‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פרק א ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬ ‫פרק ב ‪ -‬דוח הדירקטוריון‬ ‫הצהרות )‪(SOX‬‬ ‫פרק ג ‪ -‬דוחות כספיים‬ ‫פרק ד ‪ -‬פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫פרק ה ‪ -‬נספחים‬ ‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬ ‫שם החברה‪:‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫מס' חברה ברשם‪:‬‬ ‫‪513910703‬‬ ‫כתובת‪:‬‬ ‫אפעל ‪ ,35‬קרית אריה פתח‪-‬תקוה ‪49511‬‬ ‫טלפון‪:‬‬ ‫‪03-5555555‬‬ ‫פקס‪:‬‬ ‫‪03-5627257‬‬ ‫דואר אלקטרוני‪:‬‬ ‫‪pniot@yashir.co.il‬‬ ‫תאריך המאזן‪:‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪12.3.2014 :‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫אופן מסירת המידע בדוח‬ ‫החברה פעלה לערוך מחדש את הדוח השנתי בהתאם להנחיות הכלולות בעמדה המשפטית מס' ‪ 105-25‬של‬ ‫הרשות לניירות ערך והנחיות הפיקוח מיום ‪ 20‬בינואר ‪) 2014‬חוזר ‪ .(2014-1-3‬לאור זאת‪:‬‬ ‫על מנת למנוע כפילויות‪ ,‬מידע בנושא מסויים שנדרש שיופיע במספר פרקים של הדוח רוכז ככל שניתן בפרק‬ ‫מסויים מתוכו‪ ,‬וביתר הפרקים נותרה רק הפניה למקום מסירת המידע‪.‬‬ ‫שכבות גיאולוגיות ‪ -‬מידע מצטבר קוצר באופן שרק מידע שרלוונטי כיום למשקיע הסביר מופיע בדוח‪.‬‬ ‫הסדרה‪ ,‬בין אם בחקיקה ראשית או משנית‪ ,‬זכתה להתייחסות קצרה ונכללה‪ ,‬במרבית המקרים‪ ,‬רק אם היא‬ ‫סופית‪ ,‬נחקקה בשנת הדוח ומהותית לחברה או לשוק שבו היא פועלת‪ .‬מידע שמתאר מצב שוק כללי מופיע ככל‬ ‫שהוא משפיע על החברה‪.‬‬ ‫דוח זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מוצרי ביטוח וכיסויים ביטוחיים‪ .‬התנאים המלאים והמחייבים הם‬ ‫התנאים המפורטים בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח לפי העניין‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש‬ ‫לצרכי פרשנות הפוליסות‪.‬‬ ‫ט‪.‬ל‪.‬ח‪.‬‬ ‫מידע הצופה פני עתיד בדוח זה‬ ‫בדוח זה כללה החברה ביחס לעצמה וביחס לחברות המוחזקות על ידה מידע הצופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק‬ ‫ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ .1968-‬המידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תחזיות‪ ,‬מטרות‪ ,‬הערכות ואומדנים המתייחסים‬ ‫לאירועים או עניינים עתידיים‪ .‬מידע זה הינו מידע בלתי וודאי לגבי העתיד‪ ,‬המבוסס על מידע הקיים בחברה‬ ‫במועד הדוח‪ ,‬ובכלל זה מידע ציבורי אשר לא ניתנה במסגרתו התחייבות לנכונותו או שלמותו של המידע הכלול‬ ‫בהם‪ ,‬ונכונותו לא נבחנה על ידי הנהלת החברה באופן עצמאי‪ ,‬וכן הערכות של החברה לגבי העתיד לקרות בשוק‬ ‫בו היא פועלת‪ ,‬הערכות לגבי ההתפתחות הכלכלית והעסקית בשווקים בהם פועלת החברה או עתידה לפעול‬ ‫וכוונותיה בהתבסס על ההערכות האמורות‪ .‬ההתפתחויות בפועל‪ ,‬וכפועל יוצא מכך ‪ -‬התוצאות בפועל שינבעו‬ ‫מפעילות החברה‪ ,‬עשויות להיות שונות באופן מהותי מתוצאות הפעילות המוערכות בהתבסס על המידע הקיים‬ ‫בידי החברה במועד הכנת הדוח )להלן – "מידע צופה פני עתיד"(‪ .‬אשר התממשותם אינה וודאית ואינם‬ ‫בשליטת החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על אף שהנהלת החברה מאמינה שציפיותיה‪ ,‬כפי שמופיעות בדוח זה‪ ,‬הן סבירות‪ ,‬הרי‬ ‫שקוראי דוח זה מוזהרים בזאת‪ ,‬כי התוצאות בפועל בעתיד עלולות להיות שונות מאלו שהוצגו במידע צופה פני‬ ‫עתיד המובא בדוח זה‪.‬‬ ‫פרק א‬ ‫תאור עסקי התאגיד‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫חלק א' ‪ -‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬ ‫א ‪3-‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬ ‫א ‪3-‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫תחומי הפעילות‬ ‫א‪4-‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬ ‫א‪5-‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫חלוקת דיבידנדים‬ ‫חלק ב' ‪ -‬תיאור ומידע על תחומי הפעילות של החברה‬ ‫א‪10-‬‬ ‫א‪11-‬‬ ‫תחום ביטוח כללי‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‬ ‫א‪11-‬‬ ‫א‪11-‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.1.1‬‬ ‫‪ 2.1.1.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‪ ...............................................................‬א‪11-‬‬ ‫‪2.1.2‬‬ ‫‪2.1.3‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪ 2.1.1.2‬מוצרים ושירותים‬ ‫א‪12-‬‬ ‫‪ 2.1.1.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫א‪12-‬‬ ‫‪ 2.1.1.4‬תחרות ונתח שוק‬ ‫א‪14-‬‬ ‫‪ 2.1.1.5‬לקוחות‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‬ ‫א‪14-‬‬ ‫א‪16-‬‬ ‫‪ 2.1.2.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬ ‫א‪16-‬‬ ‫‪ 2.1.2.2‬מוצרים ושירותים‬ ‫א‪16-‬‬ ‫‪ 2.1.2.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫א‪16-‬‬ ‫‪ 2.1.2.4‬תחרות ונתח שוק‬ ‫א‪17-‬‬ ‫‪ 2.1.2.5‬לקוחות‬ ‫א‪17-‬‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות ג' ‪ -‬ענפי רכוש אחרים‬ ‫א‪19-‬‬ ‫‪ 2.1.3.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬ ‫א‪19-‬‬ ‫‪ 2.1.3.2‬מוצרים ושירותים‬ ‫א‪19-‬‬ ‫‪ 2.1.3.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫א‪20-‬‬ ‫‪ 2.1.3.4‬תחרות ונתח שוק‬ ‫א‪20-‬‬ ‫‪ 2.1.3.5‬לקוחות‬ ‫א‪21-‬‬ ‫תחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫א‪22-‬‬ ‫‪2.2.1‬‬ ‫מידע כללי על תחום הפעילות‬ ‫א‪22-‬‬ ‫‪2.2.2‬‬ ‫מוצרים ושירותים‬ ‫א‪22-‬‬ ‫‪2.2.3‬‬ ‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫א‪24-‬‬ ‫‪2.2.4‬‬ ‫תחרות ונתח שוק‬ ‫א‪27-‬‬ ‫‪2.2.5‬‬ ‫לקוחות‬ ‫א‪28-‬‬ ‫א‪29-‬‬ ‫תחום ביטוח בריאות‬ ‫‪2.3.1‬‬ ‫מידע כללי על תחום הפעילות‬ ‫א‪29-‬‬ ‫‪2.3.2‬‬ ‫מוצרים ושירותים‬ ‫א‪29-‬‬ ‫‪2.3.3‬‬ ‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫א‪30-‬‬ ‫‪2.3.4‬‬ ‫תחרות ונתח שוק‬ ‫א‪31-‬‬ ‫א‪1-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪2.3.5‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫א‪31-‬‬ ‫לקוחות‬ ‫חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬ ‫א‪32-‬‬ ‫א‪32-‬‬ ‫חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬ ‫א‪33-‬‬ ‫א‪33-‬‬ ‫ביטוחי חבויות אחרים‬ ‫‪.4‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬ ‫‪4.1.1‬‬ ‫הסדרה בנושא הון החברה‬ ‫א‪34-‬‬ ‫‪4.1.2‬‬ ‫הסדרה בנושא ממשל תאגידי‬ ‫א‪34-‬‬ ‫‪4.1.3‬‬ ‫הסדרה אחרת‬ ‫א‪35-‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫חסמי כניסה ויציאה‬ ‫א‪37-‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫גורמי הצלחה קריטיים‬ ‫א‪37-‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫השקעות‬ ‫א‪38-‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫א‪39-‬‬ ‫‪4.6‬‬ ‫הון אנושי‬ ‫א‪45-‬‬ ‫‪4.7‬‬ ‫שיווק והפצה‬ ‫א‪49-‬‬ ‫‪4.8‬‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫א‪51-‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫א‪52-‬‬ ‫‪4.10‬‬ ‫עונתיות‬ ‫א‪52-‬‬ ‫‪4.11‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫א‪53-‬‬ ‫‪4.14‬‬ ‫גורמי סיכון‪ ............................................................................................................‬א‪54-‬‬ ‫‪4.14‬‬ ‫הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬ ‫א‪55-‬‬ ‫‪4.15‬‬ ‫תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬ ‫א‪56-‬‬ ‫א‪56-‬‬ ‫א‪56-‬‬ ‫חלק ה' – היבטי ממשל תאגידי‬ ‫‪5.1‬‬ ‫דירקטורים חיצוניים‬ ‫‪5.2‬‬ ‫מבקרת הפנים‬ ‫א‪56-‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫רואה חשבון מבקר‬ ‫א‪57-‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי והגילוי‬ ‫א‪58-‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫הערכות ליישום משטר כושר פרעון – סולבנסי ‪ ........................................................ 2‬א‪58-‬‬ ‫א‪2-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫פרק א' ‪-‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תיאור עסקי התאגיד‬ ‫חלק א' ‪ -‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬ ‫‪1.1‬‬ ‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬ ‫החברה פעילה בעסקי הביטוח בישראל )ביטוח כללי‪ ,‬ביטוח חיים וביטוח בריאות(‪ .‬ייחודה של החברה הוא‬ ‫בכך שהחברה מקיימת‪ ,‬כחלק מהתפיסה האסטרטגית שלה‪ ,‬קשר ישיר עם לקוחותיה הקיימים‬ ‫והפוטנציאליים‪ ,‬ללא תיווך של סוכני ביטוח‪ ,‬וזאת במגוון ערוצי תקשורת‪ :‬מדוברת )טלפון(‪ ,‬כתובה )דואר‬ ‫ופקסימיליה( וממוחשבת )אינטרנט‪ ,‬מכשיר חכם נייד‪ ,‬ודואר אלקטרוני(‪ .‬החברה פועלת באמצעות מספר‬ ‫מותגי ביטוח במסגרת קטגורית הביטוח הישיר‪ .‬על פני השנתיים האחרונות השתנה תמהיל עסקי הביטוח‬ ‫של החברה באופן שחלקם של תחומי ביטוח חיים ובריאות גדלו באופן יחסי לחלקו של תחום ביטוח כללי‪.‬‬ ‫החברה התאגדה ביום ‪ 27‬בדצמבר ‪ 2006‬והחלה לפעול כחברת ביטוח במהלך שנת ‪ ,2008‬בעקבות צו פיצול‬ ‫שניתן על ידי ביהמ"ש ובהתאם לרישיון מבטח שקיבלה באותה עת מהמפקח‪ .‬בתחילת שנת הדוח הוחזקו‬ ‫מניות החברה על ידי ישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ )להלן‪" :‬החברה האם"(‪ ,‬אשר החזיקה ב‪ 83%-‬מהונה‬ ‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( ובאטרי )כהגדרתה בסעיף ‪ 1.3‬להלן( בכ‪ 17%-‬הנותרים‪ ,‬וזאת‬ ‫בעקבות "עיסקת באטרי" הנזכרת בסעיף ‪ 1.3‬להלן‪.‬‬ ‫ביום ‪ 30‬ביולי ‪ 2013‬פרסמה החברה תשקיף להשלמה‪ ,‬על‪-‬פיו הוצעו לציבור מניות החברה‪ ,‬בדרך של הצעת‬ ‫מכר‪ .‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬הפכה החברה לחברה ציבורית וביום ‪ 17‬בנובמבר‪ ,‬בעקבות הקצאה פרטית‬ ‫נוספת שביצעה החברה‪ ,‬הועמד מבנה האחזקות בחברה על מצבו נכון לתאריך המאזן‪ ,‬כמוצג להלן‪:‬‬ ‫הציבור‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪65.13%‬‬ ‫‪Battery Ventures‬‬ ‫‪14.87%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫יצויין כי לאחר תאריך הדוח‪ ,‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬פרסמו החברה והחברה האם תשקיף להשלמה וביום‬ ‫‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬פורסמה הודעה משלימה כהגדרתה בתקנות ניירות ערך )הודעה משלימה וטיוטת תשקיף(‬ ‫התשס"ז‪ 2007-‬למפרט הצעת רכש‪ ,‬במסגרתה הציעה חברת האם רכש חליפין‪ ,‬באופן שלאחר השלמתו‪,‬‬ ‫ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ ,2014‬מבנה האחזקות בחברה הוא כמפורט בסעיף ‪ 1.3.4‬להלן‪.‬‬ ‫החברה‪ ,‬דרך החברה האם‪ ,‬הינה בשליטת משפחת שנידמן )שרה שנידמן‪ ,‬אבינועם שנידמן‪ ,‬משה )מוקי(‬ ‫שנידמן ודורון שנידמן( ישירות או באמצעות חברות פרטיות שבבעלותם באמצעות אחזקותיהם בחברה‬ ‫א‪3-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫הציבורית צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬וכן‪ ,‬במישרין ובעקיפין כמתואר לעיל‪ ,‬באשכול החברות שבשליטת‬ ‫צור שמיר‪ ,‬ובהתאם להיתר שליטה שניתן להם על ידי הפיקוח‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬להלן‪.‬‬ ‫בידי החברה קיימת חברה מוחזקת בבעלותה המלאה‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )להלן‪" :‬חברת ההנפקות"( – חברת ההנפקות הוקמה על ידי החברה ביום‬ ‫‪ 15‬באוגוסט ‪ 2010‬לצורך גיוס מקורות בישראל עבור החברה באמצעות הנפקה )ציבורית ופרטית( של כתבי‬ ‫התחייבות ו‪/‬או אגרות חוב ו‪/‬או שטרי הון‪ ,‬אשר תמורתן תופקד בחברה לשימושה על‪-‬פי שיקוליה ועל‬ ‫אחריותה‪ ,‬ואשר החברה ערבה לפירעונם‪ .‬החברה הנפיקה שתי סדרות של שטרי הון בנובמבר ‪ 2010‬וסדרה‬ ‫שלישית בנובמבר ‪ .2012‬לפירוט בנושא זה ראו באור ‪ 23‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫תחומי פעילות‬ ‫החברה פועלת בישראל בעסקי הביטוח בשלושה תחומים מרכזיים כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪ 1.2.1‬תחום עסקי ביטוח כללי‬ ‫בביטוח כללי עוסקת החברה בתת‪-‬התחומים הבאים‪ :‬ביטוחי רכב )רכב חובה ורכוש(‪ ,‬וביטוח רכוש אחרים‪.‬‬ ‫לפירוט לגבי‪:‬‬ ‫•‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.1‬להלן‪.‬‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.2‬להלן‪.‬‬ ‫•‬ ‫תת‪-‬תחום פעילות ג' – ענפי רכוש ואחרים‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.3‬להלן‪.‬‬ ‫•‬ ‫תוצאות תתי‪-‬תחום אלה נכללות בדוחות רווח והפסד מעסקי ביטוח כללי‪ .‬בנוסף עוסקת החברה בענפים נוספים‬ ‫בתחום הביטוח הכללי המפורטים בסעיף ‪ 3‬להלן במסגרת "מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו‬ ‫בתחומי הפעילות"‪.‬‬ ‫‪ 1.2.2‬תחום עסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫בתחום פעילות זה כלולים ביטוחי חיים וחסכון ארוך טווח‪ .‬במסגרת תחום זה משווקת החברה ביטוחי ריסק‪ ,‬אובדן‬ ‫כושר עבודה‪ ,‬נכות ומוות מתאונה וחסכון‪ ,‬הכל כמפורט בסעיף ‪ 2.2‬להלן‪ .‬תוצאות תחום פעילות זה מוצגות כמגזר‬ ‫אחד‪.‬‬ ‫‪ 1.2.3‬תחום עסקי ביטוח בריאות‬ ‫לאור צמיחת תחום בריאות בחברה‪ ,‬שינוי אופן סקירת תוצאות המגזרים על ידי ההנהלה ובהתאם לכללי התקינה‬ ‫הבינלאומית‪ ,‬החליטה החברה החל מסוף שנת ‪ 2013‬על שינוי מבנה הדיווח הכספי בהלימה לניתוחי ההנהלה‪ ,‬כך‬ ‫שענף ביטוח בריאות מוגדר כתחום פעילות נפרד וכן מדווח כמגזר נפרד‪ .‬התחום מאחד תחתיו פוליסות בריאות‬ ‫מסוגים שונים‪ ,‬אשר הוצגו בעבר במסגרת מגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )הוצאות רפואיות‪ ,‬תאונות‬ ‫אישיות ומחלות קשות( וכן פוליסות נסיעות לחו"ל‪ ,‬שנכללו בעבר במגזר ביטוח כללי‪ ,‬הכל כמפורט בסעיף ‪2.3‬‬ ‫להלן‪.‬‬ ‫‪ 1.2.4‬עסקי ביטוח שאינם מהווים תחום פעילות ומידע נוסף‬ ‫תחומי הפעילות שפורטו לעיל מהווים כ‪ 99%-‬מפעילות החברה בתקופת הדוח‪ .‬לחברה קיימים מוצרים נוספים‬ ‫בעסקי הביטוח הכללי )ביטוחי חבויות הנלווים לביטוחי הרכוש‪ ,‬והחל משנת הדוח ‪ -‬ביטוח אחריות מקצועית(‪,‬‬ ‫אשר אינם מהווים תחום פעילות‪ .‬למידע אודות הענפים שלא נכללו בתחומי הפעילות ‪ -‬ראו סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫א‪4-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪1.3‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬ ‫‪ 1.3.1‬הון המניות הרשום של החברה‬ ‫הון המניות הרשום של החברה הינו ‪ 500,000,000‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬ערך נקוב כל אחת‪.‬‬ ‫‪ 1.3.2‬הון המניות המונפק והנפרע‬ ‫הון המניות המונפק והנפרע של החברה הינו ‪ 13,759,125‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬ערך נקוב כל אחת‪.‬‬ ‫‪ 1.3.3‬התפתחויות בהון החברה בשנתיים האחרונות‬ ‫החברה היתה חברה פרטית‪ ,‬שמיום הווסדה היתה בבעלות מלאה של החברה‪-‬האם‪ ,‬עד שבעקבות עיסקת באטרי‬ ‫שנזכרה בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬הפכה באטרי‪ ,‬ביום ‪ 12‬ביולי ‪) 2012‬להלן‪" :‬מועד ההשלמה"(‪ ,‬לבעלים של כ‪ 17%-‬מהונה‬ ‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( בתמורה לתשלום סך של ‪ 124‬מיליון ש"ח‪ .‬במועד זה רכשה באטרי‬ ‫מחברת האם מניות של החברה בתמורה ל‪ 4.1-‬מליון ש"ח וכן השקיעה בחברה סך של כ‪ 120-‬מליון ש"ח נוספים‬ ‫בתמורה להקצאת מניות של החברה )כ‪ 110-‬מליון ש"ח לאחר ניכוי הוצאות(‪ .‬במסגרת העיסקה נקבע שחברת‬ ‫האם תהיה זכאית לתמורה נוספת כמפורט להלן‪) :‬א( במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים‬ ‫ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪ 2.3‬מההון העצמי של החברה באירוע כאמור ‪ -‬כ‪ 6-‬מיליון ש"ח;‬ ‫)ב( במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪3‬‬ ‫מההון העצמי של החברה ‪ -‬כ‪ 12-‬מיליון ש"ח‪ .‬בד בבד עם הסכם ההשקעה הנ"ל נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם‬ ‫ובאטרי הסכם המסדיר את יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות"( כמפורט בסעיף‬ ‫‪ 1.3.6‬להלן‪.‬‬ ‫מכוח עיסקת באטרי היה הון המניות המונפק והנפרע של החברה מורכב מ‪ 11,588,990-‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח‬ ‫ע"נ כל אחת‪ ,‬ו‪ 2,373,648-‬מניות רגילות ב' בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪.‬‬ ‫בהתאם להחלטת האסיפה הכללית של החברה מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬הוראות תקנון החברה והסכמי ההשקעה‬ ‫וההלוואה השונים שנחתמו בין החברה לבין באטרי כמפורט בסעיף להלן‪ ,‬ערב רישום מניות החברה למסחר‬ ‫בבורסה הישראלית הומרו כל המניות הרגילות ב' של החברה למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬כך שנכון‬ ‫לתאריך המאזן ותאריך הדיווח גם יחד‪ ,‬בהון הרשום ובהון המונפק של החברה קיימות אך ורק מניות רגילות‬ ‫בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬השוות בזכויותיהן לכל דבר ועניין‪.‬‬ ‫ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ ,2013‬בעקבות פרסום תשקיף להשלמה והודעה משלימה‪ ,‬הונפקו מניות החברה בבורסה‬ ‫הישראלית באופן שלאחר ההנפקה החזיק הציבור כ‪ 19.27%-‬ממניות החברה‪ ,‬באטרי ‪ 15%‬וחברת האם – כ‪-‬‬ ‫‪.65.73%‬‬ ‫ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ 2013‬בוצעה הנפקה פרטית של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‬ ‫למשקיעים מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪ ,‬אשר בעקבותיה גדלו אחזקות הציבור בחברה והגיעו ל‪.20%-‬‬ ‫הנפקה זו בוצעה כנגד תשלום של כ ‪ 91.4‬ש"ח לכל מניה רגילה של החברה‪.‬‬ ‫כאמור בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬לאחר תאריך הדוח‪ ,‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬ביום ‪ 27‬בפברואר ‪ 2014‬הושלמה הצעת רכש‬ ‫חליפין לפיה חברת האם רכשה מניות של ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )חברת האם שלה( בתמורה למניות‬ ‫רגילות של החברה ושל אדגר השקעות ופיתוח בע"מ )להלן‪" :‬הצעת הרכש"(‪ ,‬באופן בו האחזקות בחברה לאחר‬ ‫הצעת הרכש הינן כמפורט בסעיף ‪ 1.3.4‬להלן‪.‬‬ ‫א‪5-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫להלן השינויים שחלו בהון המונפק של החברה בשנתיים שקדמו לתאריך המאזן‪:1‬‬ ‫תאריך‬ ‫מהות השינוי‬ ‫מניות רגילות‬ ‫סה"כ הון מונפק בש"ח‬ ‫‪3.7.2012‬‬ ‫המרת מניות רגילות למניות רגילות ב'‬ ‫‪3,000,000‬‬ ‫‪3,000,000‬‬ ‫‪22,723‬‬ ‫‪22,723‬‬ ‫‪2,272,505‬‬ ‫‪2,272,505‬‬ ‫‪2,045,135‬‬ ‫‪2,045,135‬‬ ‫‪2,626,950‬‬ ‫‪2,626,950‬‬ ‫‪125,000‬‬ ‫‪125,000‬‬ ‫‪12.7.2012‬‬ ‫‪12.7.2012‬‬ ‫‪13.8.2013‬‬ ‫‪13.8.2013‬‬ ‫‪17.11.2013‬‬ ‫הקצאת מניות ל ‪BATTERY -‬‬ ‫‪INVESTMENT PARTNERS IX,‬‬ ‫‪LLC‬‬ ‫הקצאת מניות ל ‪BATTERY . -‬‬ ‫‪VENTURES IX (AIV II), L.P‬‬ ‫המרת מניות ‪BATTERY‬‬ ‫‪ VENTURES IX (AIV II), L.P‬ו‪-‬‬ ‫‪BATTERY VENTURES IX‬‬ ‫‪ (AIV II), L.P‬למניות רגילות‬ ‫מכירת מניות לציבור‬ ‫הנפקה פרטית של מניות למשקיעים‬ ‫מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫התשכ"ח‪1968-‬‬ ‫‪ 1.3.4‬המחזיקים בניירות הערך של החברה‬ ‫למיטב ידיעת החברה והדירקטורים שלה‪ ,‬להלן פירוט בעלי עניין המחזיקים‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬במניות‬ ‫החברה ושיעור החזקותיהם בה נכון לתאריך המאזן ולתאריך אישור הדוחות‪.‬‬ ‫בתאריך המאזן‪:‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫שם בעל העניין‬ ‫כמות המניות‬ ‫אופציות‬ ‫שיעור אחזקה בהון‬ ‫ובזכויות הצבעה‬ ‫אחוז בהון ובהצבעה‬ ‫‪2‬‬ ‫בדילול מלא‬ ‫מתוכן חסומות‬ ‫ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬ ‫‪8,962,040‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪65.13%‬‬ ‫‪59.75%‬‬ ‫‪8,962,040‬‬ ‫‪Battery Ventures IX (AIV II), L.P‬‬ ‫‪2,024,888‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14.72%‬‬ ‫‪13.50%‬‬ ‫‪2,024,888‬‬ ‫‪Battery Investment Partners IX, LLC‬‬ ‫‪20,247‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0.15%‬‬ ‫‪0.13%‬‬ ‫‪20,247‬‬ ‫אופציות לא רשומות למסחר של נושאי‬ ‫‪3‬‬ ‫משרה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3.62%‬‬ ‫רביב צולר – מנכ"ל החברה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4.65%‬‬ ‫ציבור‬ ‫‪2,751,950‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪18.35%‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪13,759,125‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪542,990‬‬ ‫‪698,202‬‬ ‫‬‫‪1,241,192‬‬ ‫כאמור בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬לאחר תאריך המאזן‪ ,‬ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ 2014‬הושלמה הצעת רכש חליפין של חברת האם מכוחה ירדו אחזקות חברת‬ ‫האם בחברה לשיעור של ‪ 56.71%‬ואחזקות הציבור עלו בהתאמה‪.‬‬ ‫‪ 2‬בהנחת מימוש מלא של ‪ 1,241,192‬אופציות שהוקצו לנושאי משרה ולעובדים בחברה‪.‬‬ ‫‪ 3‬נושאי המשרה האמורים אינם בעלי עניין מכח תפקידם ו‪/‬או אחזקותיהם‪.‬‬ ‫א‪6-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫בתאריך אישור הדוחות‪:‬‬ ‫‪12.3.2014‬‬ ‫שם בעל העניין‬ ‫כמות המניות‬ ‫אופציות‬ ‫שיעור אחזקה בהון‬ ‫ובזכויות הצבעה‬ ‫אחוז בהון ובהצבעה‬ ‫‪4‬‬ ‫בדילול מלא‬ ‫מתוכן חסומות‬ ‫ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬ ‫‪7,803,236‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪56.71%‬‬ ‫‪52.02%‬‬ ‫‪7,803,236‬‬ ‫‪Battery Ventures IX (AIV II),‬‬ ‫‪L.P‬‬ ‫‪2,024,888‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14.72%‬‬ ‫‪13.50%‬‬ ‫‪2,024,888‬‬ ‫‪Battery Investment Partners IX,‬‬ ‫‪LLC‬‬ ‫‪20,247‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0.15%‬‬ ‫‪0.13%‬‬ ‫‪20,247‬‬ ‫דורון שנידמן – דירקטור ומבעלי‬ ‫השליטה בחברה‬ ‫‪42,292‬‬ ‫‪0.31%‬‬ ‫‪0.28%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫משה )מוקי( שנידמן – דירקטור‬ ‫ומבעלי השליטה בחברה‬ ‫‪17,508‬‬ ‫‪0.13%‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫אופציות לא רשומות למסחר של‬ ‫‪5‬‬ ‫נושאי משרה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3.62%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רביב צולר ‪ -‬מנכ"ל החברה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4.65%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ציבור‬ ‫‪3,850,954‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪27.98%‬‬ ‫‪25.68%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪13,759,125‬‬ ‫‪1,241,192‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‬‫‬‫‪542,990‬‬ ‫‪698,202‬‬ ‫לפרטים נוספים אודות אופציות שהוענקו לנושאי משרה בחברה‪ ,‬ראו ביאור ‪ 32‬של הדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 1.3.5‬השליטה בחברה ‪ ‬‬ ‫‪ 1.3.5.1‬קבוצת צור שמיר‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בעלת השליטה בחברה הינה חברת האם‪ ,‬חברה פרטית שהחזיקה בתאריך המאזן ב‪-‬‬ ‫‪ 65.13%‬מהונה המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה‪ .‬למיטב ידיעת החברה‪ ,‬חברת האם הינה‬ ‫בבעלות מלאה של ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )להלן‪" :‬השקעות פיננסיות"(‪ ,‬שהינה חברה ציבורית‬ ‫שבעלת השליטה בה הינה צור שמיר אחזקות בע"מ )להלן‪" :‬צור שמיר"(‪ ,‬המחזיקה ב‪ 76.94%-‬מהונה המונפק‬ ‫והנפרע של השקעות פיננסיות ומזכויות ההצבעה בה והינה חברה ציבורית שמניותיה רשומות למסחר בבורסה‪.‬‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בעלי השליטה בצור שמיר‪ ,‬נכון למועד אישור הדוח‪ ,‬הינם כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪ 4‬ראו לעיל ה"ש ‪.3‬‬ ‫‪ 5‬ראו לעיל ה"ש ‪.4‬‬ ‫א‪7-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫המחזיק‬ ‫מניות רגילות )ש"ח‬ ‫ע"נ(‬ ‫שיעור בהון ובהצבעה‬ ‫בתאריך אישור הדוח‬ ‫שיעור בהון‬ ‫ובהצבעה‬ ‫בתאריך אישור‬ ‫הדוח )בדילול‬ ‫מלא(‬ ‫גב' שרה שנידמן – ישירות ובאמצעות חברת ש‪.‬ש‪.‬‬ ‫אחדות אחזקות בע"מ‪ 6‬חברה פרטית בבעלותה‪.‬‬ ‫‪10,042,541‬‬ ‫‪15.99%‬‬ ‫‪15.67%‬‬ ‫מר משה )מוקי( שנידמן באמצעות חברות פרטיות‬ ‫בבעלותו‪.7‬‬ ‫‪15,449,230‬‬ ‫‪24.60%‬‬ ‫‪24.10%‬‬ ‫א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ חברה פרטית‬ ‫‪8‬‬ ‫בבעלות שנידמן אבינועם ושנידמן דורון‬ ‫‪15,658,388 ‬‬ ‫‪24.94%‬‬ ‫‪24.43%‬‬ ‫מר דורון שנידמן באמצעות חברה בבעלותו‬ ‫‪478,889 ‬‬ ‫‪0.76%‬‬ ‫‪0.75%‬‬ ‫‪ 1.3.5.2‬באטרי‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬החל מיום ‪ 12‬ביולי ‪ ,2012‬קרנות השקעה הפועלות תחת השם ‪) Battery Ventures‬לעיל‬ ‫ולהלן‪" :‬באטרי"( מחזיקות בהונה המונפק והנפרע של החברה ובזכויות ההצבעה בה‪ 9‬באמצעות ‪Battery‬‬ ‫‪ ,Ventures IX (AIV II), L.P‬שותפות מוגבלת פרטית זרה )להלן‪ ("Battery LP" :‬שהחזיקה‪ ,‬נכון לתאריך‬ ‫המאזן בכ‪ 14.72%-‬מהונה המונפק והנפרע של החברה‪ ,‬ובאמצעות‪,Battery Investment Partners IX, LLC‬‬ ‫חברה פרטית מוגבלת זרה )להלן‪ ("Battery LLC" :‬שהחזיקה‪ ,‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬בכ‪ 0.15%-‬מהונה המונפק‬ ‫והנפרע של החברה‪ ,‬שתיהן מכוח היתר החזקה שניתן להן ביום ‪ 29‬ביולי ‪ 2012‬על ידי המפקח‪ ,‬כפי שתוקן ביום ‪5‬‬ ‫בנובמבר ‪) 2012‬להלן‪" :‬ההיתר"(‪.‬‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬זכויות הניהול ב‪ Battery LP-‬מוחזקות על ידי ‪,.Battery Partners IX (AIV II), L.P‬‬ ‫שותפות מוגבלת פרטית זרה‪ ,‬שזכויות הניהול בה מוחזקות על‪-‬ידי ‪ ,.Battery Partners IX (AIV II), LTD‬חברה‬ ‫פרטית זרה; זכויות הניהול ב‪ Battery LLC -‬מוחזקות על‪-‬ידי ‪ ,Battery Partners IX, LLC‬חברה פרטית‬ ‫מוגבלת זרה; ו‪ 10-‬יחידים שאינם בעלי עניין בחברה )למעט מכח אחזקותיהם בעקיפין כאמור לעיל‪ ,‬ולמעט כהונת‬ ‫שניים מביניהם‪ ,‬ה"ה מייקל בראון וסקוט טובין כדירקטורים בחברה(‪ ,‬מחזיקים בכל אמצעי השליטה מכל סוג‬ ‫שהוא ב‪ .Battery Partners IX (AIV II), LTD -‬ו‪ 9-‬מתוכם מחזיקים בכל אמצעי השליטה מכל סוג שהוא ב‪-‬‬ ‫‪.Battery Partners IX, LLC‬‬ ‫‪ 6‬בעקבות צו קיום צוואתו של מר שלום שניידמן ז"ל שניתן על ידי הרשם לענייני ירושה במשרד המשפטים‪ ,‬מחזיקה הגב' שרה שניידמן בכל הון‬ ‫המניות המונפק והנפרע של ש‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪ ,‬למעט מניה מיוחדת המוחזקת על ידי מר משה )מוקי( שניידמן‪ ,‬המקנה לו את זכויות‬ ‫ההצבעה בש‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪.‬‬ ‫‪ 7‬מר משה )מוקי( שנידמן מחזיק ב‪ 100%-‬מהון המניות הרגילות של החברות הפרטיות מ‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ ומשה שנידמן שרותי ניהול‬ ‫בע"מ‪.‬‬ ‫‪ 8‬א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪ ,‬הינה חברה פרטית בשליטת ה"ה אבינועם שנידמן )‪ 48.16%‬מההון ו‪ 50%-‬מזכויות ההצבעה( ובנו‪ ,‬מר דורון‬ ‫שנידמן‪ 31.02%) ,‬מההון באמצעות חברה פרטית בבעלותו המלאה‪ ,‬בטא השקעות ופיתוח בע"מ ו‪ 20.82%-‬מההון במישרין וכן ‪ 50%‬מזכויות‬ ‫ההצבעה במישרין(‪.‬‬ ‫‪ 9‬לפרטים אודות המרת המניות שמחזיקות קרנות באטרי ממניות רגילות ב' למניות רגילות של החברה ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל‪.‬‬ ‫א‪8-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 1.3.6‬הסכם בעלי מניות בין חברת האם לבאטרי ‪ ‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫עם חתימת הסכם ההשקעה של באטרי בחברה‪ ,‬נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם ובאטרי הסכם המסדיר את‬ ‫יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות המקורי"(‪ ,‬הכולל הוראות‪ ,‬כמקובל‪ ,‬לעניין‬ ‫זכויות בעלי מניות בחברה וניהולה‪ ,‬זכויות וטו לבאטרי בעניינים מסוימים להגנת זכויותיה כבעלת מניות מיעוט‬ ‫בקשר עם אופן קבלת החלטות בחברה‪ ,‬הגנות בפני דילול‪ ,‬מינוי דירקטורים מטעם באטרי בדירקטוריון החברה‬ ‫וועדותיו‪ ,‬הוראות בקשר להעברת מניות או גיוסי הון עתידיים של החברה )ובכלל זה עדיפות באטרי למכירת‬ ‫מחצית ממניותיה בחברה במקרה של הנפקה לציבור של החברה(‪ ,‬קביעת מדיניות חלוקת דיבידנד ע"י החברה וכן‬ ‫התאמות שונות בשיעור אחזקותיה של באטרי בחברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ביחס לשווי החברה באירועי ‪ ,Exit‬גובה דמי‬ ‫הניהול אותם משלמת החברה לחברת האם וכו'‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬במסגרת הסכם בעלי המניות המקורי התחייבו הצדדים כי כל עוד חברת האם ובאטרי יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪,‬‬ ‫ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של החברה ועוד שנה אחת לאחר מכן ‪ -‬הרי שחברת האם‪ ,‬בעלי‬ ‫השליטה בה‪ ,‬באטרי וחברות קשורות אליה‪ ,‬לא יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪ ,‬ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של‬ ‫חברה אחרת שעיסוקה העיקרי הוא ביטוח בישראל‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫ביום ‪ 29‬ביולי ‪ 2013‬נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם ובאטרי הסכם מתוקן להסדרת יחסיהן בקשר לאחזקותיהם‬ ‫בחברה )להלן‪" :‬המועד הקובע" ו‪" -‬הסכם בעלי המניות"‪ ,‬בהתאמה(‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫מניות רגילות ב' בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה אשר הוחזקו על ידי באטרי הומרו למניות רגילות בנות ‪1‬‬ ‫ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬לעיל;‬ ‫‪.2‬‬ ‫בתקופה בת ‪ 18‬החודשים לאחר המועד הקובע‪ ,‬לבאטרי תעמוד הזכות להצטרפות‪ ,‬לכל העברה של מניות‬ ‫החברה המוחזקות על ידי חברת האם‪ ,‬או העברת מניות בעלות השליטה בה‪ ,10‬לצד שלישי‪ ,‬ככל ובעקבות‬ ‫מכירה כאמור שיעור האחזקה של המעבירה במניות מי מהחברות האמורות פחת מ‪ 50.01% -‬או היא תחדל‬ ‫להיות בעלת השליטה היחידה בחברה )להלן‪" :‬העסקה"(‪ .‬במקרה כאמור‪ ,‬תהיה רשאית באטרי‪ ,‬בתוך ‪15‬‬ ‫יום לאחר קבלת ההודעה על העסקה‪ ,‬להמציא הודעת קיבול בכתב‪ ,‬לפיה ברצונה להשתתף בעסקה‪ .‬ככל‬ ‫ובחרה באטרי להשתתף בעסקה‪ ,‬שיעור יחסי )פרו‪-‬רטה( ממניותיה בחברה ירכש כחלק מהעסקה ובאותם‬ ‫תנאים;‬ ‫‪.3‬‬ ‫חברת האם תפעל על מנת שהחברה תאמץ מדיניות דיבידנד מוסכמת‪ ,‬לפיה החברה תחלק‪ ,‬בכפוף להוראות‬ ‫הדין החל ודרישות רגולטוריות‪ ,‬לפחות ‪ 50%‬מרווחי החברה‪ ,‬אשר באופן חוקי ראויים לחלוקה‬ ‫כדיבידנדים‪ .‬לפרטים אודות מדיניות הדיבידנד שאומצה ראו סעיף ‪ 1.4‬להלן;‬ ‫‪.4‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬בהתאם להוראות הסכם בעלי המניות המקורי‪ ,‬שילמה באטרי לחברת האם כ‪ 10-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫ככל שהחברה תידרש להגדיל את ההון שלה עקב דרישות רגולטוריות כלשהן‪ ,‬לבאטרי לא תעמוד חובה‬ ‫להעמדת ההון כאמור או כל חלק ממנו;‬ ‫‪.6‬‬ ‫היה וצד כלשהו יעביר את כל מניותיו או חלק מהן לצד קשור‪ 11,‬אותו צד קשור יהיה מחויב בכל הוראות‬ ‫הסכם זה‪ ,‬ויציית להן‪ ,‬כפי שהוראות אלה יחולו בהתאם לתנאי ההסכם‪ ,‬ויהיה זכאי לכל הזכויות ויהיה‬ ‫כפוף לכל ההתחייבויות של הצד המעביר;‬ ‫‪ 10‬העברת מניות ישיר אחזקות על ידי השקעות פיננסיות ו‪/‬או העברת מניות השקעות פיננסיות על ידי צור שמיר‪.‬‬ ‫‪ 11‬פירושו )א( בן משפחה )ב( כל אדם אחר אשר במישרין או בעקיפין‪ ,‬באמצעות גורם ביניים אחד או יותר‪ ,‬שולט על‪ ,‬נשלט על ידי‪ ,‬או מצוי תחת‬ ‫שליטה משותפת עם‪ ,‬האדם הנוגע בדבר ‪ -‬או אם אותו אדם הוא בן אדם ‪ -‬בן או בת משפחה שלו‪ ,‬וכן )ג( נאמנות‪ ,‬שהיא בראש ובראשונה‬ ‫נאמנות לטובת אדם זה או לטובת מי מהאנשים אשר נחשבים לצדדים קשורים של אדם זה על פי הוראות סעיפים קטנים )א( או )ב( לעיל‪.‬‬ ‫א‪9-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪.7‬‬ ‫במקרה שבתוך שנתיים מהמועד הקובע החברה תמחק את מניותיה מהבורסה‪ ,‬ובתנאי שבאטרי לא תמכור‬ ‫עד למועד זה לפחות ‪ 50%‬מהמניות שהוחזקו על‪-‬ידה במועד הקובע‪ ,‬הצדדים יעשו כל מאמץ‪ ,‬בכפוף לדין‬ ‫החל‪ ,‬להשיב על כנו את הסכם בעלי המניות המקורי‪ ,‬עם כל התיקונים הנדרשים המתאימים לו‪ ,‬כפי‬ ‫שיוסכמו באופן הדדי‪ ,‬בתחולה מיידית נכון להשלמת המחיקה מהמסחר כאמור‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫חברת האם התחייבה לסייע לבאטרי באופן סביר למכור את זכויותיה בחברה‪ ,‬ככל ותהיה מעוניינת למכרן‪,‬‬ ‫בין היתר באמצעות סיוע במאמצי שיווק‪ ,‬מתן מידע לרוכשים פוטנציאליים בכפוף לחתימה על התחייבויות‬ ‫סודיות הולמות‪ ,‬וכיוצ"ב‪.‬‬ ‫‪.9‬‬ ‫חברת האם ובאטרי יפעלו על מנת שהחברה תרכוש לכל חברי הדירקטוריון פוליסת ביטוח אחריות של‬ ‫דירקטורים ונושאי משרה‪ ,‬בתנאים המקובלים בחברה ציבורית בגודלה ובתחום עיסוקה של החברה;‬ ‫‪ .10‬לצדדים לא תהיינה חובות או זכויות נוספות תחת הסכם בעלי המניות המקורי‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬התחייבה חברת האם כלפי באטרי כי חברת האם תפעל למינוי דירקטורים מטעם באטרי לדירקטוריון‬ ‫החברה‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫כל עוד באטרי מחזיקה בלפחות ‪ 1,533,851‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת של החברה – ‪2‬‬ ‫דירקטורים מטעם באטרי יכהנו בדירקטוריון החברה;‬ ‫‪.2‬‬ ‫כל עוד באטרי מחזיקה בלפחות ‪ 511,284‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת של החברה –‬ ‫דירקטור אחד מטעם באטרי ימונה לדירקטוריון החברה‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬חברת האם תפעל לפטר או להחליף חבר דירקטוריון כאמור‪ ,‬הכל כפי שיידרש ע"י באטרי מראש ובכתב‪.‬‬ ‫‪ 1.3.7‬מחיר המניה ‪ ‬‬ ‫נכון לתאריך המאזן עמד מחיר מניה של החברה על ‪ 114.5‬ש"ח‪.‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪ 1.4‬חלוקת דיבידנדים‬ ‫עם השלמת עיסקת באטרי אימצה החברה לראשונה‪ ,‬וכמוסכם בין הצדדים‪ ,‬מדיניות דיבידנד‪ ,‬לפיה החברה‬ ‫תחלק‪ ,‬בכפוף להוראות הדין החל ודרישות רגולטוריות‪ ,‬לפחות ‪ 50%‬מרווחיה השנתיים של החברה‪ ,‬כהגדרתם‬ ‫בסעיף ‪ 302‬לחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪ 1999-‬אשר באופן חוקי ראויים לחלוקה כדיבידנדים‪ .‬ביום ‪ 29‬ביולי ‪2013‬‬ ‫ובהתאם להסכם בעלי המניות כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬לעיל‪ ,‬שבה מדיניות זו ואומצה‪ .‬עד להשלמת עיסקת באטרי לא‬ ‫היתה לחברה מדיניות של חלוקת דיבידנד‪.‬‬ ‫להוראות הפיקוח בקשר עם דרישות ההון‪ ,‬מגבלות על חלוקת דיבידנד ודיבידנדים שחולקו‪ ,‬ראו ביאור ‪)13‬ה( ו‪36-‬‬ ‫לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫בנוגע לבאטרי‪ ,‬כל ישות שנמצאת תחת ניהול משותף עם באטרי‪ ,‬לרבות תאגיד שבבעלותה המלאה של באטרי או כל ישות שנמצאת תחת ניהול‬ ‫משותף עם באטרי‪ ,‬תחשב לצד קשור‪.‬‬ ‫א‪10-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪.2‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫חלק ב'‪ -‬תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות‬ ‫‪2.1‬‬ ‫תחום ביטוח כללי‬ ‫‪ 2.1.1‬תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‬ ‫‪2.1.1.1‬‬ ‫מידע כללי על תחום הפעילות‬ ‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי גוף שנגרמו כתוצאה‬ ‫מתאונות דרכים‪ .‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה מוסדר באופן ממצה ומקיף בשורה של דברי חקיקה ראשית‪,‬‬ ‫משנה וחוזרי פיקוח‪.‬‬ ‫הכיסוי הביטוחי ניתן בקשר לשימוש ברכב מנועי מכוח פקודת ביטוח רכב מנועי )נוסח חדש(‪ ,‬תש"ל‪1970-‬‬ ‫)להלן‪" :‬פקודת הביטוח"(‪ ,‬וזאת בהתאם לחבות החלה על הנוהג ברכב מנועי מכוח חוק הפיצויים לנפגעי‬ ‫תאונות דרכים‪ ,‬התשל"ה‪") 1975-‬חוק הפלת"ד"(‪ .‬בהתאם להוראות הפיקוח אושר מולו נוסח הפוליסה של‬ ‫החברה וזאת בהתאם להוראות תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )תנאי חוזה לביטוח חובה‬ ‫של רכב מנועי(‪ ,‬תש"ע‪) 2010-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–חובה"(‪.‬‬ ‫להלן נתונים לגבי התפלגות הרווח בשייר של תת‪-‬תחום הפעילות לפי שנות החיתום )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫שנת‬ ‫דיווח‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)‪( 1‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫שנת‬ ‫החיתום‬ ‫שהשתחררה‬ ‫לראשונה‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫התאמות בגין‬ ‫שנות החיתום‬ ‫שהשתחררו‬ ‫בשנים‬ ‫הקודמות )‪(1‬‬ ‫‪23,292‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪4,895‬‬ ‫רווח בגין‬ ‫שנת‬ ‫החיתום‬ ‫שהשתחררה‬ ‫‪61,953‬‬ ‫‪64,497‬‬ ‫‪34,035‬‬ ‫פעילות‬ ‫שלא נכללה‬ ‫בחישוב‬ ‫העתודות )‪(2‬‬ ‫)‪(27,157‬‬ ‫)‪(22,586‬‬ ‫)‪(52,940‬‬ ‫סה"כ רווח‬ ‫)הפסד(‬ ‫שדווח‬ ‫‪58,088‬‬ ‫‪42,275‬‬ ‫)‪(14,010‬‬ ‫ההבדלים ב"התאמות בגין שנות חיתום שהשתחררו בשנים קודמות" נובעים בעיקר משינויים בהכנסות‬ ‫מהשקעות ומעדכון הערכות אקטואריות והתפתחות התביעות בגין שנים קודמות‬ ‫ההפסד בגין הפעילות שלא נכללה בחישוב העתודות נובע מהוצאות שעל פי הכללים לא ניתן לזקוף לצבירה וכן‬ ‫מההפרש בין ההכנסות מהשקעות המשמשות לחישוב סכום הצבירה‪ ,‬בשיעור של ‪ 3%‬ראלית‪ ,‬לבין הכנסות‬ ‫מהשקעות בפועל‪.‬‬ ‫להלן נתונים לגבי שנות החיתום ‪) 2006-2013‬במיליוני ש"ח(‪:‬‬ ‫שנות חיתום‬ ‫פתוחות‬ ‫שנות חיתום סגורות‬ ‫שנת חיתום‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫רווח בשייר בגין שנת החיתום מצטבר‬ ‫עד לתאריך הדוח‬ ‫עודף הכנסות על הוצאות בשייר‬ ‫)צבירה(*‬ ‫השפעת ההכנסות מהשקעות על‬ ‫הרווח‪/‬העודף המצטבר‬ ‫‪350‬‬ ‫‪319‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪291‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪39‬‬ ‫* עיקר ההבדלים בצבירה בין השנים נובע מצבירת הכנסות מהשקעות )בשיעור של ‪ 3%‬ראלי‪.‬‬ ‫הירידה בעודף הכנסות על הוצאות )צבירה( נובעת בעיקר מכך שטרם הצטברו רווחי השקעה‪.‬‬ ‫א‪11-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫מוצרים ושירותים‬ ‫‪2.1.1.2‬‬ ‫בתת‪-‬תחום פעילות זה קיים מוצר אחד בלבד‪ .‬הפרמיה בביטוח רכב חובה הינה פרמיה דיפרנציאלית‬ ‫המתבססת בין היתר על נתוני הרכב כגון נפח מנוע‪ ,‬כריות אויר וכן על נתוני נהג כגון ‪ -‬גיל‪ ,‬מין‪ ,‬ותק‬ ‫והרשעות קודמות‪ .‬החברה מתמקדת בביטוח רכב פרטי ומסחרי )עד ‪ 4‬טון( ללקוחות פרטיים ולשימוש‬ ‫פרטי וכן מוכרת‪ ,‬בשם הפול )ראו סעיף ‪ 2.1.1.3‬להלן(‪ ,‬ביטוח חובה לרכב דו‪-‬גלגלי ללקוחות שלה‬ ‫המעוניינים בכך‪ ,‬מבלי שפעולה זו מזכה את החברה בעמלות‪ ,‬וזאת כשירות ללקוחותיה‪.‬‬ ‫‪2.1.1.3‬‬ ‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת‪-‬התחום‬ ‫בתחום ביטוח חובה פעילים‪ ,‬מכוח דין‪ ,‬מעבר לחברות המסחריות‪ ,‬גם מספר תאגידים‪ ,‬סטטוטוריים‬ ‫ואחרים‪ ,‬שיש להם מעורבות רוחבית בתחום והחברות המסחריות נושאות בעלות קיומם‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫ה"פול"‬ ‫תקנות ביטוח רכב מנועי )הסדר ביטוח שיורי ומנגנון לקביעת תעריף(‪ ,‬התשס"א‪ ,2001-‬הביאו להקמת‬ ‫תאגיד לניהול הסדר ביטוח שיורי )להלן‪" :‬הפול"(‪ ,‬המעניק ביטוח חובה למשתמש ברכב מנועי שלא השיג‬ ‫כיסוי ביטוחי בחברות הביטוח המסחריות‪ .‬עיקר מבוטחי הפול הם אופנועים‪ .‬ביטוחי הפול הם ביטוחים‬ ‫המכוסים כספית על‪-‬ידי כל חברות הביטוח הפועלות בתת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה‪ .‬חלקה של כל חברה‬ ‫בכיסוי הוצאות הפול נקבע מדי שנה לפי חלקה היחסי בפרמיות ביטוח רכב חובה‪ .‬חלקה היחסי של החברה‬ ‫בתוצאות הפול לשנת חיתום ‪ ,2013‬לפי דיווחי הפול‪ ,‬עומד על ‪.7.9%‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫"קרנית"‬ ‫ככלל‪ ,‬תפקידה של קרנית )קרן לפיצוי נפגעי תאונות דרכים( )לעיל ולהלן‪" :‬קרנית"( מוגדר בחוק הפלת"ד‪,‬‬ ‫והוא ‪ -‬לכסות נזקי גוף בהתאם להוראות חוק הפלת"ד של מי שאינם מכוסים בפוליסת ביטוח חובה ‪ -‬שלא‬ ‫באשמתם‪ .‬על מנת לממן את פעילות קרנית כאמור לעיל‪ ,‬נקבע בצו פיצויים לנפגעי תאונות דרכים )מימון‬ ‫הקרן(‪ ,‬התשס"ב‪ ,2002-‬כי על מבטח לגבות מהמבוטח ‪ 1%‬מדמי הביטוח נטו עבור קרנית‪.‬‬ ‫החל מינואר ‪ 2010‬משמשת קרנית‪ ,‬מכוח תקנות ייעודיות‪ ,‬גם צינור להעברת כספי פרמיה לביטוח הלאומי‬ ‫וממנו ‪ -‬לקופות החולים‪ ,‬כחלק מההליך שהעביר את עיקר האחריות למימון ההוצאות הרפואיות הכרוכות‬ ‫בתאונות דרכים ‪ -‬לקופות החולים )ראו לעניין זה סעיף ‪ 2.1.1.3‬להלן(‪ .‬על פי צו‪ ,‬על כל חברה להעביר‬ ‫לקרנית ‪ 9.4%‬מהפרמיה למימון הוצאות אלה‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬במהלך שנת ‪ ,2010‬ובעקבות החלטת משרד האוצר מיום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2010‬קלטה קרנית את יתרת‬ ‫פעילות אבנר )שבזמנו ועד סוף שנת ‪ 2002‬היתה מבטח משותף בכל פוליסות ביטוח החובה בענף(‪ ,‬שעיקרה‬ ‫הוא סיום הניהול של תביעות עבר‪ ,‬וזאת על אף החשש לניגוד עניינים במקרים מסויימים‪ .‬גם יתרת‬ ‫הרזרבה הכספית שהיתה קיימת באבנר‪ ,‬שעמדה אז על כ‪ 1-‬מיליארד ש"ח‪ ,‬הועברה לקרנית‪.‬‬ ‫מאגר מידע לאיתור הונאות בתחום ביטוח רכב חובה )"מאגר ‪("ISO‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫מכוח תקנות ביטוח רכב מנועי )הקמה וניהול של מאגרי מידע(‪ ,‬התשס"ד‪ 2004-‬הוקם מאגר מידע מרכזי‬ ‫במימון חברות הביטוח )כפי חלקן בתת‪-‬התחום(‪ ,‬שנועד לסייע להן בתמחור נכון של הפוליסות ובאיתור‬ ‫הונאות ביטוח הן בשלב הטיפול בתביעות והן בשלב החיתום לפני עריכת הפוליסה‪ .‬המאגר הוקם ומנוהל‬ ‫עד היום על ידי חברה אמריקאית באמצעות חברת בת ישראלית שלה בשם ‪ISO Insurance Services Office‬‬ ‫‪) of Israel Ltd.‬להלן‪" :‬המפעיל"(‪ ,‬מכוח הסכם שבין המפעיל לבין כל חברות הביטוח הפועלות בתחום‪ ,‬וכן‬ ‫בינו לבין הפיקוח‪ .‬תוקף ההסכם עם חברות הביטוח הוארך במהלך ינואר ‪ ,2011‬וקיבל את אישור הפיקוח‬ ‫א‪12-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫והיתר מן הרשות להגבלים עסקיים )לראשונה‪ ,‬באפריל ‪ 2004‬ולאחרונה ביום ‪ 11‬לדצמבר ‪ (2012‬שהינו‬ ‫בתוקף עד ליום ‪ 9‬בינואר ‪.2016‬‬ ‫מאגר מידע סטטיסטי בענף ביטוח רכב חובה‬ ‫עוד בטרם הוקם מאגר ‪ ,ISO‬הוקם מאגר מידע של נתונים סטטיסטיים )לעיל ולהלן‪" :‬המאגר‬ ‫הסטטיסטי"(‪ ,‬שנועד לאפשר קבלת נתוני תביעות מכל חברות הביטוח לשם תמחור תעריף הסיכון בביטוח‬ ‫חובה וקביעתו על ידי הפיקוח של התעריף המקסימאלי המותר בגבייה בתחום זה‪ .‬מפעיל המאגר‬ ‫הסטטיסטי הנוכחי הוא‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬באפריל ‪" ,2010‬רון בינה אקטוארית"‪ ,‬שהחליף בתפקיד זה את‬ ‫המפעיל וזאת מכוח הסמכה של המפקח‪.‬‬ ‫שני המאגרים הנ"ל הוקמו מכוח הוראת סעיף ‪11‬א לפקודת ביטוח רכב מנועי ובהתאם לתקנות ביטוח רכב‬ ‫מנועי )הקמה וניהול של מאגרי מידע(‪ ,‬התשס"ד‪) 2004-‬להלן‪" :‬תקנות מאגרי מידע"(‪ ,‬והחברות פועלות‬ ‫מולם על בסיס חוזרי פיקוח ובכלל זה חוזר ‪" 2013-1-7‬תיקון הוראות החוזר המאוחד בענף ביטוח חובה"‬ ‫)שהחליף ואיחד חוזרים קודמים בעניין זה(‪ ,‬נדרשות להעביר מידע למפעיל‪ ,‬ולקבל ממנו מידע‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫מערכת סליקה "קל כבד"‬ ‫צו הפיצויים לנפגעי תאונות דרכים )הסדרים לחלוקת נטל הפיצויים בין המבטחים( תשס"א‪) 2001-‬להלן‪:‬‬ ‫"צו החלוקה"( ותיקון ביחס אליו שבוצע במסגרת חוק הפלת"ד‪ ,‬קובעים מנגנון השתתפות בתשלומי‬ ‫תביעות בין חברות הביטוח במקרה שבו מעורבים בתאונה "רכב קל" ו"רכב כבד"‪ .‬בנוסף‪ ,‬קובע סעיף ‪)3‬ב(‬ ‫לחוק הפלת"ד‪ ,‬כי במצב שבו נפגע הולך רגל בתאונה שבה היו מעורבים מספר כלי רכב‪ ,‬ישאו מבטחי כל‬ ‫כלי הרכב המעורבים בעלות נזקו של הולך הרגל בחלקים שווים‪.‬‬ ‫איגוד חברות הביטוח מפעיל מערכת סליקה שנועדה להעביר תשלומים באופן ממוכן בין מבטחי רכב‬ ‫בהתאם להוראות הדין שפורטו לעיל‪ .‬הצדדים למערכת הסליקה הם כלל המבטחים הפועלים בתחום‬ ‫למעט "הפול"‪ ,‬והוא חל על תאונות בהן היו מעורבים כלי הרכב המבוטחים בפוליסות‪ .‬להסדר זה ניתן‬ ‫פטור בתנאים מאישור הסדר כובל על‪-‬ידי הממונה על ההגבלים שמוארך מפעם לפעם )לאחרונה בשנת‬ ‫‪ ,2010‬עד ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪.(2015‬‬ ‫המוסד לביטוח לאומי‬ ‫ה‪.‬‬ ‫המוסד לביטוח לאומי )להלן‪" :‬המל"ל"( מגיש נגד חברות הביטוח תביעות שיבוב בגין תגמולים ששולמו על‬ ‫ידו לנפגעי תאונות דרכים שהן גם תאונות עבודה ומכוסות על‪-‬ידי פוליסות ביטוח רכב חובה שהפיק מבטח‪.‬‬ ‫בשל ההיקף המשמעותי של תביעות אלה נחתמו בעבר הסכמים בינו לבין מבטחים בתחום להסדרת הנושא‬ ‫וגם החברה שילמה תביעות שיבוב של המל"ל בהתאם להסכם זה‪.‬‬ ‫במהלך השנים התגלעו מחלוקות בין המל"ל לבין חברות הביטוח באשר לפרשנות ההסכם עד שביום ‪17‬‬ ‫בנובמבר ‪ 2008‬קיבלה החברה מכתב מהמל"ל המודיע לה כי החל ממועד כניסתו לתוקף של מכתב זה‬ ‫יפסיק ההסכם לחול והמל"ל יבסס את דרישות השיבוב שלו על זכויותיו הנטענות לפי הדין )"מכתב אי‬ ‫החידוש"(‪ .‬מכתבים דומים נשלחו ליתר חברות הביטוח הפעילות בתחום‪ .‬עמדת החברות לפיה מכתב אי‬ ‫החידוש חל רק על תאונות שהתרחשו לאחר כניסתו לתוקף של מכתב אי החידוש התקבלה על ידי בתי‬ ‫המשפט‪ .‬העתודה לתביעות תלויות כוללות הפרשות בגין תביעות אלה‪ .‬על בסיס אישור של הרשות‬ ‫להגבלים עסקיים‪ ,‬גובשה במהלך שנת הדוח בין המל"ל לבין איגוד חברות הביטוח הצעה להסכם מעודכן‬ ‫שחברות הביטוח מוזמנות לחתום עליו מול המל"ל‪ ,‬היה והן מקבלות על עצמן את נוסחו‪ ,‬אך הן זכאיות‬ ‫א‪13-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫שלא לחתום עליו כלל או לנהל מו"מ לשינוי בתנאים המוצעים בו ישירות מול המל"ל‪ .‬לא ידוע לחברה‪,‬‬ ‫האם חברת ביטוח כלשהי חתמה על הסכם זה או כל הסכם אחר בהקשר זה‪ .‬למיטב ידיעתה של החברה‪,‬‬ ‫מאחר שביום ‪ 7‬בנובמבר ‪ 2013‬פג ממילא הפטור של הממונה על הגבלים עסקיים‪ ,‬עומד אגוד חברות‬ ‫הביטוח להגיש בקשה להארכת הפטור‪ .‬אם הפטור יוארך‪ ,‬תשקול החברה את עמדתה לגבי חתימה על‬ ‫הסכם עם המל"ל ובאילו תנאים‪.‬‬ ‫‪2.1.1.4‬‬ ‫תחרות ונתח שוק‬ ‫לפי פרסומי הפיקוח‪ ,‬בענף ביטוח רכב חובה פועלות ‪ 14‬חברות ביטוח וחלקה של החברה בהן בתשעת‬ ‫החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬הינו ‪ 7.09%‬מכלל הפרמיות בתחום זה בישראל‪ .‬יודגש כי החברה‬ ‫מתמקדת בתת תחום זה בלקוחות פרטיים בלבד ובכלי רכב פרטי ומסחרי עד ‪ 4‬טון בלבד ושיעורה בפלח‬ ‫שוק זה גבוה יותר מהנתון הנ"ל באופן משמעותי‪ .‬כל חברות הביטוח הפועלות בישראל בתחום זה הנן‬ ‫מתחרות של החברה‪ .‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה אחיד והתחרות מתמקדת בתעריף ובשירות‪ .‬הפיקוח‬ ‫מתחזק אתר להשוואת תעריפים לשירות הציבור‪ .‬הציבור מודע לקיום האתר ומבצע בו השוואות מחירים‪.‬‬ ‫החברה מנהלת את התעריף באופן שיאפשר לה התמודדות על פלחי השוק בהם היא מעוניינת ואף השיקה‬ ‫אתר השוואת מחירים בתחום זה המשקף‪ ,‬מעבר למידע המוצג על ידי משרד האוצר‪ ,‬גם את ההנחות שהיא‬ ‫מעניקה ללקוחות מעת לעת באתרי האינטרנט של החברה )‪.(Ucompare‬‬ ‫ככלל‪ ,‬שינויים בפרמיות מאושרים על ידי הפיקוח ומושפעים גם מהנחיות הפיקוח באשר לשיעור הפרמיה‬ ‫המקסימאלי המותר מדי שנה בהתאם לתוצאות ניתוח הסיכון על ידי המאגר הסטטיסטי ובהתאם‬ ‫לשינויים מבניים בשוק‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫בהתאם לנתוני משרד האוצר ‪ ,‬חל בשוק ענף ביטוח רכב חובה קיטון של כ‪ 0.2%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו‬ ‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬באותה תקופה נרשמה‬ ‫בחברה עליה של כ‪ 8%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בהשוואה לתקופה מקבילה‪.‬‬ ‫למידע נוסף ראו גם סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות‬ ‫מפורטת לנושא התחרות‪.‬‬ ‫‪2.1.1.5‬‬ ‫לקוחות‬ ‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬ ‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצר בעיקר ללקוחות פרטיים לשימושם הפרטי והחברתי אשר נוטים‬ ‫לרכוש את ביטוח החובה ביחד עם ביטוח הרכוש לרכב‪ .‬לחברה מספר לקוחות צי )כלומר‪ ,‬רכשו למעלה מ‪-‬‬ ‫‪ 40‬פוליסות בחברה לכלי רכב שבבעלותם‪ ,‬להלן‪" :‬לקוחות צי"( אשר אינם מהווים חלק מהותי‬ ‫מהכנסותיה‪.‬‬ ‫‪ 12‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )|"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬ ‫א‪14-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו בתחום זה )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוטחים פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים‬ ‫קולקטיבים )לקוחות צי(‬ ‫‪343,326‬‬ ‫‪3,253‬‬ ‫‪313,263‬‬ ‫‪5,967‬‬ ‫‪294,475‬‬ ‫‪8,643‬‬ ‫סה"כ פרמיות ברוטו‬ ‫‪346,579‬‬ ‫‪319,230‬‬ ‫‪303,118‬‬ ‫שיעור החידושים ברוטו בתת‪-‬תחום זה לשנת דיווח ‪ 2013‬הינו כ‪ .70.6%-‬שיעור החידושים ברוטו‪ ,‬ללא‬ ‫לקוחות צי‪ ,‬הינו כ‪ .71.9%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס בין כמות הפוליסות בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו‬ ‫בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת בשנת ‪ .2012‬שיעור החידושים נטו )דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית‬ ‫הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על כ‪ .88.6%-‬שיעור פלח משותף של לקוחות‬ ‫מבוטחים בתחום זה עם תת‪-‬תחום רכב רכוש לשנת הדיווח ‪ 2013‬הינו כ‪.85.3%-‬‬ ‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה במונחי כמות פוליסות לשנת ‪2013‬‬ ‫באחוזים‪:‬‬ ‫שנות ותק‬ ‫התפלגות ותק לקוחות‬ ‫פוליסות‬ ‫חדשות‬ ‫‪34%‬‬ ‫א‪15-‬‬ ‫שנה‬ ‫‪20%‬‬ ‫שנתיים‬ ‫‪13%‬‬ ‫שלוש שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫‪33%‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪100%‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ .2.1.2‬תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‬ ‫מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬ ‫‪2.1.2.1‬‬ ‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב רכוש‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי רכוש שנגרמו לכלי‬ ‫הרכב המבוטחים במסגרת הפוליסה וכן לאחריות המבוטח לנזקי רכוש שנגרמו לצד ג' מפגיעת הרכב‬ ‫המבוטח וזאת בהתאם להוראות הכיסוי הביטוחי הקבועות בתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )תנאי חוזה‬ ‫לביטוח רכב פרטי(‪ ,‬התשמ"ו‪) 1986-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–רכב"( ובכפוף לחוק הפיקוח‪ ,‬תקנותיו‬ ‫והחוזרים מכוחם‪.‬‬ ‫‪2.1.2.2‬‬ ‫מוצרים ושירותים‬ ‫בתת‪-‬תחום זה קיים מוצר אחד המבוסס על הפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ .‬מדובר בסל הכיסוי המינימאלי‪,‬‬ ‫שאותו ניתן לשנות אך ורק לטובת המבוטח‪ .‬בהתאם לתנאי הפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ ,‬הסיכונים המכוסים‬ ‫בפוליסה זו הינם‪ :‬נזק שעלול להיגרם לרכב כתוצאה מתאונה‪ ,‬גניבה‪ ,‬אש וסיכונים נוספים המפורטים‬ ‫במסגרתה‪ ,‬וכן נזקי רכוש שהרכב יגרום לצד ג' באשמתו של המבוטח‪ .‬מבוטח אשר בבעלותו ‪ 40‬כלי רכב‬ ‫פרטיים לפחות‪ ,‬המבוטחים אצל מבטח אחד )"צי"(‪ ,‬רשאי‪ ,‬בשלב הצעת הביטוח‪ ,‬בהודעה מפורשת‬ ‫שתתועד אצל המבטח‪ ,‬לוותר על תחולת הפוליסה התקנית כולה או חלקים ממנה‪.‬‬ ‫החברה מציעה לרכישה עם הפוליסה גם כיסויים נוספים מעבר לפוליסה התקנית‪-‬רכב ובכלל זה שירותי‬ ‫דרך וגרירה‪ ,‬רכב חליפי‪ ,‬וכו'‪ .‬שירותים וכיסויים נוספים אלה ניתנים באמצעות ספקים חיצוניים‬ ‫המתמחים בהם ובהתאם לכתבי השירות המצורפים לפוליסה‪.‬‬ ‫החברה מתמקדת בביטוח רכב פרטי ומסחרי )עד ‪ 4‬טון( ורכב מנועי דו גלגלי של לקוחות פרטיים העושים‬ ‫ברכב שימוש פרטי וחברתי‪ .‬החברה מוכרת פוליסות גם לציים וקולקטיביים אך גם בהן הכיסוי הוא לרוב‬ ‫בהתאם לפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ .‬המוצר הוא מוצר רשות‪ ,‬ולקוחות החברה בתת‪-‬תחום זה נוהגים לבחור‬ ‫בין רכישת הפוליסה המלאה לבין רכישת כיסוי לפי פרק אחריות כלפי צד שלישי בלבד‪.‬‬ ‫התעריף בביטוח רכב רכוש מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )כלומר אינו אחיד‬ ‫לכלל המבוטחים והינו מותאם לסיכון( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ ,‬הן אלה הקשורים לרכב המבוטח‬ ‫בפוליסה‪ ,‬הן אלה הקשורים למאפייני הנהגים ברכב‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעי המיגון‪.‬‬ ‫התביעות בתת‪-‬תחום זה מאופיינות במשך זמן קצר יחסית בין קרות מקרה הביטוח לסגירת התביעות‬ ‫)רובן המכריע מסתיים תוך פחות משנה(‪.‬‬ ‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת‪-‬התחום‬ ‫‪2.1.2.3‬‬ ‫מרכז הסליקה של איגוד חברות הביטוח‬ ‫מרכז הסליקה מסייע לחברות הביטוח בקבלת מידע מגורמים ממשלתיים באופן מרוכז‪ .‬נכון להיום‪,‬‬ ‫מקבלות חברות הביטוח מידע ממשרד התחבורה לצורך טיפול בתביעות מבוטחים )מידע לגבי בעלות‪,‬‬ ‫עיקולים ושעבודים( באמצעות מרכז הסליקה והן חתומות מולו‪ ,‬גב אל גב‪ ,‬על הסכמים שנחתמו בין מרכז‬ ‫הסליקה ומשרד התחבורה לצורך זה‪ .‬כנגד קבלת השירות משלמות החברות אגרה בהתאם לשימוש שהן‬ ‫עושות בשירות זה‪.‬‬ ‫על יסוד פטור שניתן ע"י הממונה על הגבלים עסקיים ב‪ 30-‬ביוני ‪ ,2010‬הקים מרכז הסליקה מאגר מידע‬ ‫ביחס לתביעות בגין נזקים לכלי רכב )ללא שמות מבוטחים( אשר הושק ב‪ 20-‬למאי ‪ 2013‬לראשונה‪ ,‬ובשנית‬ ‫לאחר חידוש הפטור של הממונה על הגבלים עסקיים למאגר‪ ,‬מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬במסגרתו הורחב ההיתר‬ ‫א‪16-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫ביחס להיקף המידע‪ ,‬אך עדיין רק ביחס לרכב עצמו‪ .‬העבודה עם המאגר עשויה לסייע בשיפור החיתום‬ ‫וניהול התביעות על ידי חברות הביטוח שיעשו בו שימוש‪ ,‬שכן הוא יאפשר לקבל מידע על הסטוריית‬ ‫התביעות של כלי רכב שיש בו כדי להשפיע על שווי הרכב וכן יעמוד המאגר לפי המתוכנן גם לרשות ציבור‬ ‫בעלי הרכב וייתן מענה מרוכז ליישום חוק מכירת רכב משומש )זכאות למידע וגילוי נאות(‪ ,‬התשס"ח‪-‬‬ ‫‪ ,2008‬ככל שנוגע למבטחים‪.‬‬ ‫תחרות ונתח שוק‬ ‫‪2.1.2.4‬‬ ‫החברה פועלת בשוק תחרותי הנתון לתנודות מחירים מחד ולשינויים בעלויות התביעה מאידך‪ .‬בשוק זה‪,‬‬ ‫המאופיין במוצר ביטוחי דומה ובתחרות משוכללת‪ ,‬קיימת רגישות גבוהה למחיר וחברות הביטוח מתחרות‬ ‫ביניהן באמצעות מתן הנחות‪ ,‬מבצעים והטבות ללקוחותיהן‪ .‬הצלחה בשוק זה מצריכה יכולת תגובה‬ ‫מהירה לשינויים מצד המתחרים ולתנאי השוק הן ביחס למחירי המוצר והן ביחס לאיכות השירות הניתן‬ ‫ללקוח‪.‬‬ ‫‪13‬‬ ‫בהתאם לנתוני משרד האוצר ‪ ,‬חל בענף ביטוח רכב רכוש גידול של כ‪ 6.2%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו‬ ‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬באותה תקופה נרשמה‬ ‫בחברה עליה של כ‪ 14.8%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫על‪-‬פי פרסומי הפיקוח‪ ,‬פעילות בתחום זה ‪ 13‬חברות ביטוח וחלקה של החברה בהן בתשעת החודשים‬ ‫הראשונים של שנת ‪ 2013‬הינו ‪ 12.73%‬מכלל הפרמיות )ללא דמים( בתחום זה בישראל‪ .‬יודגש כי החברה‬ ‫מתמקדת בתת תחום זה בלקוחות פרטיים בלבד ובכלי רכב פרטי ומסחרי עד ‪ 4‬טון בלבד ושיעורה בפלח‬ ‫שוק זה גבוה יותר מהנתון הנ"ל באופן משמעותי‪ .‬למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של‬ ‫כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת לנושא התחרות‪.‬‬ ‫‪2.1.2.5‬‬ ‫לקוחות‬ ‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תת‪-‬‬ ‫תחום הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצר בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות צי אשר אינם‬ ‫מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬ ‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו בתת‪-‬תחום זה )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫מבוטחים פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים‬ ‫קולקטיבים ומפעלים גדולים‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪625,009‬‬ ‫‪4,848‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪539,013‬‬ ‫‪7,808‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪482,736‬‬ ‫‪9,705‬‬ ‫סה"כ פרמיות ברוטו‬ ‫‪629,857‬‬ ‫‪546,821‬‬ ‫‪492,441‬‬ ‫שיעור החידושים ברוטו בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬במונחי כמות פוליסות‪ ,‬לשנת דיווח ‪ ,2013‬הינו כ‪ .81.7%-‬שיעור‬ ‫החידושים ברוטו‪ ,‬ללא לקוחות צי‪ ,‬הינו כ‪ .82.7%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס בין כמות הפוליסות‬ ‫בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת בשנת ‪ .2012‬שיעור החידושים נטו‬ ‫)דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על כ‪.87.7%-‬‬ ‫אחוז פלח משותף של לקוחות מבוטחים בתת‪-‬תחום זה עם תת‪-‬תחום רכב חובה לשנת הדיווח ‪ 2013‬הינו‬ ‫כ‪.88.7%-‬‬ ‫‪ 13‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )|"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬ ‫א‪17-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות תת‪-‬תחום ביטוח רכב רכוש במונחי כמות פוליסות לשנת ‪2013‬‬ ‫באחוזים‪:‬‬ ‫שנות ותק‬ ‫התפלגות ותק לקוחות‬ ‫פוליסות‬ ‫חדשות‬ ‫‪32%‬‬ ‫א‪18-‬‬ ‫שנה‬ ‫‪20%‬‬ ‫שנתיים‬ ‫‪13%‬‬ ‫שלוש שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫‪35%‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪100%‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 2.1.3‬תת‪-‬תחום פעילות ג' ‪ -‬ענפי רכוש ואחרים‬ ‫‪2.1.3.1‬‬ ‫מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬ ‫תת‪-‬תחום ענפי רכוש אחרים‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי רכוש למבנה ו‪/‬או‬ ‫תכולה לנכס המוגדר בפוליסה‪ .‬ביחס לדירות פרטיות‪ ,‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה הינו בהתאם לתקנות‬ ‫הפיקוח על עסקי ביטוח )תנאי חוזה לביטוח דירות ותכולתן(‪ ,‬התשמ"ו‪) 1986-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–‬ ‫דירה"(‪ .‬ביחס לבתי עסק‪ ,‬הביטוח הוא בהתאם לפוליסה שניסחה החברה ואושרה על ידי הפיקוח‪.‬‬ ‫‪2.1.3.2‬‬ ‫מוצרים ושירותים‬ ‫כאמור‪ ,‬בתת תחום זה שני מוצרי ביטוח עיקריים‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫ביטוח דירות רכוש‪ ,‬הנכלל בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬הינו ביטוח רשות‪ ,‬המעניק כיסוי ביטוחי לנזקי רכוש‬ ‫שנגרמו לדירת המגורים המבוטחת ולתכולתה מפני סיכונים שונים ‪ -‬בהתאם להוראות הפוליסה התקנית‪-‬‬ ‫דירה )אובדן או נזק שאירע למבנה ו‪/‬או לתכולה כתוצאה מאש‪ ,‬נזקי טבע מוגדרים‪ ,‬פעולות זדון‪ ,‬פריצה‬ ‫ועוד(‪ .‬הפוליסה התקנית‪-‬דירה מהווה סל כיסויים מוגדר‪ ,‬שניתן לשנותו אך ורק לטובת המבוטח‪ ,‬אך ניתן‪,‬‬ ‫לפי בחירת המבוטח ובכפוף להסכמת המבטח‪ ,‬למכור כיסוי לפי פרקים מסויימים של הפוליסה התקנית‪-‬‬ ‫דירה‪ ,‬במקום את כולה כמיקשה אחת‪ ,‬והמבוטח גם יכול לבחור אם לרכוש כיסוי מפני סיכון של רעידת‬ ‫אדמה‪ ,‬אם‪-‬לאו‪ ,‬וכן כיסויים נלווים נוספים‪ .‬מעבר לכיסוי לפי הפוליסה התקנית‪-‬דירה מוכרת החברה‬ ‫במסגרת הפוליסה גם כיסוי לאחריות המבוטח לנזקי רכוש וגוף שנגרמו לצד ג' ולעובדי המבוטח בקשר עם‬ ‫הדירה‪ ,‬וכן כיסוי לסיכונים נוספים לרכוש המבוטח )דוגמת כל הסיכונים תכשיטים(‪ ,‬וכן כתבי שירות‬ ‫בתחום נזקי אינסטלציה ואיטום‪ ,‬נזק למכשירי חשמל ועוד בהתאם לכתבי שירות הניתנים על‪-‬ידי ספקים‬ ‫של החברה‪.‬‬ ‫החברה בונה חבילות שונות על בסיס המוצר הבסיסי והוראות הפוליסה התקנית‪-‬דירה על מנת להתאים‬ ‫את המוצר לצרכים השונים של לקוחותיה‪ ,‬ובכלל זה ללווי בנקים למשכנתאות‪ .‬בין יתר החבילות‪ ,‬משווקת‬ ‫החברה חבילה המאפשרת ללקוחות החברה לרכוש כיסוי מפני מקרי הביטוח הכלולים בפוליסה תקנית‪-‬‬ ‫דירה למעט פריצה‪ ,‬גניבה ונזק בזדון‪ .‬לקוחות החברה בתת‪-‬תחום פעילות זה נוהגים לבחור בין רכישת‬ ‫הפוליסה המלאה לבין רכישת כיסוי למבנה או לתכולה בלבד‪.‬‬ ‫קהל היעד העיקרי למוצרי החברה בתת התחום הם לקוחות פרטיים‪ ,‬לרבות לווי בנקים למשכנתאות‪.‬‬ ‫התעריף בביטוח דירה מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )המותאם לסיכון באופן‬ ‫שאינו אחיד לכלל המבוטחים( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ :‬הן אלה הקשורים לדירה המבוטחת‬ ‫בפוליסה‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעי המיגון‪.‬‬ ‫מראשית שנת ‪ 2008‬מוכרת החברה ביטוחי דירה למשכנתאות גם באמצעות סוכנות ביטוח של תאגיד‬ ‫בנקאי‪ 14.‬מוצר זה כשהוא נמכר באמצעות תאגיד בנקאי כולל רק ביטוח מבנה אך עם כיסוי לרעידת אדמה‬ ‫ונזקי צנרת‪.‬‬ ‫התביעות בתת‪-‬תחום זה מאופיינות במשך זמן קצר יחסית בין קרות מקרה הביטוח לסגירת התביעות‬ ‫)מרביתן המכריע מסתיים תוך פחות משנה(‪.‬‬ ‫ביטוח מקיף לבתי עסק‪ ,‬הינו ביטוח המעניק כיסוי ביטוחי לנזקי רכוש שנגרמו לבית העסק המבוטח‬ ‫ב‪.‬‬ ‫ולתכולתו מפני סיכונים שונים המפורטים בפוליסה וכן כיסוי לאחריות בית העסק המבוטח לנזקי רכוש‬ ‫‪ 14‬ביטוחי דירה למשכנתא באמצעות בנקים למשכנתאות אינו ענף סטטיסטי בחברה‪.‬‬ ‫א‪19-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫וגוף שנגרמו לצד שלישי ולעובדים באשמתו של בית העסק המבוטח‪ .‬הכיסוי הוא בהתאם לפוליסה‬ ‫המאושרת על‪-‬ידי המפקח‪ ,‬אך בלא כפיפות לפוליסה תקנית מכל סוג שהוא‪.‬‬ ‫התעריף בביטוח בתי עסק מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )שאינו אחיד לכלל‬ ‫המבוטחים והינו מותאם לסיכון( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ ,‬הן אלה הקשורים לבית העסק‬ ‫המבוטח בפוליסה‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעים הננקטים להקלת הסיכון‪.‬‬ ‫הפוליסה היא מודולארית והמבוטח יכול לרכוש חלקים שונים מן הכיסוי המוצע לפי צרכיו‪ .‬הכיסוי בפועל‬ ‫יהיה רק לגבי פרקי הכיסוי שנרכשו על‪-‬ידי המבוטח‪ ,‬כפי שמופיעים במפרט הפוליסה המסויימת‪.‬‬ ‫‪2.1.3.3‬‬ ‫הסדרה והסכמים מהותיים בתת‪-‬התחום‬ ‫הפוליסה התקנית‪-‬דירה‬ ‫פעילות החברה בתת‪-‬תחום פעילות הדירות רכוש כפופה לפוליסה התקנית‪-‬דירה‪ .‬בשנת הדוח פירסם‬ ‫הפיקוח טיוטה של הצעה לתיקון הפוליסה תקנית‪-‬דירה במסגרתה מוצע להסדיר מחדש סוגיות רבות‬ ‫בפוליסה ובין היתר להוסיף לנוסח המחייב את פרק האחריות כלפי צדדים שלישיים )שנכון לתאריך המאזן‬ ‫נמצא בפוליסה שלא מכוח דין( וכן כיסוי לערך קרקע במקרה של הרס בניין המגורים‪ .‬אין לחברה אפשרות‬ ‫להעריך בשלב זה את השפעת מכלול התיקונים המוצעים עליה אם וככל ויהפכו להסדרה סופית ומחייבת‪.‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )דמי עמילות מירביים בביטוח מבנה אגב הלוואה לדיור(‪,‬‬ ‫התשע"ב–‪2012‬‬ ‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 24‬בספטמבר ‪ ,2012‬קובעות כי דמי עמילות מירביים שישולמו לסוכן ביטוח בעבור ביטוח‬ ‫מבנה אגב הלוואה לדיור לא יעלו על ‪) 20%‬כולל מע"מ( מדמי הביטוח‪ ,‬אך הורדת השיעור המירבי כאמור‬ ‫תבוצע בהדרגה‪ ,‬כך שבשנת ‪ 2013‬השיעור המירבי יעמוד על ‪ ,30%‬בשנת ‪ – 2014‬על ‪ 25%‬ורק משנת ‪2015‬‬ ‫ואילך – על ‪ .20%‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪ .2013‬הסכמי החברה עם סוכנויות ביטוח של‬ ‫בנקים למשכנתאות הותאמו לשינוי בתקנות ויש להניח שכך קרה גם למבנה ולתוכן ההסכמים של חברות‬ ‫ביטוח אחרות‪.‬‬ ‫‪2.1.3.4‬‬ ‫תחרות ונתח שוק‬ ‫על‪-‬פי פרסומי הפיקוח‪ ,‬פועלות בתת‪-‬תחום זה ‪ 12-13‬חברות ביטוח‪ .‬לפי אותם פרסומים‪ ,‬חלקה של החברה‬ ‫בפרמיות בענף ביטוח דירות רכוש )לא כולל בנקים למשכנתאות( בתשעת החודשים הראשונים של שנת‬ ‫‪ 2013‬הינו ‪ 10.59%‬מכלל הפרמיות בתחום זה בישראל‪.‬‬ ‫בהתאם לנתוני משרד האוצר‪ ,15‬חל בשוק ענף ביטוח דירות )מקיף דירות‪+‬בנקים למשכנתאות( גידול של כ‪-‬‬ ‫‪ 2.3%‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪ .‬אין בידי החברה נתונים דומים ביחס לביטוח בתי עסק‪ .‬באותה תקופה נרשמה בחברה עליה של‬ ‫כ‪ 11.7%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בתת התחום בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד‪ .‬למידע נוסף בהקשר‬ ‫זה ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת לנושא‬ ‫התחרות‪.‬‬ ‫‪ 15‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬ ‫א‪20-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫לקוחות‬ ‫‪2.1.3.5‬‬ ‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תת‪-‬‬ ‫תחום הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצרים בעיקר ללקוחות פרטיים ובמוצרי הדירה – גם ללווי בנקים‬ ‫למשכנתאות‪.‬‬ ‫שיעור החידושים ברוטו בביטוח דירה לשנת דיווח ‪ 2013‬הינו כ‪ .91.4%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס‬ ‫בין כמות הפוליסות בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת ב‪ .2012-‬שיעור‬ ‫החידושים נטו )דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על‬ ‫כ‪.95.2%-‬‬ ‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות מוצר דירות במונחי כמות פוליסות לשנת ‪ 2013‬באחוזים‪:‬‬ ‫שנות ותק‬ ‫התפלגות ותק לקוחות‬ ‫פוליסות‬ ‫חדשות‬ ‫‪21%‬‬ ‫א‪21-‬‬ ‫שנה‬ ‫‪17%‬‬ ‫שנתיים‬ ‫‪13%‬‬ ‫שלוש שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫‪49%‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪100%‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪2.2‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תחום ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך‬ ‫‪ 2.2.1‬מידע כללי על תחום הפעילות‬ ‫תחום פעילות זה של החברה מתייחס לענף עסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח בלבד‪ .‬החברה עוסקת‬ ‫בביטוחי חיים )"ריסק" למיניהם(‪ ,‬בביטוח חיים עם מרכיב חסכון ובביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה‪.‬‬ ‫תחום ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך מתאפיין מזה כעשור ברפורמות ששינו את השוק באופן מהותי‬ ‫וההסדרה שלו נמשכה גם במהלך שנת הדוח וצפויה להימשך גם בעתיד‪ .‬חלק מהרפורמות טרם הושלמו עד‬ ‫היום ותמשיך להיות להן השפעה בשנים הבאות‪ .‬לפרטים ראו בסעיף ‪ 2.2.3‬להלן‪.‬‬ ‫החברה משווקת‪ ,‬בעיקר בקרב לקוחותיה הקיימים‪ ,‬מוצרי ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח כמפורט בסעיף‬ ‫‪ 2.2.2‬להלן‪ ,‬באמצעות מוקדים טלפוניים כערוץ שיווק עיקרי ובעיקר כפוליסות פרטיות )אם כי קיים גם‬ ‫שיווק לקולקטיבים(‪.‬‬ ‫‪ 2.2.2‬מוצרים ושירותים‬ ‫תחום פעילות זה כולל כיסויים ביטוחיים כנגד סיכונים שונים בענף ביטוח החיים )מוות‪ ,‬נכות‪ ,‬אובדן כושר‬ ‫עבודה( )להלן‪" :‬הסיכון" או "הריסק"(‪ ,‬מוצרים הכוללים מרכיב של חסכון פרט )תוכנית שאינה קופת‬ ‫ביטוח(‪ ,‬ומוצרי חסכון לטווח ארוך קופת ביטוח לעצמאים‪ ,‬קופת ביטוח לשכירים )תוכנית משלמת קצבה‬ ‫ולא משלמת קצבה( )להלן‪" :‬החיסכון"( וביטוחים קבוצתיים‪.‬‬ ‫כל מוצרי החסכון של החברה הם מוצרים של השתתפות ברווחים ואינם מבטיחים תשואה כלשהי‪.‬‬ ‫בעקבות הוראת פיקוח שפורסמה בשנת ‪ ,2012‬לפיה לא ניתן יותר להבטיח מקדמי קצבה‪ ,‬נדרשה החברה‬ ‫לעשות שינוי במוצרים שכללו אופציית קצבה‪ ,‬והיא אישרה מוצרים חדשים התואמים את דרישת הפיקוח‪.‬‬ ‫להלן יובא תיאור תמציתי של מוצרי החברה העיקריים בתחום‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫תוכניות החברה בתחום ביטוח החיים‬ ‫‪ (1‬ביטוח חיים )ריסק( ‪ -‬ביטוח המבטיח לשלם למוטבים של מבוטח שנפטר במהלך תקופת הביטוח‬ ‫את סכום הביטוח הנקוב בפוליסה בתשלום חד פעמי‪ .‬סכום הביטוח נקבע ע"י המבוטח‪ .‬אין הגבלה‬ ‫בדין לגובה סכומי הביטוח שמבוטח רשאי לרכוש והוא רשאי לרכוש אותם ממספר חברות במקביל‬ ‫מבלי שיבוצע קיזוז ביניהם‪ .‬הפרמיה משתנה בדרך כלל מדי שנה או מדי חמש שנים )תלוי בסוג‬ ‫הפוליסה שנרכשה( בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬טבלת השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מוצגת‬ ‫וידועה למבוטח בעת הרכישה‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-64‬ניתן‬ ‫להיות מבוטח עד גיל ‪ 75‬לכל היותר‪.‬‬ ‫‪ (2‬ביטוח חיים לפירעון הלוואה )משכנתא( – ביטוח חיים המבטיח את פירעון ההלוואה במקרה‬ ‫שאחד הלווים המבוטחים נפטר במהלך תקופת ההלוואה‪ .‬סכום הביטוח בעת רכישת הביטוח‬ ‫חייב להיות חופף ליתרת ההלוואה ולהשתנות בעתיד בהתאם ללוח הסילוקין של ההלוואה‪.‬‬ ‫הפוליסה נמכרת בשני מסלולים לבחירת המבוטח‪:‬‬ ‫א‪ .‬פרמיה משתנה )הפרמיה משתנה כל שנה בהתאם ליתרת ההלוואה וגיל המבוטח‪ .‬טבלת‬ ‫השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מוצגת וידועה למבוטח בעת רכישה(‪.‬‬ ‫ב‪ .‬פרמיה קבועה )פרמיה קבועה לכל תקופת הביטוח(‪.‬‬ ‫מאפייני מוצר זה‪ ,‬כולל חישוב הפרמיה‪ ,‬מקרים בהם החברה פטורה מתשלום‪ ,‬תקופת הביטוח‬ ‫וקהל היעד‪ ,‬הינם זהים לאלה של מוצר ביטוח חיים )ריסק(‪.‬‬ ‫א‪22-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ (3‬ביטוח מוות מתאונה ‪ -‬מבטיח תשלום פיצוי חד פעמי למוטבים במקרה של מות המבוטח‪ ,‬כתוצאה‬ ‫מתאונה‪ ,‬תוך ‪ 90‬יום מקרות התאונה וכתוצאה ישירה ממנה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים‬ ‫הבאים‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬עיסוקו‪ ,‬מצב רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה במשך כל תקופת‬ ‫הביטוח‪ .‬עם הגיעו של המבוטח לגיל ‪ 65‬סכום הביטוח קטן בחצי והפרמיה נותרת ללא שינוי‪ .‬קהל‬ ‫היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח בפוליסה כאמור עד גיל ‪75‬‬ ‫לכל היותר‪.‬‬ ‫‪ (4‬ביטוח נכות מתאונה ‪ -‬מבטיח תשלום פיצוי חד פעמי למבוטח שנקבעו לו שיעורי נכות לצמיתות‬ ‫עקב אירוע תאונתי‪ .‬סכום הפיצוי מחושב ע"י מכפלת סכום הביטוח שרכש המבוטח בשיעור הנכות‬ ‫לצמיתות שנקבעה למבוטח עקב התאונה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין המבוטח‪,‬‬ ‫עיסוקו‪ ,‬מצבו רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ .‬עם הגיעו של‬ ‫המבוטח לגיל ‪ 65‬סכום הביטוח קטן בחצי והפרמיה נותרת ללא שינוי‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו‬ ‫גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח בפוליסה כאמור עד גיל ‪ 75‬לכל היותר‪.‬‬ ‫‪ (5‬ביטוח אובדן כושר עבודה ‪ -‬מבטיח למבוטח שאיבד את כושרו לעבוד‪ ,‬כתוצאה ממחלה או תאונה‪,‬‬ ‫פיצוי חודשי עד לחזרתו למעגל העבודה או תום תקופת הביטוח‪ ,‬לפי המועד המוקדם מביניהם‪.‬‬ ‫מבוטח רשאי לרכוש פיצוי חודשי מרבי כולל שאינו עולה על ‪ 75%‬מהכנסתו )ברוטו( מעבודה ישירה‪.‬‬ ‫הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים כדלקמן‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עישון‪ ,‬עיסוק‪ ,‬מצב רפואי‪,‬‬ ‫תקופת הביטוח המבוקשת‪ ,‬מסלול הפרמיה‪ ,‬משך תקופת ההמתנה וסכום הפיצוי החודשי המבוקש‪.‬‬ ‫המבוטח יכול לרכוש את הביטוח במסלול של פרמיה קבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ ,‬או משתנה‬ ‫מדי שנה בהתאם לגילו‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות‬ ‫מבוטח לכל הפחות עד גיל ‪ 60‬ולכל היותר עד גיל ‪.67‬‬ ‫‪ (6‬ביטוח קבוצתי ‪ -‬הסכם הביטוח הקבוצתי מיועד להעניק כיסוי ביטוחי לקבוצות המונות למעלה‬ ‫מ‪ 50-‬מבוטחים שיש ביניהם זיקה משותפת שאינה מתמצה ברכישת הביטוח במסגרת הקבוצה‪.‬‬ ‫ההסכם יכול שיכלול‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כיסוי למקרה מוות‪ ,‬נכות ואובדן כושר עבודה‪ .‬ההסכם כפוף‬ ‫לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )ביטוח חיים קבוצתי( התשס"ה‪") 2005-‬תקנות ביטוח חיים‬ ‫קבוצתי"(‪ ,‬לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )ביטוח אובדן כושר עבודה קבוצתי(‪ ,‬התשס"ז‪-‬‬ ‫‪") 2006‬תקנות אובדן כושר עבודה קבוצתי"( ולחוזרים מכוחן של תקנות אלה‪ .‬סכומי הביטוח‬ ‫הם‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬אחידים לכלל עמיתי הקבוצה‪ ,‬או שהם נקבעים על‪-‬פי קריטריונים‬ ‫אובייקטיביים כמו מצב משפחתי‪ ,‬רמת שכר‪ ,‬וותק וכדומה‪ .‬מבוטח שתוקף הפוליסה הקבוצתית‬ ‫פקע לגביו‪ ,‬רשאי‪ ,‬אם הפוליסה כוללת סעיף המשכיות‪ ,‬לרכוש פוליסה אישית על שמו ללא צורך‬ ‫בהוכחת מצב בריאותו‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫תוכניות החברה הכוללות מרכיב חסכון‪:‬‬ ‫תוכנית חסכון יכול שתשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה ונכות‪ .‬לרוב בעל‬ ‫הפוליסה הוא המבוטח אשר גם משלם את הפרמיה‪ ,‬והוא זכאי לקבלת הטבות המס הרלוונטיות‬ ‫לפי סעיף ‪ 45‬או ‪ 47‬לפקודת מס הכנסה בהתאם לסוג התוכנית‪.‬‬ ‫‪ (1‬פוליסת חוזה השקעה ‪ -‬מוצר חסכון ללא מרכיב ביטוחי‪ ,‬שאינו קופת ביטוח‪ ,‬ולכן אינו נכלל‬ ‫במחזור הפרמיות‪ .‬החסכון מנוהל באחד או יותר ממסלולי השקעה בהם בחר המבוטח‪ ,‬מתוך חמשת‬ ‫המסלולים הקיימים‪ .‬למבוטח אפשרות להורות על שינוי מסלולי השקעה מעת לעת ללא עלות‬ ‫כלשהי‪ .‬לפרטים בדבר מסלולי ההשקעה ראו סעיף ‪ 4.4‬להלן‪ .‬ביחס לפוליסות שנרכשו עד ליום ‪31‬‬ ‫א‪23-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫בדצמבר ‪ 2012‬החברה גובה דמי ניהול שנתיים בשיעור של ‪ 1.5%‬מהחסכון המצטבר‪ .‬ביחס‬ ‫לפוליסות שנרכשו החל משנת ‪ 2013‬גובה החברה דמי ניהול בשיעור ‪.1.1%‬‬ ‫‪ (2‬פוליסת חסכון פרט ‪ -‬המוצר משלב חיסכון וכיסויים ביטוחיים כגון ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה‬ ‫ונכות‪ .‬לרוב בעלי הפוליסה הוא המבוטח אשר גם משלם את הפרמיה‪ ,‬והוא זכאי להטבת מס‬ ‫בשיעור של ‪ 25%‬מהפרמיה המשולמת בגין ביטוח חיים )ריסק( בכפוף להוראות פקודת מס‬ ‫הכנסה‪ .‬ההפקדה לחסכון קבועה או צמודת מדד והפרמיה בגין הכיסויים הביטוחיים קבועה או‬ ‫משתנה בהתאם לכיסוי הנרכש‪.‬‬ ‫‪ (3‬קופת ביטוח תגמולים לעצמאיים ‪ -‬קופת גמל לקצבה )משלמת או לא משלמת(‪ ,‬כמשמעותה‬ ‫בחוק קופות הגמל‪ ,‬שמטרתה חיסכון לגיל פרישה ועשויה לשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק‬ ‫ואובדן כושר עבודה )אופציונלי(‪ .‬המבוטח הוא‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בעלי הפוליסה‪ ,‬והוא משלם את‬ ‫הפרמיה עבור עצמו‪ .‬בעל הפוליסה ייהנה מהטבות מס בהתאם לסעיף ‪ 45‬ו‪ 47-‬לפקודת מס‬ ‫הכנסה‪ .‬הפרמיות הינן בסכום קבוע צמוד מדד או בפרמיה משתנה ומשולמות לשיעורין ו‪/‬או‬ ‫בהפקדה חד‪-‬פעמית‪ ,‬בהתאם לבקשת המבוטח‪.‬‬ ‫‪ (4‬קופת ביטוח לעובדים ולמנהלים שכירים )ביטוח מנהלים( ‪ -‬קופת גמל לקצבה )משלמת או לא‬ ‫משלמת(‪ ,‬כמשמעותה בחוק קופות הגמל‪ ,‬שמטרתה חיסכון לגיל פרישה לעובד השכיר ולמנהל‬ ‫בעל שליטה‪ ,‬ועשוייה לשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק ואובדן כושר עבודה )אופציונלי(‪ .‬ביטוח‬ ‫מנהלים הוא חלק מהתנאים הסוציאליים שנקבעים במסגרת יחסי עובד‪-‬מעביד ומקורו‬ ‫בהפרשות המעסיק לפיצויים‪ ,‬לתגמולים ולביטוח אובדן כושר עבודה‪ ,‬ובהפרשות העובד‬ ‫לתגמולים‪ .‬בפני המבוטח עומדים מספר מסלולי השקעה לבחירה בהם ינוהלו קופות החיסכון‪,‬‬ ‫לפיצויים ו‪/‬או תגמולים‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 4.4‬להלן‪.‬‬ ‫‪ (5‬הכנסה למשפחה ‪ /‬מורחב ‪ -‬הכיסוי נמכר כנספח לפוליסת חיסכון ומכסה מקרה בו המבוטח‬ ‫נפטר‪ ,‬ובמקרה של הכיסוי המורחב‪ :‬גם אם אובחן כחולה במחלה קשה‪ ,‬לפי המוקדם מביניהם‪.‬‬ ‫סכום הביטוח ישולם מדי חודש מיום הפטירה או גילוי המחלה הקשה )לפי העניין( עד תום‬ ‫תקופת הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה ומשולמת במהלך ‪ 3/4‬מהתקופה ובתנאי שתקופת הביטוח היא‬ ‫בת ‪ 10‬שנים ויותר‪ .‬שילוב הכיסוי עם כיסוי חסכון בפוליסה מאפשר בנוסף‪ ,‬גם להבטיח את‬ ‫המשך תשלום ההפקדות לחסכון ע"י החברה עד תום תקופת הביטוח‪.‬‬ ‫‪ 2.2.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתחום‬ ‫כאמור בסעיף ‪ 2.2.1‬לעיל‪ ,‬בוצעו בעשור האחרון מספר רפורמות בתחום‪ ,‬אשר שינו את פניו‪ .‬האסדרה של‬ ‫התחום נמשכה גם בשנת הדוח וצפויה להימשך גם בשנים הקרובות והיא צורכת תשומות רבות מצד‬ ‫החברות על מנת לבצע את כל ההתאמות הנדרשות במערכות המידע שלהן‪ ,‬במוצרים שהן משווקות‬ ‫ובתמחורם‪ .‬משגל האסדרה צפוי להימשך גם בשנים הבאות‪ ,‬לא ניתן עדיין להעריך את ההשפעה המצרפית‬ ‫של כלל הרפורמות על התחום לרבות על התנהגות הגופים הפועלים בו‪ ,‬מה גם שהמשך ההסדרה‬ ‫המהפכנית מקשה על התייצבות התחום ועל קביעת אסטרטגיה ארוכת טווח של היצרנים והמשווקים‪ .‬עם‬ ‫זאת‪ ,‬ובמגבלות שתוארו לעיל‪ ,‬החברה מעריכה כי הסדרים אלה משפרים את פוטנציאל התחרות בתחום‪,‬‬ ‫אשר תתמקד במאמצים ליצור בידול בין המוצרים שיוצעו ללקוחות‪ ,‬הן מבחינת הכיסוי הביטוחי )כגון‬ ‫הבטחת מקדמי קצבה עדיפים בניגוד למקדמי קצבה משתנים‪ ,‬הפרדת מוצרי ריסק וחסכון או יצירת‬ ‫חבילות מוצרים ריסק‪/‬חסכון מותאמות לקהלים שונים(‪ ,‬הן מבחינת ניהול ההשקעות )השגת תשואה‬ ‫עודפת או מובטחת(‪ ,‬הן מבחינת התאמת מוצרים שונים לקהלים שונים )עד גיל הפרישה ולאחר גיל‬ ‫א‪24-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫הפרישה(‪ ,‬והן מבחינת איכות השירות‪ ,‬גובה דמי הניהול‪ ,‬התשואה המושגת ביחס לרמת הסיכון‪ ,‬עמלות‬ ‫השיווק וההפצה ועוד‪.‬‬ ‫להלן יוצגו רק הנחיות שפורסמו סופית בשנת הדוח ושיש להן‪ ,‬לדעת החברה‪ ,‬פוטנציאל לייצר על פני‬ ‫השנים הבאות שינוי של ממש במבנה התחרות וסוגי המוצרים שישווקו בתחום זה‪.‬‬ ‫הערכת החברה בדבר ההשפעות של תיקוני החקיקה הינה מידע צופה פני עתיד אשר אינו בשליטתה של‬ ‫החברה והיא מבוססת על ההוראות שפורסמו עד היום ועל הערכות והנחות בדבר דרכי הפעולה שבהם‬ ‫יבחרו הגופים הפועלים בשוק‪ .‬הערכות אלה עשויות שלא להתממש במקרה של תיקוני חקיקה אשר אין‬ ‫ביכולת החברה לחזות או במקרה של התנהגות השוק באופן שונה מזה המוערך על‪-‬ידה בתאריך אישור‬ ‫דוח זה‪.‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()כיסויים ביטוחיים בקופות גמל(‪ ,‬התשע"ג‪ 2013-‬וחוזר‬ ‫‪" 2012-9-20‬רכישת כיסויים ביטוחיים באמצעות חברה מנהלת של קופת גמל"‬ ‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2013‬והחוזר‪ ,‬מיום ‪ 12‬בדצמבר ‪ ,2012‬נועדו לאפשר יישום של ההיתר שמעניק‬ ‫החוק לקופות הגמל להעניק כיסויים ביטוחיים מסויימים לעמיתיהן‪ ,‬ובעיקר ביטוח חיים‪ ,‬ובכך להביא‬ ‫אותן לעמדה דומה בתחרות על לב החוסך מול המוצרים הפנסיוניים האחרים )ביטוח מנהלים וקרן פנסיה(‬ ‫– שוויון שהוא הכרחי לשם קידום התחרות והניוד‪ .‬התקנות והחוזר נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬ ‫בכפוף להוראות מעבר שונות‪.‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()החלת סעיפים ‪)16‬ד( לחוק על קופת ביטוח ומבטח(‪,‬‬ ‫התשע"ג‪2013-‬‬ ‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2013‬מרחיבות את הסמכות שיש לשר האוצר לקבוע הוראות לעניין סוגי‬ ‫הביטוחים בהם יבוטחו עמיתים בקופות גמל ותנאים לגבי ביטוחים כאמור‪ ,‬גם על קופות ביטוח‪,‬‬ ‫ומאפשרות בכך להסדיר רכישת כיסויים ביטוחיים מסויימים ביחד עם קופות ביטוח בדומה למצב עם‬ ‫קרנות פנסיה וקופות גמל‪ .‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2013‬‬ ‫להערכת החברה‪ ,‬שני ההסדרים לעיל עשויים להביא להגברת התחרות בשוק הפנסיוני‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בזכות‬ ‫השקיפות שהיא תייצר של עלויות מוצרי החסכון בנפרד מעלויות מוצרי הביטוח‪ ,‬והאפשרות לייצר שיתופי‬ ‫פעולה בין יצרנים מתמחים מתחומי חסכון לאלה מתחומי הביטוח‪.‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )דמי ניהול(‪ ,‬התשע"ב‪) 2012-‬להלן‪" :‬תקנות דמי ניהול"(‬ ‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 21‬ביוני ‪ ,2012‬נועדו אף הן לייצר שוויון בסיסי בין המוצרים הפנסיוניים על מנת להפוך‬ ‫אותם לתחליפיים‪ ,‬גם בהבט של גובה דמי הניהול ועמלות ההפצה‪ ,‬וזאת‪ ,‬על ידי החלה – הן בביטוחי‬ ‫מנהלים‪ ,‬הן בקרנות פנסיה והן בקופות הגמל – של שיעור דמי ניהול מירביים הן מההפקדות השוטפות והן‬ ‫מהצבירה ובשיעור אחיד לכל המוצרים ועמלת הפצה בשיעור אחיד בכל המוצרים וכן הוראות בנוגע לגביית‬ ‫דמי ניהול מעמיתים שהקשר עימם נותק או שנפטרו‪ .‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2013‬‬ ‫חוזר הכרעות עקרוניות ‪" 2013-4-1‬הכרעה עקרונית לעניין העלאת דמי ניהול ללא הודעה מוקדמת"‬ ‫ביום ‪ 28‬ביולי ‪ 2013‬פורסמה ההכרעה הנ"ל‪ ,‬ולפיה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬נדרשות חברות מנהלות של קופות גמל שלא‬ ‫עמדו בכללי הפרסום של שינויים בדמי ניהול כקבוע וכנזכר בהכרעה‪ ,‬לבצע השבה מערכתית של כספים‬ ‫ללקוחות שנפגעו בשל הפרת ההוראה ליתן הודעה מוקדמת כאמור‪ .‬מאחר שהחברה אינה חברה מנהלת של‬ ‫א‪25-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫קופות כאמור וכיון שלא שינתה את שיעור דמי הניהול שהיא גובה מיום שהחלה בשיווק תוכניות חסכון‬ ‫ועד ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬אז נדרשו כל החברות להוזיל אותם בהתאם לתקנות החדשות(‪ ,‬וגבתה דמי ניהול‬ ‫אחידים מכל לקוחותיה‪ ,‬היא לא נדרשה לבצע השבה כאמור‪.‬‬ ‫הקמת מערכת מרכזית למיתוג מסרי מידע ולסליקה כספית בתחום החיסכון הפנסיוני‬ ‫הפיקוח פעל בשנים האחרונות להקמת מערכת מרכזית למיתוג מסרי מידע ולסליקה כספית בתחום‬ ‫החיסכון הפנסיוני אשר לפי הפיקוח אמורה לייעל את תהליכי העבודה‪ ,‬להוזיל עלויות ולשפר את השירות‬ ‫ללקוחות על בסיס מכנה משותף טכנולוגי לכל הגורמים המעורבים בשוק הפנסיוני‪.‬‬ ‫לפי הפיקוח‪ ,‬המסלקה אמורה לאפשר ביצועים ברמת דיוק גבוהה ובאופן שיטתי‪ ,‬כולל העברה ופיצול מידע‬ ‫הקשור לכספי החיסכון הפנסיוני של הציבור‪ ,‬ולהגביר את מהימנות המידע וזמינותו עבור כל הגורמים‬ ‫הפועלים בשוק‪ .‬בשנת ‪ 2012‬ולאחריה פירסם הפיקוח מספר חוזרים המקדמים מטרה זו )ובכלל זה חוזר‬ ‫גופים מוסדיים ‪" 2013-9-18‬חובת שימוש במערכת סליקה פנסיונית מרכזית"; חוזר ‪" 2012-9-16‬טיוב‬ ‫נתוני זכויות עמיתים בגופים מוסדיים"; חוזר ‪" 2013-9-10‬אימות זהות לקוח על ידי מערכת סליקה‬ ‫פנסיונית מרכזית באמצעות מערכת המידע המרכזית של מרשם האוכלוסין"; חוזר ‪" 2013-9-6‬תשלום‬ ‫עבור שימוש במערכת סליקה פנסיונית מרכזית"; כללי ההתחברות למערכת; תקנות הפיקוח על שירותים‬ ‫פיננסיים )קופות גמל( )איתור עמיתים ומוטבים( התשע"ב‪ ;2012-‬וחוזר ‪" 2012-9-1‬נוהל איתור עמיתים‬ ‫ומוטבים"(‪.‬‬ ‫חוזרים אלה מבקשים להביא למצב שבו‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫החל מיום ‪ 30‬בנובמבר ‪ 2013‬הגופים המוסדיים ובעלי רישיון )יועצים ומשווקים( יפעלו רק‬ ‫באמצעות המסלקה בכל הקשור בניוד והעברת מידע ביחס לעמיתים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עם השלמת מהלך הטיוב‪ ,‬ב‪ 30-‬ביוני ‪ ,2016‬נתוני העמיתים הרשומים אצל כל אחד מן הגופים‬ ‫המוסדיים יהיו שלמים‪ ,‬מדוייקים וזמינים במידה המאפשרת לעמית לנייד את חסכונותיו בין‬ ‫יצרנים ללא פגיעה בזכויותיו‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫יתקיים הליך יעיל של איתור עמיתים שנותק עימם הקשר ושל איתור מוטבים לאחר מותו של עמית‪,‬‬ ‫יידועם כי קיימים בידי הגוף המוסדי כספים להם הם זכאים‪ ,‬ובמקרים של העדר איתור ‪ -‬העברת‬ ‫הכספים לאפוטרופוס הכללי‪.‬‬ ‫איתור חשבונות על ידי עמיתים ויורשיהם מול הגופים המוסדיים יבוצע באמצעות מאגר מרכזי‬ ‫ד‪.‬‬ ‫שבניהול הפיקוח‪ .‬מהלך זה נפתח לשימוש הציבור במאי ‪ .2013‬על פי פרסומי הפיקוח יותר ממליון‬ ‫איש נכנסו לאתר לבדוק את זכויותיהם‪ .‬ריבוי הכניסות לאתר הפיקוח הגדיל את היקף הפניות של‬ ‫הציבור לחברה )ולמיטב ידיעתה – גם לחברות אחרות( לברר את זכויותיהם אצלה‪ ,‬אך לדעת‬ ‫החברה‪ ,‬לא תהיה לכך השפעה עליה מעבר לכך מאחר שהתיק הביטוחי שלה צעיר יחסית ומרבית‬ ‫הפוליסות בו פעילות‪.‬‬ ‫לדעת החברה‪ ,‬לאחר שיושלם הטיפול במכלול התקלות הכרוכות ב"חבלי הלידה" של מסלקה כה מורכבת‪,‬‬ ‫היא תייעל‪ ,‬ולמעשה תאפשר‪ ,‬את תהליך הניוד ואת הגברת התחרות בתחום‪.‬‬ ‫חוזר ‪" 2012-9-18‬ממשק אינטרנטי לאיתור חשבונות עמיתים וחשבונות של עמיתים שנפטרו"‬ ‫מכוח החוזר הושק במהלך שנת הדוח מאגר מידע בחסות המפקח‪ ,‬שבו יכול הציבור לבדוק ולאתר‬ ‫חשבונות שלו אצל הגופים המוסדיים השונים‪ .‬השקת המאגר ופתיחתו לציבור הביאה לריבוי פניות מצד‬ ‫הציבור לבירור זכויותיו הן מול המאגר והן מול החברות השונות‪.‬‬ ‫א‪26-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫חוזר ‪" 2012-1-5‬מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים"‬ ‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 29‬בנובמבר ‪ ,2012‬רואה סיכון בהמשך השיווק של פוליסות ביטוח חיים הכוללות הגנה מפני‬ ‫עליית תוחלת החיים )להלן‪" :‬מקדמי קיצבה מובטחים"( לאור התארכות תוחלת החיים של האוכלוסיה‬ ‫וקובע לפיכך הוראות המגבילות חברות ביטוח בשיווק מוצרים כאלה רק למי שמלאו לו לפחות ‪ 60‬שנים‬ ‫במועד המכירה ובכפוף לעמידה בעקרונות שנקבעו בחוזר‪ ,‬לרבות תמחור הבטחת המקדם בנפרד מדמי‬ ‫הניהול‪ ,‬וזאת החל מה‪ 1-‬בינואר ‪.2013‬‬ ‫בד בבד עם פרסום הטיוטה של חוזר זה ביקש המפקח לקבל הצעות למוצרי ביטוח שיאפשרו לציבור לרכוש‬ ‫כיסוי ביטוחי מפני אריכות ימים בנפרד ובמובחן מניהול כספי חסכון ארוך הטווח שלו וכן פירסם הוראות‬ ‫מעבר המאריכות את תוקף ההיתר לשיווק תוכניות ביטוח כאלה לשנת ‪ 2013‬בתנאים הקבועים במכתב‬ ‫שה‪" 2012-49646 .‬הארכת תוקף ההיתר לשיווק תכניות ביטוח חיים לשנת ‪ "2013‬מיום ‪ 29‬בנובמבר ‪,2012‬‬ ‫בדגש על מכסות מירביות לשיווק מוצרים אלה‪ ,‬וזאת בהמשך להנחיות דומות שפורסמו במהלך שנת הדוח‪.‬‬ ‫החברה מעריכה כי הסדר זה ישפיע על מבנה התחרות בתחום‪ ,‬היות שהפרדת עלות דמי הניהול של‬ ‫החיסכון ארוך הטווח מעלות הרכישה של ביטוח תאפשר ללקוחות לבצע השוואה מושכלת יותר בין סוגי‬ ‫המוצרים בשוק ‪ -‬מבחינת הכיסוי הביטוחי‪ ,‬איכות השירות‪ ,‬גובה דמי הניהול‪ ,‬התשואה המושגת ביחס‬ ‫לרמת הסיכון ועוד‪.‬‬ ‫חוזר ביטוח ‪" 2013-1-2‬חישוב עתודות לתשלום קצבה בפוליסות ביטוח חיים"‬ ‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 6‬במרץ ‪ ,2013‬מתקן את חוזר ‪ 2007-1-3‬הדן בחישוב עתודות כאמור על בסיס עמדתו‬ ‫המוצהרת של הפיקוח לפיה הדבר נדרש לשמירת יציבות חברות הביטוח ויכולתן לעמוד בהבטחותיהן‬ ‫לעמיתים ולחוסכים לאור עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי‪ .‬החוזר חל על כל מבטח העוסק בביטוח חיים‬ ‫מסוג קצבה‪ .‬לפרטים נוספים‪ ,‬לרבות הערכת החברה‪ ,‬ראו ביאור ‪33‬ה לדוחות הכספיים השנתיים‪.‬‬ ‫בתחום פעילים‪ ,‬בנוסף לגופים המוסדיים‪ ,‬מספר תאגידים‪ ,‬סטטוטוריים ואחרים‪ ,‬שיש להם השפעה‬ ‫רוחבית על התחום והחברות משתתפות במימון עלותם‪ .‬כך הוזכרה לעיל המסלקה הפנסיונית‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬קיימת התאחדות החברות לביטוח חיים )להלן‪" :‬ההתאחדות"( פועלת לצידו של איגוד חברות‬ ‫הביטוח‪ ,‬המטפל בתחומי הביטוח הכללי )לעיל ולהלן‪" :‬האיגוד"(‪ .‬החברה אינה חברה באיגוד אך היא‬ ‫חברה בהתאחדות‪ .‬פעילות ההתאחדות אינה פוגעת בתחרות ונועדה לטפל בנושאים המשותפים לשוק כולו‬ ‫בהיתר הממונה על הגבלים עסקיים ובכלל זה התייחסות להצעות חקיקה שונות‪.‬‬ ‫‪ 2.2.4‬תחרות ונתח שוק‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בענף ביטוח החיים פועלות נכון לתאריך הדוח ‪ 11‬חברות ביטוח‪ .‬עיקר הפעילות של‬ ‫חברות הביטוח‪ ,‬למעט החברה ו‪ ,AIG-‬מתמקדת בתחום הביטוחים הפנסיוניים והמוצרים הנלווים אליהם‪.‬‬ ‫לעת עתה היקף פעילותה של החברה בתחום הפנסיוני נמוך‪ ,‬ועיקר פעילותה הינו בתחום ביטוחי הפרט‪.‬‬ ‫החברה ו‪ AIG-‬משווקות מוצרים אלה ישירות ללקוחותיהן ואילו שאר החברות ‪ -‬בעיקר באמצעות סוכני‬ ‫ביטוח‪ .‬בנוסף מושפע שוק זה מפעילותם של גופים פיננסיים אחרים המשווקים מוצרים תחליפיים לתחום‬ ‫החסכון לטווח ארוך )דוגמת פיקדונות לזמן ארוך(‪.‬‬ ‫א‪27-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫שיווק ביטוח חיים בחברה מקורו‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בקשר קיים בין החברה לבין לקוח החברה שכבר מבוטח בה‬ ‫וכן כתוצאה מפניה עצמאית של הלקוח לחברה לצורך רכישת ביטוח חיים‪ ,‬למשל בעקבות נטילת משכנתא‬ ‫מהבנק ועל בסיס פרסומי החברה בהקשר זה‪ .‬מאז תחילת פעילותה בתחום זה נוהגת החברה לשווק את‬ ‫מוצרי ביטוח החיים שלה באמצעות מוקד מכירות טלפוני‪ ,‬ואת מוצרי ביטוח המשכנתא שלה ‪ -‬גם‬ ‫באמצעות שיתוף פעולה עם תאגיד בנקאי‪ ,‬ולתקופות ‪ -‬גם בערוצי שיווק נוספים‪ .‬לתאגיד הבנקאי משולמת‬ ‫עמלה בגין ביטוחי החיים למשכנתא בשיעור של ‪ 39.5%‬מהפרמיה הנגבית מדי חודש‪ ,‬כל עוד הפוליסה‬ ‫בתוקף‪.‬‬ ‫בין המוצרים השונים באותו תחום קיימת תחליפיות יחסית גבוהה‪ ,‬שכן הם מספקים צרכים דומים לאותו‬ ‫קהל יעד‪ .‬מגמה זו התחזקה בתחום החסכון ארוך הטווח לאור הרפורמות החקיקתיות שניתבו את השוק‬ ‫למוצרים קצבתיים‪ ,‬והישוו את הטבות המס הניתנות לכל מוצרי החיסכון הפנסיוני ומגמה זו עוד תגבר עם‬ ‫מימוש תוכנית הפיקוח להגביר התחרות‪ ,‬לרבות על ידי השוואת אופן גביית דמי הניהול בכל אחד‬ ‫מהמוצרים‪ .‬מוצרי החיסכון וההשקעה בבנקים‪ ,‬קרנות נאמנות ומוצרי ה"פוליסות הפיננסיות" עשויים‬ ‫להוות מוצרים תחליפיים לביטוחי חיים מסוג פרט‪ ,‬שאינם מוכרים כקופות גמל‪.‬‬ ‫הפרמיות של החברה בביטוח חיים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬בכ‪ 237,396-‬אלפי‬ ‫ש"ח‪ .‬על‪-‬פי נתוני הפיקוח הסתכמו הפרמיות בביטוח חיים בכל משק ביטוח החיים בתשעת החודשים‬ ‫הראשונים של שנת ‪ 2013‬בסך של כ‪ 17,408-‬מיליון ש"ח‪ .‬חלקה של החברה בשוק ביטוחי החיים‪ ,‬לפי‬ ‫נתונים אלה‪ ,‬עמד על כ‪ 1.36%-‬בתקופה זו‪.‬‬ ‫למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת‬ ‫לנושא התחרות‪.‬‬ ‫‪ 2.2.5‬לקוחות‬ ‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬ ‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את מוצריה בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות קולקטיביים אשר‬ ‫אינם מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬ ‫שיעור הפדיונות מהעתודה הממוצעת בשנת הדוח עמד על כ‪ 15.4%-‬לעומת כ‪ 19.2%-‬בשנת ‪ 2012‬וכ‪16.7%-‬‬ ‫בשנת ‪.2011‬‬ ‫א‪28-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 2.3‬תחום ביטוח בריאות‬ ‫‪ 2.3.1‬מידע כללי על תחום הפעילות‬ ‫תחום פעילות זה של החברה מתייחס לענף בריאות‪ .‬במסגרת זו עוסקת החברה בביטוח הוצאות רפואיות‬ ‫ואשפוז‪ ,‬ביטוח תאונות אישיות‪ ,‬ביטוח מחלות קשות‪ ,‬ביטוח נסיעות לחו"ל וביטוחי בריאות אחרים‪.‬‬ ‫‪ 2.3.2‬מוצרים ושירותים‬ ‫החברה מציעה כיסויים ביטוחיים שונים בענף ביטוח בריאות‪ ,‬המשלימים או מרחיבים את הכיסויים‬ ‫והשירותים הניתנים במסגרת חוק ביטוח בריאות ממלכתי או את השירותים הנוספים הניתנים במסגרת‬ ‫הביטוחים המשלימים של קופות החולים )שב"ן(‪ ,‬במטרה לשפר את איכות המוצר והשירותים הרפואיים‬ ‫אותם מקבל המבוטח כאשר הוא נדרש להם‪.‬‬ ‫להלן יובא תיאור תמציתי של מוצרי החברה העיקריים בתחום‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫ביטוח בריאות מקיף ‪ -‬ביטוח מקיף הכולל שיפוי מלא לכל הניתוחים בארץ בגין הוצאות מנתח‪,‬‬ ‫רופא מרדים וחדר ניתוח ובנוסף טיפולים מחליפי ניתוח‪ ,‬הוצאות אשפוז‪ ,‬התייעצות לפני ואחרי‬ ‫ניתוח‪ ,‬בדיקה פתולוגית‪ ,‬שתלים‪ ,‬פיזיותרפיה‪ ,‬נסיעה באמבולנס‪ ,‬וימי החלמה עקב ניתוחים‬ ‫מסוימים‪ .‬כמו כן ניתן פיצוי במקרה של אשפוז עקב תאונה או מוות מניתוח‪ ,‬השתלות וטיפולים‬ ‫מיוחדים בארץ ובחו"ל‪ ,‬ומוענק מימון לרכישת תרופות מיוחדות שאינן בסל הבריאות ולניתוחים‬ ‫בחו"ל‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עיסוק ומצב רפואי‪.‬‬ ‫הפרמיה משתנה מדי ‪ 5‬שנים בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬קהל יעד הינו גברים ונשים עד גיל ‪ .64‬תקופת‬ ‫ביטוח הינה לכל חיי המבוטח‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫ביטוח בריאות משלים – זהה בהיקפו לביטוח הבריאות המקיף למעט בפרק ניתוחים בו השיפוי‬ ‫ישולם בקיזוז הכיסוי שניתן על‪-‬ידי השב"ן של קופת חולים‪.‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫ביטוח השתלות וטיפולים מיוחדים בחו"ל ‪ -‬תוכנית ביטוח המעניקה שיפוי בגין עלות השתלות‬ ‫בחו"ל או טיפול מיוחד מציל חיים עד תקרה קבועה‪.‬‬ ‫ביטוח תרופות ‪ -‬תוכנית ביטוח המעניקה שיפוי על רכישת תרופות בהתאם להוראות הדין עד גבול‬ ‫‪(4‬‬ ‫אחריות הנקוב בפוליסה‪.‬‬ ‫החברה מציעה שילובים שונים של מוצרים אלה‪ ,‬בהתאם לצרכי המבוטח וכן כתבי שירות נוספים‬ ‫המוענקים ללקוחות באמצעות ספקים חיצוניים‪ ,‬דוגמת התייעצות עם רופאים מומחים‪ ,‬ביקור רופא‪,‬‬ ‫מוקד רפואי‪ ,‬חוות דעת שנייה ופיצוי בגין אשפוז‪.‬‬ ‫כמו כן מציעה החברה את את המוצרים הבאים בתחום הבריאות‪:‬‬ ‫‪(5‬‬ ‫ביטוח מחלות קשות ‪ -‬כיסוי ביטוחי המבטיח למבוטח פיצוי חד פעמי בגובה סכום הביטוח שנרכש‪,‬‬ ‫מבלי שהמבוטח יידרש להוכיח הוצאות כלשהן‪ ,‬מיד לאחר שאובחן כי חלה באחת או יותר‬ ‫מהמחלות הקשות המפורטות בתנאי הפוליסה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין‬ ‫המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עישון‪ ,‬עיסוק‪ ,‬מצב רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה משתנה מדי ‪ 5‬שנים‬ ‫בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬טבלת השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מצורפת לפוליסה‪ .‬קהל‬ ‫יעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח לכל היותר עד גיל ‪.65‬‬ ‫‪(6‬‬ ‫ביטוח תאונות אישיות ‪ -‬המוצר מעניק פיצויים והחזרים במקרים כדלקמן‪ :‬פיצוי חד פעמי במקרה‬ ‫של מוות עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה של נכות לצמיתות עקב תאונה‪ ,‬פיצוי יומי למבוטח‬ ‫א‪29-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫שאושפז עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה של שבר עקב תאונה‪ ,‬פיצוי במקרה של כוויה מדרגה‬ ‫שנייה ושלישית שנגרמה עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה שמבוטח הפך סיעודי עקב תאונה‬ ‫והחזר הוצאות נלוות לאשפוז )שהייה של קרוב משפחה במלון בקרבת בית חולים‪ ,‬טיפול בילדים‬ ‫ואח‪/‬ות פרטי‪/‬ת(‪ .‬הפרמיה אחידה לכל הגילאים וקבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ .‬קהל היעד של‬ ‫מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .3-65‬ניתן להיות מבוטח לכל היותר עד גיל ‪.80‬‬ ‫‪(7‬‬ ‫ביטוח נסיעות לחו"ל ‪ -‬מוצר המעניק כיסוי ביטוחי לעלויות שונות שיש ליוצאים לחו"ל בקשר עם‬ ‫מספר סוגי סיכון‪ :‬ביטול או קיצור של נסיעה שנגרמו בשל סיבות המפורטות בפוליסה; אשפוז‬ ‫וטיפול חירום רפואי שלא במסגרת אשפוז‪ ,‬הטסה רפואית‪ ,‬אובדן רכוש‪ ,‬אחריות כלפי צד שלישי‬ ‫ופיצוי במקרי נכות או מוות‪ .‬מעבר למוצר הבסיסי ניתן לרכוש הרחבות לספורט חורף וספורט‬ ‫אתגרי‪ ,‬הרחבות לנשים בהריון ולהשבת ילד ארצה וכן הרחבת איתור וחילוץ‪ .‬המוצר נמכר במספר‬ ‫סוגי חבילות על מנת להתאים לקהלים שונים‪ :‬טיילים לתקופה ארוכה‪ ,‬משפחות וכיו"ב‪ .‬הפוליסה‬ ‫נמכרת על‪-‬ידי החברה בעיקר באמצעות האינטרנט ובתמיכה של נציגי מכירה ושירות טלפוניים וכן‬ ‫באמצעות שיתופי פעולה עם גורמים שונים‪.‬‬ ‫‪ 2.3.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬ ‫בתחום הבריאות פורסמה אסדרה רבה יחסית בשנת הדוח‪ ,‬בעיקר ביחס לתכני המוצרים‪ ,‬שיצרה שינוי של‬ ‫ממש במוצרים אלה‪:‬‬ ‫עמדת ממונה שה‪" 2013-39572 .‬פיצוי בכיסוי לניתוחים פרטיים בישראל"‬ ‫במסגרת הבהרת הפיקוח מיום ‪ 22‬באוגוסט ‪ ,2013‬הביא הפיקוח לשינוני מהותי במוצרים כאשר אסר‬ ‫לשווק או לחדש תכניות ביטוח המכסות ניתוחים פרטיים בישראל‪ ,‬אשר מאפשרות למבוטח לבחור בין‬ ‫שיפוי עלויות ניתוח על ידי המבטח ובין פיצוי כספי לניתוח שבוצע בשב"ן או במערכת הציבורית‪ ,‬וזאת החל‬ ‫מיום ‪ 1‬בינואר ‪ .2014‬לדעת החברה עשויה הנחיה זו להביא לעלייה בעלות התביעות וכפועל יוצא מכך ‪-‬‬ ‫להעלאת תעריפי ביטוח‪.‬‬ ‫חוזר ביטוח ‪" 2013-1-6‬עריכת תכנית לביטוח מחלות קשות"‬ ‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2013‬מעדכן את הההגדרות וההוראות לעריכת תכניות לביטוח מחלות קשות‪.‬‬ ‫החוזר עשוי להביא לשינוי בתעריפים ובכיסויים הניתנים על ידי החברה‪ ,‬אם כי מדובר בענף זניח יחסית‬ ‫לחברה‪.‬‬ ‫חוזר ‪" 2013-1-4‬התיישנות בחוזה ביטוח הכולל כיסוי ביטוחי לנכות"‬ ‫החוזר‪ ,‬שפורסם ביום ‪ 19‬באוגוסט ‪ ,2013‬והבהרה לו שפורסמה ביום ‪ 26‬באוגוסט‪ ,‬ביקש להאריך את‬ ‫תקופת ההתיישנות להגשת דרישה כספית לחברת ביטוח בפוליסות המעניקות כיסוי ביטוחי לנכות‪ .‬לאחר‬ ‫פרסומו החל בכנסת הליך חקיקה באותו נושא ולפיכך הורה הפיקוח על דחיית מועד תחילתו של החוזר‬ ‫ליום ‪ 1‬ביוני ‪.2014‬‬ ‫שה‪" 2011-46994 .‬מכירת ביטוח נסיעות לחו"ל – הבהרה – טיוטה"‬ ‫ביום ‪ 29‬בנובמבר ‪ 2011‬פירסם הפיקוח טיוטת הבהרה במסגרתה ביקש לקבוע מחדש את המותר והאסור‬ ‫באופן שיווק פוליסות נסיעות לחו"ל כך שחברות ביטוח יוכלו לשווקן רק ישירות או באמצעות סוכני ביטוח‬ ‫שרק הם יוכלו לקבל מהן דמי עמילות בקשר עם שיווקן‪ .‬בכך לכאורה אין חדש‪ ,‬אלא שנוסח הטיוטה‪ ,‬ההגדרות‬ ‫א‪30-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫והדוגמאות הנזכרות בה כוללים תחת הגדרת תיווך בביטוח גם פעולות שאינן עולות כדי תיווך בביטוח להבנת‬ ‫החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬היה והנוסח הסופי של ההבהרה יעגן את רוח הטיוטה‪ ,‬היא עלולה למנוע יצירת שיתופי פעולה‬ ‫ולפגוע באפשרות החברה להרחיב את פעילותה בתחום‪ .‬למיטב ידיעת החברה בכוונת הפיקוח להוציא חוזר‬ ‫בנושא זה לאחר קבלת הערות מגורמים רלוונטיים בשוק‪.‬‬ ‫‪ 2.3.4‬תחרות ונתח שוק‬ ‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בענף ביטוח בריאות פועלות נכון לתאריך הדוח ‪ 12‬חברות ביטוח‪ ,‬רובן פעילות גם‬ ‫בתחום הבריאות אך לא כולן מדווחות אותו כתחום נפרד‪ .‬החברה ו‪ AIG-‬משווקות מוצרים אלה ישירות‬ ‫ללקוחותיהן ושמות דגש על מכירה לפרט‪ ,‬ואילו שאר החברות ‪ -‬בעיקר באמצעות סוכני ביטוח ועם הטייה‬ ‫לכיוון שוק של קולקטיבים‪.‬‬ ‫במוצרי ביטוח נסיעות לחו"ל פעילים בתחום‪ ,‬מטעם חברות הביטוח המתחרות בחברה‪ ,‬גם סוכנויות‬ ‫תיירות‪ ,‬קופות חולים וחברות כרטיסי אשראי‪ ,‬אשר כולן מתחרות בחברה‪ .‬החברה בחרה לכל אורך השנים‬ ‫שלא לפעול באמצעות גורמים אלה לאור אופן הבנתה את הדין החל‪ .‬בשנת הדוח התקשרה החברה עם‬ ‫איסתא במתכונת שונה אשר להבנת החברה היא מותרת על פי כל דין‪ ,‬ולפיה היא מאפשרת לאיסתא לרכוש‬ ‫בשם לקוחותיה שייפו את כוחה לכך‪ ,‬פוליסת נסיעות לחו"ל בחברה‪ .‬החברה אינה משלמת לאיסתא עמלה‬ ‫אך מעניקה הנחת קולקטיב ללקוחות איסתא והתאימה את תנאי הפוליסה שלה‪ ,‬באישור הפיקוח‪ ,‬לצרכי‬ ‫לקוחות איסתא‪.‬‬ ‫בחברה‪ ,‬שיווק מוצרי בריאות מקורו‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בקשר קיים בין החברה לבין לקוח החברה שכבר מבוטח‬ ‫בחברה‪ .‬מאז תחילת פעילותה בתחום זה נוהגת החברה לשווק את מוצרי הבריאות שלה באמצעות מוקד‬ ‫מכירות טלפוני ולתקופות ‪ -‬גם בערוצי שיווק נוספים‪.‬‬ ‫בין המוצרים השונים באותו תחום קיימת תחליפיות יחסית גבוהה‪ ,‬שכן הם מספקים צרכים דומים לאותו‬ ‫קהל יעד‪ .‬מגמה זו התחזקה בתחום מוצרי הבריאות בעקבות ההסדרה החדשה של הפיקוח שאסר את‬ ‫המשך השיווק של מוצרים מסויימים וניתב את השוק למוצרים משלימים לכיסוי של קופות החולים על‬ ‫חשבון חלופות אחרות‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 2.3.3‬לעיל‪.‬‬ ‫למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת‬ ‫לנושא התחרות‪.‬‬ ‫‪ 2.3.5‬לקוחות‬ ‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬ ‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את מוצריה בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות קולקטיביים אשר‬ ‫אינם מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬ ‫שיעור הביטולים )לרבות סילוק‪ ,‬ביטול‪ ,‬הקטנה או אי‪-‬חידוש( לשנה מפוליסות בריאות שבתוקף לראשית‬ ‫כל שנה במונחי פרמיות‪ 16‬עמד על ‪ 16.7%‬בשנת הדוח לעומת כ– ‪ 19%‬בשנת ‪ 2012‬וכ‪ 15% -‬בשנת ‪.2011‬‬ ‫‪ 16‬בהתאם להוראות הדין‪ ,‬שיעור הביטולים בפוליסות בריאות )לרבות ענפי מחלות קשות ואשפוז טווח ארוך( חושב על ידי חלוקת סכום‬ ‫הפרמיה שחויבה בחודש האחרון של שנת הדוח בסכום הפרמיה שחושבה בחודש האחרון של השנה הקודמת‪ ,‬והכל רק בהתייחס לפוליסות‬ ‫שמועד תחילתן לפני השנה השוטפת ובניטרול עליית תעריפים‪.‬‬ ‫א‪31-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪.3‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח שלא נכללו בתחומי הפעילות‬ ‫‪ 3.1.1‬כללי‬ ‫המוצרים שלא נכללו בתחומי הפעילות הינם‪ :‬ביטוחי חבויות ‪ -‬חבות מעבידים וצד ג' הנלווים לביטוחי‬ ‫דירה ובתי עסק‪ ,‬וביטוח אחריות מקצועית‪ .‬מוצרים אלה כלולים בעסקי הביטוח הכללי של החברה‬ ‫ומהווים פחות מ‪ 1%-‬מכלל הכנסות החברה ומרווחי החברה מתחומי הפעילות‪ .‬כל אחד מענפים אלו אינו‬ ‫רכיב עסקי מהותי וגם בחינה במקובץ של ענפים בעלי מאפיינים דומים משמעותית אינה עוברת את סף‬ ‫המהותיות‪ .‬ענפי הביטוח שלא נכללו בתחומי הפעילות של החברה הנם ענפים שאינם סטטיסטיים בחברה‪ .‬עד‬ ‫לשנת הדוח נהגה החברה לדווח במסגרת פרק זה גם פרטים אודות מוצר ביטוח מקיף בתי עסק )רכוש( ומוצר‬ ‫ביטוח נסיעות לחו"ל‪ .‬בשנת הדוח החליטה החברה על דיווח מגזר בריאות בנפרד כמוסבר בסעיף ‪ 1.2.3‬לעיל‬ ‫ובמסגרתו ידווח אודות מוצר ביטוח נסיעות לחו"ל וכן לאחד את הדיווח על מוצר בתי עסק לתחום ביטוחי‬ ‫רכוש אחרים‪ .‬לפיכך במסגרת פרק זה מדווחים רק ענפי חבויות אחרים‪ .‬בנוסף‪ ,‬מדווחת החברה בשנת הדוח‬ ‫על מוצר ביטוח אחריות מקצועית שכמפורט להלן שווק לראשונה בגין שנת הדוח‪.‬‬ ‫‪ 3.1.2‬ביטוחי חבות מעבידים וצד ג' )נלווים לענפי רכוש ואחרים(‬ ‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים ייחודיים של המוצר‬ ‫ביטוחים אלה אינם נמכרים על‪-‬ידי החברה כמוצר נפרד‪ ,‬אלא רק כחלק מפוליסות ביטוח דירה ובתי עסק‪,‬‬ ‫וזאת בהתאם לרישיון המבטח של החברה‪ .‬מהות הכיסוי‪:‬‬ ‫חבות מעבידים ‪ -‬תשלום תגמולי ביטוח בגין נזק גוף מתאונה או מחלה שאירעו לאחד מעובדי המבוטח‬ ‫‪(1‬‬ ‫תוך כדי עבודתו אצל המבוטח‪ ,‬באשמתו של המבוטח ‪ -‬וכמידת אשמתו‪.‬‬ ‫צד שלישי ‪ -‬תשלום תגמולי ביטוח בגין נזק גוף או רכוש שנגרמו לצד שלישי באשמתו של המבוטח ‪-‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫וכמידת אשמתו‪.‬‬ ‫‪ 3.1.3‬ביטוח אחריות מקצועית‬ ‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים ייחודיים של המוצר‬ ‫ביטוח אחריות מקצועית נמכר כמוצר עצמאי ונפרד‪ ,‬במסגרת ענף אחריות כלפי צדדים שלישיים המהווה חלק‬ ‫מרישיון המבטח של החברה‪ .‬מהות הכיסוי‪ :‬כיסוי נזקים שגרם המבוטח ללקוח שלו ו‪/‬או לצדדים שלישיים‬ ‫בשל הפרת חובתו המקצועית כלפיו‪ ,‬מכוח עיסוקו ‪ /‬משלח ידו‪ .‬ביטוח אחריות מקצועית מבוסס על קיומו של‬ ‫כיסוי ביטוחי במועד היוודע על מקרה ביטוח אפשרי ובלבד שהדבר דווח לחברה במהלך תקופת הביטוח ומיד‬ ‫עם היוודע האפשרות כאמור )‪ .(CLAIMS MADE‬החברה השיקה את המוצר לראשונה לשנת חיתום ‪ 2013‬בשיווקו‬ ‫לעורכי דין ומשפטנים על בסיס חיתום פרטני ותעריפים מותאמי סיכון‪.‬‬ ‫‪ 3.1.4‬מגבלות חקיקה‪ ,‬תקינה ואילוצים מיוחדים‬ ‫בנוסף לחקיקה הכללית החלה על פוליסות ביטוח‪ ,‬פוליסות אלה כפופות להוראות הדין והפסיקה‪ ,‬ובכלל זה‬ ‫פקודת הנזיקין ]נוסח חדש[ והפסיקה מכוחה‪.‬‬ ‫א‪32-‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪.4‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬ ‫המידע המופיע בסעיף זה ואופן השפעת הגורמים החיצוניים המופיעים בסעיף זה על פעילות החברה ותוצאותיה‬ ‫הכספיות מבוסס בחלקו על ידע שקיים בחברה בתאריך אישור דוח זה ובחלקו על הערכות החברה‪ .‬אין כל ודאות כי‬ ‫הערכות החברה ביחס לגורמים החיצוניים המופיעים בסעיף זה ולאופן השפעתם על פעילותה ועסקיה של החברה‬ ‫יתממשו‪ .‬ההשפעה בפועל עשויה להיות שונה באופן מהותי מזו שנחזתה כאמור‪ ,‬כתוצאה מגורמים שונים‪,‬‬ ‫שהעיקריים שבהם הנם שינויים רגולטוריים בשוק ההון‪ ,‬שינוי בתנאי השוק‪ ,‬בתנאים הכלכליים‪ ,‬המדיניים‬ ‫והביטחוניים ומכלול גורמי הסיכון של החברה המפורטים להלן‪.‬‬ ‫‪ 4.1‬מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬ ‫בנוסף לחוקים אליהם כפופה כל חברה ציבורית‪ ,‬כגון חוק החברות וחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ 1968-‬והתקנות שהותקנו‬ ‫מכוחם‪ ,‬פקודת מס הכנסה‪ ,‬דיני עבודה וכיו"ב‪ ,‬כפופה פעילות החברה לאסדרה רבה וייחודית לתחום הביטוח‪ ,‬בהתאם‬ ‫להוראות ולחוזרי הפיקוח‪ .‬באמצעות חוזרים אלה מסדיר הפיקוח נושאים שונים בתפקוד השוטף של הגופים‬ ‫המוסדיים‪ .‬תקנות וחוזרים חדשים כאמור או תיקונים לקיימים מתפרסמים לעיתים תכופות‪ .‬להסדרה זו השפעה‬ ‫כוללת מהותית על החברה הן מבחינת הצורך לנהל ביחס לאסדרה דיונים מול הפיקוח והן מבחינת הצורך בהערכות‬ ‫ליישום האסדרה והטמעתה‪ ,‬דבר הגורם לחברה הוצאות ניכרות‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהשקעה בפיתוח מערכות המידע‬ ‫ על כל היבטיהן‪ ,‬בגידול בהיקף ההון האנושי שעל החברה להחזיק על מנת לעמוד בדרישות הדין‪ ,‬ובפגיעה בהיקף‬‫הפניות של לקוחות פוטנציאליים לחברה לשם רכישת מוצריה בשל האופן בו משווה הפיקוח )המוחזק כאובייקטיבי( בין‬ ‫החברות ומסדיר את פעילותן‪ ,‬אופן המתעלם לעיתים משונות רלוונטית של החברה לצורך התאמת דרך ההצגה שלה‬ ‫במסגרת השוואות אלה‪ .‬כמו כן‪ ,‬העיכוב בהתאמת האסדרה לחדשנות הדיגיטאלית העולמית ולשיטת השיווק הישירה‬ ‫מעכבת את התפתחות התחרות והשיפור של השירות ללקוחות באמצעות הרחבה של ערוצי השירות לכל החלופות‬ ‫שמציע העולם הדיגיטאלי כיום ושלקוחות החברה מצפים לעשות בהם שימוש‪.‬‬ ‫בחלקים שונים לעיל של פרק א' לדוח התקופתי‪ ,‬וכן בחלק זה להלן‪ ,‬מתוארים עיקרי הדינים החלים על החברה ותחומי‬ ‫פעילותה בתיאור כללי‪ ,‬בדגש על חקיקה ראשית‪ ,‬וניתן פירוט מסויים לאסדרה חקיקתית חדשה משנת הדוח או מסמוך‬ ‫לה וכן לטיוטות הסדרה כאמור‪.‬‬ ‫החוקים‪ ,‬התקנות וחוזרי הפיקוח החלים על פעילות החברה כמבטח יתוארו להלן בהתאם לדין החל על פרק זה‪ ,‬ככל‬ ‫שלא פורטו במסגרת סקירת תחומי הפעילות השונים של החברה‪ .‬חקיקה כללית תתואר רק ככל שיש לה השפעה ישירה‬ ‫על פעילות החברה‪.‬‬ ‫בכל מקום בו לא צוינה במפורש הערכת החברה לגבי השפעת הדין‪ ,‬המשמעות היא שלהערכת החברה אין לדינים‬ ‫ולשינויים בהם השפעה מיוחדת או מהותית על החברה מעבר להתאמת שיטות העבודה שלה להוראות הדין‪ .‬בכל‬ ‫מקום בו יש להערכת החברה לדינים אלה השפעה בעלת מאפיינים ייחודיים צויין הדבר במפורש בצד ההתייחסות‬ ‫לאותם דינים ושינויים‪ .‬יובהר כי פירוט ההסדרה על בסיס הערכת מהותיותה‪ ,‬ודעת החברה לגבי מידת ואופן השפעת‬ ‫ההסדרה על החברה‪ ,‬הם כולם בגדר תחזיות‪ ,‬הערכות ואומדנים לאירועים שהתממשותם אינה ודאית ואינם‬ ‫בשליטתה המלאה של החברה‪ ,‬ולפיכך יש לראות בהם מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בסעיף ‪32‬א לחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫התשכ"ח‪ .1968-‬אין מניעה כי תחזיות‪ ,‬הערכות ואומדנים אלה‪ ,‬כולם או חלקם‪ ,‬לא יתממשו או שיתממשו באופן שונה‬ ‫מכפי שהוצג בדוח זה‪ ,‬בשל גורמים שאינם בשליטת החברה לרבות תיקוני חקיקה נוספים והתנהגות שוק הביטוח‬ ‫בתחום זה באופן אחר מזה שצופה החברה‪ ,‬ואשר לכולם עשויה להיות השפעה‪.‬‬ ‫א‪33-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 4.1.1‬אסדרה בנושא הון החברה‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬התשנ"ח‪) 1998-‬לעיל ולהלן‪:‬‬ ‫"תקנות ההון"(‬ ‫לפי תקנות ההון‪ ,‬ההון הראשוני הנדרש ממבטח העוסק בביטוח חיים ובביטוח כללי לא יפחת מ‪ 60-‬מליון ש"ח‪ .‬הסכום‬ ‫האמור לעיל צמוד למדד המחירים לצרכן על בסיס המדד שפורסם ביום ‪ 15‬ביוני ‪ .1997‬ההון העצמי המינימאלי הנדרש‬ ‫למבטח מורכב מסכום של מספר מרכיבים הכוללים חלופות שונות לחישוב כאשר במרבית החלופות נדרש המבטח‬ ‫להעמיד כהון את החלופה שסכומה המחושב הוא הגבוה מביניהן‪ .‬מכוח התקנות מוציא הפיקוח חוזרים המעדכנים את‬ ‫הנחיותיו בהקשר זה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 24‬ביולי ‪ 2012‬פרסם הממונה של שוק ההון הבהרה בנוגע לחישוב דרישות ההון של חברות הביטוח‪ .‬ההבהרה‬ ‫מתייחסת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לדרישות ההון בגין השקעות‪ ,‬דרישות הון בגין סיכון תפעולי‪ ,‬גירעון או עודף שנוצר בפוליסות‬ ‫משתתפות ברווחים‪ ,‬סיווג מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬דיווח אודות התחייבות להשקעה בקרנות השקעה‪ ,‬דירוג חיצוני‬ ‫ועודף‪/‬גירעון הון של חברת ביטוח בשל פעולות שבין תאריך הדוח לתאריך הפרסום‪ .‬לתאריך הדוח‪ ,‬החברה מיישמת‬ ‫בחישוב דרישות ההון את עיקרי הסעיפים בהבהרות‪ .‬לפרטים נוספים‪ ,‬ראו באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫הונה הרשום של החברה לתאריך המאזן הינו ‪ 500,000,000‬ש"ח והונה המונפק עומד על ‪ 13,759,125‬ש"ח‪ .‬נכון לתאריך‬ ‫המאזן‪ ,‬לחברה עודף הון מעבר לנדרש ממנה על פי תקנות ההון וחוזרי ההון בסך של כ‪ 152,898‬אלפי ש"ח‪ .‬החברה‬ ‫מתאימה באופן שוטף את פעילותה לדרישות המפקח בהתאם להוראות השעה השונות‪ .‬בהקשר זה יצוינו גיוס‪ ,‬באישור‬ ‫המפקח‪ ,‬של הון משני ושלישוני באמצעות חברת בת בנובמבר ‪ 2010‬ובנובמבר ‪ 2012‬על מנת לייצר גמישות של החברה‬ ‫מול דרישות ההון‪ ,‬ומנגד‪ ,‬פרעון מוקדם‪ ,‬בשנת הדוח‪ ,‬של שטרי הון שנטלה החברה בשנים ‪) 2008-2009‬אף הם באישור‬ ‫המפקח( וכן הנפקת הון מניות לציבור‪ .‬בנוגע לדרישת ההון העצמי המינימאלי הנדרש מהחברה ראו ביאור ‪13‬ח' לדוחות‬ ‫הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫חוזר ‪" 2013-1-8‬הנחיה לביצוע ‪ IQIS2‬לשנת ‪"2012‬‬ ‫ביום ‪ 10‬ביולי ‪ 2007‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה ‪) Solvency II‬להלן‪" :‬הדירקטיבה"( שנועדה לשנות‬ ‫מהיסוד את האסדרה להבטחת כושר הפירעון והלימות ההון של חברות ביטוח במדינות האיחוד‪ .‬על רקע החלטת‬ ‫המפקח להחיל את הוראות הדירקטיבה המוצעת גם על חברות ביטוח בישראל במועד יישומה במדינות החברות באיחוד‬ ‫האירופי‪ ,‬הוציא המפקח את חוזר ‪" 2008-1-5‬היערכות ל‪ "Solvency II -‬ביום ‪ 7‬ביולי ‪ ,2008‬ובהמשך ‪ -‬מספר הנחיות‬ ‫היערכות‪ ,‬לרבות דרישה למילוי שאלוני ‪ QIS‬שדווחו לפיקוח בשנים ‪ .2009-2010‬לאחר תקופת מה של הפסקת הפעילות‪,‬‬ ‫באירופה ובישראל‪ ,‬החליט הפיקוח בשנת ‪ 2012‬להתקדם ביישום וביום ‪ 9‬בספטמבר ‪ ,2012‬פירסם הפיקוח את שה‪.‬‬ ‫‪" 2012-31381‬משטר כושר פירעון" במסגרתו מפורטות תוכניות הפיקוח להמשך תהליך האימוץ של משטר כושר פרעון‬ ‫מבוסס סיכונים בישראל‪ .‬בהמשך‪ ,‬ביום ‪ 17‬בדצמבר ‪ 2012‬פורסם חוזר שחייב את חברות הביטוח לחשב את כושר‬ ‫הפרעון שלהן בהתאם לכללי ‪ QIS5‬בהתאמה לישראל על בסיס דוחות כספיים לשנת ‪ 2011‬ובחודש דצמבר ‪ 2013‬פורסם‬ ‫החוזר הנ"ל המבקש לבצע חישוב על בסיס דוחות ‪ 2012‬וכולל מספר שינויים לעומת העבר ובכלל זה דרישה להוספת‬ ‫דו"ח מיוחד של רואה החשבון המבקר על סבירות החישוב‪ .‬ראו דיווח החברה בנושא זה בסעיף ‪ 5.5‬להלן‪.‬‬ ‫אסדרה בנושא ממשל תאגידי‬ ‫‪4.1.2‬‬ ‫שה‪" 2013-36166 .‬מדיניות לשליטה בגוף מוסדי"‬ ‫המסמך‪ ,‬מיום ‪ 12‬בפברואר ‪ ,2014‬כולל שורה של קריטריונים ותנאים כלליים לשליטה ולהחזקת אמצעי שליטה בגוף‬ ‫פיננסי וכן פירוט של אופן הגשת בקשה להיתר שליטה‪ ,‬המסמכים שיש להגיש ביחד עימה וכיו"ב‪ .‬מדובר בשורה ארוכה‬ ‫וחדשה של דרישות שיש בהן להקשות משמעותית על קבלת היתר שליטה במבטח‪.‬‬ ‫א‪34-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫הוראות המסמך חלות עם פרסומו על כל מבקש היתר חדש‪ ,‬והן יוחלו גם על מחזיק של היתר קיים‪ ,‬אם נעשה בהיתר‬ ‫שינוי שלדעת הפיקוח הוא שינוי מהותי‪ .‬להערכת החברה עשויות להיות למסמך זה השלכות על החברה בהיותה מוחזקת‬ ‫ונשלטת בהתאם להיתרי שליטה שהוציא הפיקוח‪ ,‬כמתואר בסעיף ‪ 1.1‬לעיל וסעיף ‪ 4.2‬להלן‪.‬‬ ‫החוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות‪ ,‬התשע"ד‪2013-‬‬ ‫חוק זה‪ ,‬שנכנס לתוקף מיום ‪ 11‬לדצמבר ‪ ,2013‬קובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מגבלות על אחזקה של תאגידים ציבוריים בשרשור בן‬ ‫‪ 3‬שכבות ויותר‪ .‬לפיו‪ ,‬לאחר תקופת הסתגלות שתקבע בעתיד‪ ,‬תאסר שליטה בפירמידה עסקית של יותר משתי שכבות‬ ‫של חברות )לרבות חברות אג"ח(‪ .‬בנוסף‪ ,‬בתקופה של שלושה חודשים מיום ‪ 11‬בדצמבר ‪) 2013‬דהיינו‪ ,‬עד ליום ‪ 11‬במרץ‬ ‫‪ (2014‬יהיה דירקטוריון חברה ציבורית בשכבה השלישית‪ ,‬מורכב מרוב של דירקטורים בלתי תלויים וכן מספר‬ ‫הדירקטורים החיצוניים שיהיו חברים בו יעמוד על מחצית מסך מספר חברי הדירקטוריון פחות אחד )מעוגל כלפי‬ ‫מעלה(‪ .‬החוק משפיע על פעילות החברה לאור היותה חברת שכבה שלישית‪ .‬בכוונת החברה להתאים את הרכב‬ ‫הדירקטוריון לנדרש בחוק‪ ,‬ובהתאם למועדים הקבועים בו‪ ,‬וזאת בהתחשב בהוראות אשר יתכן ויתוקנו על פי טיוטת‬ ‫התקנות לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות )הקלות לעניין מספר הדירקטורים החיצוניים(‪ ,‬התשע"ד‪ ,2014-‬אשר‬ ‫פורסמה‪ ,‬נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬על ידי המשנה ליועץ המשפטי לממשלה )כלכלי – פיסקלי(‪.‬‬ ‫טיוטת חוזר חשה‪" 2013-142 .‬מדיניות תגמול בגופים מוסדיים – טיוטה"‬ ‫הטיוטה‪ ,‬מיום ‪ 25‬בדצמבר ‪ ,2013‬מבקשת להחליף את החוזר הקיים שחייב את החברות לקבוע מדיניות תגמול תלת‬ ‫שנתית מושתתת יעדים ארוכי טווח של החברה ולפרסמה באתר האינטרנט של החברה ולייצר שורה ארוכה של הגבלות‬ ‫על תכני מדיניות התגמול מצד אחד‪ ,‬ולהרחיב את תחולתה ואת התייחסותה לשורה ארוכה של בעלי תפקידים בחברות‪,‬‬ ‫לרבות העובדים הזוטרים ביותר‪ ,‬תוך החלה רטרואקטיבית של חלק ניכר מהמגבלות הקבועות בה‪ .‬הטיוטה אך כוללת‬ ‫הוראת שעה בתחולה מיידית המחייבת שכל שינוי מהותי בהסכם קיים יכלול גם סעיף המאפשר החלה רטרואקטיבית‬ ‫של הוראות החוזר הסופי‪ ,‬לשיפורסם‪ .‬לא ברור מהטיוטה האם ובאיזה אופן יש לקיים את הוראות החוזר הנוכחי‬ ‫בנושא מדיניות התגמול עד למועד פרסומו הסופי של החוזר החדש וכיצד עומדת הטיוטה מול לוח הזמנים ליישום‬ ‫הוראות תיקון ‪ 20‬של חוק החברות‪ ,‬לאור החפיפה שיש בין ההוראות לגבי חלק מהעובדים בחברה‪ .‬לדעת החברה‪ ,‬נוסח‬ ‫הטיוטה אינו ברור במידה המאפשרת הבנה ויישום נאותים שלו ובכך הוא עשוי לחשוף את החברות להפרה שלא מדעת‬ ‫של הוראותיו‪ .‬בנוסף‪ ,‬תחולתה הרחבה של הטיוטה והוראותיה המוצעות אינן תואמות את מטרות ההסדרה הקבועות‬ ‫בה ונראה שיישומן של הראשונות לא יביא להגשמתן של האחרונות‪.‬‬ ‫אסדרה אחרת‬ ‫‪4.1.3‬‬ ‫קודקס הרגולציה העתידי "החוזר המאוחד"‬ ‫במסגרת אסדרה כוללת שהפיקוח מקדם‪ ,‬לריכוז כל האסדרה הקיימת מטעמו תחת אוגדן אסדרה מאוחד ואחיד‬ ‫בהגדרותיו ובתפיסת ההסדרה שלו‪ ,‬הוא מפרסם החל משנת ‪ 2011‬פרקים שונים של טיוטת "קודקס הרגולציה העתידי ‪/‬‬ ‫החוזר המאוחד" )להלן‪" :‬הקודקס"(‪ .‬בהתאם‪ ,‬פורסמו במהלך תקופת המאזן ועד תאריך הדוח גם פרקים שנוסחם הוא‬ ‫כבר סופי וגם טיוטות של פרקים שטרם הושלמו‪ .‬הקודקס צפוי להיבנות באופן שיחולק לשני חלקי אב‪ :‬אחד שחל על‬ ‫גופים מוסדיים‪ ,‬והאחר על מתווכים ‪ /‬סוכני ביטוח‪ .‬על פי האמור בפרקים שפורסמו ובמכתבי הלוואי‪ ,‬הכוונה היא‬ ‫שהקודקס ייכנס לתוקף החל מאפריל ‪ 2014‬ויחליף את החוזרים שהוכנסו לתוכו‪ .‬תהליך הסדרה זה עוד לא הושלם‬ ‫ולפיכך לא ברור כיצד יתנהל המעקב אחר הוראות הפיקוח החלות על החברות החל ממועד כניסתו לתוקף של הקודקס‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬כלולות בטיוטת הקודקס גם הצעות לתיקון ושינוי בהוראות מסויימות‪ ,‬אשר תחייבנה שינויי חקיקה ראשית‬ ‫ו‪/‬או משנית לפני כניסתו לתוקף של הקודקס ואלה טרם בוצעו‪ .‬נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬הפיקוח ממשיך לפרסם‬ ‫חוזרים וטיוטות חוזרים שלא בדרך של הסדרה כחלק מהקודקס ועל אף שלאור האמור בפרסומים הקשורים בקודקס‪,‬‬ ‫א‪35-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫תוכנם אמור להשתלב בו וגם בכך יש כדי להביא לאי הבנה כיצד אמור השינוי באופן המעקב אחר הוראות הדין להתנהל‬ ‫החל מאפריל ‪.2014‬‬ ‫חוזר גופים מוסדיים ‪" 2013-9-23‬הנהגת תכנית ביטוח ותקנון קופת גמל"‬ ‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬מעדכן ומחליף את חוזר ‪ 2013-9-5‬מיום ‪ 24‬באפריל ‪ ,2013‬שביטל מצידו את חוזרים‬ ‫‪ 2006-9-4‬ו‪ 2005-1-35-‬בנוגע להגשת תכניות ביטוח ותקנוני קופות גמל ותכניות ביטוח חיים קבוצתי וקובע הוראות‬ ‫להגשת הודעה לפיקוח בנוגע לתכנית ביטוח או תקנון חדשים וכל שינוי בהם‪ .‬החוזר מפרט‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הפרטים‬ ‫הנדרשים בהודעה‪ ,‬המידע הנדרש בהודעה בדבר תכניות ביטוח קבוצתי והמידע הנדרש בנוגע לבסיס התמחור‪.‬‬ ‫כמסמך משלים לחוזר שבנדון פרסם הפיקוח ביום ‪ 10‬ביולי ‪" 2013‬עקרונות לניסוח תכניות ביטוח – עמדת ממונה"‪,‬‬ ‫הכולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬עקרונות מנחים לניסוח תכניות ביטוח ודוגמאות להוראות חוזיות ראויות ושאינן ראויות‪ ,‬לדעת‬ ‫הפיקוח‪ ,‬בתכניות ביטוח‪ .‬כניסתן לתוקף של הוראות מסמך זה הינה מדורגת החל מיום ‪ 1‬ביוני ‪ 2014‬ועד יום ‪ 1‬ביוני‬ ‫‪ .2015‬יצוין כי האמור במסמך זה לא חל על תנאים שתוכנם או נוסחם נקבע בחוק או מכוחו או לפיו‪ ,‬לרבות פוליסות‬ ‫תקניות‪ .‬לדעת החברה בשני אלה מדובר בהנחיות רחבות וגורפות‪ ,‬שעשויות להעמיד את החברות בהפרה מתמדת‬ ‫ובסיכון לא בר כימות מראש‪.‬‬ ‫חוזר גופים מוסדיים ‪" 2013-9-11‬ניהול המשכיות עסקית" ועמדת הממונה "ממצאי ביקורת רוחב בנושא המשכיות‬ ‫עסקית"‬ ‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 7‬באוגוסט ‪ ,2013‬קובע הוראות בנוגע להיערכותם של גופים מוסדיים לשעת חירום ומתייחס‪ ,‬בין היתר‪,‬‬ ‫לניהול אתר חלופי ואתר גיבוי‪ ,‬לתכנית להמשכיות עסקית‪ ,‬לתכנית התאוששות ממשבר‪ ,‬לחובת קיום תרגילים‪ ,‬לקביעת‬ ‫יעדי שירות בחירום‪ ,‬למתן שירות על ידי ספקים מהותיים בשעת חירום ולדיווחים לדירקטוריון ולממונה‪ .‬על הגופים‬ ‫המוסדיים להתאים את התנהלותם להוראות החוזר במדורג עד ליום ‪ 7‬באוגוסט ‪ .2014‬הפיקוח אף ערך ביקורות‬ ‫ותרגילים ביחס להערכות הגופים בהתאם לדרישותיו והוציא סיכום של רשמיו הכלליים‪ .‬באמצעות החוזר שואף‬ ‫הפיקוח לשדרג את הערכות הגופים לשעת חירום ולפיכך דורש השקעת תשומות גדולות יותר מבעבר לעמידה‬ ‫בדרישותיו‪ .‬החברה השלימה במהלך שנת הדוח השקעה משמעותית בנושא תשתיותיה להמשכיות עסקית‪.‬‬ ‫חוזר ‪" 2006-9-6‬הוראות לניהול סיכוני אבטחת מידע של גופים מוסדיים"‬ ‫במסגרת הטיפול בנושא אבטחת מידע תיקן הפיקוח את החוזר הנ"ל והוסיף הנחיות וטיוטות של הנחיות בקשר עם‬ ‫זיהוי פונים ועם אבטחת משלוח דיגיטאלי של מידע ללקוחות )חוזר ‪ 2013-9-10‬אימות זהות לקוח על ידי מערכת סליקה‬ ‫פנסיונית וגו'; חוזר ‪ 2013-9-19‬מענה לעמיתים הפונים למוקדים הטלפוניים של גוף מוסדי; טיוטת חוזר ‪ 2013-140‬דוח‬ ‫שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף המוסדי(‪ .‬דרישות חוזר אבטחת מידע עצמו מוטמעות בחברה באופן‬ ‫הדרגתי והיא מדווחת מעת לעת לפיקוח על סטאטוס היישום שלו‪ .‬רשם מאגרי המידע במשרד המשפטים פירסם אף‬ ‫הוא במהלך שנת הדוח טיוטת הנחיה בדבר "אחריות בעל מאגר מידע לקיום אמצעי אבטחה בעת מתן עיון במידע אישי‬ ‫באמצעות אתר אינטרנט או הפצתו בדואר אלקטרוני" וכן טיוטת הנחיה בדבר "פרשנות ויישום הוראות חוק הגנת‬ ‫הפרטיות בעניין דיוור ישיר ושירותי דיוור ישיר" אשר נועדו להבהיר את המותר והאסור בנושא דיוור מידע ללקוחות‬ ‫בהקשר של הגנת פרטיות ואבטחת המידע‪ .‬חלק מהוראות הדינים שנזכרו לעיל מכבידים על החברה ביישום‬ ‫האסטרטגיה שלה בקשר עם קידום השירות ללקוחות והחברה מקיימת דיאלוג עם הפיקוח ועם רשויות רלוונטיות‬ ‫נוספות במטרה לתקף את דרישות אבטחת המידע כך שתתאפשר התקדמות טכנולוגית בשירות ללקוחות מבלי לפגוע‬ ‫באבטחה סבירה של המידע‪.‬‬ ‫א‪36-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫חוזר ‪" 2013-9-3‬עמדת ממונה – הבהרה‪ :‬חוזר איסוף מידע סטטיסטי לגבי יישוב תביעות ואופן טיפול בבקשות למשיכה‬ ‫ולהעברת כספים" ומכתב שה‪" 2014-1729 .‬פרסום נתונים לגבי אופן יישוב תביעות ‪ -‬טיוטה"‬ ‫בעקבות כניסתו לתוקף של חוזר איסוף מידע סטטיסטי וגו' בשנת ‪ 2011‬ודיווח לפיקוח של נתונים לשנת ‪ 2012‬כנדרש בו‬ ‫על ידי החברות‪ ,‬ביצע הפיקוח ביקורות ולמידה לגבי אופן יישום החוזר בחברות השונות‪ ,‬ופירסם את עמדתו לגבי דרך‬ ‫היישום הנכונה של החוזר במסגרת ההבהרה לעיל‪ ,‬שפורסמה ביום ‪ 20‬בפברואר ‪ .2013‬במקביל‪ ,‬דיווח הפיקוח לכל‬ ‫חברה כיצד נראה הדיווח שלה ביחס לדיווח ממוצע של כלל השוק‪ ,‬וביום ‪ 15‬לינואר ‪ 2014‬פירסם את המכתב הנ"ל שבו‬ ‫הציע דרך ניקוד איכות השירות שנותנות החברות בקשר עם תביעות לצורך פירסום עתידי של ציונים לציבור‪.‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫חסמי כניסה ויציאה‬ ‫העיסוק בביטוח כפוף לחוק הפיקוח ולריבוי של הסדרה מכוחו‪.‬‬ ‫הכניסה לענף כרוכה בקבלת רישיון מבטח‪ ,‬היתר החזקת אמצעי שליטה‪ ,‬היתר שליטה ורישיון לשיווק תוכניות‬ ‫ביטוח מהמפקח על הביטוח וכן עמידה בדרישות הרלוונטיות של חוק הפיקוח לתחום זה‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬בין היתר‪,‬‬ ‫עמידה בהון מינימאלי נדרש ובמקרי הצורך ‪ -‬מתן התחייבות של בעלי השליטה בחברה בקשר עם השלמת הון‬ ‫לצורך קבלת היתר החזקת אמצעי שליטה כאמור‪.‬‬ ‫ליחידי קבוצת השליטה כהגדרתה בהיתר מיום ‪ 11‬ביולי ‪ 2012‬וכמפורט בסעיף ‪ 1.3.5‬לעיל‪ ,‬קיים היתר לשלוט‬ ‫בחברה‪ .‬לבאטרי קיים היתר להחזיק בחברה‪ ,‬אשר הוענק לה במסגרת עסקת ההשקעה בחברה‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪1‬‬ ‫לעיל‪ .‬היתרי השליטה וההחזקה מאפשרים לשלוט ולהחזיק בחברה )בהתאמה(‪ ,‬בכפוף לתנאים המפורטים‬ ‫בהיתרים ובנספחים להם וכל עוד מתקיימים תנאים אלו‪ ,‬שעיקרם הגבלות על העברת אמצעי השליטה והתנייתה‬ ‫בהסכמה מראש ובכתב של המפקח; התחייבויות יחידי קבוצת השליטה להשלמת ההון העצמי הנדרש של‬ ‫החברה; ואישור המפקח לקבלת דמי ניהול מהחברה על‪-‬ידי יחידי קבוצת השליטה‪ .‬בשל שעבוד כ‪ 30%-‬ממניות‬ ‫החברה המוחזקות בידי חברת האם לטובת בנק הפועלים‪ ,‬קיבל גם בנק הפועלים היתר שליטה בחברה בתנאים‬ ‫הקבועים בו לגבי עבירות אמצעי השליטה‪ .‬לצורך קבלת היתר השליטה של יחידי קבוצת השליטה כאמור‪,‬‬ ‫התחייבה השקעות פיננסיות להשלים בכל עת את ההון העצמי הנדרש של החברה עד לסכום הקבוע בתקנות‬ ‫הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬התשנ"ח‪ 1998-‬או כל תקנה או דין‬ ‫אחרים שיבואו במקומן‪ ,‬אך ההתחייבות לא תעלה על הנמוך מבין ‪ 50%‬מההון הנדרש או ‪ 105‬מליון ש"ח )צמוד‬ ‫למדד יוני ‪.(2007‬‬ ‫אי עמידה בתנאי ההיתרים שהוענקו לחברה המנהלת או לבעלי השליטה בה או בהוראות החוק מכוחו הוצאו‬ ‫עלולה להביא לשלילתם‪ .‬נכון לתאריך אישור הדוח עמדה החברה בתנאי ההיתר‪.‬‬ ‫הכניסה לעסקי ביטוח המופצים בשיטת ההפצה הישירה כרוכה בעלויות שיווק ורכישה גבוהות בשנים הראשונות‬ ‫לפעילות‪.‬‬ ‫היציאה מתחום הפעילות כרוכה באישור המפקח על הביטוח ועמידה בדרישות חוק אחרות‪ ,‬ובכלל זה התיישנות‬ ‫תביעות משפטיות‪.‬‬ ‫‪ 4.3‬גורמי הצלחה קריטיים‬ ‫להלן יפורטו גורמי ההצלחה הקריטיים לפעילות החברה‪:‬‬ ‫קשר ישיר עם הלקוח‪.‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫מערכות טכנולוגיות התומכות בשיטות עבודה ייחודיות לחברה‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫פרסום אפקטיבי המביא למיקסום הפניות של לקוחות פוטנציאליים לחברה‪.‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫חיתום אמין ומבוקר‪.‬‬ ‫‪(4‬‬ ‫שירות איכותי ללקוחות המביא לשביעות רצון גבוהה ולרמת שימור גבוהה‪.‬‬ ‫‪(5‬‬ ‫א‪37-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫תמחור מקצועי של מוצרי החברה תוך התחשבות בתחרות הקיימת בשוק‪.‬‬ ‫‪(6‬‬ ‫מקצועיות ויעילות בעת סילוק תביעות‪.‬‬ ‫‪(7‬‬ ‫גבייה יעילה‪.‬‬ ‫‪(8‬‬ ‫איכות ואמינות של ספקים‪.‬‬ ‫‪(9‬‬ ‫‪ (10‬יכולת חיזוי ותגובה לשינויים אקסוגניים‪.‬‬ ‫‪ (11‬ניהול מקצועי ואיכותי של ההשקעות‪.‬‬ ‫‪ (12‬מצב שוק ההון‪.‬‬ ‫‪ (13‬ניהול מקצועי של הסיכונים הביטוחיים והתפעוליים‪.‬‬ ‫‪ (14‬גיוס ושימור הון אנושי איכותי‪.‬‬ ‫‪ (15‬הפעלת בקרה יעילה‪.‬‬ ‫‪ (16‬הגנות ועלות של ביטוחי משנה‪.‬‬ ‫‪ (17‬תוקף חוקי לשיטות השיווק והעבודה של החברה‪.‬‬ ‫‪ (18‬המצב הכלכלי בארץ ובעולם‪.‬‬ ‫בגורמי הצלחה אלה לא חל שינוי מהותי בשנת הדוח למעט המצב הכלכלי שמשתנה באופן מתמיד ומשפיע על החברה‬ ‫באופן דומה להשפעתו על שוק הביטוח בכללותו‪.‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫השקעות‬ ‫‪ 4.4.1‬מבנה ניהול ההשקעות של החברה‬ ‫ניהול ההשקעות של החברה מבוצע על ידי מנהל ההשקעות של החברה‪ ,‬בהתאם להנחיות ועדות ההשקעה הרלוונטיות‪,‬‬ ‫שהוקמו מכוח חוק הפיקוח ומכוח תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )דרכי השקעת ההון והקרנות של‬ ‫מבטח וניהול התחייבויותיו(‪ ,‬התשס"א‪ :2001-‬ועדה לניהול תיק השקעות של כספים לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה‬ ‫)להלן‪" :‬כספי המשתתפות"( וועדה להשקעת ההון העצמי של החברה ולהשקעת כספים לכיסוי התחייבויות שאינן‬ ‫התחייבויות תלויות תשואה )להלן‪" :‬כספי הנוסטרו"(‪ .‬בהתאם לחוזרי הפיקוח בנושא אשראי‪ ,‬משמשות ועדות‬ ‫ההשקעה כאמור גם כועדות אשראי‪ .‬ראו לעניין זה ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫דירקטוריון החברה מתווה את מדיניות ההשקעות הכוללת של החברה תוך חלוקה לפי השקעת כספי הנוסטרו והשקעת‬ ‫כספי המשתתפות‪ .‬במדיניות ההשקעות כאמור נקבעת על ידי הדירקטוריון האסטרטגיה ומסגרת החשיפה בהתאם‬ ‫למסלולי ההשקעה השונים‪.‬‬ ‫למדיניות ההשקעות של החברה‪ ,‬לרבות שיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים וטווח הסטיה‪ ,‬ראו באתר האינטרנט‬ ‫של החברה שם היא מפורסמת בהתאם לחוזר הפיקוח בדבר הצהרה מראש של גוף מוסדי על מדיניות ההשקעה שלו‪.‬‬ ‫נכון לתאריך המאזן ותאריך הדוח מוחזקים כספי הנוסטרו ברובם באגרות חוב ממשלתיות‪ ,‬אגרות חוב קונצרניות‪,‬‬ ‫במזומנים‪ ,‬במק"מ‪ ,‬ובפיקדונות בבנקים‪ .‬לפירוט ראו באור ‪ 11‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫א‪38-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫כספי המשתתפות מושקעים ומנוהלים בהתאם לתקנונים של מסלולי ההשקעה השונים‪ ,‬לפי הפירוט להלן‪:‬‬ ‫ לפחות ‪ 80%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬אג"ח המדורגות‬‫‪ AA‬ומעלה ופיקדונות בבנקים‪ .‬עד ‪ 20%‬מנכסיו מושקעים באג"ח חברות‬ ‫)מדורגות ‪ A‬ומטה( אג"ח להמרה‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין והשקעות אחרות‪.‬‬ ‫סל "אג"ח ‪"80‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "75‬לפחות ‪ 75%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח‬ ‫חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬מקרקעין והשקעות אחרות‪.‬‬ ‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "60‬לפחות ‪ 60%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 15%‬במניות‬ ‫ונגזרותיהן‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין‬ ‫והשקעות אחרות‪.‬‬ ‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "50‬לפחות ‪ 50%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 50%‬במניות‬ ‫ונגזרותיהן‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין‬ ‫והשקעות אחרות‪.‬‬ ‫ הנכסים במסלול יושקעו על‪-‬פי שיקול דעתה של החברה בכפוף למגבלות‬‫ולהוראות שנקבעו בתקנות ההשקעות לעניין השקעת התחייבויות‬ ‫הנובעות מעסקי ביטוח חיים משתתף ברווחים בישראל‪ .‬לחברה אין חובה‬ ‫להשקיע באפיק מתמחה או שיעור מינימאלי באפיק כלשהו‪.‬‬ ‫סל "כללי"‬ ‫‪ 4.4.2‬התפלגות הנכסים המנוהלים וכספי הנוסטרו‬ ‫נוסטרו‬ ‫כספים תלויי תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות – ‪ 1,501,018‬אלפי ‪₪‬‬ ‫השקעות פיננסיות – ‪ 473,277‬אלפי ‪₪‬‬ ‫מזומנים – ‪ 571,198‬אלפי ‪₪‬‬ ‫מזומנים – ‪ 20,337‬אלפי ש"ח‬ ‫לפרטים נוספים בדבר תשואות שהושגו במסלולי ההשקעות והרכב ההשקעות של החברה ראו ביאור ‪17‬ד' לדוחות‬ ‫הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.5‬ביטוח משנה‬ ‫‪ 4.5.1‬מדיניות חשיפה‬ ‫מדיניות החשיפה של החברה למבטחי משנה מושתתת על בסיס הכללים הבאים‪:‬‬ ‫העדפת מבטחי משנה עם דירוג בינלאומי גבוה ‪ -‬החברה מעדיפה שלא לערוך חוזים עם מבטחים בדירוג מתחת‬ ‫•‬ ‫לסוג ‪ A‬בכלל )לפי דירוג ‪ (Standard & Poors‬ולהגביל חשיפה למבטחים בדירוג "‪ "A-‬ו‪ ."A"-‬בהקשר זה נוקטת‬ ‫החברה גישה מחמירה יותר לגבי ענפים שמאופיינים בתשלום תביעות על‪-‬פני שנים רבות לאחר אירוע ביטוחי‬ ‫)‪ (long-tail‬וגישה מקלה יותר בענפים שמאופיינים בתשלום תביעות תקופה קצרה בלבד לאחר אירוע ביטוחי‬ ‫)‪ .(short-tail‬שמירה על כללים אלו כפופה ליכולתה של החברה להשיג כיסוי הולם בשווי כלכלי ראוי‪ ,‬בהתאם‬ ‫•‬ ‫לפרופיל הסיכונים של החברה ולאינטרסים של החברה בבנייה וטיפוח של יחסים ארוכי טווח עם שותפים‬ ‫נבחרים‪.‬‬ ‫הגבלת תלות במבטחי משנה בודדים ‪ -‬בתחומי הביטוח הכללי‪ ,‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק העולה על ‪20%‬‬ ‫מכל חוזה המוגדר כמרכזי למבטח משנה בודד‪ ,‬כשאפשר להשיג את הכיסוי הנדרש בפיזור כנ"ל ללא תוספת‬ ‫א‪39-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫מהותית בעלויות‪ .‬בתחום ביטוח החיים השיעור המקביל עומד על ‪ .30%‬כמו כן‪ ,‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק‬ ‫העולה על ‪ 15%‬מכל חוזה מרכזי למבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ "A+"-‬ולא להקצות חלק העולה על ‪ 10%‬מכל‬ ‫חוזה מרכזי למבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ ,"A"-‬הכל לפי דירוג ‪ .Standard & Poors‬שמירה על כללים אלה‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫כפופה ליכולתה של החברה להשיג את הכיסוי הנדרש ללא תוספת מהותית בעלויות‪.‬‬ ‫פיזור החשיפה לרעידת אדמה ‪ -‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק העולה על ‪ 20%‬מהחשיפה הכללית לרעידת‬ ‫אדמה למבטח משנה בודד‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה נוהגת להגביל את החשיפה הכללית לרעידת אדמה למבטח משנה בודד‬ ‫לסכום המהווה ‪ 50%‬מההון העצמי הרגולטורי‪.‬‬ ‫הגבלת סיכון האשראי במבטחי משנה בודדים – אם חשיפת החברה למבטח משנה בודד עולה על ‪ 15%‬מההון‬ ‫העצמי הרגולטורי‪ ,‬החברה נוהגת לשקול נקיטת צעדים שיגבילו חשיפה זו לאותו ‪ .15%‬לגבי מבטח משנה שדירוגו‬ ‫מתחת ל‪ ,"+A"-‬יחס זה עומד על ‪ .10%‬לגבי מבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ ,"A"-‬יחס זה עומד על ‪.5%‬‬ ‫לחברה אין עסקאות ביטוח משנה חריגות‪.‬‬ ‫‪ 4.5.2‬ביטוח משנה בתת תחום ביטוח חובה‬ ‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה מאופיין בשכיחות תביעות סטטית יחסית‪ ,‬ובשונות גבוהה בגובה התביעה‪ .‬לאור‬ ‫האמור‪ ,‬התחייבויות החברה בתחום מגובות בחוזה ביטוח משנה מסוג "עודף הפסדים" )‪ .(excess of loss‬בחוזים‬ ‫מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה בגין כל כלי רכב מבוטח‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום של כל תביעה‬ ‫‪17‬‬ ‫שעלותה עולה על השתתפות עצמית נקובה עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬בחוזה אין תקבולי עמלות ממבטחי המשנה‪.‬‬ ‫החברה הפעילה את חוזי ביטוח המשנה בשנת ‪ ,2013‬אך לא הגיעה לתקרות הכיסוי שנקבעו בתקופות המדווחות‪,‬‬ ‫ואין לה תביעות תלויות בהיקף המתקרב לתקרות הכיסוי שנקבעו‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים במתכונת דומה‪.‬‬ ‫כ‪ 29%-‬מהפרמיה בביטוח משנה‪ ,‬בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬שנרשמה בשנת ‪ ,2013‬הינה בגין מבטחי משנה בדירוג מסוג ‪AA‬‬ ‫ומעלה לפי דירוג ‪ .Standard & Poors‬כמו כן‪ ,‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום זה‪ .‬גבולות‬ ‫האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬ ‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך פרמיה המשנה של‬ ‫החברה בתחום ביטוח כללי בשנת ‪:2013‬‬ ‫פרמית משנה בשנת‬ ‫שם החברה‬ ‫דרוג מבטח משנה לפי‬ ‫‪) 2013‬אלפי ש"ח(‬ ‫‪P&S‬‬ ‫‪4,904‬‬ ‫‪Scor Global P&C S.E.‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪ 4.5.3‬ביטוח משנה בתת תחום ביטוח רכב רכוש‬ ‫בגין שנת ‪ 2013‬נרכש חוזה ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ .(Catastrophe Excess of Loss‬בחוזים‬ ‫מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין אירועים מסויימים הנקובים‬ ‫בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש החוזה במתכונת‬ ‫דומה‪ .‬בחוזה אין תקבולי עמלות ממבטח המשנה‪ 18.‬החברה לא הגיעה לתקרות שנקבעו בתקופות המדווחות‪ ,‬ואין‬ ‫לה תביעות תלויות בהיקף המתקרב לתקרה שנקבעה‪ .‬דירוג מבטחי המשנה עמם החברה עובדת בתחום זה הוא‬ ‫‪ 17‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח רכב חובה מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין הישראלי‪ ,‬וכן‬ ‫כי הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬ ‫‪18‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח רכב רכוש מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין הישראלי‪ ,‬וכן כי‬ ‫הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬ ‫א‪40-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫מתחת לדירוג ‪ AA‬לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בשנת ‪ .2013‬אין לחברה מבטחים עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום‬ ‫זה‪.‬‬ ‫‪ 4.5.4‬ביטוח משנה בתת תחום ענפי רכוש אחרים‬ ‫החברה רכשה שני סוגי חוזי ביטוח משנה עיקריים‪:19‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫חוזה ביטוח מותר )‪ - (Fire Surplus‬בחוזה מסוג זה‪ ,‬שיעור מסוים מן הפרמיה של כל פוליסה עובר למבטחי המשנה‬ ‫בהתאם לגובה הכיסוי הביטוחי‪ ,‬תמורת התחייבות לשלם את אותו שיעור מן התביעות‪ .‬בנוסף לתשלום תביעות‪,‬‬ ‫מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך הפרמיות שנתקבלו‪ .‬מפתח העמלות נקבע על‪-‬פי ניסיון התביעות‪ ,‬קרי חלקן‬ ‫קבוע וחלקן מתעדכן‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש החוזה הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫חוזי ביטוח עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ - (Catastrophe Excess of Loss‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה שמהווה‬ ‫שיעור קבוע מסך שווי הרכוש בביטוח במשך השנה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין אירועים‬ ‫מסויימים הנקובים בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬באמצעות חוזים‬ ‫אלה מקטינה החברה את הסיכון שנותר בחלקה במסגרת חוזה ביטוח מותר הנזכר לעיל‪ .‬אין תשלום עמלות‬ ‫בחוזים אלה‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬ ‫דירוג מבטחי המשנה עמם עובדת החברה בתחום זה הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪31%-‬‬ ‫מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ ,2013‬ומסוג ‪ BBB‬בגין כ‪ 4%-‬ממנה‪ .‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך‬ ‫מסוג ‪ BBB‬בתת‪-‬תחום זה‪ .‬גבולות האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬ ‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך פרמיה המשנה של‬ ‫החברה בתחום ביטוח כללי בשנת ‪:2013‬‬ ‫פרמיית‬ ‫משנה בשנת‬ ‫‪2013‬‬ ‫)אלפי ש"ח(‬ ‫‪1,343‬‬ ‫שם החברה‬ ‫‪Scor Global P&C S.E.‬‬ ‫דרוג מבטח‬ ‫המשנה לפי‬ ‫‪S&P‬‬ ‫‪ A+‬‬ ‫‪ 4.5.5‬ביטוח משנה בתחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫חוזה ביטוח המשנה המרכזי של החברה בתחום זה הינו מסוג ‪ .Quota-Share & Surplus‬בחוזה זה נקבע סכום בסיכון‬ ‫בשייר עצמי עבור כל מבוטח ובגין כל סוג סיכון‪ .‬סכומי ביטוח מעבר לשייר העצמי עוברים במלואם למבטחי המשנה‪.‬‬ ‫החברה מעבירה למבטחי המשנה את חלקם היחסי בפרמיה )על‪-‬פי תעריפי הסיכון שנקבעים בהסכם ההתקשרות(‬ ‫תמורת התחייבות מבטחי המשנה לשלם את אותו שיעור מן התביעות‪ .20‬בתחום זה‪ ,‬אין לחברה מגבלות לגבי‬ ‫השתתפותם של מבטחי המשנה בתביעות למעט תקרת כיסוי ברמת מבוטח בודד שעומדת על ‪ 5‬מליון ש"ח‪ .‬בשנת ‪2014‬‬ ‫חודש חוזה ביטוח המשנה במתכונת דומה‪ .‬בנוסף לתשלום חלקם היחסי בתביעות‪ ,‬מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך‬ ‫הפרמיות ועמלת רווחים‪ .‬עמלת רווחים )“‪ ,(”profit commission‬מהווה אחוז מהרווחים החיתומיים שהשיגו מבטחי‬ ‫‪19‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח ענפי רכוש אחרים מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין‬ ‫הישראלי‪ ,‬וכן כי הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬ ‫‪ 20‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח חיים מול מבטחי המשנה נקבע שסכסוכים בין הצדדים יוסדרו בדרך של בוררות שתיערך בישראל ועל פי הדין‬ ‫הישראלי‪ .‬סמכות השיפוט במקרה של סכסוך בענייני תשלומים תהיה בבית משפט בישראל שידון על פי הדין הישראלי‪.‬‬ ‫א‪41-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫המשנה בתקופת הדיווח‪ .‬עמלה זו מחושבת רק בגין חלק המוצרים אשר מבוטחים בידי אותו מבטח משנה‪ .‬פוליסות‬ ‫בעלות סיכון מיוחד מועברות באופן פרטני )"פקולטטיבי"( ללא תקרת כיסוי‪.‬‬ ‫בנוסף לנ"ל לחברה ביטוח עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ (Catastrophe Excess of Loss‬בתחום זה‪ .‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת‬ ‫פרמיה שמהווה שיעור קבוע מסך הסכומים בביטוח במשך השנה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין‬ ‫אירועים מסוימים הנקובים בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬באמצעות‬ ‫חוזים אלה מקטינה החברה את הסיכון שנותר בחלקה במסגרת חוזה ביטוח ‪ Quota-Share & Surplus‬הנזכר לעיל‪ .‬אין‬ ‫תשלום עמלות בחוזים אלה‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬ ‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתחום ביטוח חיים הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪-‬‬ ‫‪ 86%‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬כמו כן‪ ,‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום‬ ‫זה‪ .‬גבולות האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬ ‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך הפרמיה בתחום ביטוח חיים בשנת ‪:2013‬‬ ‫שם החברה‬ ‫‪Kölnische Rückversicherungs‬‬‫‪Gesellschaft AG‬‬ ‫פרמיית משנה‬ ‫בשנת ‪2013‬‬ ‫)אלפי ש"ח(‬ ‫‪6,636‬‬ ‫דרוג מבטח המשנה‬ ‫‪ S&P‬לפי‬ ‫‪+AA‬‬ ‫‪Swiss Reinsurance Company‬‬ ‫‪Munich Reinsurance Company‬‬ ‫‪6,751‬‬ ‫‪-AA‬‬ ‫‪4,188‬‬ ‫‪-AA‬‬ ‫‪SCOR Global Life S.E.‬‬ ‫‪2,191‬‬ ‫‪+A‬‬ ‫‪ 4.5.6‬ביטוח משנה בתחום ביטוח בריאות‬ ‫חוזי ביטוח המשנה בתחום זה הינם מסוג ‪ .Quota-Share‬בחוזים אלו‪ ,‬החברה מעבירה למבטחי המשנה את חלקם היחסי‬ ‫בפרמיה )על‪-‬פי תעריפי הסיכון שנקבעים בהסכם ההתקשרות( תמורת התחייבות מבטחי המשנה לשלם את אותו שיעור‬ ‫מן התביעות‪ .‬בנוסף לתשלום חלקם היחסי בתביעות‪ ,‬מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך הפרמיות‪ .‬דירוג מבטחי‬ ‫המשנה איתם החברה עובדת בתחום הבריאות הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Poors & Standard‬בגין ‪ 90%‬מהפרמיה‬ ‫בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬החלק הנותר הועבר לחברת ביטוח ישראלית‪.‬‬ ‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתחום תאונות אישיות הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪Poors & Standard‬‬ ‫בגין ‪ 100%‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬בשנת ‪ 2014‬חוזה ביטוח המשנה לא חודש לעסקים חדשים‪.‬‬ ‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתת‪-‬תחום בריאות )השתלות‪ ,‬ניתוחים ותרופות( הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי‬ ‫דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪ 74%-‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬החלק הנותר הועבר לחברת ביטוח‬ ‫ישראלית‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש חוזה ביטוח המשנה במתכונת דומה‪.‬‬ ‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך הפרמיה בתחום בשנת ‪:2013‬‬ ‫שם החברה‬ ‫‪Swiss Reinsurance Company‬‬ ‫פרמיית משנה‬ ‫בשנת ‪2013‬‬ ‫)אלפי ש"ח(‬ ‫‪10,449‬‬ ‫‪ 4.5.7‬ביטוח משנה בענפי ביטוח אחרים )חבויות(‬ ‫א‪42-‬‬ ‫דרוג מבטח המשנה‬ ‫‪ S&P‬לפי‬ ‫‪-AA‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫ענפי ביטוח אחרים )חבויות( מאופיינים בשונות גבוהה בגובה התביעה‪ .‬לאור האמור‪ ,‬התחייבויות החברה בתחום‬ ‫מגובות בחוזי ביטוח משנה מסוג "עודף הפסדים" )‪ .(excess of loss‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה‪,‬‬ ‫מבטחי המשנה משתתפים בתשלום של כל תביעה שעלותה עולה על השתתפות עצמית נקובה עד לגבול אחריות‬ ‫נקוב‪ .‬בחוזים אלו אין תקבולי עמלות ממבטחי המשנה‪ .‬החברה לא הפעילה את חוזי ביטוח המשנה בשנת ‪.2013‬‬ ‫בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים במתכונת דומה‪.‬‬ ‫‪ 4.5.8‬חשיפת מבטחי משנה לרעידת אדמה‬ ‫חשיפת מבטחי המשנה לרעידת אדמה בחוזי ענפי הרכוש של החברה היא כ‪ 1,1845-‬מליון ש"ח כשמתוכה כ‪114-‬‬ ‫מליון ש"ח היא דרך חוזים יחסיים )אשתקד כ‪ 1,085-‬מליון ש"ח וכ‪ 124-‬מיליון ‪ ₪‬בהתאמה(‪Maximum ) MPL .‬‬ ‫‪ (Probable Loss‬החברה לשנת הדוח עמד על כ‪ 1.8%-‬מסך שווי הנכסים בביטוח‪ .‬מבט החברה על ה‪ MPL-‬לשנת‬ ‫‪ 2014‬עומד על כ‪ 1.9%-‬מסך שווי הנכסים בביטוח‪.‬‬ ‫‪ 33%‬מחשיפה זו מכוסה על‪-‬ידי חברות עם דירוג מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דרוג ‪ 64% ,Standard & Poors‬מכוסה על‪-‬ידי‬ ‫חברות עם דירוג מסוג ‪ A‬ו‪ 3%-‬מכוסה על ידי חברות מדירוג מסוג ‪ .BBB‬חשיפתן של חברה אחת עולה על ‪10%‬‬ ‫מסך החשיפה לרעידת אדמה‪ ,‬והיא‪.Hannover Re :‬‬ ‫לפרטים נוספים אודות מבטחי המשנה ראו ביאור ‪34‬ז')‪ (2‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫א‪43-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫ריכוז תוצאות ביטוח משנה בביטוח כללי )אלפי ש"ח(‬ ‫ביטוח רכב חובה‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫שנת חיתום‬ ‫רעידת אדמה‬ ‫לא רעידת אדמה יחסי‬ ‫לא רעידת אדמה לא יחסי‬ ‫סה"כ פרמיות‬ ‫רווח )הפסד( משנה‬ ‫‬‫‬‫‪19,849‬‬ ‫‪19,849‬‬ ‫‪22,525‬‬ ‫‬‫‬‫‪19,357‬‬ ‫‪19,357‬‬ ‫‪19,538‬‬ ‫‬‫‬‫‪22,529‬‬ ‫‪22,529‬‬ ‫‪3,668‬‬ ‫ביטוח רכב רכוש‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,107‬‬ ‫‪1,107‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‬‫‬‫‪801‬‬ ‫‪801‬‬ ‫‪810‬‬ ‫‬‫‬‫‪784‬‬ ‫‪784‬‬ ‫‪800‬‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ענפי חבויות ואחרים‬ ‫‪2011 2012 2013‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪13,546‬‬ ‫‪6,513‬‬ ‫‬‫‪20,059‬‬ ‫‪11,600‬‬ ‫‬‫‪43‬‬ ‫‪285‬‬ ‫‪328‬‬ ‫)‪(406‬‬ ‫‪21,013‬‬ ‫‪5,090‬‬ ‫‪21,580‬‬ ‫‪47,683‬‬ ‫‪37,020‬‬ ‫‪21,013‬‬ ‫‪5,006‬‬ ‫‬‫‪26,019‬‬ ‫‪14,139‬‬ ‫‪18,027‬‬ ‫‪5,370‬‬ ‫‬‫‪23,397‬‬ ‫‪15,187‬‬ ‫‬‫‪84‬‬ ‫‪624‬‬ ‫‪708‬‬ ‫‪276‬‬ ‫‬‫‪91‬‬ ‫‪333‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪233‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪18,027‬‬ ‫‪5,461‬‬ ‫‪20,491‬‬ ‫‪43,979‬‬ ‫‪35,768‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪13,546‬‬ ‫‪6,556‬‬ ‫‪23,598‬‬ ‫‪43,700‬‬ ‫‪15,662‬‬ ‫‪-‬‬ ‫העליה ברווחי ביטוח משנה בענף רכב חובה בשנת ‪ ,2013‬בהשוואה לשנת ‪,2012‬נובעת מקיטון בהערכת התביעות התלויות‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫העליה בפרמיות בענפי רכוש ואחרים בשנת ‪ ,2013‬בהשוואה לשנת ‪ ,2012‬נובעת בעיקר מענף דירות‪ ,‬עקב עליה במחירי ביטוח משנה ומגידול היקף‬ ‫הסכומים בכיסוי לרעידת אדמה‪.‬‬ ‫א‪44-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 4.6‬הון אנושי‬ ‫‪ 4.6.1‬תרשים המבנה הארגוני של החברה‬ ‫להלן תרשים המבנה הארגוני של החברה נכון לתאריך המאזן‪:‬‬ ‫יו"ר דירקטוריון‬ ‫ביקורת‬ ‫פנים‬ ‫‪3‬‬ ‫מנכ"ל‬ ‫אגף ייעוץ משפטי‬ ‫‪3‬‬ ‫אגף‬ ‫אקטואריה‬ ‫‪15‬‬ ‫אגף‬ ‫תפעול ובקרה‬ ‫‪79‬‬ ‫אגף‬ ‫משאבי אנוש‬ ‫‪28‬‬ ‫אגף‬ ‫שירות לקוחות‬ ‫‪418‬‬ ‫אגף‬ ‫מערכות מידע‬ ‫‪113‬‬ ‫אגף‬ ‫כספים‬ ‫‪77‬‬ ‫אגף‬ ‫מכירות‬ ‫‪443‬‬ ‫אגף‬ ‫שיווק‬ ‫‪18‬‬ ‫תחום‬ ‫ניהול‬ ‫סיכונים‬ ‫‪4‬‬ ‫להלן תרשים המבנה הארגוני של החברה נכון ליום ‪:31.12.2012‬‬ ‫‪ 4.6.2‬שינויים מהותיים במצבת עובדי החברה‬ ‫נכון לתאריך המאזן מעסיקה החברה כ‪ 1,155-‬עובדים )משרות( לעומת כ‪ 1037-‬אשתקד‪ ,‬כולל עובדי מוקדי‬ ‫המכירות‪ ,‬השירות והתביעות של החברה‪ .‬בעקבות שינוי ארגוני שבוצע בחברה במהלך שנת הדוח‪ ,‬נכון לתאריך‬ ‫המאזן אגף מכירות מטפל בכל מערך המכירות והחידושים )ביטוח כללי‪ ,‬חיים ובריאות( ואגף השירות מרכז את‬ ‫הטיפול בשירות ובתביעות בכל הבטים אלה‪ .‬אגף אקטואריה מטפל בתעריפים ובחישוב עתודות ואגף תפעול‬ ‫ובקרה מרכז את יחידות החיתום וההפקה‪ ,‬הבקרה‪ ,‬ההמשכיות העסקית‪ ,‬פרוייקטים חוצי חברה וארגון ושיטות‪.‬‬ ‫יתר האגפים נותנים‪ ,‬בהתאם לתפקידם המקצועי‪ ,‬שירות לכל תחומי הפעילות של החברה‪ .‬במהלך שנת הדוח חל‬ ‫גידול במצבת כוח האדם בחברה הן בשל דרישות אסדרה שחייבו אותה להגדיל כוח אדם באגפי מערכות מידע‪,‬‬ ‫כספים וביקורת וביחידות הבקרה‪ ,‬והן בשל צמיחתה‪ ,‬בדגש על מוקדי שירות‪ ,‬חידושים וחיים‪ .‬לחברה אין תלות‬ ‫א ‪45 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫מהותית בעובד מסויים‪ .‬תחלופת העובדים בשנת הדוח קטנה בהשוואה לשנה קודמת למרות העובדה שמרבית‬ ‫עובדי החברה הם עובדי מוקדים שמתאפיינים )בשוק העבודה בכללותו( בתחלופה גבוהה‪ ,‬וזאת בזכות מאמצי‬ ‫שימור שמקיימת החברה‪ ,‬וההשקעה הגדולה שלה ברווחת העובדים ובתנאי העסקתם‪ .‬יצויין בהקשר זה כי הרכב‬ ‫ההנהלה הבכירה של החברה נותר כמעט ללא שינוי פרסונאלי מזה מספר שנים ברציפות‪.‬‬ ‫‪ 4.6.3‬הטבות וטיבם של הסכמי העסקה‪ ,‬תיאור תוכניות תגמול לעובדים‬ ‫כל עובדי החברה‪ ,‬לרבות ההנהלה הבכירה‪ ,‬מועסקים בחוזי עבודה אישיים המגדירים את תנאי העסקתם‪ ,‬לרבות‬ ‫משכורת בסיס‪ ,‬תנאים סוציאליים ותנאים נלווים‪ .‬החברה נוהגת להעניק לכלל עובדי המטה שלה בונוסים‬ ‫שנתיים בהתאם לקריטריונים שהיא קובעת ובכללם עמידת החברה ביעדיה ועמידת כל אחת מיחידות החברה‬ ‫ביעדיה הפרטניים‪ ,‬הנגזרים מיעדי החברה ומקדמים את השגתם‪ .‬לכל דרגי הניהול יעדים אישיים שהם נדרשים‬ ‫לעמוד בהם כתנאי לקבלת בונוס שנתי‪ .‬גם עובדי החברה המועסקים במוקדיה הטלפוניים מתוגמלים‪ ,‬מעבר‬ ‫לשכר הבסיס‪ ,‬בבונוסים חודשיים אשר נגזרים מעמידתם ביעדים על מנת להמריץ שיפור ביצועים ועמידת החברה‬ ‫ביעדיה‪.‬‬ ‫‪ 4.6.4‬השקעות החברה באימונים‪ ,‬בהדרכות ובפיתוח ארגוני‬ ‫עיקר עובדי החברה הם נציגי מוקדים טלפוניים המעניקים שירות ישיר ללקוחות החברה‪ .‬על מנת להכשירם‬ ‫לתפקידם מקיימת החברה מגוון רחב של קורסי קליטה והכשרה על פני כל השנה‪ ,‬במסגרתם מקבלים העובדים‬ ‫הכשרה בתחום הביטוח‪ ,‬הכרות עם מערכות המחשוב‪ ,‬ניהול הידע והטלפוניה של החברה והכרות עם נהלי‬ ‫החברה והקוד האתי שלה )ראו סעיף ‪ 4.6.7‬להלן(‪.‬‬ ‫במהלך עבודתם מקבלים העובדים הכשרות בתחומי עיסוקם במטרה להעמיק את מקצועיותם ואת עמידתם‬ ‫בנהלי החברה הכרוכים בעבודתם‪ ,‬הן באמצעות הדרכות פנימיות שוטפות‪ ,‬הן באמצעות קורסים חיצוניים‬ ‫הקיימים בשוק בתחום הפעילות הרלוונטי והן באמצעות בניית מערכי הדרכה ייעודיים בסיוע גורמי חוץ‪ .‬החברה‬ ‫מאפשרת לעובדים לפתח ולממש את יכולותיהם על‪-‬ידי ניוד וקידום למגוון תפקידים‪ .‬עובדים רבים מקודמים‬ ‫מידי שנה לתפקידים ניהוליים או מקצועיים וכן עוברים בין תפקידי רוחב על מנת למצות את כישוריהם‪.‬‬ ‫החברה רואה בשדרה הניהולית שלה את המפתח להצלחתה‪ .‬לפיכך‪ ,‬משקיעה החברה משאבים ארגוניים רבים‬ ‫בפיתוח‪ ,‬טיפוח והשבחת ההון הניהולי על כל דרגיו‪ ,‬ומקיימת גם הכשרות ייעודיות לכל דרגי הניהול בהן מושם‬ ‫דגש על פיתוח יכולות ניהוליות‪ ,‬כולל הנעת עובדים‪ ,‬קביעת יעדים ובניית תוכנית עבודה להשגתם‪ .‬החברה רואה‬ ‫חשיבות רבה גם בפיתוח העתודה הניהולית שלה ומשקיעה באיתור וטיפוח העובדים שיהוו את דור המנהיגות‬ ‫העתידי שלה‪.‬‬ ‫הקורסים אותם מעבירה החברה עוברים תהליכי פיתוח‪ ,‬תיקוף ובחינת אפקטיביות שוטפים ועובדי החברה‬ ‫העוברים אותם נדרשים לעמוד במבדקי ידע על מנת לוודא הטמעה של החומר הנלמד‪ .‬העובדים אף נבחנים על‬ ‫רמת הידע שלהם באופן שוטף ורמת המקצועיות שלהם היא תנאי לקידומם במסלולים מסויימים שקבעה‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫בנוסף לקורסי ההדרכה המקצועיים‪ ,‬וכחלק מהשקעת החברה בפיתוח הפוטנציאל של המשאב האנושי ומימושו‪,‬‬ ‫מופעלת‪ ,‬מזה ‪ 7‬שנים ‪ -‬ה"אקדמיה"‪ ,‬במסגרתה מעניקה החברה לעובדיה תוכנית לימודי העשרה‪ ,‬המאפשרת‬ ‫התפתחות בתחום האישי והמקצועי ובניית מסלול קריירה בתוכה‪.‬‬ ‫החברה דוגלת ביצירת תרבות ארגונית המושתתת על שקיפות‪ ,‬דיאלוג ותקשורת פנים שוטפת עם העובדים‪.‬‬ ‫תרבות ארגונית זו מגבירה את תחושת השייכות‪ ,‬השותפות והמעורבות של העובדים‪ .‬החברה מבצעת פעילויות‬ ‫רבות המממשות תפיסה זו‪ ,‬ובכלל זה‪:‬‬ ‫א ‪46 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫אחת לשנה מבצעת החברה תהליך הערכת ביצועים לכלל עובדי החברה‪ .‬במסגרת זו ניתן משוב תקופתי מקיף על‬ ‫ביצועי העובד‪ ,‬תוך יצירת שקיפות מלאה באשר לנקודות העוצמה ונקודות השיפור הנדרשות מהעובד בתחום‬ ‫עיסוקו‪ .‬משוב שנתי זה מהווה כלי נוסף לקיום דיאלוג פתוח בין מנהלים ועובדים;‬ ‫החברה עורכת‪ ,‬מזה שמונה שנים ברציפות‪ ,‬סקר עמדות שנתי בקרב העובדים למדידה שיטתית של שביעות הרצון‬ ‫שלהם ומטפלת‪ ,‬כחלק מתוכנית העבודה השנתית שלה‪ ,‬בנושאים שזכו לציונים הנמוכים ביותר בסקר זה ועוקבת‬ ‫אחר שיפור הציונים‪ .‬הסקר מצביע על שביעות רצון עובדים גבוהה ועל עלייה מתמדת בשביעות הרצון‪ .‬סקר‬ ‫העמדות של החברה בשנת ‪ ,2013‬הצביע על כך ש‪ 88%-‬מכלל עובדי החברה חשים שביעות רצון גבוהה וגבוהה‬ ‫ביותר מעבודתם בחברה‪ .‬גם בסקר חיצוני שהחברה משתתפת בו )סקר ‪ ,(BDI‬המדרג את החברות שהכי טוב‬ ‫לעבוד בהן‪ ,‬שיפרה החברה את מיקומה ובשנת ‪ 2013‬הגיעה למקום ה‪ ,16-‬תוך שהיא תופסת‪ ,‬זו השנה הרביעית‬ ‫ברציפות‪ ,‬את המקום הראשון בקרב חברות הביטוח‪ .‬בנוסף‪ ,‬בחודש נובמבר ‪ ,2013‬זכה אגף משאבי אנוש של‬ ‫החברה במקום הראשון במדד המקצוענות במשאבי אנוש מטעם העמותה לניהול‪ ,‬פיתוח וחקר משאבי אנוש‬ ‫בישראל‪.‬‬ ‫החברה מקיימת סקר שנתי בקרב עובדיה על שירות הפנים שלה במטרה לשפר את השירות המקצועי הפנימי בין‬ ‫היחידות השונות המרכיבות את החברה מכיוון שהיא מאמינה ששירות פנים איכותי משפר הן את שביעות רצון‬ ‫העובדים והן את השירות שהיא מעניקה ללקוחותיה החיצוניים‪.‬‬ ‫החברה מקיימת הליך של מדרג ארגוני לכלל העובדים‪ ,‬שמטרתו למקצע את העובדים ולשמר אותם במסגרת‬ ‫המאמץ המתמשך להוקיר על מצויינות אישית וארגונית‪.‬‬ ‫בחברה מתקיימים פורומים רבים בהם שותפים העובדים ותורמים את הידע‪ ,‬הרעיונות‪ ,‬הדעות והחשיבה שלהם‬ ‫לשם קידום החברה בכל הבטי פעילותה‪ ,‬פנימיים וחיצוניים כאחד‪.‬‬ ‫החברה משקיעה מאמצים ותקציבים משמעותיים ברווחת העובד‪ ,‬תוך בניית פעילויות שונות ומגוונות היוצרות‬ ‫סל הטבות רחב מתוך רצון להעניק לעובדים מעבר לשכרם חלק מתרומתם לרווחיות החברה והצלחתה‪ ,‬ואמונה‬ ‫ששיתוף כזה מחזק את המחוייבות והמחוברות של העובדים ובני משפחתם לחברה ולערכיה‪.‬‬ ‫הטיפול הארגוני המשמעותי במשאב האנושי זוכה להערכה מצד העובדים‪ ,‬שמצידם מביעים את מחויבותם‬ ‫ונאמנותם לארגון‪ .‬ערכי החברה באים לידי ביטוי בכל תחומי העשייה ויוצרים תרבות ארגונית הקושרת את‬ ‫העובדים אליה ולמטרותיה ומאפשרים לה להשיגן‪.‬‬ ‫‪ 4.6.5‬קרן מלגות וסיוע‬ ‫בעקבות רישום מניות החברה למסחר בבורסה‪ ,‬ייחדה החברה סך של כ‪ 2,000-‬אלפי ש"ח לקרן מלגות וסיוע‬ ‫לעובדי החברה ובני משפחותיהם שאינם בעלי עניין או נושאי משרה בחברה‪ .‬בהתאם לתקנון הקרן‪ ,‬שאושר על‬ ‫ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון‪ ,‬סכומי המלגות והסיוע יחולקו באופן רבעוני במהלך שנתיים וחצי )‪30‬‬ ‫חודשים(‪ ,‬החל מחודש ינואר ‪ ,2014‬כך שבכל רבעון תחולק כעשירית מסכום הקרן‪.‬‬ ‫סכום יתרת הקרן שטרם נוצל ייגזר מהצלחת החברה ויתעדכן בהתאם לשינוי בפער שבין מחיר מניית החברה‬ ‫בבורסה לתוספת המימוש של עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של החברה בגין תקופת החישוב‪.‬‬ ‫החברה תיקח בחשבון לעניין קביעת סכום ההפרשה הרבעונית לקרן את השינוי בסכום ההטבה שהיו מקבלים‬ ‫עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של החברה לו היו מממשים את האופציות ומוכרים את‬ ‫המניות הנובעות מהמימוש ביום המסחר האחרון של אותו רבעון‪ .‬ככל שיגדל סכום ההטבה‪ ,‬כך יגדל סכום‬ ‫ההפרשה הרבעונית לקרן‪ ,‬ולהפך ‪ -‬ככל שיקטן סכום ההטבה כך יפחת סכום זה‪.‬‬ ‫סכומים שלא נוצלו במהלך שנה קלנדרית )‪ ,(2016,2015,2014‬יתרמו על ידי החברה לעמותות התומכות בקהילת‬ ‫יוצאי אתיופיה בתום כל שנה קלנדרית‪.‬‬ ‫א ‪47 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫ועדת הביקורת של החברה היא הגוף האחראי על כל פרטי היישום האמורים לעיל‪ ,‬לרבות יצירת הקרן ותפעולה‪.‬‬ ‫בין היתר‪ ,‬קובעת הועדה את הסכומים המדויקים שמקצה החברה לקרן במסגרת קווי היסוד שהוזכרו לעיל וכן‬ ‫את כללי הזכאות למלגות וסיוע ואת כללי הגשת הבקשות‪ ,‬והיא מפקחת על יישום הכללים וחלוקת המלגות‬ ‫והסיוע‪.‬‬ ‫‪ 4.6.6‬קוד אתי‬ ‫לחברה קוד אתי אשר מהווה את תעודת הזהות הערכית והנורמטיבית שלה‪ .‬הקוד מגדיר את כללי ההתנהגות‬ ‫והפעולה שמדריכים ומנחים את כל עובדי החברה ביחס להתנהגות הרצויה במצבי העבודה השונים‪ .‬הקוד מבוסס‬ ‫על חמשת ערכי הליבה של החברה והוא מתייחס לכלל תחומי העשייה ולמערכות היחסים בתוך החברה‪ ,‬בינה‬ ‫ועובדיה לבין לקוחותיה‪ ,‬הספקים שלה והקהילה בכללותה‪.‬‬ ‫הקוד מבהיר את החשיבות שהחברה רואה במשאב האנושי שלה כמפתח להצלחתה‪ ,‬לחוסנה ולצמיחתה‪ ,‬ומחייב‬ ‫יחס של כבוד ורגישות לעובדי החברה‪ ,‬ללקוחותיה ולקהילה‪ ,‬מעודד תחושת שייכות והקשבה‪ ,‬שקיפות ודיאלוג‬ ‫פתוח‪ .‬הקוד מבטא את שאיפת החברה ליישום ערכיה‪.‬‬ ‫הקוד מעגן התחייבות לשמור על נכסי החברה ולעשות בהם שימוש נאות במסגרת העבודה ולמטרות החברה;‬ ‫התחייבות שלא להוציא כל מידע אישי על לקוחות החברה מתוך מאגרי המידע של החברה ולשמור על פרטיותם;‬ ‫התחייבות שלא לטפל עצמאית בפוליסות אישיות או בפוליסות של חברים וקרובים; התחייבות לבחור את ספקי‬ ‫החברה על בסיס שיקולים עסקיים וענייניים וללא משוא פנים; התחייבות שלא לקבל מספקים ולקוחות מתנות‬ ‫אלא בערכים סמליים ובאישור ההנהלה; התחייבות שלא לקיים קשרי עבודה עם מתחרי החברה או לבצע מעשים‬ ‫שעלולים לפגוע בחברה וליצור ניגוד עניינים; והתחייבות שלא לנצל למטרות פרטיות הזדמנויות עסקיות או מידע‬ ‫שהגיע לעובד במסגרת העבודה בחברה‪ .‬הקוד מפנה את העובדים לדווח על מקרים המהווים הפרה של הקוד‬ ‫האתי‪ ,‬לרבות באופן אנונימי‪ ,‬למבקרת הפנים או ליו"ר ועדת הביקורת באמצעות הפורטל הארגוני של החברה‪.‬‬ ‫גיבוש הקוד לווה בהפצתו בקרב כל עובדי החברה ומנהליה וכן בהדרכות להטמעתו ובמפגשים בכל דרגי החברה‬ ‫להבנתו ולהבנת אופן יישומו היומיומי‪ .‬הקוד הוא חלק מערכת הלימוד של כל עובד חדש‪ ,‬ומעת לעת מתבצעות‬ ‫פעולות נוספות להטמעתו השוטפת ובכלל זה תיקשורים פנימיים השמים דגש על החובה לפעול בהתאם‬ ‫להוראותיו‪ ,‬וביצוע מבדק ידע לכלל עובדי החברה ביחס לתכני הקוד‪ .‬כמו כן הוקם מקרב נושאי המשרה‬ ‫הבכירים בחברה ועובדי החברה פורום אתיקה המתכנס מספר פעמים בשנה על‪-‬מנת לדון בסוגיות אתיות שונות‬ ‫בחיי החברה ולהמליץ להנהלה לגבי דרך הטיפול בהן‪ .‬החלטות הפורום וההנהלה בנושא זה מפורסמות לכלל‬ ‫העובדים ומהוות נדבך נוסף ועדכני לקוד האתי‪ .‬לא בוצעו שינויים בקוד האתי עצמו בשנת ‪.2013‬‬ ‫‪ 4.6.8‬נושאי משרה ומנהלים בכירים‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫נכון לתאריך המאזן ותאריך הדוח נושאי המשרה של החברה מונים ‪ 9‬דירקטורים‪ 3 ,‬חברי ועדות ההשקעה‬ ‫שאינם דירקטורים וכן ‪ 13‬נושאי משרה נוספים‪ .‬נושאי משרה אלה הם המנכ"ל‪ ,‬מבקרת הפנים‪ ,‬היועצת‬ ‫המשפטית‪ ,‬מי שעומדים בראש כל אחד מן האגפים שתוארו בתרשים מבנה החברה לעיל )להלן‪" :‬נושאי משרה‬ ‫בכירים"( וכן מנהל הסיכונים וחשבת החברה‪ .‬הדירקטורים המכהנים מטעם בעלי המניות )בעלי השליטה‪,‬‬ ‫נציגיהם ונציגי באטרי( אינם מקבלים תגמול בגין כהונתם כדירקטורים‪ .‬הדירקטורים החיצוניים‪ ,‬חברים‬ ‫חיצוניים בועדות ההשקעה ודירקטורים שאינם נציגי בעלי המניות מקבלים תגמול בהתאם להוראות הדין החלות‬ ‫על דירקטורים חיצוניים‪ .‬בסך הכל מקבלים תגמול כאמור ‪ 4‬דירקטורים ו‪ 2-‬חברי ועדות השקעה חיצוניים‪.‬‬ ‫להסכם הניהול עם חברת האם‪ ,‬מכוחו משולם שכרם של יו"ר הדירקטוריון וסגנו‪ ,‬ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות‬ ‫הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫א ‪48 -‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫ב‪.‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תגמול נושאי משרה בכירים‬ ‫נושאי משרה בכירים חתומים על הסכמי העסקה במשרה מלאה על בסיס גלובאלי לאור תפקידם ותחומי‬ ‫אחריותם‪ .‬בנוסף לשכרם הם זכאים להטבות דומות למקביליהם בשוק‪ .‬התגמול לנושאי משרה בכירים כולל גם‬ ‫מענקים שנתיים‪ .‬במסגרת זו הוגדרה לקראת שנת ‪ ,2012‬זו הפעם השניה ברציפות‪ ,‬גם תוכנית תגמול ייעודית‬ ‫לקבוצת המנהלים הבכירה של החברה )כולל דרג כפיפי סמנכ"ל(‪ ,‬על בסיס תלת‪-‬שנתי‪ ,‬ולפיה ‪ -‬בכפוף לעמידה‬ ‫ביעדים שנתיים ותלת‪-‬שנתיים של הכנסות‪ ,EV ,‬רווח לפני מס ורווח נקי ‪ -‬תהיה קבוצה זו זכאית לקבלת סכום‬ ‫בונוס שמסגרתו הכוללת נקבעה מראש‪ ,‬בחלוקה מדורגת שעקרונותיה נקבעו מראש‪ ,‬וזאת ‪ -‬על פני שלוש שנות‬ ‫התוכנית ובאופן שרוב התגמול יחולק בתום השנה השלישית של התוכנית‪ ,‬דהיינו‪ ,‬תום שנת ‪ .2014‬תוכנית‬ ‫התגמול לשנים ‪ ,2012-2014‬שאושרה בדירקטוריון החברה ביום ‪ 21‬בדצמבר ‪ ,2011‬כוללת גם תגמול בדמות‬ ‫אופציות לחלק מבעלי התפקידים בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪) 2002 -‬להלן‪:‬‬ ‫"תוכנית האופציות"(‪.‬‬ ‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ 2012‬המליצה ועדת הביקורת לדירקטוריון החברה לאשר את הקצאת‬ ‫האופציות מכוח תוכנית האופציות לנושאי משרה בה‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪,(132‬‬ ‫התשס"ב‪ 2002-‬ובהתאם‪ ,‬ביום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2012‬אישר דירקטוריון החברה הקצאת אופציות לא רשומות‬ ‫למסחר בבורסה הניתנות למימוש למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה )להלן‪" :‬האופציות המוקצות"(‬ ‫ל‪ 9-‬נושאי משרה )להלן‪" :‬הניצעים"(‪ ,‬ללא תמורה‪ .‬האופציות הוקצו לנאמן‪ ,‬בהתאם לסעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬ ‫הכנסה‪ .‬לפירוט בנושא זה לרבות הקצאת האופציות הפרטנית‪ ,‬ראו ביאור ‪ 32‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫לשם ביצוע תוכנית התגמול וקבלת החלטות פרטניות במסגרתה‪ ,‬כולל שינויים מתחייבים בה בהתאם למציאות‬ ‫המשתנה על פני תקופת תוכנית התגמול‪ ,‬נקבע בישיבת הדירקטוריון‪ ,‬במסגרתה אושרה תוכנית התגמול‪ ,‬כי‬ ‫מנכ"ל החברה יגיש את המלצותיו ביחס ליישום התוכנית‪ ,‬מדי שנה‪ ,‬לועדת הביקורת שמונתה על ידי‬ ‫הדירקטוריון כועדת תגמול‪ .‬תוכנית התגמול אושרה לקראת תחילת שנת ‪ 2012‬על ידי ועדת הביקורת‬ ‫והדירקטוריון ופורסמה באתר האינטרנט של החברה בהתאם להוראות חוזר הפיקוח בנושא זה )חוזר גופים‬ ‫מוסדיים ‪" 2009-9-24‬מדיניות תגמול של נושאי משרה בגופים מוסדיים"(‪ .‬בכוונת החברה לאשר‪ ,‬במהלך שנת‬ ‫‪ ,2014‬מדיניות תגמול בהתאם להוראות חוק החברות )תיקון ‪.(20‬‬ ‫בגין שנת ‪ 2013‬חילקה החברה מענקים לנושאי משרה בכירים‪ ,‬בסך כולל של כ‪ 4,363-‬מליון ש"ח‪ ,‬לא כולל מס‬ ‫שכר‪ .‬לתנאי העסקה נוספים בהתייחס למנכ"ל החברה ולמשנה למנכ"ל ראו סעיף ‪ 6‬לחלק ד' של הדוח השנתי‪.‬‬ ‫‪4.7‬‬ ‫שיווק והפצה‬ ‫מוצרי החברה בתחומי הפעילות שלה הינם‪ ,‬בעיקרם‪ ,‬מוצרים מקבילים לאלה הנמכרים על‪-‬ידי חברות ביטוח‬ ‫אחרות‪ ,‬וככאלה יכול המבוטח להמירם במוצריה של חברה אחרת‪ ,‬ולפיכך חשופה לתחרות במחירים ובהיקפי‬ ‫הכיסוי והשירות הניתנים על‪-‬ידי חברות אחרות‪ .‬כמובן‪ ,‬שקיימים הבדלים בהיקפי הכיסוי‪ ,‬תנאיו ואיכות‬ ‫השירות בין חברות הביטוח המתחרות זו בזו‪ ,‬בכפוף למגבלות האסדרה החקיקתית‪.‬‬ ‫ייחודיות מוצרי החברה נובעת בעיקרה משיטת השיווק הישירה בה היא נוקטת שכן מרבית חברות ביטוח‬ ‫משווקות את מוצריהן בעיקר באמצעות מתווכים )סוכני ביטוח(‪ .‬שיטת השיווק הישירה כרוכה – בראיית החברה‬ ‫ בתקשורת ישירה עם הלקוח‪ ,‬בשעות זמינות ארוכות של השירות‪ ,‬ברמת שקיפות גדולה ללקוחות‪ ,‬ובמאמץ‬‫מתמיד לפשט את המוצר ואת דרכי רכישתו‪ ,‬לנסח אותו בצורה בהירה ופשוטה להבנה ולהעניק ללקוחות שירות‬ ‫מהיר ויעיל באמצעים ישירים ומגוונים ככל האפשר‪.‬‬ ‫א ‪49 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫מתחרים לשיטת השיווק של החברה קיימים בשוק‪ ,‬בין אם מדובר בחברת ביטוח דוגמת החברה‪ ,‬בין אם בפעילות‬ ‫ישירה במסגרת חברה 'מסורתית' ובין אם במודל הסוכנים‪ ,‬שחלקם משווקים באמצעים דומים לאלה של‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫החברה מוכרת חלק ממוצריה גם בערוצים דיגיטאליים כמו אינטרנט וסמארטפונים והיא מרחיבה בהדרגה את‬ ‫היקפי המכירה והשירות בערוצים אלה‪ .‬בתחום זה החברה הינה חלוצה ומתקדמת מהחברות המתחרות‪ ,‬אך גם‬ ‫חברות אחרות מרחיבות את פעילותן לערוץ זה וחלקן משווקות פוליסות ביטוח גם בערוצי הפצה ישירים )ללא‬ ‫סוכני ביטוח( – בעיקר באמצעות הטלפון והאינטרנט‪.‬‬ ‫כל חברות הביטוח הפעילות בישראל בתחום זה הינן מתחרות של החברה אך החברה רואה את עיקר התחרות‬ ‫שלה בסוכני הביטוח‪ ,‬משום היותם ערוץ שיווק חליפי לערוצי השיווק הישירים‪ ,‬והיא פועלת‪ ,‬בין היתר באמצעות‬ ‫פרסום‪ ,‬על מנת לשנות את הרגלי הצריכה של הציבור לטובת רכישה ישירה וללא תיווך של גורם שלישי‪ .‬כחלק‬ ‫מפעולות החברה לעודד תחרות כאמור‪ ,‬ועל מנת לחזק את הלגיטימציה של שיטת השיווק הישירה‪ ,‬מפעילה‬ ‫החברה מספר מותגים ומשקיעה בקידומם‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה משקיעה מעת לעת במיזמים ושיתופי פעולה שיווקיים‬ ‫שונים‪ .‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬ההשקעות כאמור אינן בסכומים מהותיים לחברה ו‪/‬או לפעילותה‪ .‬כיום פועלת‬ ‫החברה תחת שמות המותגים "ביטוח ישיר" – "הקש על החמש" )"‪ "5555555‬וצירופים מקוצרים של ספרה זו‬ ‫דוגמת כתובת אתר האינטרנט של המותג(‪ YNET ,"9000000" ,‬ביטוח ו‪ – LIFE DIRECT-‬שני האחרונים על בסיס‬ ‫הסכמי שיתוף פעולה הנזכרים בסעיף ‪ 4.13‬להלן‪ .‬בשנת ‪ 2011‬השיקה החברה גם אתר השוואת תעריפי ביטוח‬ ‫חובה בשם ‪.UCOMPARE‬‬ ‫החברה משקיעה מאמצים על מנת לחזק את הקשר הדיגיטאלי שלה עם לקוחותיה ולהרחיב את היקף הפעילות‬ ‫הדיגיטאלית שלה מולם על חשבון החלופה של התכתבות באמצעות ניירת‪ ,‬ובשנת הדוח כבר כ‪ 57%-‬מלקוחותיה‬ ‫ביצעו לפחות פעולה אחת יזומה מול החברה בערוצים דיגיטאליים‪ .‬במסגרת ערוץ האינטרנט נמכרות כיום‬ ‫פוליסות לביטוח רכב‪ ,‬ביטוח דירה וביטוח נסיעות לחו"ל וניתנים שירותים שונים ללקוחות הן באינטרנט‪ ,‬הן‬ ‫באמצעות אתר מותאם למכשיר סלולארי חכם והן בשירות עצמי בנתב השיחות של החברה‪ .‬במשרדי החברה‬ ‫פועלים גם מספר מוקדים טלפוניים המטפלים במכירות‪ ,‬שירות לקוחות ותביעות‪ .‬תקשורת החברה עם‬ ‫לקוחותיה מתועדת במאגרי המידע של החברה הן באמצעות מערכות המחשב והן באמצעות הקלטות )קוליות‬ ‫ואלקטרוניות(‪.‬‬ ‫הקשר הישיר עם לקוחותיה מאפשר לחברה ללמוד באופן ישיר את צרכי הלקוח ובכך להתאים את פעולותיה‬ ‫ומוצריה לצרכים אלה תוך שימוש באמצעים טכנולוגיים המאפשרים גמישות‪.‬‬ ‫כתוצאה משיטת העבודה שתוארה לעיל‪ ,‬יש לחברה גם מבנה הוצאות שונה מזה של חברות ביטוח הפועלות‬ ‫באמצעות סוכנים‪ .‬מבנה ההוצאות בתחום זה אינו כולל עמלות לסוכנים )למעט במסגרת מכירת ביטוחי משכנתא‬ ‫באמצעות סוכנות ביטוח של תאגיד בנקאי ומבנה התשלום בהסכם עם סופר פארם( והוצאות הרכישה כוללות‬ ‫הוצאות פרסום‪ ,‬יחסי ציבור‪ ,‬שיווק ומכירה‪ ,‬פיתוח של ערוצי השיווק ותשלום שכר עובדי החברה המוכרים את‬ ‫מוצריה‪ .‬במסגרת הוצאות הרכישה נכללות גם הוצאות בגין מבצעים שיווקיים והסכמי שיתוף פעולה שיוצרת‬ ‫החברה מעת לעת עם חברות וגופים שונים המסייעים לחברה להגדיל את מעגל לקוחותיה‪ ,‬ולהציע הן ללקוחות‬ ‫חדשים והן ללקוחות קיימים מוצרים מתאימים והטבות שונות‪ .‬לחברה אין הסכמי בלעדיות בתחומים אלה עם‬ ‫ספק כלשהו או תלות בספק כזה או אחר ואין לה ערוץ הפצה‪ ,‬מעבר לשיווק הישיר שלה‪ ,‬שמהווה מעל ‪10%‬‬ ‫מהפרמיות בתחום פעילות כלשהו‪.‬‬ ‫כמו כל חברה‪ ,‬גם לחברה תלות בערוצי השיווק שלה‪ .‬עם זאת‪ ,‬לאור אופיים‪ ,‬היותם בשליטתה‪ ,‬והחזקתם של‬ ‫אמצעי גיבוי טכנולוגיים לערוצי השיווק שלה‪ ,‬אין לחברה סיבה להאמין שאם יאבדו תהיה לכך השפעה מהותית‬ ‫לרעה על פעילות החברה‪ .‬בשל אופי העבודה כמתואר לעיל‪ ,‬יש לחברה תלות בפרסום ובחשיפה של הציבור‬ ‫א ‪50 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫לפרסום זה‪ ,‬בעיקר בטלוויזיה ובמנועי החיפוש האינטרנטיים‪ .‬החברה מבצעת מעקב מתמיד אחר היקף החשיפה‬ ‫של הציבור לפרסומים שלה ודואגת להתאים את אפיקי הפרסום של החברה להרגלי הצריכה של הציבור‪ .‬לירידה‬ ‫בהיקף הצפייה של הציבור בפרסומות בטלוויזיה עשויה להיות השפעה שלילית על תוצאות פעילותה‪ ,‬אך החברה‬ ‫פועלת לגיוון החשיפה לפרסום שלה ומגע עם הלקוח התואמים את שינוי המגמה‪ :‬דוגמת רדיו‪ ,‬אתרי אינטרנט‪,‬‬ ‫שילוט חוצות‪ ,‬רשתות חברתיות וכיו"ב‪.‬‬ ‫לא היה שינוי מהותי בדינים המתייחסים לעמלות ותשלומים לערוצי הפצה של החברה בתקופת הדוח אך ראו‬ ‫בעניין זה סעיפים ‪ 2.1.3.3‬ו‪ 2.3.3-‬לעיל‪.‬‬ ‫‪ 4.8‬ספקים ונותני שירותים‬ ‫להלן יפורטו ההסכמים של החברה אשר התקשרות בהסכמים חלופיים תחתם תהיה כרוכה בתוספת עלות מהותית‬ ‫מאוד לחברה‪ .‬לחברה גם תלות בספקים שהיא עובדת איתם מכוח דרישת הדין לעבוד עם אותו ספק‪ ,‬כפי שנדרשות גם‬ ‫החברות המתחרות בחברה‪ .‬הספקים העיקריים מסוג זה תוארו במסגרת תיאור ההסדרה בתחומי הפעילות השונים‪:‬‬ ‫‪ 4.8.1‬הסכם שכירות וניהול בניין‬ ‫מאז חודש אפריל ‪ 2006‬פועלת החברה ממשרדים המצויים בבית אדגר ברח' אפעל ‪ 35‬פתח‪-‬תקוה‪ .‬לפרטים בקשר‬ ‫עם הסכם זה שחלק מהצדדים לו הם צדדים קשורים לחברה ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪ .‬החל‬ ‫מדצמבר ‪ 2013‬פועלת החברה גם ממשרדים הממוקמים באזור התעשיה ביקנעם‪ ,‬המשמש‪ ,‬בנוסף לפעילות‬ ‫השוטפת כמוקד שירות‪ ,‬גם אתר גיבוי‪ ,‬חירום והמשכיות עסקית של החברה‪ ,‬במקום האתר הקודם שהיה ממוקם‬ ‫בנתניה‪.‬‬ ‫‪ 4.8.2‬ספקי מחשוב ותוכנה‬ ‫לחברה הסכמים עם ספקים שונים לאספקת שירותי סיוע בפיתוח ושירותי אחזקת תוכנה שונים וכן התקנה‬ ‫ותחזוקה של תשתיות )כגון ציוד תקשורת‪ ,‬שרתים‪ ,‬מערכות הפעלה‪ ,‬בסיסי נתונים וכיו"ב(‪ ,‬המתחדשים מעת‬ ‫לעת‪ .‬למרבית השירותים יותר מספק אחד בארץ‪ .‬ספק תשתית בסיס הנתונים מיוצג בארץ על‪-‬ידי נס טכנולוגיות‬ ‫כנציג בלעדי‪ .‬החברה מפתחת את עיקר מערכת המחשב שלה באופן עצמאי ואינה תלויה בספקים לשם תפעולה או‬ ‫פיתוחה‪ .‬חלק ממשימות הפיתוח מבוצעות על‪-‬ידי החברה באמצעות עובדים של חברה חיצונית בפיקוח וניהול‬ ‫מלאים של החברה ובמשרדי החברה‪ .‬ביחס לתחומי לוואי של העיסוק העיקרי קשורה החברה‪ ,‬בדומה לחברות‬ ‫אחרות‪ ,‬בהסכמים עם ספקי תוכנה ייעודיים ובכלל זה בתחום ניהול השכר וההשקעות‪ ,‬יצירת מסמכים וכיו"ב‪.‬‬ ‫בשנת הדוח העבירה החברה את מאגר המידע של כרטיסי האשראי של לקוחות לחברת קרדיט גארד במסגרת‬ ‫קבלת הסמכה לפי תקן ‪ PCIDSS‬של חברות כרטיסי האשראי בעולם ומאז חיוב וזיכוי לקוחות החברה ביחס‬ ‫לאמצעי תשלום זה נעשה אך ורק באמצעות קרדיט גארד אשר למיטב ידיעת החברה הינה הספק היחיד בארץ‬ ‫שמעניק את השירות במיקור חוץ לחברות המבקשות לקבל את ההסמכה הנ"ל‪.‬‬ ‫‪ 4.8.3‬ספקי שירות‬ ‫החברה רוכשת מחברת יצחק לוי את המידע ביחס לשווי כלי רכב לפי קודי דגם ומחירון זה הוא הבסיס לכיסוי‬ ‫הביטוחי שהיא מעניקה בהקשר זה‪ ,‬כמפורט בפוליסות שהיא משווקת ללקוחותיה‪.‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫הרכוש הקבוע של החברה כולל בעיקר ריהוט וציוד‪ ,‬כלי רכב‪ ,‬מחשבים ותוכנות מחשב )התוכנות מוצגות בדוחות‬ ‫הכספיים בסעיף "נכסים בלתי מוחשיים(‪ .‬לפרטים נוספים ראו ביאור ‪ 4‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫א ‪51 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 4.9.1‬מיקום משרדי החברה‬ ‫ראו סעיף ‪ 4.8.1‬לעיל‪.‬‬ ‫‪ 4.9.2‬מערכות המחשב‬ ‫לחברה אגף מערכות מידע פנימי הנותן את מרבית שירותי המחשוב השונים לאגפי החברה והוא אשר מפעיל‪,‬‬ ‫במידת הצורך‪ ,‬ספקים וחברות תוכנה שונות לצורך קבלת שירותי המחשוב הנדרשים‪ .‬אתר הפיתוח והייצור נמצא‬ ‫בבניין המרכזי של החברה בפתח תקווה‪ .‬בנוסף קיים אתר גיבוי להיערכות בשעת חירום ביקנעם )ראו סעיף ‪4.8.1‬‬ ‫לעיל(‪ .‬החברה מגבה את המידע שלה באופן שוטף ושומרת אותו מחוץ למשרדי החברה‪ .‬בנוסף עוסקת החברה‬ ‫בפעילות אבטחת מידע מקיפה שנועדה לשדרג את יכולות הארגון ולהתאימן לדרישות הפיקוח‪ .‬החברה משקיעה‬ ‫באופן שוטף סכומים גבוהים בשדרוג השירותים שהיא מעניקה ללקוחותיה בערוצים הדיגיטאליים השונים‪.‬‬ ‫בשנת ‪ 2013‬השקיעה החברה במחשבים ותוכנה כ‪ 37,093-‬אלפי ש"ח‪ .‬הוצאות המיכון השוטפות בשנת ‪2013‬‬ ‫הסתכמו בכ‪ 37,184-‬אלפי ש"ח‪ .‬בהתאם לתוכנית רב שנתית שהחלה בשנת הדוח‪ ,‬צפויה החברה להשקיע השקעה‬ ‫משמעותית בשדרוג החומרה ובפיתוח מערכות התפעול וההפקה שלה בשנים הבאות‪ .‬ההשקעה בשנת הדוח כלולה‬ ‫בתיאור הנ"ל‪ .‬לפרטים נוספים בדבר מחשבים ותוכנות מחשב ראו ביאורים ‪ 4‬ו‪ 6-‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.10‬עונתיות‬ ‫‪ 4.10.1‬עונתיות בהכנסות ובתביעות‬ ‫מחזור ההכנסות מפרמיות ברוטו בביטוח כללי מתאפיין בעונתיות בשל מועדי הרכישה והחידוש המקובלים בשוק‬ ‫ביטוחי הרכב‪ .‬השפעתה של עונתיות זו על הרווח המדווח מנוטרלת באמצעות העתודה לסיכונים שטרם חלפו‪.‬‬ ‫במרכיבי ההוצאות האחרים )כגון תביעות( ובמרכיבי ההכנסות האחרים )כגון הכנסות מהשקעות( לא קיימת‬ ‫עונתיות מובהקת ולפיכך גם לא קיימת עונתיות מובהקת ברווח‪ .‬עם זאת‪ ,‬ראוי לציין כי עונת חורף קשה עלולה‬ ‫לגרום לעליה בתביעות )בעיקר בתתי‪-‬התחום רכב רכוש וענפי רכוש אחרים( ברבעונים הראשון והרביעי של השנה‬ ‫וכתוצאה מכך לקיטון ברווח המדווח‪.‬‬ ‫בתחום ביטוח החיים לא קיימת עונתיות אלא השפעה של גורמים אקסוגניים דוגמת השפעת המצב הכלכלי‬ ‫העולמי על התנהגות הלקוחות ועל רווחי ההשקעה‪ .‬הגידול בין הרבעונים נובע מגידול בהיקף העסקים‪.‬‬ ‫‪ 4.10.2‬פרמיות ברוטו בפילוח רבעוני לשנתיים האחרונות ‪ -‬ביטוח כללי‬ ‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו‪ ,‬לפי רבעונים‪:‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫רבעון ‪1‬‬ ‫רבעון ‪2‬‬ ‫רבעון ‪3‬‬ ‫רבעון ‪4‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪292,387‬‬ ‫‪267,138‬‬ ‫‪292,072‬‬ ‫‪266,432‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪26.2‬‬ ‫‪23.9‬‬ ‫‪26.1‬‬ ‫‪23.8‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪261,203‬‬ ‫‪239,056‬‬ ‫‪257,536‬‬ ‫‪233,522‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪26.3‬‬ ‫‪24.1‬‬ ‫‪26.0‬‬ ‫‪23.6‬‬ ‫סה"כ שנתי‬ ‫‪1,118,029‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪991,317‬‬ ‫‪100‬‬ ‫א ‪52 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 4.11‬נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫‪ 4.11.1‬נכסי קניין רוחני‬ ‫החברה משתמשת לצורך פעילותה בשמות ובלוגו אשר נרשמו כסימן מסחרי ואשר הינם בבעלותה‪ .‬נכסים אלה‪,‬‬ ‫הכוללים את השם "ביטוח ישיר"‪ ,‬את הלוגו של "איש הטלפון"‪ ,‬את מספרי הטלפון של החברה בשני מותגיה‬ ‫הראשיים )‪ 03-5555555‬ו‪ (03-9000000-‬ואת כתובות אתרי האינטרנט של המותגים ביטוח ישיר ו‪ 9-‬מיליון‪ ,‬הם‬ ‫מסימני ההיכר המובהקים שלה‪ ,‬אשר מבססים את מעמדה בשוק הביטוח‪ .‬בנוסף רשמה החברה את זכויותיה‬ ‫בשם ובכתובת אתר האינטרנט שהשיקה להשוואת מחירים )‪ (Ucompare‬כסימן מסחר‪ .‬במסגרת צעדי הפרסום‬ ‫והשיווק שהיא מבצעת‪ ,‬משקיעה החברה מדי שנה בחיזוק סימני המסחר שלה‪ ,‬המוניטין שלה ושלהם וצריבתם‬ ‫בתודעת הציבור ורואה בכך יתרון המאפשר לה התבססות וצמיחה‪.‬‬ ‫‪ 4.11.2‬מאגרי מידע‬ ‫לחברה מספר מאגרי מידע רשומים אשר במסגרתם נשמרים הנתונים בקשר עם לקוחות החברה‪ ,‬לקוחות‬ ‫פוטנציאליים וצדדים שלישיים‪ .‬המידע במאגרים כולל מידע שנמסר בעת פניה לקבלת הצעת מחיר לרכישת מוצר‬ ‫ממוצרי החברה‪ ,‬בעת הרכישה או קבלת שירות לאחר מכן‪ ,‬וכן מידע נוסף שנמסר לחברה בקשר עם השירותים‬ ‫הניתנים על ידה ומידע שנוצר במסגרת החברה או נמסר לה‪ ,‬לרבות מידע עקב טיפול בחיתום‪ ,‬בתביעות ביטוח‬ ‫ובדרישות שונות של צדדים שלישיים‪.‬‬ ‫לפרטים נוספים בדבר נכסים לא מוחשיים ראו גם ביאור ‪ 4‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.12‬גורמי סיכון‬ ‫פעילות החברה כרוכה בסיכונים שונים שהעיקריים בהם הינם סיכונים ביטוחיים‪ ,‬סיכוני שוק‪ ,‬סיכוני השקעות ואשראי‬ ‫וסיכונים תפעוליים‪ .‬לאלה מצטרפים סיכונים נלווים כגון סיכוני מוניטין וסיכונים עסקיים אחרים‪ .‬ניהול נכון של‬ ‫הסיכונים ימזער את סיכויי התרחשותם ואת היקף הנזק שיגרמו אם וכאשר יתממשו‪ .‬בטבלה הבאה מוצגים גורמי‬ ‫הסיכון כשהם מדורגים בהתאם להערכת הנהלת החברה וחברות מאוחדות שלה על‪-‬פי תוחלת ההשפעה שלהם על עסקי‬ ‫החברה וחברות מאוחדות‪ .‬גורמי הסיכון בטבלה מדורגים על‪-‬פי השפעתם‪ ,‬לדעת ההנהלה‪ ,‬על עסקי החברות‪:‬‬ ‫סיכונים תפעוליים‪:‬‬ ‫סיכונים ענפיים‪:‬‬ ‫גורמי הסיכון‬ ‫נתוני החברה‪ :‬איכות הנתונים‬ ‫נתוני החברה‪ :‬מספיקות הנתונים‬ ‫נתוני החברה‪ :‬תקפות הנתונים‬ ‫ליקויים פנים ארגוניים בהעברת מידע‬ ‫חוסר סנכרון בין התעריף האקטוארי ליישום המיכוני‬ ‫רוטינת עבודה‬ ‫תשומות זמן‬ ‫תפקוד ספקים )יציבות פיננסית‪ ,‬מתן שירות ועוד(‬ ‫קטסטרופות‪ :‬רעידת אדמה‪ ,‬נזקי טבע‪ ,‬אירועים חריגים‬ ‫השבתת מרכזיה‪ ,‬קווי תקשורת וחומרה‬ ‫השבתת מערכות מידע ותוכנה‪ ,‬תקלות במערכות המחשוב‬ ‫אבטחת מידע‬ ‫עזיבה של כוח אדם‬ ‫אי‪-‬שימור ידע‬ ‫יכולת תגובה‬ ‫פגיעה בשמה הטוב של החברה‬ ‫אנטי סלקציה‬ ‫רשלנות מקצועית‬ ‫גובה תביעה ממוצעת‬ ‫כמות תביעות‬ ‫חוסר ניסיון של החברה ו‪/‬או שוק הביטוח בנוגע לאירועים חריגים‬ ‫א ‪53 -‬‬ ‫מידת ההשפעה של גורם‬ ‫הסיכון על פעילות החברה‬ ‫השפעה השפעה השפעה‬ ‫קטנה‬ ‫בינונית‬ ‫גדולה‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫סיכוני אשראי‪:‬‬ ‫סיכוני שוק‪:‬‬ ‫סיכוני משפטיים‪:‬‬ ‫מצב המשק***‪:‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫גורמי הסיכון‬ ‫תלות במידע המועבר על‪-‬ידי גורמים חיצוניים‬ ‫קטסטרופות ואירועים חריגים‬ ‫רמאויות והונאות‬ ‫מכירות לא מקצועיות‬ ‫תמהיל העסק‬ ‫תמהיל לקוחות‬ ‫שינוי בטעמי ציבור והרגלי הצפיה שלו‬ ‫אי קיום מבצעים ושיתופי פעולה****‬ ‫זליגת מידע לגורמים חיצוניים )כולל מעבר עובדים(‬ ‫אי יכולת שימור התיק‬ ‫אשראי לקוחות‬ ‫גביה‬ ‫אשראי ספקים‬ ‫יציבות הבנקים‬ ‫יציבות מבטחי המשנה‬ ‫ריבית‪ ,‬הצמדה ואינפלציה‬ ‫שערי חליפין‬ ‫שערי ניירות ערך סחירים‬ ‫עליה במחירי חלפים‬ ‫נזילות‬ ‫דרישות רגולטוריות‬ ‫מגמות משפטיות‬ ‫פסיקות משפטיות‪ ,‬תקדימים משפטיים*‬ ‫עיכוב במתן אישורי פעולה‬ ‫ריבוי רשויות היוצרות חקיקה ומטילות סנקציות והרחבת‬ ‫סמכויותיהן*‬ ‫איסורי פעולה למרות סיכון גלוי וברור )גניבות לפי אזורים‪ ,‬אי ויתור‬ ‫על דרישות כתב‪ ,‬הגנת פרטיות(**‬ ‫מצב פיננסי כללי וסיכונים מאקרו כלכליים‬ ‫רמת התעסוקה‬ ‫מצב בטחוני‬ ‫מידת ההשפעה של גורם‬ ‫הסיכון על פעילות החברה‬ ‫השפעה השפעה השפעה‬ ‫קטנה‬ ‫בינונית‬ ‫גדולה‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫√‬ ‫פסיקות משפטיות הן בעלות תחולה רטרואקטיבית וכשהן קובעות הלכות רוחביות יש להן השפעה‪ ,‬לרבות על עתודות‪.‬‬ ‫*‬ ‫הגידול במספר הרשויות המחילות את סמכותן על החברה והגידול בהיקף סמכויות החקיקה‪ ,‬השיפוט והענישה הנתונות בידיהן‬ ‫תוך צמצום אפשרויות החברה לערער על קביעותיהם‪ :‬החברה פועלת מולן על מנת לשמר במידת האפשר את הפרדת הרשויות‬ ‫הנגזרת ממשטר דמוקרטי ואת האיזון הראוי בהפעלת הסמכויות של כל אחת מהן‪.‬‬ ‫** על‪-‬פי הנחיות האסדרה‪ ,‬חל איסור על כימות רמת הסיכון באיזור מסויים בהשוואה לאיזורים אחרים מטעמים של איסור‬ ‫אפליה בין האיזורים השונים‪ .‬ויתור על כיסוי רעידת אדמה בביטוח דירה דורש גם חתימה על מסמך תואם מעבר לויתור בשיחת‬ ‫המכירה‪ .‬קיימת הנחיה לפיה אסור לחברה לעשות שימוש במידע שהגיע אליה לשם הגנתה העצמית אם לא הגיע למטרה זו וזאת‬ ‫משיקולי הגנת פרטיות ועל חשבון זכות הקניין של החברה‪ .‬קיימות הגבלות רגולציה על פעילות החברה לקידום התחרות‬ ‫באמצעות פרסום וחלופות לשיטות השיווק המתחרות בה‪.‬‬ ‫*** מיתון במשק‪ ,‬לרבות בשל הרעה במצב הביטחוני‪ ,‬עלול לגרום לגידול בחובות אבודים‪ ,‬לצמצום הכיסויים הנרכשים בפוליסות‬ ‫ביטוח ולגידול במספר מקרי הביטוח והתביעות )בשל גידול במספר הגניבות‪ ,‬הפריצות וההונאות(‪.‬‬ ‫**** חלק מההנחיות ומכשירי ההשוואה בין חברות הביטוח בהיבטים שונים‪ ,‬שמייצר הפיקוח )הנחזה להיות גורם אובייקטיבי(‪ ,‬תוך‬ ‫התעלמות משוני רלוונטי בין החברות במסגרת ההשוואה מביאים לפגיעה בחברה לרבות הצגה לא מאוזנת של החברה ביחס‬ ‫לאחרות ופגיעה אפשרית במוניטין שלה ובפניות של לקוחות אליה‪ :‬מול הפיקוח פועלת החברה להבהרת הרלוונטיות של השוני‬ ‫והצורך להתאים את הדין ואת דרכי ההשוואה לשוני זה על מנת לייצר החלה והשוואה הוגנות )מחשבון ביטוח חובה‪ ,‬מדרג‬ ‫התלונות‪ ,‬דיווח נתוני תביעות סטטיסטי ועוד( ומול הלקוחות פועלת החברה להצגת ההשוואה המלאה והרלוונטית מבחינתם‪.‬‬ ‫לפירוט נוסף בנושא ניהול הסיכונים בחברה ראו ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.13‬הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬ ‫להלן הסכמים מסוג זה‪ ,‬למעט אלה שכבר פורטו בסעיפים ייעודיים לאורך פרק א' ובעיקר בסעיף ‪ 4.8‬לעיל‪:‬‬ ‫‪ 4.13.1‬לפרטים בקשר עם הסכם ניהול של החברה עם חברת האם ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.13.2‬לפרטים בקשר עם הסכמים של החברה עם חברה אחות )מימון ישיר(‪ ,‬לרכישת תיקי הלוואות על ידי החברה‬ ‫במסגרת תיק ההשקעות של החברה‪ ,‬ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫א ‪54 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 4.13.3‬לחברה היתה התחייבות שלקחה על עצמה חברת‪-‬האם בשנת ‪ 2007‬לערבות ביחס לקופות גמל שכיום מנוהלות‬ ‫על ידי מיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ ושבעקבות צו פיצול משנת ‪ 2008‬עברה לאחריות החברה‪ .‬לאחר תאריך‬ ‫המאזן‪ ,‬ביום ‪ 30‬לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪30‬‬ ‫לאפריל ‪ .2014‬לפרטים בקשר עם התחייבות זו לחברה ראו ביאור ‪ 36‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.13.3‬לפירוט בקשר עם עיסקת השקעה בחברה על ידי באטרי ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל‪.‬‬ ‫‪ 4.13.4‬בין החברה לבין ידיעות אינטרנט בע"מ נחתם ביום ‪ 30‬במרס ‪ 2009‬הסכם לפיו הצדדים ישתפו פעולה בהקמת‬ ‫אתר אינטרנט למכירת ביטוח תחת מותג ‪ YNET‬ביטוח בניהולה ובאחריותה של החברה‪ ,‬באופן שידיעות‬ ‫אינטרנט אחראית למהלכי הפרסום והשיווק של האתר אך כל ההליך הביטוחי מול הלקוח )לרבות פתיחת‬ ‫הצעה‪ ,‬מכירה‪ ,‬שירות וכיו"ב( הוא באחריותה וניהולה המלאים והבלעדיים של החברה‪ .‬פעילות זו נעשית תחת‬ ‫היתר ייעודי מצד הפיקוח‪ .‬מכוח תוספות להסכם הוא תקף‪ ,‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬עד ליום ‪ 31‬במאי ‪.2015‬‬ ‫‪ 4.13.5‬ביום ‪ 20‬בנובמבר ‪ 2012‬נחתם הסכם בין החברה לבין סופר פארם בע"מ וסוכנות ביטוח שבבעלותה המלאה‪,‬‬ ‫לפיו הצדדים ישתפו פעולה במכירת ביטוח בניהולה ובאחריותה של החברה תחת מותג ‪.LIFEDIRECT‬‬ ‫‪ 4.13.6‬ביום ‪ 24‬בנובמבר ‪ 2013‬נחתם הסכם בין החברה לבין איסתא ישראל בע"מ לפיו לקוחות איסתא שירצו בכך‪,‬‬ ‫יוכלו לבקש מאיסתא לרכוש עבורם ביטוח נסיעות לחו"ל בחברה‪ .‬פוליסות הביטוח של החברה בתחום זה‬ ‫הותאמו לצרכי לקוחות איסתא כפי שהוצגו לחברה על ידי איסתא‪ .‬החברה אינה משלמת עמלות לאיסתא אך‬ ‫העניקה ללקוחותיה הנחת קולקטיב‪ .‬ראו לעניין זה גם סעיף ‪ 2.3.4‬לעיל‪.‬‬ ‫‪ 4.14‬תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬ ‫בשנת הדוח לא חלו התפתחויות מהותיות בשוקי הפעילות של החברה או שינויים במאפייני הלקוחות שלה לעומת השנה‬ ‫שקדמה לה‪ .‬בראיית החברה‪ ,‬קיימת מגמת שוק של פנייה הולכת וגוברת לערוצי הפצה ישירים על חשבון תיווך ותוך‬ ‫הגדלת כוחו של הלקוח מול נותן השירות – קרי חברות הביטוח‪ ,‬ועל כך מושתתת האסטרטגיה שלה‪ .‬שיטת הפעילות‬ ‫הישירה של החברה עם לקוחותיה מבוססת על שקיפות גבוהה‪ ,‬פשטות‪ ,‬הוגנות ויעילות ברכישה ובקבלת שירות‪ ,‬המקלה‬ ‫על הלקוח להבין את המוצר‪ ,‬לבצע השוואת מחירים והשוואת איכות השירות ולקבל החלטה מושכלת לגבי המוצר‬ ‫שהוא בוחר לרכוש‪ .‬החברה צופה כי שקיפות זו‪ ,‬בוודאי ביחס למחיר השירות‪ ,‬תוסיף ותגדל ככל שחברות נוספות ייכנסו‬ ‫לפעילות ישירה ותביא להגברת התחרות בתחום‪ .‬פעילות הפיקוח לקידום שקיפות זו על ידי הסדרת דיווחים משווים‬ ‫והענקת ציוני איכות בשנים הבאות עשוייה תזרז את המהלך‪.‬‬ ‫העולם כולו צועד לכיוון טכנולוגי בהתמדה‪ ,‬תוך פיתוח המסחר‪ ,‬השירות והתקשורת האלקטרונית והחברה מתאימה‬ ‫את עצמה טכנולוגית ושירותית באופן שוטף‪ ,‬בהיבטי תוכנה וחומרה גם יחד‪ ,‬כך שתתאפשר לה התפתחות עסקית‬ ‫מתמדת‪ ,‬תוך הקפדה יתירה על הטמעת אמצעי אבטחת מידע ועל התאמת השירות הדיגיטאלי שלה לדרישות הלקוחות‪.‬‬ ‫החברה גם פועלת לשיווק מוצריה באמצעות האינטרנט והסמארטפונים‪ .‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬קרוב ל‪ 57%-‬מלקוחות‬ ‫החברה כבר פועלים מול החברה באמצעי תקשורת דיגיטאליים‪ ,‬והיקף הרכישה והרכישה מחדש )חידוש( של מוצרי‬ ‫החברה באמצעים אלה כבר מתקרב לשליש מכלל הרכישות‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫חלק ה'‪ -‬היבטי ממשל תאגידי‬ ‫‪5.1‬‬ ‫דירקטורים חיצוניים‬ ‫דירקטוריון החברה מנה בשנת ‪ 2013‬ונכון לתאריך המאזן ותאריך אישור הדוח ‪ 9‬דירקטורים‪ ,‬מתוכם ‪ 3‬דירקטורים‬ ‫חיצוניים‪ ,‬בהתאם לדין וללא שינוי במהלך שנת הדוח‪ .‬הדיקטורים החיצוניים מחזיקים כולם במיומנות ביטוחית או‬ ‫חשבונאית‪-‬פיננסית או שתיהן גם יחד‪.‬‬ ‫א ‪55 -‬‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪5.2‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫מבקרת הפנים‬ ‫‪ 5.2.1‬פרטי מבקרת הפנים‬ ‫ענת קלמן‬ ‫שם המבקרת‪:‬‬ ‫תאריך תחילת כהונתה‪ 16 :‬במרס ‪2008‬‬ ‫‪ 5.2.2‬אופן העסקה ותגמול‬ ‫למיטב ידיעת הדירקטוריון והחברה‪ ,‬למבקרת הפנים אין החזקות בניירות ערך לרבות אופציות בחברה )או בגוף קשור(‪.‬‬ ‫אין למבקרת הפנים קשרים עסקיים מהותיים או קשרים מהותיים אחרים עם הגוף המבוקר או עם גוף קשור אליו‪.‬‬ ‫מבקרת הפנים היא עובדת החברה ואינה ממלאה תפקידים אחרים בחברה‪ .‬מבקרת הפנים מעניקה שירותי ביקורת פנים‬ ‫לחברת הבת של החברה‪ ,‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬ולחברות נוספות הנשלטות על‪-‬ידי בעלי השליטה בחברה‪,‬‬ ‫כדלקמן‪ :‬צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‪ ,‬מימון ישיר מקבוצת ישיר )‪ (2006‬בע"מ וביטוח ישיר‬ ‫השקעות פיננסיות בע"מ ולדעת החברה אין בכך כדי ליצור ניגוד עניינים עם תפקידה כמבקרת הפנים של החברה‪.‬‬ ‫תגמול מבקרת הפנים נעשה בתשלום שכר מכוח חוזה עבודה אישי‪ ,‬בשיעור ובהיקף התואמים את מעמדה ואחריותה‪.‬‬ ‫בשנת ‪ 2013‬עמד סך התגמול של מבקרת הפנים וציוותה על כ ‪ 1,675‬מלש"ח‪ .‬מבקרת הפנים אינה מקבלת תגמול בשווה‬ ‫כסף‪ ,‬הלוואות‪ ,‬ניירות ערך או זכויות אחרות וכל הטבה אחרת‪ .‬לדעת הדירקטוריון‪ ,‬לתגמול של מבקרת הפנים לא‬ ‫אמורה להיות השפעה על שיקול דעתה המקצועי‪.‬‬ ‫‪ 5.2.3‬היקף העסקה‬ ‫מבקרת הפנים מעניקה את שירותי ביקורת הפנים לחברה כעובדת שכירה שלה‪ .‬בביקורתה היא נעזרת ב‪ 2-‬עובדי‬ ‫ביקורת פנים של החברה וכן‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בנותני שירותים חיצוניים‪ .‬היקף השעות נגזר מתוכנית העבודה שאושרה‬ ‫על‪-‬ידי ועדת הביקורת ומצרכים "אד‪-‬הוק" המתרחשים תוך כדי הפעילות‪.‬‬ ‫מבקרת הפנים וצוותה‬ ‫כמות שעות ביקורת‬ ‫בחברה בשנת ‪2013‬‬ ‫כ‪4,750-‬‬ ‫יועצים חיצוניים‬ ‫‪400‬‬ ‫שעות ביקורת‬ ‫בחברה מוחזקת‬ ‫בשנת ‪2013‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪-‬‬ ‫היקף ואופי פעילות המבקרת וצוותה נקבעו תוך שימת לב ובהתחשב בהיקפי הפעילות ובתחומי הפעילות השונים של‬ ‫החברה‪ .‬בשנת הדוח הותאם היקף שעות הביקורת למבנה החברה‪ ,‬היקף וסוג פעילותה לאור סיום תקופת הוראת השעה‬ ‫שחייבה היקף מינימאלי של שעות ביקורת שהיה גבוה מהרמה הנדרשת לייעול החברה‪.‬‬ ‫‪ 5.2.4‬גישה למידע‬ ‫במהלך עבודת הביקורת הומצאו למבקרת הפנים מסמכים ומידע כפי שנתבקש על ידה ונדרש לביצוע תפקידה וניתנה לה‬ ‫גישה חופשית‪ ,‬כאמור בסעיף ‪ 9‬לחוק הביקורת הפנימית‪ ,‬ובכלל זה גישה מתמדת ובלתי אמצעית למערכות המידע של‬ ‫החברה‪ ,‬לרבות לנתונים כספיים‪ .‬בנוסף‪ ,‬זכו מבקרת הפנים וצוותה לסיוע ושיתוף פעולה מצד מנהלי החברה ועובדיה‬ ‫בהתאם לדרישותיה‪ ,‬לרבות קבלת דוחות‪ ,‬מסמכים ומידע אחרים‪.‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫רואה חשבון מבקר‬ ‫‪ 5.3.1‬פרטי רואה החשבון המבקר‬ ‫שם המשרד‪:‬‬ ‫השותף המטפל‪:‬‬ ‫משרד קוסט‪ ,‬פורר‪ ,‬גבאי את קסירר רואי חשבון‪.‬‬ ‫רו"ח משה שחף‪.‬‬ ‫א ‪56 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫‪ 5.3.2‬תגמול‬ ‫בטבלה שלהלן מפורט שכר רואי החשבון עבור השירותים שניתנו על ידם לחברה והחברות המאוחדות שלה* בשנים‬ ‫‪ 2013-2012‬ומספר השעות שהושקעו‪:‬‬ ‫שירותים‬ ‫הקשורים‬ ‫שירותי‬ ‫ביקורת)**( לביקורת‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫שכר )באלפי ש"ח(‬ ‫שעות עבודה‬ ‫שכר )באלפי ש"ח(‬ ‫שעות עבודה‬ ‫‪1,010‬‬ ‫‪4,395‬‬ ‫‪1,010‬‬ ‫‪4,801‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫שירותי מס‬ ‫מיוחדים‬ ‫שירותים‬ ‫אחרים )***(‬ ‫‪169‬‬ ‫‪319‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪305‬‬ ‫‪806‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪699‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪1,484‬‬ ‫‪5,520‬‬ ‫‪1,575‬‬ ‫‪6,020‬‬ ‫לא כולל מע"מ‪.‬‬ ‫)*(‬ ‫)**( שירותי ביקורת כוללים שכר טרחה בגין בקורת ‪SOX‬‬ ‫)***( ייעוץ מקצועי )בעיקר בגין תשקיף‪ ,‬סולבנסי ואקטואריה(‪.‬‬ ‫לא חלה הפחתה בשכר הטרחה של רואה החשבון המבקר בשנת הדוח לעומת השנה שקדמה לה‪.‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬ ‫כללי‬ ‫בחברה מוחלות הנחיות המפקח‪ ,‬ובהתאם להן מיושמות דרישות סעיף ‪ 404‬של ה‪ SOX Act -‬אשר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מתקן את‬ ‫נוסח ההצהרות שניתנו בקשר עם סעיף ‪ 302‬ל‪) SOX Act-‬להלן‪" :‬הוראות ה‪ ("SOX-‬וכולל בחינה של תהליכי עבודה‬ ‫ובקרות פנימיות של הגוף המוסדי‪ .‬הנהלת החברה מקיימת את ההליך הנדרש לצורך הערכת היעילות של הבקרות‬ ‫והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬שכולל בחינה של תהליכי העבודה והבקרות הפנימיות בחברה‪ .‬לדוחות הכספיים של החברה‬ ‫מצורפות הצהרות המנהלים בדבר נאותות הנתונים הכספיים המוצגים בדוחות הכספיים ובדבר קיומן ויעילותן של‬ ‫בקרות פנימיות ביחס לדוחות כספיים אלה‪.‬‬ ‫במהלך התקופה המסתיימת בתאריך המאזן‪ ,‬לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי אשר השפיע‬ ‫באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי‪.‬‬ ‫הנהלת החברה‪ ,‬בשיתוף עם המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של החברה‪ ,‬העריכו‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח זה‪ ,‬את‬ ‫האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה‪ .‬על בסיס הערכה זו‪ ,‬מנכ"ל החברה וסמנכ"ל הכספים שלה‬ ‫הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה הנן אפקטיביות על מנת לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח‬ ‫על המידע שהחברה נדרשת לגלות בדוח השנתי בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הפיקוח ובמועד שנקבע‬ ‫בהוראות אלו‪.‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫פרטים בדבר התקדמות ההיערכות ליישום הדירקטיבה של סולבנסי ‪II‬‬ ‫ביום ‪ 10‬ביולי ‪ 2007‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה סולבנסי ‪) II‬להלן‪" :‬הדירקטיבה"(‪ ,‬שיוצרת שינוי‬ ‫יסודי ומקיף של הרגולציה הנוגעת להבטחת כושר הפירעון והלימות ההון של חברות ביטוח במדינות האיחוד‪ .‬על רקע‬ ‫החלטת הפיקוח ליישם את הוראות הדירקטיבה המוצעת גם לגבי חברות ביטוח בישראל‪ ,‬במועד יישומה במדינות‬ ‫החברות באיחוד האירופי )כעת צפוי בתחילת שנת ‪ ,(2016‬הוציא הפיקוח חוזר מתאים ביום ‪ 7‬ביולי ‪ ,2008‬במטרה‬ ‫להבטיח את היערכותן הארגונית של חברות הביטוח בישראל ליישום‪ .‬החברה קיימה על פני השנים את הוראות הפיקוח‬ ‫א ‪57 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תאור עסקי תאגיד‬ ‫לגבי יישום החוזר והעדכונים לחוזר‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם להנחיות החוזר‪ ,‬דירקטוריון החברה קיים דיון בדבר היערכות‬ ‫החברה ליישום הדירקטיבה המוצעת‪ ,‬אישר תוכנית היערכות ארגונית ומיכונית רב שנתית ליישום הדירקטיבה המוצעת‬ ‫והקצאת משאבים ליישומה וקבע כי דיווח החברה באשר להתקדמותה וכל סוגיה אחרת הקשורה ביישום הנחיות‬ ‫הפיקוח תדווח ישירות אליו‪ .‬החברה מינתה את סטיבן קוסטין‪ ,‬סמנכ"ל סיכונים וביטוח משנה‪ ,‬כחבר ההנהלה האחראי‬ ‫להיערכות ליישום הדירקטיבה וכן מינתה מנהל פרויקט וצוות מפתח של בעלי תפקידים בחברה‪ ,‬שיהיו אחראים לקידום‬ ‫ההיערכות כאמור‪ .‬החברה מבצעת את הוראות החוזר ועומדת בלוחות הזמנים שנקבעו ליישום ההוראות‪ ,‬כאשר‬ ‫מפורסמות כאלה‪ .‬במסגרת פעולותיה מפעילה החברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוכנה שנרכשה על מנת לבצע חישובים של כושר‬ ‫פירעון במסגרת סולבנסי ‪.II‬‬ ‫להלן רשימת צעדים שפרסם הפיקוח לצורך יישום משטר כושר פירעון‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫התאמת מסגרת הרגולציה ‪ -‬גיבוש תזכיר חוק המכיל תיקונים ליישום העקרונות בישראל‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫דיווח על כושר פירעון לפי ‪ ,IQIS2‬סקור על ידי רואה חשבון מבקר ‪ -‬הוגש בפברואר ‪ 2014‬על בסיס דוחות ‪.2012‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫דיווחים נוספים על כושר פירעון במסגרת ‪ – IQIS‬יידרשו בתדירות חצי שנתית לפחות‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫הערכה עצמית של סיכונים וכושר פירעון ‪ - ORSA‬החברה ערוכה להכנת טיוטה בהתאם להנחיות שתתקבלנה‬ ‫ה‪.‬‬ ‫מהפיקוח‪.‬‬ ‫תוספות הון אם נדרש על פי המשטר החדש‪ :‬הערכת החברה הינה כי הדרישה כאמור תהא החל משנת ‪.2016‬‬ ‫איי ‪.‬די ‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫משה )מוקי( שנידמן‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫רביב צולר‬ ‫מנהל כללי‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫א ‪58 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרק ב‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב עניני החברה‬ ‫ב‪1-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב עניני החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫הננו מתכבדים להגיש את הדוח על מצב ענייני החברה לשנת ‪.2013‬‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪") 2013‬תאריך המאזן"( סוקר את השינויים העיקריים‬ ‫בפעילות החברה בשנת ‪") 2013‬שנת הדוח"(‪ .‬דוח הדירקטוריון הינו חלק בלתי נפרד מהדוח התקופתי על כל חלקיו‪,‬‬ ‫מהווה המשך ישיר של פרק א' ויש לקרוא אותו ביחד עם הדוח התקופתי כולו כמקשה אחת‪.‬‬ ‫הדוח נערך בהתאם להוראות הפיקוח ומתוך הנחה שבפני המעיין מצוי גם פרק א' לדוח תקופתי זה והדוחות הכספיים‬ ‫המצורפים‪ ,‬שאליהם יבוצעו הפניות מתאימות במקומות הרלוונטיים‪.‬‬ ‫‪ .1‬מגמות‪ ,‬אירועים והתפתחויות בפעילות החברה ובסביבתה העסקית‬ ‫‪ .1.1‬תחומי פעילותה העיקריים של החברה ושינויים שחלו בהם‬ ‫לפרטים בקשר עם תחומי הפעילות העיקריים של החברה ראו סעיף ‪ 1.2‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪.‬‬ ‫‪ .1.2‬התפתחויות בסביבה העסקית והמאקרו כלכלית של החברה‬ ‫לא חלו בתקופת הדוח התפתחויות בסביבה המאקרו כלכלית של החברה אשר היתה להן השפעה מיוחדת או‬ ‫חריגה לרעה על החברה לעומת ההשפעה של התפתחויות אלה על השוק בכללותו ועל חברות הביטוח בפרט‪.‬‬ ‫עם זאת‪ ,‬חברות הביטוח‪ ,‬קרנות הפנסיה וקופות הגמל והחברות הפועלות במסגרת השירותים הפיננסיים‪,‬‬ ‫משקיעות חלק ניכר מתיק הנכסים שלהן בשוק ההון‪ .‬לתשואות בשוק ההון באפיקים השונים ולשיעור‬ ‫האינפלציה השלכה מהותית הן על התשואה המושגת עבור לקוחות החברה והן על רווחי החברה‪.‬‬ ‫לשינויי השערים בשוק ההון יש השפעה מהותית על רווחיותה של החברה‪ .‬ראו לעניין זה גם ביאור ‪25‬‬ ‫לדוחות הכספיים המצורפים‪ .‬להלן נתונים על השינויים במדדי ניירות הערך הסחירים בבורסה‪:‬‬ ‫מדדי מניות‬ ‫‪1-12/13‬‬ ‫ת"א ‪25‬‬ ‫ת"א ‪100‬‬ ‫יתר ת"א‬ ‫יתר ‪50‬‬ ‫‪12.1%‬‬ ‫‪15.1%‬‬ ‫‪40.2%‬‬ ‫‪35.6%‬‬ ‫מדדי אג"ח‬ ‫‪1-12/13‬‬ ‫אג"ח כללי‬ ‫צמוד כללי‬ ‫ממשלתי שקלי‬ ‫תל בונד ‪60‬‬ ‫‪5.4%‬‬ ‫‪6.3%‬‬ ‫‪4.0%‬‬ ‫‪6.3%‬‬ ‫ב‪2-‬‬ ‫‪1-12/12‬‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫‪7.2%‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪21.6%‬‬ ‫‪1-12/12‬‬ ‫‪8.8%‬‬ ‫‪9.9%‬‬ ‫‪7.0%‬‬ ‫‪8.5%‬‬ ‫‪10-12/13‬‬ ‫‪10-12/12‬‬ ‫‪5.1%‬‬ ‫‪5.7%‬‬ ‫‪5.7%‬‬ ‫)‪(1.0%‬‬ ‫)‪(0.3%‬‬ ‫)‪(0.5%‬‬ ‫‪10.3%‬‬ ‫‪15.3%‬‬ ‫‪10-12/13‬‬ ‫‪10-12/12‬‬ ‫‪1.5%‬‬ ‫‪1.7%‬‬ ‫‪1.3%‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪4.0%‬‬ ‫‪2.7%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪ .2‬תמצית עיקרי נתונים כספיים‬ ‫‪ 2.1‬נתונים עיקריים מדוחות רווח והפסד )במיליוני ש"ח(‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫השינוי‬ ‫‪2013/2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫מגזר ביטוח כללי‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫‪1,054‬‬ ‫‪1,006‬‬ ‫‪960‬‬ ‫‪916‬‬ ‫‪889‬‬ ‫‪845‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח כללי‬ ‫מגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫‪146‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫‪217‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫‪58‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫מגזר ביטוח בריאות‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫‪108‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח בריאות‬ ‫‪24‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫פריטים שלא יוחסו למגזרי הפעילות‬ ‫רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‪25‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪16‬‬ ‫)‪(31%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫רווח לפני מס‬ ‫‪199‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫סך הכול רווח כולל‪ ,‬נטו ממס‬ ‫‪121‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫תשואה להון במונחים שנתיים‬ ‫‪29.2%‬‬ ‫‪29.4%‬‬ ‫‪13.1%‬‬ ‫ב‪3-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪ 2.2‬נתונים עיקריים מהמאזנים )במיליוני ש"ח(‬ ‫‪2013‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪ %‬שינוי‬ ‫סך הנכסים‬ ‫‪3,300‬‬ ‫‪3,164‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫‪195‬‬ ‫‪473‬‬ ‫‪1,501‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪446‬‬ ‫‪1,460‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫הון‬ ‫‪444‬‬ ‫‪383‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫סך התחייבויות‬ ‫‪2,856‬‬ ‫‪2,781‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫התחייבויות ביטוחיות‪:‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‪:‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫ביטוח בריאות‬ ‫סך התחייבויות ביטוחיות‬ ‫‪1,740‬‬ ‫‪1,644‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪29%‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪462‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪2,354‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪2,202‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫הגידולים השונים בסעיפי המאזן נובעים מצמיחה בהיקף הפעילות ובתפוקות החדשות בכל תחומי הפעילות של‬ ‫החברה‪ .‬לפירוט נוסף ראו סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫‪ 2.3‬הון ודרישות הון‬ ‫ההון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬מסתכם ב‪ 444-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 383-‬מיליוני ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2012‬‬ ‫השינוי בהון בתקופת הדוח נובע מהנפקת הון מניות בסך של כ‪ 11-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬מרווח בסך של כ‪ 121-‬מיליוני ש"ח‬ ‫ובניכוי דיבידנד ששולם בסך של ‪ 85‬מיליוני ש"ח‪ .‬לאחר תאריך המאזן הוכרז דיבידנד בסך של ‪ 70‬מיליוני ש"ח‪.‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬תשנ"ח‪) 1992-‬להלן‪" :‬תקנות ההון"(‬ ‫סכום ההון המחושב של החברה לתאריך המאזן‪ ,‬על פי תקנות ההון‪ ,‬מסתכם בכ‪ 692-‬מיליוני ש"ח‪ .‬סכום ההון‬ ‫העצמי הנדרש מהחברה לתאריך המאזן על פי תקנות ההון מסתכם בכ‪ 539-‬מיליוני ש"ח‪ .‬מכאן שלחברה עודף הון‬ ‫מעל ההון הנדרש לתאריך המאזן בסך של כ‪ 153-‬מיליוני ש"ח‪ .‬עודף ההון לאחר חלוקת דיבידנד שהוכרז לאחר‬ ‫תאריך המאזן הינו בסך של כ‪ 83 -‬מיליוני ש"ח‪.‬‬ ‫לפרטים נוספים ראו גם סעיף ‪ 4.1.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫ב‪4-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪ .3‬סקירת תוצאות הפעילות‬ ‫השנה השיגה החברה צמיחה ורווחיות בכל עסקי הליבה עם רווח כולל של כ‪ 121 -‬מיליוני ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪15%-‬‬ ‫בהשוואה לאשתקד‪ .‬תוצאות אלו בשילוב עודפי ההון שנוצרו אפשרו לדירקטוריון החברה לאשר חלוקת דיבידנד‬ ‫בסך של ‪ 155‬מיליוני ש"ח )כולל דיבידנד בסך של ‪ 85‬מיליוני ש"ח ששולם בשנת הדוח(‪.‬‬ ‫התוצאות בכל מגזרי הפעילות הושגו באמצעות מיקוד מתמשך ברווחיות חיתומית והתייעלות באמצעים‬ ‫טכנולוגיים‪ .‬התוצאות הושפעו גם מנזקי מזג האויר שהיו בראשית השנה ולקראת סופה וכן מהתשואות בשוק ההון‬ ‫אשר היו נמוכות מהתשואות אשתקד‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 121-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח כולל של כ‪ 105-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .15%-‬ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הכולל בכ‪ 32-‬מיליוני ש"ח לעומת כ‪ 29-‬מיליוני‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫בשנת ‪ 2013‬נמשכה מגמת הצמיחה הרב שנתית בפעילות החברה‪ ,‬אשר באה לידי ביטוי בשיפור בתוצאות‬ ‫החיתומיות ובהתייעלות במבנה ההוצאות‪ .‬הגידול המשמעותי ברווח הכולל הושג למרות ירידה בהכנסות‬ ‫מהשקעות משוק ההון‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הרווח לפני מסים על ההכנסה בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 199-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 171-‬מיליוני‬ ‫ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ ‪.16%‬‬ ‫‪‬‬ ‫פרמיות ברוטו בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,443-‬מיליוני ש"ח בהשוואה לכ‪ 1,285-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ .12%-‬ברבעון הרביעי הסתכמו סך פרמיות ברוטו בכ‪ 353-‬מיליוני ש"ח לעומת כ‪ 314-‬מיליוני‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .12%-‬הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך‬ ‫בהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הפרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,379-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 1,253-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .10%-‬ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות שהורווחו ברוטו בכ‪ 359-‬מיליוני ש"ח לעומת‬ ‫סך של כ‪ 329-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.9%-‬‬ ‫‪‬‬ ‫הרווח לפני מס מתחומי הפעילות בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 230-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של‬ ‫כ‪ 178-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .29%-‬הרווח המאוחד מתחומי הפעילות ברבעון הרביעי הסתכם‬ ‫בסך של כ‪ 59-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 48-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪-‬‬ ‫‪.23%‬‬ ‫‪‬‬ ‫הוצאות המימון שלא יוחסו למגזרי פעילות בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 24-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת הוצאות של כ‪-‬‬ ‫‪ 14‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הגידול‪ ,‬של כ‪ ,71%-‬נובע בעיקר מהוצאות ריבית בגין גיוס כתבי התחייבויות‬ ‫נדחים בדצמבר ‪ 2012‬בסך של כ‪ 120-‬מיליון וכן מהוצאה חד פעמית בסך של כ‪ 3-‬מיליון ש"ח בגין עמלת‬ ‫פירעון מוקדם של כתבי התחייבות שהונפקו ב‪ 2008-‬ו‪ .2009-‬לפרטים נוספים ראו ביאורים ‪23‬ד' ו‪31-‬‬ ‫לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הכנסות מהשקעות נטו והכנסות מימון הסתכמו בשנת הדוח בכ‪ 118-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪161-‬‬ ‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הקיטון נובע מהתשואות בשוק ההון שהיו נמוכות בהשוואה לאשתקד )בעיקר‬ ‫באגרות החוב‪ ,‬ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל(‪.‬‬ ‫ב‪5-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪ .3.1‬סקירת תוצאות פעילות החברה לפי תחומי פעילות‬ ‫‪.3.1.1‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫שנים‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח רכב רכוש‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫רווח חיתומי‬ ‫‪ Loss Ratio‬ברוטו ובשייר‬ ‫‪ Combined Ratio‬ברוטו ובשייר‬ ‫ביטוח רכב חובה‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווח )הפסד( כולל לפני מס‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווח )הפסד( כולל לפני מס‬ ‫רווח חיתומי‬ ‫‪ Loss Ratio‬בשייר‬ ‫‪ Combined Ratio‬בשייר‬ ‫‪ Loss Ratio‬ברוטו‬ ‫‪ Combined Ratio‬ברוטו‬ ‫ענפי חבויות אחרים‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫סך הכל במגזרי ביטוח כללי‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫השינוי‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2012/2011 2013/2012‬‬ ‫התפלגות פרמיות‬ ‫לפי ענפים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‪629‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪93%‬‬ ‫‪547‬‬ ‫‪546‬‬ ‫‪524‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪74%‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪483‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪95%‬‬ ‫‪15.2%‬‬ ‫‪15.2%‬‬ ‫‪11.6%‬‬ ‫‪50.0%‬‬ ‫‪129.4%‬‬ ‫) ‪(2‬‬ ‫) ‪(4‬‬ ‫‪11.2%‬‬ ‫‪11.0%‬‬ ‫‪8.5%‬‬ ‫‪12.5%‬‬ ‫)‪(32.0%‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪56%‬‬ ‫‪59%‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪57%‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪327‬‬ ‫‪313‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪319‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪296‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪275‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪8.8%‬‬ ‫‪9.0%‬‬ ‫‪5.7%‬‬ ‫‪38.1%‬‬ ‫‪5.3%‬‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫‪7.6%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪76%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪67%‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪76%‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫‪66%‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪12.5%‬‬ ‫‪12.4%‬‬ ‫‪12.1%‬‬ ‫‪10.3%‬‬ ‫‪20.8%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪12.1%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪9.6%‬‬ ‫)‪(3.3%‬‬ ‫)‪(17.2%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪20.0%‬‬ ‫‪50.0%‬‬ ‫‪25.0%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫‪25.0%‬‬ ‫‬‫‪33.3%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1,118‬‬ ‫‪1,070‬‬ ‫‪1,006‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪991‬‬ ‫‪947‬‬ ‫‪916‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪907‬‬ ‫‪863‬‬ ‫‪845‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪12.8%‬‬ ‫‪13.0%‬‬ ‫‪9.8%‬‬ ‫‪35.2%‬‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪9.7%‬‬ ‫‪8.4%‬‬ ‫‪120.4%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫ב‪6-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫הרווח הכולל בתחום ביטוח הכללי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 146-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪108-‬‬ ‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .35%-‬הרווח ברבעון הרביעי הסתכם בכ‪ 38-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח‬ ‫של כ‪ 31-‬מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור בתוצאות החיתומיות בכל הענפים ומגידול בהיקף הפעילות‪ ,‬בקיזוז‬ ‫קיטון בהכנסות מהשקעות עקב התשואות בשוק ההון אשר היו השנה נמוכות בהשוואה לתשואות אשתקד‪.‬‬ ‫פרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,118-‬מליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 991-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ 2012‬וכ‪-‬‬ ‫‪ 907‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ ,2011‬צמיחה של כ‪ ,13%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 9%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬ ‫הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך בהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫‪ 3.1.1.1‬רכב חובה‬ ‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 347-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 319-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,9%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 5%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬ ‫ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות ברוטו בסך של כ‪ 81-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 74-‬מיליוני‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ ,10%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 2%-‬בתקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪ .‬העלייה המתמשכת בפרמיות נובעת בעיקר מגידול בהיקף תיק הביטוח‪.‬‬ ‫בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬בשלוש שנות החיתום הראשונות )"השנים הפתוחות"( עודף הכנסות על הוצאות‬ ‫אינו נרשם כרווח אלא נזקף לתביעות התלויות )"צבירה"( ‪ .1‬עקב כך‪ ,‬הרווח בתת‪-‬תחום זה משקף‬ ‫בעיקרו את רווחיותה של שנת החיתום שהסתיימה שלוש שנים לפני שנת הדוח‪ ,‬בצרוף רווחי‬ ‫ההשקעה שנצברו‪ ,‬וכן התאמות בגין שנות החיתום שהשתחררו בשנים קודמות )"השנים הסגורות"(‬ ‫ופעילויות שלא נכללו בחישוב העתודות‪.‬‬ ‫תת‪-‬תחום זה מתאפיין ברמת רזרבות גבוהה יחסית‪ ,‬הנובעת ממרווח זמן ניכר בין קבלת הפרמיות‬ ‫להשלמת הטיפול בתביעות והשיטה החשבונאית של יצירת צבירה הנכללת בתביעות התלויות‬ ‫כאמור לעיל‪ .‬על כן‪ ,‬לרווחי )הפסדי( השקעות השפעה ניכרת על הרווח‪.‬‬ ‫הרווח הכולל בשנת הדוח עלה בשיעור של כ‪ 38%-‬בהשוואה לאשתקד )ברבעון הרביעי חל גידול של‬ ‫כ‪ 17%-‬לעומת תקופה מקבילה אשתקד( ונובע בעיקר מעליה ברווחיות שנת החיתום שהשתחררה‪,‬‬ ‫מהתפתחות חיובית בתביעות בגין שנים קודמות ובקיזוז קיטון בהכנסות מהשקעות‪.‬‬ ‫הפסדי הפול הקטינו את הרווחים בשנת ‪ 2013‬בכ‪ 12-‬מיליוני ש"ח בהשוואה לכ‪ 9-‬מיליוני ש"ח בשנת‬ ‫‪ 2012‬ולכ‪ 5-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪.2011‬‬ ‫‪1‬‬ ‫בעקבות השינוי בכללים הנוגעים להכרה בהכנסות מהשקעות עקב המעבר לכללי התקינה הבינלאומית )‪ ,(IFRS‬נקבע כי ההכנסות מהשקעות‬ ‫שיזקפו לצבירה יעמדו על שיעור קבוע של ‪ 3%‬ריאלי לשנה וזאת ללא תלות בתשואה שהושגה בפועל על ההשקעות‪.‬‬ ‫ב‪7-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪ 3.1.1.2‬רכב רכוש‬ ‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 630-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 547-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,15%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 11%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬ ‫ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות ברוטו בסך של כ‪ 152-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 130-‬מיליוני‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המהווים גידול של כ‪ .17%-‬העלייה המתמשכת בפרמיות נובע‬ ‫בעיקר מהגידול בתיק הביטוח‪.‬‬ ‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 54-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 36-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ ,50%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 12%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪ .2011‬הגידול ברווח נובע בעיקר‬ ‫משיפור בתוצאות החיתומיות‪ ,‬על אף נזקי הטבע שאירעו בראשית השנה ובסופה ועל אף הקיטון‬ ‫בהכנסות מהשקעות בהשוואה לאשתקד‪.‬‬ ‫הרווח החיתומי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 39-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ‪ 17-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ ,129%-‬זאת בהשוואה לקיטון של כ‪ 32%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬ ‫הגידול ברווח החיתומי משתקף בשיפור ב‪ Combined Ratio-‬בכ‪ 4-‬נקודות האחוז ועומד של שיעור של‬ ‫כ‪ 93%-‬בהשוואה ל‪ .97%-‬שיפור זה נובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מה‪ Loss Ratio-‬שעמד על שיעור של כ‪ 72%-‬השנה‬ ‫לעומת שיעור של כ‪ 74%-‬אשתקד‪ ,‬שיפור של ‪ 2‬נקודות האחוז‪ ,‬אשר הושג למרות גידול בתביעות‬ ‫עקב נזקי הטבע שהיו בראשית השנה ובסופה‪.‬‬ ‫‪ 3.1.1.3‬ענפי רכוש אחרים‬ ‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 135-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 120-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,12%-‬הנובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 32-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 29-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ 10%-‬הנובע בעיקר משיפור בתוצאות החיתומיות‪.‬‬ ‫הרווח החיתומי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 29-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ‪ 24-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ .21%-‬השיפור בתוצאות החיתומיות נובע בעיקר מענף דירות והינו למרות הגידול‬ ‫בתביעות בשנת הדוח עקב נזקי הטבע שאירעו בראשית שנה ובסופה‪.‬‬ ‫‪ 3.1.1.4‬ענפי חבויות אחרים‬ ‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 6-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 5-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬ ‫צמיחה של כ‪ ,20%-‬הנובעת בעיקר ממוצר אחריות מקצועית‪ ,‬אשר שווק לראשונה בשנת הדוח‪.‬‬ ‫הגידול ברווח הכולל בשנת הדוח נובע בעיקר מעדכון הערכות‪ ,‬בענפי חבות צד ג' וחבות מעבידים‪,‬‬ ‫בגין תביעות תלויות בשל התפתחות חיובית בתשלומי תביעות‪.‬‬ ‫ב‪8-‬‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪.3.1.2‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫שנים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫שיעור השינוי בפרמיות‬ ‫‪2012/2011 2013/2012‬‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫חסכון ארוך טווח‬ ‫סך הכול פרמיות‬ ‫‪141‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫)‪(10%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫)‪(6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪58‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪62%‬‬ ‫התפלגות לפי‬ ‫ענפים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪65%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הרווח הכולל בתחום ביטוח חיים בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 58-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪49-‬‬ ‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ ,18%-‬הנובע בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫הפדיונות בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 70-‬מיליוני ש"ח והיוו כ‪ 15.4%-‬מהעתודה הממוצעת בביטוח חיים‬ ‫לעומת פדיונות של כ‪ 79-‬מיליוני ש"ח אשר היוו כ‪ 19.2%‬מהעתודה הממוצעת אשתקד‪.‬‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 217-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 208-‬מיליוני ש"ח בשנת‬ ‫‪ ,2012‬גידול של כ‪ ,4%-‬הנובע מצמיחה בפרמיות מוצרי הריסק של כ‪ 14%-‬אל מול קיטון בפרמיות מוצרי‬ ‫החיסכון של כ‪.10%-‬‬ ‫הכנסות מהשקעות בגין נכסים העומדים כנגד פוליסות משתתפות ברווחים‪ ,‬הסתכמו בשנת הדוח בסך של‬ ‫כ‪ 30-‬מיליוני ש"ח לעומת הכנסות מהשקעות בסך של כ‪ 39-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬בתחום זה הרווח או‬ ‫ההפסד נזקפים למבוטחים‪ .‬ההכנסות מהשקעות מושפעות משינויים בשווקי ההון‪ ,‬שינויים בשערי הריבית‬ ‫ומשינוי במדד המחירים לצרכן ואשר להן השפעה על התשואות הגלומות בתיקי הנכסים הפיננסיים‬ ‫הסחירים המוחזקים כנגד עתודות הביטוח‪.‬‬ ‫לעניין רווחי השקעות שנזקפו למבוטחים בפוליסות משתתפות ברווחים ראו סעיף ‪ 3.1.2.2‬להלן‪.‬‬ ‫להלן מידע נוסף על תוצאות הפעילות בתחום ביטוח חיים ‪ -‬לפי מוצרים ‪: 2‬‬ ‫א‪ .‬פוליסות הכוללות מרכיב חיסכון )לרבות נספחים(‬ ‫הפרמיות בפוליסות אלו הסתכמו בשנת הדוח בסך של כ‪ 87-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 97-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ .‬הקיטון בפרמיות נובע מירידה בהיקף המכירות כתוצאה ממיקוד המכירות של החברה בשנים‬ ‫האחרונות במכירות מוצרי ריסק פרט‪.‬‬ ‫הרווח הכולל בשנת הדוח מפוליסות אלו הסתכם בכ‪ 3-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח בסך של כ‪ 0.5-‬מיליוני‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול ברווח נובע בעיקר מקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות ובהוצאות‬ ‫רכישה‪.‬‬ ‫‪ 2‬לפירוט נוסף ראו ביאור ‪ 17‬בדוחות הכספיים‪ ,‬המציג את פעילות החברה בביטוח חיים בחתך פוליסות הכוללות מרכיב חסכון‪ ,‬לפי תקופות‬ ‫חיתום שונות ושל פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‪ ,‬תוך הפרדה בין פוליסות פרט לפוליסות קבוצתיות‪.‬‬ ‫ב‪9-‬‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫ב‪.‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חיסכון‬ ‫הפרמיות בפוליסות פרט הסתכמו בשנת הדוח בסך של כ‪ 126-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 107-‬מיליוני‬ ‫ש"ח אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ 18%-‬הנובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫הרווח הכולל מפוליסות פרט הסתכם בשנת הדוח בכ‪ 53-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 47-‬מיליוני ש"ח‬ ‫אשתקד‪ .‬הגידול ברווח נובע בעיקר כתוצאה מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫‪ 3.1.2.1‬שיעור התשואה הנומינלית בפוליסות משתתפות ברווחי השקעה‪ ,‬לפי סלי השקעות )באחוזים(‪:‬‬ ‫סל השקעות‪:‬‬ ‫שנת ‪2013‬‬ ‫תשואה תשואה‬ ‫נטו‬ ‫ברוטו‬ ‫שנת ‪2012‬‬ ‫תשואה תשואה‬ ‫נטו‬ ‫ברוטו‬ ‫שנת ‪2011‬‬ ‫תשואה תשואה‬ ‫נטו‬ ‫ברוטו‬ ‫אג"ח ‪80‬‬ ‫‪5.76‬‬ ‫‪4.22‬‬ ‫‪9.50‬‬ ‫‪7.98‬‬ ‫)‪(0.63‬‬ ‫)‪(2.12‬‬ ‫אג"ח ממשלתי ‪75%‬‬ ‫‪4.88‬‬ ‫‪3.31‬‬ ‫‪8.23‬‬ ‫‪6.71‬‬ ‫‪0.60‬‬ ‫)‪(0.91‬‬ ‫אג"ח ממשלתי ‪60%‬‬ ‫‪5.55‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪8.18‬‬ ‫‪6.66‬‬ ‫)‪(0.48‬‬ ‫)‪(1.97‬‬ ‫אג"ח ממשלתי ‪50%‬‬ ‫‪10.37‬‬ ‫‪8.73‬‬ ‫‪9.33‬‬ ‫‪7.81‬‬ ‫)‪(7.13‬‬ ‫)‪(8.53‬‬ ‫אג"ח כללי‬ ‫‪9.02‬‬ ‫‪7.37‬‬ ‫‪10.01‬‬ ‫‪8.49‬‬ ‫)‪(4.43‬‬ ‫)‪(5.87‬‬ ‫אג"ח כשר )*(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2.80‬‬ ‫‪2.36‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫)‪(1.20‬‬ ‫)*( פעילות הופסקה בחודש מרס ‪.2013‬‬ ‫‪ 3.1.2.2‬רווחי השקעה שנזקפו למבוטחים בפוליסות משתתפות ברווחים ודמי ניהול בגינם‬ ‫להלן פרטים בדבר רווחי ההשקעה שנזקפו למבוטחים בביטוח חיים בפוליסות משתתפות ברווחים‬ ‫ודמי הניהול המחושבים בהתאם להנחיות הפיקוח‪:‬‬ ‫‪1-12/13‬‬ ‫‪1-12/12‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪1-12/11‬‬ ‫רווחי )הפסדי( ההשקעה שנזקפו למבוטחים‬ ‫לפני דמי ניהול‬ ‫‪30‬‬ ‫‪39‬‬ ‫) ‪(7‬‬ ‫דמי ניהול‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫רווחי )הפסדי( ההשקעה שנזקפו למבוטחים‬ ‫לאחר דמי ניהול‬ ‫‪23‬‬ ‫ב‪10-‬‬ ‫‪32‬‬ ‫) ‪(6‬‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫‪.3.1.3‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫ביטוח בריאות‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 108-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 85-‬מיליוני ש"ח בשנת‬ ‫‪ 2012‬ולכ‪ 61-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ ,2011‬צמיחה של כ‪ 26%-‬בשנת הדוח‪ .‬ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות‬ ‫שהורווחו ברוטו בסך של כ‪ 29-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 23-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪,‬‬ ‫גידול של כ‪ .23%-‬הגידול המתמשך בפרמיות נובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫הרווח הכולל בתחום ביטוח בריאות בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 24-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪20-‬‬ ‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הגידול‪ ,‬של כ‪ ,20% -‬נובע בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬ ‫‪ 3.2‬תזרים מזומנים‬ ‫תזרימי המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו בכ‪ 247-‬מיליוני ש"ח‪ .‬תזרימי מזומנים נטו ששימשו‬ ‫לפעילות השקעה הסתכמו בכ‪ 53-‬מיליוני ש"ח וכללו בעיקר השקעה ברכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬ ‫תזרימי מזומנים נטו‪ ,‬ששימשו לפעילות מימון‪ ,‬הסתכמו בכ‪ 192-‬מיליוני ש"ח והיוו בעיקרם‪ :‬תשלום דיבידנד‬ ‫בסך של ‪ 130‬מיליוני ‪ ;₪‬תשלום של כ‪ 73-‬מיליוני ש"ח ששימש לפירעון כתבי התחייבויות נדחים; ותמורה נטו‬ ‫מהנפקת הון של כ‪ 11-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫‪ .4‬אירועים בשנת הדוח ולאחריה‬ ‫‪ 4.1‬לפירוט בדבר הנפקת מניות החברה לציבור והפיכת החברה לחברה ציבורית‪ ,‬לרבות ההתפתחויות בהקשר זה‪,‬‬ ‫ראו סעיף ‪ 1‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן ביאור ‪ 1‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.2‬לפירוט בדבר הנפקה פרטית של ‪ 125,000‬מניות נוספות של החברה‪ ,‬ראו באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ 4.3‬לפירוט ביחס למבנה הארגוני של החברה ראו סעיפים ‪ 1.1-1.3‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן באור ‪ 1‬לדוחות‬ ‫הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.4‬לפירוט בדבר עדכון הסכם הניהול בין החברה לחברה האם ראו באור ‪35‬ו לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.5‬לפירוט בדבר פירעון מוקדם של שטרי ההון שהונפקו לחברה ראו באור ‪ 23‬לדוחות הכספים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.6‬בחודש דצמבר ‪ 2013‬החלה החברה לפעול גם ממשרדים שפתחה ביוקנעם‪ ,‬המהווים גם את אתר הגיבוי‬ ‫וההמשכיות העסקית החדש שלה‪ ,‬במקום האתר בנתניה ששימש אותה עד אותה העת‪ .‬לעניין זה ראו סעיף‬ ‫‪ 4.8.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪.‬‬ ‫‪ 4.7‬לפרטים אודות הליכים משפטיים ואירועים לאחר תאריך המאזן ראו באורים ‪ 36‬ו‪) ,37-‬בהתאמה( לדוחות‬ ‫הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫‪ 4.8‬עובר לפרסום דוח זה‪ ,‬פרסמה החברה דוח ובו נתונים בדבר מצבת ההתחייבויות של החברה לפי מועדי פירעון‪,‬‬ ‫כנדרש בתקנה ‪38‬ה לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬לפרטים נוספים ראו דיווח‬ ‫מיידי של החברה )אסמכתא מס' ‪.(2014-01-013020‬‬ ‫‪ .5‬תיאור האסטרטגיה העסקית של החברה ויעדיה העיקריים‬ ‫האסטרטגיה העסקית של החברה היא להיות חברת ביטוח מובילה בתחום הביטוח הישיר בישראל בכל ערוצי‬ ‫ההפצה והשיווק הישירים‪ ,‬ולהגדיל את פלח השוק שלה בתחום ביטוחי הפרט לסוגיהם תוך הקפדה על גיוון‬ ‫מקורות ההכנסה והרווח‪ .‬החברה פועלת למקסם את רווחיה באמצעות הגדלת תיק הלקוחות שלה ושימור‬ ‫הלקוחות הקיימים‪ ,‬תוך הענקת שירות הוגן וברמה גבוהה ללקוחותיה ותוך הצעה של מבחר רחב של מוצרי ביטוח‬ ‫המתאימים לפרט ומגוון אמצעי שירות מקוונים ואוטומטיים בהסתמך על תשתית טכנולוגית ענפה‪ ,‬לרבות‬ ‫ב‪11-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח דירקטוריון‬ ‫אינטרנט ומכשירי טלפון חכמים‪ ,‬דואר אלקטרוני‪ CTI ,IVR ,‬ומסרונים סלולאריים‪ .‬החברה פועלת באופן מתמיד‬ ‫לשדרוג מערכות המידע והאמצעים הטכנולוגיים שבהם היא עושה שימוש לשם ניהול עסקיה על מנת שיתמכו‬ ‫ביעדיה העסקיים ולעידוד לקוחותיה לעשות בהם שימוש‪ .‬החברה מעודדת מעבר לקוחות לערוצי ההפצה הישירים‬ ‫)ללא סוכני ביטוח( וכן פועלת להרחבת היקף השימוש בערוצי השירות והשיווק הישירים ולשיפור הזמינות‬ ‫והנגישות ללקוחות של אמצעי שיווק ושירות אלה‪ .‬בכל תחומי פעילותה פועלת החברה לטייב את החיתום לשם‬ ‫שיפור יחס התביעות מתוך הפרמיה לשם יישום האסטרטגיה הנ"ל‪.‬‬ ‫החברה הינה חברת הביטוח החלוצה והמובילה בישראל בשיווק ביטוח באופן ישיר ללא סוכן‪ ,‬וככזו יתרונותיה על‬ ‫פני חברות הביטוח המסורתיות בתחום הפעילות הינם כדלקמן‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫מחיר ‪ -‬הרכישה הישירה מסייעת לחסכון בעמלות סוכן ומאפשרת התאמה אישית של המחיר למאפייניו‬ ‫הביטוחיים של הלקוח‪.‬‬ ‫שקיפות ‪ -‬הפוליסה זמינה ללקוח‪ ,‬מיד לאחר רכישתה‪ ,‬לעיון בכל עת באזור הלקוחות באתר החברה וכן‬ ‫נשלחת אליו בהתאם לבחירתו בדואר ישראל או בדואר אלקטרוני‪.‬‬ ‫התאמה אישית ‪ -‬אפשרות לרכוש מוצרים כחלק מחבילה או כמוצר בודד באותה עלות לא מגבלות והתניות‬ ‫שיווקיות כנהוג בשוק המסורתי )בדגש על מוצרי תחום חיים ובריאות(‪.‬‬ ‫הוגנות ‪ -‬אין אפליית מחירים בין מבוטחים אשר דומים במאפייניהם הביטוחיים‪.‬‬ ‫נוחות ‪ -‬תהליך המכירה כולו מתבצע באמצעות הטלפון‪ ,‬הסמארטפון‪ ,‬הדוא"ל או באתר החברה‪.‬‬ ‫אמינות ‪ -‬השיחות והפעילות מול הלקוח באתרי החברה מוקלטת וניתנת לאחזור בכל רגע נתון‪.‬‬ ‫זמינות ושירות ‪ -‬שירות ‪ 24/7‬בטלפון‪ ,‬פקס‪ ,‬דוא"ל‪ ,‬באתר האינטרנט‪ ,‬בסמארטפון ובפייסבוק‪.‬‬ ‫איכות הסביבה ‪ -‬קשר בין הלקוח למבטח מתבצע‪ ,‬ככל האפשר‪ ,‬דיגיטאלית‪ ,‬באופן החוסך בנייר ושומר על‬ ‫איכות הסביבה‪.‬‬ ‫‪ .6‬מדיניות תרומות‬ ‫במסגרת מדיניות התרומות שלה מתמקדת החברה בקידום החינוך ובצמצום הפער הדיגיטאלי באמצעות סיוע‬ ‫ללימודים והגברת הנגישות הטכנולוגית בקרב אוכלוסיות חלשות‪.‬‬ ‫החברה מבקשת ליצור מעורבות קהילתית חזקה ויציבה‪ ,‬ועל כן מבססת שותפויות ארוכות טווח עם שותפים‬ ‫ציבוריים וקהילתיים‪ .‬בין העמותות המרכזיות להן תורמת החברה נמצאות עמותת "פידל" – עמותה לחינוך ושילוב‬ ‫יוצאי אתיופיה בישראל‪ ,‬כפר הנוער "ימין אורד" וקרן "אתנה" – מחשב לכל מורה‪.‬‬ ‫בנוסף לתרומות כספיות )המוערכות בכ‪ 1,200,000-‬ש"ח לשנה ומנוהלות על ידי ועדת התרומות של החברה(‪,‬‬ ‫מעודדת החברה פעילות התנדבותית של עובדי החברה במיזמים שונים ומסייעת לה להתקיים‪.‬‬ ‫הדירקטוריון והנהלת החברה מבקשים להביע את תודתם לעובדי החברה על מאמציהם ותרומתם לחברה ולמאות‬ ‫אלפי מבוטחי החברה המביעים בה את אמונם‪.‬‬ ‫רביב צולר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫משה )מוקי( שנידמן‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫ב‪12-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫הצהרה ) ‪( certification‬‬ ‫אני‪ ,‬צולר רביב‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫הביטוח"( לתקופה‬ ‫‪ .1‬סקרתי את הדוח השנתי של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬להלן‪" :‬הדוח"(‪.‬‬ ‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה‬ ‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬ ‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬ ‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים‬ ‫של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬ ‫‪ .4‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי‬ ‫הגילוי ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח וכן‪-‬‬ ‫)א ( קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬ ‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלה‪ ,‬מובא לידיעתנו‬ ‫על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬ ‫)ב ( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת‬ ‫לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים‬ ‫בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים )‪ (IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬ ‫)ג ( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את‬ ‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח‬ ‫בהתבסס על הערכתנו ; וכן‪-‬‬ ‫)ד ( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬ ‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת‬ ‫הביטוח על דיווח כספי ; וכן‪-‬‬ ‫‪ .5‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬ ‫הביקורת של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה‬ ‫הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬ ‫)א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית‬ ‫על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם‬ ‫ולדווח על מידע כספי ;וכן‪-‬‬ ‫)ב ( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים‬ ‫שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫תאריך‬ ‫_______________‬ ‫צולר רביב‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫הצהרה ) ‪( certification‬‬ ‫אני‪ ,‬מיכאל דוד‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫הביטוח"( לתקופה‬ ‫‪ . .1‬סקרתי את הדוח השנתי של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬להלן‪" :‬הדוח"(‪.‬‬ ‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה‬ ‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬ ‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬ ‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים‬ ‫של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬ ‫‪ .4‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי‬ ‫הגילוי ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח וכן‪-‬‬ ‫)א ( קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬ ‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלה‪ ,‬מובא לידיעתנו‬ ‫על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬ ‫)ב ( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת‬ ‫לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים‬ ‫בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים )‪ (IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬ ‫)ג ( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את‬ ‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח‬ ‫בהתבסס על הערכתנו ; וכן‪-‬‬ ‫)ד ( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬ ‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת‬ ‫הביטוח על דיווח כספי ; וכן‪-‬‬ ‫‪ .5‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬ ‫הביקורת של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה‬ ‫הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬ ‫)א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית‬ ‫על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם‬ ‫ולדווח על מידע כספי ;וכן‪-‬‬ ‫)ב ( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים‬ ‫שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫‪ 12‬במרס ‪2014‬‬ ‫תאריך‬ ‫________________‬ ‫מיכאל דוד‪ ,‬סמנכ"ל כספים‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי‬ ‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון‪ ,‬של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬ ‫הביטוח"(‬ ‫אחראית לקביעתה וקיומה של בקרה פנימית נאותה על דיווח כספי‪ .‬מערכת הבקרה הפנימית של‬ ‫חברת הביטוח תוכננה כדי לספק מידה סבירה של ביטחון לדירקטוריון ולהנהלה של חברת הביטוח‬ ‫לגבי הכנה והצגה נאותה של דוחות כספיים המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬ ‫)‪ (IFRS‬והוראות המפקח על הביטוח‪ .‬ללא תלות בטיב רמת התכנון שלהן‪ ,‬לכל מערכות הבקרה‬ ‫הפנימית יש מגבלות מובנות‪ .‬לפיכך גם אם נקבע כי מערכות אלו הינן אפקטיביות הן יכולות לספק‬ ‫מידה סבירה של בטחון בלבד בהתייחס לעריכה ולהצגה של דוח כספי‪.‬‬ ‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות‬ ‫מבוצעות בהתאם להרשאות ההנהלה‪ ,‬הנכסים מוגנים‪ ,‬והרישומים החשבונאיים מהימנים‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת‬ ‫אפקטיביים ומנטרים ) ‪ ( monitor‬ביצוע‪,‬‬ ‫לרבות ביצוע נהלי בקרה פנימית‪.‬‬ ‫הנהלת חברת הביטוח בפיקוח הדירקטוריון העריכה את אפקטיביות הבקרה הפנימית של חברת‬ ‫הביטוח על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה‬ ‫הפנימית של‬ ‫))‪(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission ( COSO‬‬ ‫בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬ההנהלה מאמינה )‪ (believes‬כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬הבקרה הפנימית של‬ ‫חברת הביטוח‬ ‫על דיווח כספי הינה אפקטיבית‪.‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬משה )מוקי( שניידמן‬ ‫____________‬ ‫מנכ"ל‪ ,‬רביב צולר‬ ‫____________‬ ‫סמנכ"ל כספים‪ ,‬דוד מיכאל‬ ‫_____________‬ ‫תאריך‪ 12 :‬במרס ‪2014,‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות כספיים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות כספיים מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫עמוד‬ ‫‪3‬‬ ‫דוח רואה החשבון המבקר‬ ‫‪4-5‬‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח או ההפסד ורווח כולל אחר‬ ‫‪6‬‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫‪7-8‬‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫‪9-11‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫‪12-149‬‬ ‫‪----------‬‬ ‫ג‪2 -‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב‬ ‫‪6706703‬‬ ‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬ ‫‪ey.com‬‬ ‫דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות‬ ‫של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ ‪ -‬בקרה פנימית על דיווח כספי‬ ‫ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ וחברות בנות שלה )להלן ‪ -‬החברה( ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪ ,2013 ,‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ה‪-‬‬ ‫‪) Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬להלן ‪ .(COSO -‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה‬ ‫אחראים לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה פנימית על דיווח כספי‪,‬‬ ‫הנכללת בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי המצורף‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על‬ ‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬ ‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה‪ (PCAOB) Public Company Accounting Oversight Board-‬בארה"ב בדבר ביקורת של‬ ‫בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר אומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן‬ ‫את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון אם קויימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית‬ ‫אפקטיבית על דיווח כספי‪ .‬ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הערכת הסיכון שקיימת‬ ‫חולשה מהותית‪ ,‬וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על הסיכון שהוערך‪.‬‬ ‫ביקורתנו כללה גם ביצוע נהלים אחרים שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס‬ ‫נאות לחוות דעתנו‪.‬‬ ‫בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של בטחון לגבי המהימנות של דיווח‬ ‫כספי וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות‬ ‫הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ .1981-‬בקרה‬ ‫פנימית על דיווח כספי של חברה כוללת את אותם מדיניות ונהלים אשר‪ (1) :‬מתייחסים לניהול רשומות אשר‪ ,‬בפירוט‬ ‫סביר‪ ,‬משקפות במדויק ובאופן נאות את העסקאות וההעברות של נכסי החברה )לרבות הוצאתם מרשותה( )‪ (2‬מספקים‬ ‫מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לתקני דיווח כספי‬ ‫בינלאומיים )‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים‬ ‫פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ 1981-‬ושקבלת כספים והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון‬ ‫וההנהלה של החברה; ו‪ (3)-‬מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה‪ ,‬שימוש או העברה‬ ‫)לרבות הוצאה מרשות( בלתי מורשים של נכסי החברה‪ ,‬שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫בשל מגבלותיה המובנות‪ ,‬בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסקת‬ ‫מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות‬ ‫בגלל שינויים בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה‪.‬‬ ‫לדעתנו‪ ,‬החברה קיימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪.COSO‬‬ ‫ביקרנו גם בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬את הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ 2013‬ו‪ 2012-‬ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬והדוח שלנו מיום ‪ 12‬במרס‪,2014 ,‬‬ ‫כלל חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים והפניית תשומת לב לאמור בביאור ‪ (1)39‬לדוחות הכספיים‬ ‫המאוחדים בדבר חשיפה להתחייבויות תלויות‪.‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל אביב‪,‬‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫ג‪3 -‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב‬ ‫‪6706703‬‬ ‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬ ‫‪ey.com‬‬ ‫דוח רואה החשבון המבקר‬ ‫לבעלי המניות של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫ביקרנו את הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המצורפים של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‬ ‫לימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬ו‪ 2012-‬ואת הדוחות המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי‬ ‫המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2013 ,‬דוחות כספיים אלה הינם באחריות‬ ‫הדירקטוריון וההנהלה של החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬ ‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון )דרך‬ ‫פעולתו של רואה חשבון(‪ ,‬התשל"ג ‪ .1973 -‬על פי תקנים אלה נדרש מאתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג‬ ‫מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות‬ ‫התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים‬ ‫המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה‪.‬‬ ‫אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬ ‫לדעתנו‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי של החברה‬ ‫והחברות המאוחדות שלה לימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬ו‪ 2012-‬ואת תוצאות פעולותיהן‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים‬ ‫שלהן לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2013 ,‬בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬ ‫)‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים‬ ‫)ביטוח( התשמ"א‪.1981-‬‬ ‫מבלי לסייג את חוות דעתנו הנ"ל‪ ,‬אנו מפנים את תשומת הלב לאמור בבאור ‪ 36‬לדוחות הכספיים בדבר חשיפה‬ ‫להתחייבויות תלויות‪.‬‬ ‫ביקרנו גם‪ ,‬בהתאם לתקני ה ‪ PCAOB -‬בארה"ב בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת‬ ‫רואי חשבון בישראל‪ ,‬את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬בהתבסס על קריטריונים‬ ‫שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪ COSO‬והדוח שלנו מיום ‪ 12‬במרס ‪ - 2014‬כלל חוות דעת‬ ‫בלתי מסויגת על אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫ג‪4 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫באור‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫‪4‬‬ ‫‪56,771‬‬ ‫‪34,133‬‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫‪5‬‬ ‫‪194,505‬‬ ‫‪160,696‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫‪6‬‬ ‫‪45,978‬‬ ‫‪33,464‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫‪14‬‬ ‫‪173,324‬‬ ‫‪198,957‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪8‬‬ ‫‪34,097‬‬ ‫‪38,793‬‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫‪9‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪10‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫‪11‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪455,176‬‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫מניות‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫אחרות‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫סך כל ההשקעות הפיננסיות האחרות‬ ‫‪1,501,018‬‬ ‫‪1,459,646‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪12‬א‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫‪12‬ב‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪10‬‬ ‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫ג‪5 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫באור‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫הון והתחייבויות‬ ‫הון‬ ‫‪13,759‬‬ ‫‪13,963‬‬ ‫‪13‬‬ ‫הון מניות‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫‪322,767‬‬ ‫‪311,139‬‬ ‫קרנות הון‬ ‫‪14,003‬‬ ‫‪572‬‬ ‫יתרת עודפים‬ ‫‪93,293‬‬ ‫‪57,701‬‬ ‫סך הכל ההון‬ ‫‪443,822‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬ ‫‪14‬‬ ‫‪1,864,681‬‬ ‫‪1,739,877‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬ ‫‪15‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫‪23‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫התחייבויות בגין מסים נדחים‬ ‫‪20‬‬ ‫‪16,401‬‬ ‫‪11,795‬‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫‪21‬‬ ‫‪11,359‬‬ ‫‪9,669‬‬ ‫‪28,407‬‬ ‫‪5,394‬‬ ‫‪195,446‬‬ ‫‪232,422‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות‬ ‫‪2,856,423‬‬ ‫‪2,780,767‬‬ ‫סך כל ההון וההתחייבויות‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫התחייבות בגין מסים שוטפים‬ ‫‪22‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫משה )מוקי( שנידמן‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫ג‪6 -‬‬ ‫רביב צולר‬ ‫מנהל כללי‬ ‫דוד מיכאל‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי משנה‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫הכנסות מעמלות ממבטחי משנה‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫סך כל ההוצאות‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח )הפסד( כולל אחר‪:‬‬ ‫רווח )הפסד( אקטוארי בגין תוכנית להטבה מוגדרת‬ ‫השפעת המס‬ ‫רווח )הפסד( כולל אחר‬ ‫באור‬ ‫‪24‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪20‬‬ ‫סך הכל רווח כולל‬ ‫רווח נקי מיוחס ל‪:‬‬ ‫בעלי מניות של החברה‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫לשנה שהסתיימה‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪(**2011‬‬ ‫‪(**2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי למניה(‬ ‫‪1,144,228‬‬ ‫‪1,253,095‬‬ ‫‪1,379,028‬‬ ‫‪68,350‬‬ ‫‪74,216‬‬ ‫‪83,115‬‬ ‫‪1,075,878‬‬ ‫‪1,178,879‬‬ ‫‪1,295,913‬‬ ‫‪28,909‬‬ ‫‪161,196‬‬ ‫‪118,102‬‬ ‫‪6,441‬‬ ‫‪6,789‬‬ ‫‪7,158‬‬ ‫‪10,866‬‬ ‫‪9,913‬‬ ‫‪17,493‬‬ ‫‪10,073‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪1,132,167‬‬ ‫‪1,357,156‬‬ ‫‪1,438,716‬‬ ‫‪909,657‬‬ ‫‪870,038‬‬ ‫‪786,971‬‬ ‫‪22,880‬‬ ‫‪22,953‬‬ ‫‪40,031‬‬ ‫‪886,777‬‬ ‫‪208,528‬‬ ‫‪119,962‬‬ ‫‪24,216‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪352,785‬‬ ‫‪199,154‬‬ ‫‪77,889‬‬ ‫‪847,085‬‬ ‫‪210,352‬‬ ‫‪(*114,714‬‬ ‫‪14,087‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪339,286‬‬ ‫‪170,785‬‬ ‫‪(*64,901‬‬ ‫‪746,940‬‬ ‫‪189,346‬‬ ‫‪(*108,572‬‬ ‫‪16,541‬‬ ‫‬‫‪314,459‬‬ ‫‪70,768‬‬ ‫‪(*26,358‬‬ ‫‪121,265‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫)‪(1,080‬‬ ‫‪407‬‬ ‫)‪(673‬‬ ‫)‪(* (1,084‬‬ ‫‪(*389‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‪(*570‬‬ ‫)‪(*(201‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪120,592‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‪121,265‬‬ ‫‬‫‪121,265‬‬ ‫רווח כולל מיוחס ל‪:‬‬ ‫בעלי מניות של החברה‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫‪33‬‬ ‫‪33‬‬ ‫רווח נקי בסיסי למניה )בש"ח(‬ ‫רווח נקי מדולל למניה )בש"ח(‬ ‫מספר מניות ששימשו לחישוב רווח למניה‪:‬‬ ‫בסיסי‬ ‫מדולל‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬ ‫**( סיווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬ ‫ג‪7 -‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫‬‫‪105,884‬‬ ‫‪44,081‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪120,592‬‬ ‫‬‫‪120,592‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‬‫‪105,189‬‬ ‫‪44,450‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‪8.75‬‬ ‫‪8.49‬‬ ‫‪(*8.31‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪(*3.81‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13,852‬‬ ‫‪14,288‬‬ ‫‪12,746‬‬ ‫‪12,746‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫הפסד כולל אחר‬ ‫סך הכל רווח כולל לתקופה‬ ‫המרת הון מניות )ראה באור‬ ‫‪ 13‬ו'(‬ ‫הנפקת הון מניות בניכוי‬ ‫הוצאות הנפקה )ראה באור‬ ‫‪ 13‬ז'(‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫)ראה באור ‪(32‬‬ ‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪13,963‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫יתרת‬ ‫עודפים‬ ‫סה"כ הון‬ ‫‪57,701‬‬ ‫‪121,265‬‬ ‫)‪(673‬‬ ‫‪120,592‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪121,265‬‬ ‫)‪(673‬‬ ‫‪120,592‬‬ ‫)‪(329‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪11,299‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11,424‬‬ ‫‬‫‬‫‪13,759‬‬ ‫‬‫‬‫‪322,767‬‬ ‫‬‫‬‫‪572‬‬ ‫‪13,431‬‬ ‫‬‫‪13,431‬‬ ‫‬‫)‪(85,000‬‬ ‫‪93,293‬‬ ‫‪13,431‬‬ ‫)‪(85,000‬‬ ‫‪443,822‬‬ ‫הון מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫הפסד כולל אחר‬ ‫סך הכל רווח כולל לתקופה‬ ‫הנפקת הון מניות בניכוי‬ ‫הוצאות הנפקה )ראה באור‬ ‫‪ 13‬ו'(‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫)ראה ביאור ‪(32‬‬ ‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬ ‫אופציות שפקעו‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫מיוחס לבעלים של החברה‬ ‫קרן הון בגין‬ ‫תשלום‬ ‫פרמיה על קרן הון בגין‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫שטרי הון‬ ‫מניות‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪572‬‬ ‫‪311,139‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫מיוחס לבעלים של החברה‬ ‫קרן הון‬ ‫בגין תשלום‬ ‫פרמיה על קרן הון בגין‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫שטרי הון‬ ‫מניות‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪3,279‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‪200,002‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫יתרת‬ ‫עודפים‬ ‫סה"כ הון‬ ‫‪117,512‬‬ ‫‪(*105,884‬‬ ‫)‪(*(695‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‪333,032‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‪2,296‬‬ ‫‪107,857‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪110,153‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪13,963‬‬ ‫‬‫‬‫‪3,280‬‬ ‫‪311,139‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪572‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‬‫)‪(3,280‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(165,000‬‬ ‫‬‫‪57,701‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)‪(165,000‬‬ ‫‬‫‪383,375‬‬ ‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬ ‫ג‪8 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬ ‫‪2011‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח כולל אחר‬ ‫סך הכל רווח כולל‬ ‫לתקופה‬ ‫עלות תשלום מבוסס‬ ‫מניות )ראה באור ‪(32‬‬ ‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬ ‫דיבידנד לבעלי זכויות‬ ‫שאינן מקנות שליטה‬ ‫יציאה מאיחוד‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מיוחס לבעלים של החברה‬ ‫קרן הון‬ ‫קרנות‬ ‫בגין‬ ‫יתרת‬ ‫הון‬ ‫שטרי‬ ‫פרמיות‬ ‫עודפים‬ ‫אחרות‬ ‫הון‬ ‫על מניות‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סה"כ‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ הון‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪200,002‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,297‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪133,062‬‬ ‫‪44,081‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪348,600‬‬ ‫‪(*44,081‬‬ ‫‪(*369‬‬ ‫‪1,748‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪350,348‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪44,450‬‬ ‫‪44,450‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(60,000‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫)‪(60,000‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫)‪(60,000‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‪200,002‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‪3,279‬‬ ‫‪117,512‬‬ ‫‪333,032‬‬ ‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬ ‫ג‪9 -‬‬ ‫)‪(400‬‬ ‫)‪(1,677‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(400‬‬ ‫)‪(1,677‬‬ ‫‪333,032‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת )נספח א'(‬ ‫‪246,679‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫השקעה ברכוש קבוע‬ ‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬ ‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר )נספח ד'(‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬ ‫)‪(23,479‬‬ ‫)‪(30,825‬‬ ‫‪1,731‬‬ ‫‬‫)‪(52,573‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫תמורה מהנפקת הון בניכוי הוצאות הנפקה‬ ‫תמורה מהנפקת כתבי התחייבות נדחים בניכוי הוצאות הנפקה‬ ‫‪11,424‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪110,153‬‬ ‫‪118,162‬‬ ‫דיבידנד ששולם לבעלי מניות החברה‬ ‫דיבידנד ששולם לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫פירעון כתבי התחייבות נדחים‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )שימשו לפעילות( מימון‬ ‫)‪(130,000‬‬ ‫‬‫)‪(73,481‬‬ ‫)‪(192,057‬‬ ‫)‪(120,000‬‬ ‫‬‫)‪(19,098‬‬ ‫‪89,217‬‬ ‫)‪(60,000‬‬ ‫)‪(400‬‬ ‫)‪(7,541‬‬ ‫)‪(67,941‬‬ ‫השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(1,336‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪2,763‬‬ ‫עלייה במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪713‬‬ ‫‪344,682‬‬ ‫‪40,406‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה )נספח ב'(‬ ‫‪590,822‬‬ ‫‪246,140‬‬ ‫‪205,734‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה )נספח ג'(‬ ‫‪591,535‬‬ ‫‪590,822‬‬ ‫‪246,140‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫ג ‪10 -‬‬ ‫‪279,779‬‬ ‫)‪(9,416‬‬ ‫)‪(15,828‬‬ ‫‪937‬‬ ‫‬‫)‪(24,307‬‬ ‫‪133,914‬‬ ‫)‪(13,433‬‬ ‫)‪(20,430‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪5,360‬‬ ‫)‪(28,330‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נספח א' ‪ -‬תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫רווח נקי‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫הפסדים )רווחים( נטו מהשקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫הפסדים )רווחים( נטו מהשקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות אחרות‬ ‫הוצאות מימון בגין כתבי התחייבות נדחים‬ ‫הפסד )רווח( הון‬ ‫פחת והפחתות‪:‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫שינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה שאינם תלויי תשואה‬ ‫שינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬ ‫שינוי בעסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫שינוי בנכסי ביטוח משנה‬ ‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬ ‫מסים על הכנסה‬ ‫שינויים בסעיפים מאזניים אחרים‪:‬‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫רכישות‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫סך ההתאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה עבור‪:‬‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫דיבידנד שהתקבל‬ ‫סך הכל תזרימי מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת‬ ‫*( יישום למפרע‪ ,‬ראה באור ‪2‬כב'‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫ג ‪11 -‬‬ ‫‪121,265‬‬ ‫‪(*105,884‬‬ ‫‪(*44,410‬‬ ‫)‪(30,100‬‬ ‫)‪(39,004‬‬ ‫‪6,958‬‬ ‫)‪(20,156‬‬ ‫)‪(36,295‬‬ ‫)‪(7,376‬‬ ‫)‪(10,003‬‬ ‫‪23,268‬‬ ‫)‪(57,523‬‬ ‫)‪(43,148‬‬ ‫)‪(5,266‬‬ ‫)‪(3,740‬‬ ‫‪13,997‬‬ ‫)‪(428‬‬ ‫)‪(43,458‬‬ ‫‪14,758‬‬ ‫‪1,858‬‬ ‫‪16,467‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪133‬‬ ‫)‪(10,073‬‬ ‫‪9,155‬‬ ‫‪8,187‬‬ ‫‪124,804‬‬ ‫‪26,781‬‬ ‫‪13,431‬‬ ‫‪25,633‬‬ ‫)‪(33,809‬‬ ‫‪77,889‬‬ ‫‪8,676‬‬ ‫‪8,664‬‬ ‫‪39,933‬‬ ‫‪30,375‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪54,801‬‬ ‫)‪(28,759‬‬ ‫‪64,901‬‬ ‫‪7,490‬‬ ‫‪8,513‬‬ ‫‪112,933‬‬ ‫‪14,207‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫)‪(22,229‬‬ ‫)‪(11,019‬‬ ‫‪26,358‬‬ ‫)‪(12,156‬‬ ‫)‪(19,197‬‬ ‫)‪(28,443‬‬ ‫‪4,696‬‬ ‫‪8,952‬‬ ‫‪610‬‬ ‫)‪(4,495‬‬ ‫‪112,888‬‬ ‫)‪(18,371‬‬ ‫‪5,894‬‬ ‫‪20,999‬‬ ‫‪(*1,444‬‬ ‫)‪(39,854‬‬ ‫)‪(44,246‬‬ ‫‪2,242‬‬ ‫)‪(6,666‬‬ ‫‪9,851‬‬ ‫)‪(*(1,659‬‬ ‫‪247,215‬‬ ‫‪268,284‬‬ ‫‪86,395‬‬ ‫)‪(18,049‬‬ ‫‪60,831‬‬ ‫)‪(49,863‬‬ ‫‬‫‪6,545‬‬ ‫‪246,679‬‬ ‫)‪(10,783‬‬ ‫‪74,892‬‬ ‫)‪(55,356‬‬ ‫‬‫‪2,742‬‬ ‫‪279,779‬‬ ‫)‪(11,472‬‬ ‫‪76,182‬‬ ‫)‪(29,195‬‬ ‫‪8,872‬‬ ‫‪3,132‬‬ ‫‪133,914‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נספח ב' ‪ -‬מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪15,087‬‬ ‫‪15,735‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪231,053‬‬ ‫‪189,999‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬ ‫‪590,822‬‬ ‫‪246,140‬‬ ‫‪205,734‬‬ ‫נספח ג' ‪ -‬מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪15,087‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪231,053‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬ ‫‪591,535‬‬ ‫‪590,822‬‬ ‫‪246,140‬‬ ‫נספח ד' – תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬ ‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,076‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,497‬‬ ‫זכויות מיעוט‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,677‬‬ ‫רווח בגין מכירת חברה מאוחדת‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9,964‬‬ ‫חייבים בגין מימוש השקעות בחברה מאוחדת‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(7,500‬‬ ‫תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5,360‬‬ ‫נספח ה – פעילות שאינה במזומן‬ ‫חייבים בגין מימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬ ‫דיבידנד שהוכרז וטרם שולם )באור ‪ 13‬ה(‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫ג ‪12 -‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪45,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( הינה חברה תושבת ישראל‪ ,‬אשר התאגדה בישראל‬ ‫וכתובתה הרשמית היא אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח‪-‬תקוה‪ .‬הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪ ,2013 ,‬כוללים את אלה של החברה ושל החברה הבת )להלן ‪ -‬הקבוצה(‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫החברה פועלת כמבטח ישיר בענפי הביטוח הכללי‪ ,‬ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך וביטוח בריאות‪.‬‬ ‫בביטוח כללי פועלת החברה בענפי רכב רכוש‪ ,‬רכב חובה‪ ,‬ענפי רכוש אחרים וענפי חבויות אחרים‪.‬‬ ‫בביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך פועלת החברה בשיווק פוליסות ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה וחסכון‬ ‫ובביטוח בריאות פועלת החברה בשיווק פוליסות תאונות אישיות‪ ,‬מחלות ואשפוז‪,‬מחלות קשות‬ ‫ונסיעות לחו"ל‪ .‬לפרטים נוספים בדבר הגדרת תחום ביטוח בריאות כתחום פעילות נפרד ראה ביאור‬ ‫‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ביום ‪ 30‬ביולי ‪ 2013‬פרסמה החברה תשקיף להשלמה‪ ,‬על‪-‬פיו הוצעו לציבור מניות החברה‪ ,‬בדרך של‬ ‫הצעת מכר‪ .‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬הפכה החברה לחברה ציבורית וביום ‪ 17‬בנובמבר‪ ,‬בעקבות‬ ‫הקצאה פרטית נוספת שביצעה החברה לציבור‪ ,‬שונה שיעור האחזקות בחברה כפי שהוא נכון‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2013 ,‬כדלקמן‪ :‬ישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ )להלן ‪ -‬ישיר אחזקות או החברה‬ ‫האם( מחזיקה בשיעור של ‪ 65.13%‬מהון מניות החברה‪) Battery Ventures LTD. ,‬להלן‪ -‬קרן‬ ‫באטרי( מחזיקה בשיעור של ‪ 14.87%‬ושיעור החזקות הציבור הנו ‪.20%‬‬ ‫בעלת השליטה בישיר אחזקות הינה חברת ביטוח ישיר השקעות פיננסיות )להלן‪ :‬ביטוח ישיר(‪.‬‬ ‫בעלת השליטה בביטוח ישיר הינה חברת צור שמיר אחזקות בע"מ‪ .‬מניות ביטוח ישיר ומניות צור‬ ‫שמיר רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪.‬‬ ‫לפרטים נוספים לעניין שינוי במבנה האחזקות בחברה ראה ביאור ‪ 37‬להלן‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫הגדרות‬ ‫החברה‬ ‫‪ -‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬ ‫החברה האם‬ ‫‪ -‬ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‪.‬‬ ‫הקבוצה‬ ‫‪ -‬החברה והחברה המוחזקת על ידה כמצוין בבאור ‪.7‬‬ ‫חברות מאוחדות‬ ‫ חברות אשר לחברה שליטה בהן )כהגדרתן ב‪ (IFRS 3-‬ואשר‬‫דוחותיהן מאוחדים עם דוחות החברה‪.‬‬ ‫בעלי שליטה ובעלי עניין‬ ‫‪ -‬כהגדרתם בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪.2010-‬‬ ‫צדדים קשורים‬ ‫‪ -‬כהגדרתם ב‪.IAS 24-‬‬ ‫המפקח‬ ‫‪ -‬הממונה על שוק ההון‪ ,‬הביטוח והחיסכון‪.‬‬ ‫חוק הפיקוח‬ ‫‪ -‬חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א‪.1981-‬‬ ‫תקנות ההון‬ ‫ תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח(‪,‬‬‫התשנ"ח‪ ,1998-‬על תיקונן‪.‬‬ ‫ג ‪13 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫הגדרות )המשך(‬ ‫כללי ההשקעה‬ ‫ תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )כללי השקעה‬‫החלים על גופים מוסדיים(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬וחוזר "כללי השקעה‬ ‫החלים על גופים מוסדיים"‪.‬‬ ‫תקנות פרטי דין וחשבון‬ ‫ תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי דין וחשבון(‪ ,‬התשנ"ח‪,1998-‬על‬‫תיקונן‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח‬ ‫ חוזים לפיהם צד אחד )המבטח( לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד‬‫אחר )בעל הפוליסה(‪ ,‬על ידי הסכמה לפצות את בעל הפוליסה אם‬ ‫אירוע עתידי לא ודאי מוגדר )מקרה הביטוח( ישפיע באופן שלילי‬ ‫על בעל הפוליסה‪.‬‬ ‫חוזי השקעה‬ ‫‪ -‬פוליסות שאינן מהוות חוזי ביטוח‪.‬‬ ‫חוזים תלויי תשואה‬ ‫ חוזי ביטוח וחוזי השקעה במגזר ביטוח חיים בהם ההתחייבות‬‫צמודה לתשואת תיק ההשקעות )פוליסות משתתפות ברווחי‬ ‫השקעה( או הנובעים מחוזים אלה‪.‬‬ ‫נכסים עבור חוזים תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫ סך הכל נכסים העומדים כנגד התחייבויות הנובעות מביטוח‬‫משתתף ברווחים‪.‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עתודות ביטוח ותביעות תלויות במגזרי הפעילות ביטוח חיים‪,‬‬ ‫ביטוח כללי וביטוח בריאות‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫‪ -‬חלקם של מבטחי המשנה בעתודות הביטוח ובתביעות התלויות‪.‬‬ ‫פרמיות‬ ‫‪ -‬פרמיות לרבות דמים‪.‬‬ ‫פרמיות שהורווחו‬ ‫‪ -‬פרמיות המתייחסות לתקופת הדוח‪.‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫א‪ .‬בסיס הצגת הדוחות הכספיים‬ ‫‪.1‬‬ ‫בסיס המדידה‬ ‫הדוחות הכספיים של החברה ערוכים על בסיס העלות‪ ,‬למעט נכסים פיננסיים מסויימים‬ ‫)כולל מכשירים נגזרים( המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד והתחייבויות ביטוחיות‪.‬‬ ‫למידע נוסף בדבר אופן המדידה של נכסים והתחייבויות אלו ראה סעיפים ו' ו‪-‬ז' להלן‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים‬ ‫דוחות כספיים אלו נערכו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן ‪.(IFRS -‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לדרישות הגילוי כפי שנקבעו בחוק הפיקוח על‬ ‫שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ 1981-‬והתקנות שהותקנו על פיו‪ .‬והוראות תקנות ניירות‬ ‫ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬עד כמה שתקנות אלה חלות על חברות ביטוח‪.‬‬ ‫ג ‪14 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫א‪ .‬בסיס הצגת הדוחות הכספיים )המשך‬ ‫‪.3‬‬ ‫תקופת המחזור התפעולי‬ ‫תקופת המחזור התפעולי הרגיל של החברה‪ ,‬עולה בעיקרה על שנה‪ ,‬במיוחד בהתייחס לעסקי‬ ‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח ולעסקי ביטוח כללי בעלי זנב ארוך‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫מבנה הדיווח הנוכחי‬ ‫הדוחות על המצב הכספי‪ ,‬הכוללים בעיקר את הנכסים וההתחייבויות של החברה ‪ ,‬הוצגו לפי‬ ‫סדר נזילות ללא הבחנה בין שוטף ללא שוטף‪ .‬הצגה זו‪ ,‬המספקת מידע מהימן ורלבנטי יותר‪,‬‬ ‫כפי שנדרש ב‪.IAS 1-‬‬ ‫החברה בחרה להציג את פריטי הרווח או ההפסד לפי שיטת מאפיין הפעילות‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫מדיניות חשבונאית עקבית ויישום לראשונה של תקני ‪IFRS‬‬ ‫המדיניות החשבונאית שיושמה בדוחות הכספיים יושמה באופן עקבי בכל התקופות‬ ‫המוצגות‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים‬ ‫השיקולים‬ ‫בתהליך יישום עיקרי המדיניות החשבונאית של הקבוצה שקלה ההנהלה את הנושאים הבאים‪,‬‬ ‫שלהם ההשפעה המהותית ביותר על הסכומים שהוכרו בדוחות הכספיים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫סיווג חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫חוזי ביטוח הינם חוזים בהם המבטח לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד אחר‪ .‬ההנהלה‬ ‫שוקלת לגבי כל חוזה וחוזה‪ ,‬או לגבי קבוצה של חוזים דומים‪ ,‬האם הם כרוכים בלקיחת‬ ‫סיכון ביטוחי משמעותי ועל כן יש לסווגם כחוזי ביטוח או שהם חוזי השקעה‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫סיווג ויעוד ההשקעות הפיננסיות‬ ‫הנהלת החברה הפעילה שיקול דעת בבואה לסווג ולייעד את ההשקעות הפיננסיות לקבוצות‬ ‫הבאות‪:‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬ ‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‪.‬‬ ‫ראה סעיף ו' להלן‪.‬‬ ‫אומדנים והנחות‬ ‫בעת הכנת הדוחות הכספיים‪ ,‬נדרשת ההנהלה להסתייע באומדנים‪ ,‬הערכות והנחות המשפיעים על‬ ‫יישום המדיניות החשבונאית ועל הסכומים המדווחים של נכסים‪ ,‬התחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪.‬‬ ‫האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬השינויים באומדנים החשבונאיים נזקפים‬ ‫בתקופה בה נעשה השינוי באומדן‪.‬‬ ‫להלן ההנחות העיקריות שנעשו בדוחות הכספיים בקשר לאי הודאות לתאריך המאזן ואומדנים‬ ‫קריטיים שחושבו על ידי הקבוצה ואשר שינוי מהותי באומדנים ובהנחות עשויים לשנות את ערכם‬ ‫של נכסים והתחייבויות בדוחות הכספיים בשנה העוקבת‪:‬‬ ‫ג ‪15 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬ ‫אומדנים והנחות )המשך(‬ ‫‪.1‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח מבוססות על שיטות הערכה אקטוארית ועל הנחות המפורטות‬ ‫בבאור ‪34‬ה)‪ ,(1‬לגבי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח ובריאות ובבאור ‪34‬ה)‪,(2‬לגבי ביטוח כללי‪.‬‬ ‫לגבי שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב התחייבויות הביטוחיות בביטוח חיים‬ ‫ובריאות‪ ,‬ראה ביאור ‪34‬ה)‪.(1‬‬ ‫ההערכות האקטואריות וההנחות השונות נגזרות בעיקר מניסיון העבר ומבוססותעל כך‬ ‫שדפוס ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את מה שיקרה בעתיד‪ .‬השתנות בגורמי הסיכון‪,‬‬ ‫בשכיחות האירועים או בחומרתם‪ ,‬וכן שינוי המצב המשפטי עשויים להשפיע באופן מהותי‬ ‫על גובה ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪.‬‬ ‫לגבי ניתוחי רגישות של הסיכון הביטוחי ראה באור ‪34‬ה)‪ (1‬לגבי ביטוח חיים וחסכון ארוך‬ ‫טווח ובריאות ובאור ‪34‬ה)‪ (2‬לגבי ביטוח כללי‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תביעות משפטיות‬ ‫נגד החברה תלויות ועומדות תביעות משפטיות וכן בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪.‬‬ ‫בהערכות סיכויי התביעות המשפטיות שהוגשו נגד החברה הסתמכה החברה על חוות דעת‬ ‫יועציה המשפטיים‪ .‬הערכות אלה של היועצים המשפטיים מתבססות על מיטב שיפוטם‬ ‫המקצועי‪ ,‬בהתחשב בשלב בו מצויים ההליכים‪ ,‬וכן על הניסיון המשפטי שנצבר בנושאים‬ ‫השונים‪ .‬מאחר שתוצאות התביעות תקבענה בבתי המשפט‪ ,‬עלולות תוצאות אלה להיות‬ ‫שונות מהערכות אלה‪ .‬ראה מידע נוסף בבאור ‪ 36‬להלן‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫קביעת שווי הוגן של מכשיר פיננסי לא סחיר‬ ‫השווי ההוגן של אגרות חוב בלתי סחירות‪ ,‬הלוואות ופיקדונות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס‬ ‫על היוון תזרימי המזומנים כאשר שיעורי הריבית להיוון נקבעים על ידי חברה המספקת‬ ‫ציטוט מחירים ושערי ריבית לגופים מוסדיים‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫ירידת ערך של השקעות פיננסיות‬ ‫כאשר קיימת ראיה אובייקטיבית שקיים הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסיים המוצגים‬ ‫בעלותם המופחתת‪ ,‬סכום ההפסד נזקף לדוח רווח והפסד‪ ,‬ראה באור ‪ 11‬להלן‪.‬‬ ‫בכל תאריך מאזן בוחנת החברה האם קיימת ראיה אובייקטיבית כאמור‪.‬‬ ‫ג ‪16 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬ ‫אומדנים והנחות )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫קביעת ברות ההשבה של הוצאות רכישה נדחות‬ ‫ברות ההשבה של הוצאות הרכישה הנדחות נבדקת אחת לשנה תוך שימוש בהנחות לגבי‬ ‫שיעורי ביטולים‪ ,‬תמותה ותחלואה ומשתנים נוספים‪ ,‬כאמור בבאור ‪34‬ה)‪ (1‬אם בהתאם‬ ‫להנחות אלו לא תתקיים ברות ההשבה יתכן שיהיה צורך בהאצת ההפחתה או אף במחיקת‬ ‫הוצאות הרכישה הנדחות‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫הטבות בגין פנסיה לעובדים והטבות אחרות לאחר סיום העסקה‬ ‫התחייבות בגין תוכניות להטבה מוגדרת לאחר סיום העסקה נקבעת תוך שימוש בטכניקות‬ ‫הערכה אקטואריות‪ .‬חישוב ההתחייבות כרוכה בקביעת הנחות בין השאר לגבי שיעורי היוון‪,‬‬ ‫שיעורי תשואה צפויים על נכסים‪ ,‬שיעור עליית השכר ושיעורי תחלופת עובדים‪ .‬יתרת‬ ‫ההתחייבויות עשויה להיות מושפעת בצורה משמעותית בגין שינויים באומדנים אלו‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫נכסי מסים נדחים‬ ‫נכסי מסים נדחים מוכרים בגין הפסדים מועברים לצורכי מס והפרשים זמניים‪ ,‬שטרם נוצלו‪,‬‬ ‫במידה שצפוי שתהיה הכנסה חייבת עתידית שכנגדה ניתן יהיה לנצלם‪ .‬נדרש אומדן של‬ ‫ההנהלה על מנת לקבוע את סכום נכס המסים הנדחים שניתן להכיר בו בהתבסס על העיתוי‬ ‫וסכום ההכנסה החייבת במס הצפויה ואסטרטגיית תכנון המס‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫קביעת השווי ההוגן של עסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫השווי ההוגן של עסקאות תשלום מבוסס מניות נקבע באמצעות שימוש במודל תמחור‬ ‫אופציות מקובל‪ .‬המודל מתבסס על נתוני הערכת שווי‪,‬שנערכה ביום ‪ 18‬במרס לפי מודל‬ ‫בינומי בשיטת ‪ 2013 Hull-Whit‬על ידי מעריך שווי חיצוני "אשד רוזין תשואות יועצים"‪ ,‬ומחיר‬ ‫המימוש ועל הנחות בדבר תנודתיות צפויה‪ ,‬אורך החיים הצפוי ודיבידנד צפוי‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫מטבע הפעילות ומטבע חוץ‬ ‫‪.1‬‬ ‫מטבע הפעילות ומטבע ההצגה‬ ‫מטבע ההצגה של הדוחות הכספיים הינו ש"ח‪.‬‬ ‫הדוחות הכספיים מוצגים בש"ח‪ ,‬שהינו מטבע הפעילות של החברה‪ .‬מטבע הפעילות הוא‬ ‫המטבע המשקף באופן הטוב ביותר את הסביבה הכלכלית שבה פועלת החברה ולפי מטבע זה‬ ‫נמדדים מצבה הכספי ותוצאות פעולותיה של החברה‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫עסקאות‪ ,‬נכסים והתחייבויות במטבע חוץ‬ ‫עסקאות הנקובות במטבע חוץ )מטבע השונה ממטבע הפעילות( נרשמות עם ההכרה‬ ‫הראשונית בהן לפי שער החליפין במועד העסקה‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נכסים‬ ‫והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ מתורגמים בכל תאריך דיווח למטבע הפעילות לפי‬ ‫שער החליפין במועד זה‪ .‬הפרשי שער‪ ,‬למעט אלה המהוונים לנכסים כשירים או נזקפים להון‬ ‫בעסקאות גידור‪ ,‬נזקפים לדוח רווח והפסד‪ .‬נכסים והתחייבויות לא כספיים הנקובים במטבע‬ ‫חוץ המוצגים לפי עלות מתורגמים לפי שער החליפין במועד העסקה‪ .‬נכסים והתחייבויות לא‬ ‫כספיים הנקובים במטבע חוץ המוצגים לפי שווי הוגן מתורגמים למטבע הפעילות בהתאם‬ ‫לשער החליפין במועד שבו נקבע השווי ההוגן‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫פריטים כספיים צמודי מדד‬ ‫נכסים והתחייבויות כספיים הצמודים על פי תנאיהם לשינויים במדד מותאמים לפי המדד‬ ‫הרלוונטי‪ ,‬בכל תאריך דיווח בהתאם לתנאי ההסכם‪ .‬הפרשי הצמדה הנובעים מההתאמה‬ ‫כאמור‪ ,‬נזקפים לדוח רווח והפסד‪.‬‬ ‫ג ‪17 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫דוחות כספיים מאוחדים‬ ‫הדוחות הכספיים המאוחדים כוללים את הדוחות הכספיים של חברה שלחברה יש שליטה בה‬ ‫)חברת בת(‪ .‬שליטה מתקיימת כאשר לחברה יש את כח השפעה על הישות המושקעת‪ ,‬חשיפה או‬ ‫זכויות לתשואות משתנות כתוצאה ממעורבותה בישות המושקעת וכן היכולת‪ ,‬להשתמש בכח שלה‬ ‫כדי להשפיע על סכום התשואות שינבע מהישות המושקעת‪ .‬בבחינת שליטה מובאת בחשבון‬ ‫השפעת זכויות הצבעה פוטנציאליות רק אם הן ממשיות‪ .‬איחוד הדוחות הכספיים מתבצע החל‬ ‫ממועד השגת השליטה‪ ,‬ועד למועד בו הופסקה השליטה‪.‬‬ ‫הדוחות הכספיים של החברה וחברת הבת ערוכים לתאריכים ולתקופות זהים‪ .‬המדיניות‬ ‫החשבונאית בדוחות הכספיים של החברה הבת יושמה באופן אחיד ועקבי עם זו שיושמה בדוחות‬ ‫הכספיים של החברה‪.‬‬ ‫יתרות ועסקאות הדדיות מהותיות ורווחים והפסדים הנובעים מעסקאות בין החברה וחברת הבת‬ ‫בוטלו במלואם בדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים‬ ‫‪ IFRS 4‬הדן בחוזי ביטוח מאפשר למבטח להמשיך במדיניות החשבונאית בה נקט לפני מועד המעבר‬ ‫לתקינה הבינלאומית לגבי חוזי ביטוח שהוא מנפיק )לרבות עלויות רכישה קשורות ונכסים בלתי‬ ‫מוחשיים קשורים( וכן חוזי ביטוח משנה שהוא רוכש‪ .‬להלן תמצית המדיניות החשבונאית בקשר‬ ‫לחוזי ביטוח‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫א(‬ ‫הכרה בהכנסות ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‪:‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים מחושבות בהתאם להוראות המפקח )תקנות‬ ‫וחוזרים(‪ ,‬כללים חשבונאיים ושיטות אקטואריות מקובלות‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬ ‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל המבוטח‪ ,‬ותק הכיסויים‪ ,‬סוג הביטוח‪,‬‬ ‫סכום הביטוח וכו'‪.‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים נקבעות על בסיס הערכה אקטוארית‪ ,‬המבוצעת על‪-‬‬ ‫ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב' אירנה טורבילוב שהינה עובדת החברה‪ .‬חלקם של‬ ‫מבטחי המשנה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים נקבע על פי התנאים של החוזים‬ ‫הרלוונטיים‪.‬‬ ‫ג ‪18 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ג(‬ ‫הנחיות המפקח בדבר התחייבויות לתשלום קיצבה‪:‬‬ ‫בחוזרים שפרסם המפקח בדבר חישוב התחייבויות לתשלום קצבה בפוליסות ביטוח‬ ‫חיים נקבעו הוראות עדכניות לחישוב ההפרשות וזאת עקב קצב השיפור בתוחלת‬ ‫החיים המצריך מעקב אחר הלימות ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים המאפשרות‬ ‫קבלת קצבה והשלמתן באופן ראוי‪ .‬ראה באור ‪ 34‬ה )‪.(1‬‬ ‫ד(‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הוצאות הרכישה הנדחות בגין פוליסות ביטוח חיים )להלן ‪ -‬ה‪ (DAC-‬הכרוכות‬ ‫בהפקת פוליסות חדשות לרבות הוצאות הנהלה וכלליות ומכירה‪ .‬ה‪DAC-‬‬ ‫מופחת בשיעורים שנתיים שווים על פני תקופת הפוליסה‪ ,‬אך לא יותר מ‪15-‬‬ ‫שנה‪ .‬ה‪ DAC-‬המתייחס לפוליסות שבוטלו או סולקו נמחק במועד הביטול או‬ ‫הסילוק‪.‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫אקטוארית החברה בודקת מידי שנה את ברות השבת ה‪ .DAC-‬הבדיקה נערכת‬ ‫על מנת לוודא שההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי ה‪ DAC-‬בגין הפוליסות‬ ‫שנמכרו מאז שנת ‪ 1999‬מספיקה‪ ,‬ושהפוליסות צפויות ליצור הכנסות עתידיות‬ ‫שתכסנה את הפחתת ה‪ DAC-‬ואת ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬הוצאות התפעול‬ ‫והשיווק בגין אותן פוליסות‪.‬‬ ‫ההנחות המשמשות לבדיקה זו‪ ,‬כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪,‬‬ ‫תשואה מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה‪ ,‬הנקבעות על‪-‬ידי אקטוארית החברה מדי‬ ‫שנה על‪-‬פי בדיקות‪ ,‬ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים עדכניים‪.‬‬ ‫כמו כן מתקפת אקטוארית החברה מדי שנה את התקופה המשוערת לקבלת‬ ‫הכנסות מדמי ניהול בגין חוזי השקעה לשם קביעת תקופת הפחתת ה‪DAC-‬‬ ‫שנוצר בגינן‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫בדיקת נאותות ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים )‪:(Liability Adequacy‬‬ ‫החברה עורכת בדיקה לגבי הלימות של ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‪ .‬במידה‬ ‫והבדיקה מעלה כי הפרמיות המתקבלות אינן מספיקות לכיסוי התביעות הצפויות‪,‬‬ ‫נרשמת הפרשה מיוחדת בגין החוסר‪ .‬הבדיקה נעשית בנפרד עבור קבוצות פוליסות‬ ‫שהוגדרו על ידי המפקח‪.‬‬ ‫ההנחות המשמשות לבדיקות הנ"ל כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪,‬‬ ‫תשואה מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה והן נקבעות על ידי האקטוארית מדי שנה על פי‬ ‫בדיקות‪ ,‬ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים אחרים‪ .‬עבור פוליסות קולקטיביות הבדיקה‬ ‫נעשית בהתאם לניסיון התביעות של הקולקטיב הבודד ובכפוף למהימנות הסטטיסטית‬ ‫של ניסיון זה‪.‬‬ ‫ו(‬ ‫תביעות תלויות‪:‬‬ ‫תביעות תלויות בניכוי חלק מבטחי המשנה בהן מחושבות באופן פרטני‪ ,‬בהתאם‬ ‫להערכת מומחי החברה על בסיס ההודעות בגין אירועי הביטוח וסכומי הביטוח‪.‬‬ ‫הפרשות לתשלומי גמלאות‪ ,‬ההפרשות לתביעות מתמשכות בתשלום בביטוח אובדן‬ ‫כושר עבודה‪ ,‬ההוצאות הישירות והעקיפות הנובעות מהן‪ ,‬וכן הפרשות לתביעות‬ ‫שאירעו אך לא דווחו )‪ ,(IBNR‬נכללו במסגרת התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה‪.‬‬ ‫ג ‪19 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ז(‬ ‫חוזי השקעה‪:‬‬ ‫תקבולים בגין חוזי השקעה לא נכללים בסעיף פרמיות שהורווחו אלא נזקפים ישירות‬ ‫להתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ .‬פדיונות ותום תקופה בגין חוזים אלה לא‬ ‫נזקפים לדוח רווח והפסד אלא נגרעים ישירות מהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה‪.‬‬ ‫בדוח רווח והפסד נזקפים בשל חוזים אלה ההכנסות מהשקעות‪ ,‬שינוי בהתחייבויות‬ ‫ותשלומים בגין חוזי ביטוח בשל חלקם של המבוטחים בהכנסות מהשקעות‪ ,‬דמי ניהול‬ ‫והוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬ ‫ח(‬ ‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של המבוטחים בביטוח קבוצתי‪:‬‬ ‫ההפרשה נכללה בסעיף "זכאים ויתרות זכות"‪ .‬כמו כן‪ ,‬השינוי בהפרשה קוזז‬ ‫מההכנסות מפרמיה‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫א(‬ ‫הכרה בהכנסה ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫סעיף תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח ברוטו ושייר כולל‪ ,‬בין היתר‪,‬‬ ‫סילוק ועלויות טיפול ישירות בגין תביעות ששולמו‪ ,‬הוצאות עקיפות ליישוב תביעות‪,‬‬ ‫תלויות שאירעו בשנת הדוח וכן עדכון ההפרשה לתביעות התלויות )הכוללת הפרשה‬ ‫לעלויות ישירות ועקיפות בטיפול בתביעות( שנרשמה בשנים קודמות‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח והוצאות רכישה נדחות‪:‬‬ ‫עתודות הביטוח והתביעות התלויות הכלולות בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪,‬‬ ‫וחלקם של מבטחי משנה בעתודה ובתביעות התלויות‪ ,‬הכלול בסעיף נכסי ביטוח‬ ‫משנה‪ ,‬חושבו בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )חישוב עתודות‬ ‫בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג‪) ,2013-‬להלן ‪" -‬תקנות חישוב עתודות"(‪ ,‬הנחיות המפקח‬ ‫ושיטות אקטואריות מקובלות לחישוב תביעות תלויות‪ ,‬המיושמות בהתאם לשיקול‬ ‫דעתם של האקטוארים‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהלן‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה )‪ ,(Unearned Premium Reserve‬משקפת את דמי‬ ‫הביטוח המתייחסים לתקופת ביטוח שלאחר תאריך המאזן‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫הפרשה לפרמיה בחסר )‪ .(Premium Deficiency‬הפרשה זו נרשמת במידה והפרמיה‬ ‫שטרם הורווחה )בניכוי ההוצאות הרכישה הנדחות( אינה מכסה את העלות‬ ‫הצפויה בגין חוזי הביטוח‪ .‬בענפי רכב רכוש‪ ,‬מקיף דירות ובתי עסק ההפרשה‬ ‫מבוססת בין היתר על מודל‪ ,‬שנקבע בתקנות חיושב העתודות‪.‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫א(‬ ‫תביעות תלויות וחלקם של מבטחי המשנה בהן נכללו לפי הערכה‬ ‫אקטוארית‪ ,‬למעט לגבי הענפים המפורטים בסעיף ב' להלן‪ .‬הוצאות‬ ‫עקיפות ליישוב תביעות נכללות לפי הערכה אקטוארית‪ .‬שיבובים לקבל‬ ‫מחברות ביטוח מובאים בחשבון בבסיס הנתונים לפיו מחושבות‬ ‫ההערכות האקטואריות של התביעות התלויות‪.‬‬ ‫התחשיב האקטוארי עבור החברה‪ ,‬בוצע על‪-‬ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב'‬ ‫ליאת כהן שהינה עובדת החברה‪.‬‬ ‫ג ‪20 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ד(‬ ‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות )המשך(‬ ‫‪(3‬‬ ‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן )המשך(‪:‬‬ ‫א(‬ ‫)המשך(‬ ‫החברה העמידה הפרשה מתאימה בגין השיבובים הנ"ל המחושבת על‪-‬פי‬ ‫הערכה אקטוארית המתבססת על פי נסיון העבר בגביית השיבובים‪.‬‬ ‫בענפים שאינם סטטיסטיים נלקחים השיבובים בחשבון בעת הערכת‬ ‫הסיכון הכוללת בתיקי התביעה על בסיס פרטני‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫בענפים בתי עסק‪ ,‬צד ג'‪ ,‬חבות מעבידים‪ ,‬אחריות מקצועית ובנקים‬ ‫למשכנתאות בהם קבעה האקטוארית כי לא ניתן ליישם מודל אקטוארי‬ ‫עקב העדר מובהקות סטטיסטית‪ ,‬נכללו התביעות התלויות בהתבסס על‬ ‫הערכות מומחים חיצוניים ועובדי החברה שמטפלים בתביעות‪ ,‬וכן‬ ‫בתוספת ‪ IBNR‬ככל שנדרש‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫עודף הכנסות על הוצאות‪:‬‬ ‫לגבי עסקים עם זנב תביעות ארוך )ענפים בהם הזמן הנדרש למתן הודעה‬ ‫על קרות הנזק ו‪/‬או לקביעת הנזק והפיצוי בגינו‪ ,‬ארוך ועשוי להימשך‬ ‫מספר שנים(‪ ,‬כגון ענפי חבויות ורכב חובה‪ ,‬מחושב עודף הכנסות על‬ ‫הוצאות על בסיס תלת שנתי מצטבר )להלן‪ -‬ה"עודף" או "הצבירה"(‪.‬‬ ‫העודף מחושב‪ ,‬בהתאם לתקנות חישוב עתודות ולהנחיית המפקח‪ ,‬על‬ ‫בסיס ההכנסות מפרמיות בניכוי הוצאות רכישה ותביעות )עד מגבלה‬ ‫שנקבעה ע"י המפקח כשיעור מהפרמיה(‪ ,‬בתוספת הכנסות מהשקעות‬ ‫המחושבות לפי שיעור תשואה ריאלית של ‪ 3%‬לשנה )ללא תלות‬ ‫בתשואה בפועל על ההשקעות(‪ ,‬בניכוי חלקם של מבטחי המשנה‪ ,‬לפי‬ ‫ענפי הביטוח ושנת החיתום המתייחסת‪ .‬העודף המצטבר עד למועד‬ ‫שחרורו ממועד שנת תחילת הביטוח בניכוי הפרשה לפרמיה שטרם‬ ‫הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ובניכוי התביעות התלויות כפי‬ ‫שחושבו כמפורט לעיל‪ ,‬נכלל בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬והגרעון‬ ‫נזקף כהוצאה‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫להערכת החברה התביעות התלויות הינן נאותות‪ ,‬וזאת בהתחשב בכך‬ ‫שהתביעות התלויות מחושבות בעיקרן על בסיס אקטוארי ויתרתן כוללת‬ ‫הפרשות מתאימות‪ ,‬ככל שנדרש‪ ,‬ל‪.IBNR -‬‬ ‫ה(‬ ‫לגבי שינויים בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪ ,‬לרבות ביטול צפוי של‬ ‫העודף‪ ,‬ראה באור ‪ 34‬ה )‪.(4)(2‬‬ ‫ה(‬ ‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי כוללות חלק מהוצאות השיווק והנהלה וכלליות‬ ‫בקשר להפקת פוליסות‪ ,‬המתייחסות לפרמיות שטרם הורווחו‪ .‬הוצאות הרכישה‬ ‫מחושבות לפי שיעורי ההוצאות בפועל או לפי שיעורים תקניים‪ ,‬שנקבעו בתקנות‬ ‫הפיקוח‪ ,‬כאחוז מהפרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬לכל ענף בנפרד‪ ,‬לפי הנמוך שבהם‪.‬‬ ‫ו(‬ ‫עסקים המתקבלים מהמאגר הישראלי לביטוח רכב שליד איגוד חברות הביטוח‬ ‫בישראל )להלן ‪ -‬הפול(‪ ,‬נכללים לפי דיווחים המתקבלים עד לתאריך המאזן בתוספת‬ ‫הפרשות לפי העניין‪ ,‬והכול בהתאם לשיעור השתתפות החברה בהם‪.‬‬ ‫ג ‪21 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫ביטוח בריאות‬ ‫א(‬ ‫הכרה בהכנסה ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות ‪:‬‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות מחושבות בהתאם להוראות המפקח )תקנות‬ ‫וחוזרים(‪ ,‬כללים חשבונאיים ושיטות אקטואריות מקובלות‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬ ‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל המבוטח‪ ,‬ותק הכיסויים‪ ,‬סוג הביטוח‪,‬‬ ‫סכום הביטוח וכו'‪.‬‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות וחלקם של מבטחי המשנה בהן נקבעות על‬ ‫בסיס הערכה אקטוארית‪ ,‬המבוצעת על‪-‬ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב' אירנה טורבילוב‬ ‫שהינה עובדת בחברה‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫תביעות תלויות‪:‬‬ ‫ההפרשות לתביעות מתמשכות בתשלום‪ ,‬ההוצאות הישירות והעקיפות הנובעות מהן‪,‬‬ ‫וכן הפרשות לתביעות שאירעו אך לא דווחו )‪ ,(IBNR‬נכללו במסגרת ההתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח‪.‬‬ ‫בענף נסיעות לחו"ל קבעה האקטוארית כי לא ניתן ליישם מודל אקטוארי‪ .‬עקב העדר‬ ‫מובהקות סטטיסטית‪ ,‬נכללו התביעות התלויות בהתבסס על הערכות מומחים‬ ‫חיצוניים ועובדי החברה שמטפלים בתביעות‪ ,‬וכן בתוספת ‪ IBNR‬ככל שנדרש‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של מבוטחים בביטוח קבוצתי‬ ‫ההפרשה נכללה בסעיף "זכאים ויתרות זכות"‪ .‬כמו כן‪ ,‬השינוי בהפרשה קוזז‬ ‫מההכנסות מפרמיה‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬ ‫הוצאות הרכישה הנדחות כוללות חלק מהוצאות שיווק והוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הקשורות לרכישת פוליסות חדשות‪ .‬הוצאות רכישה נדחות בביטוח מפני מחלות‬ ‫ואישפוז מופחתות בשיעורים שווים על פני תקופת הפוליסה‪ ,‬אך לא יותר משש שנים‬ ‫ובביטוחי בריאות ארוכי טווח )כגון מחלות קשות( לא יותר מ‪ 15-‬שנה ‪ .‬הוצאות‬ ‫הרכישה הנדחות‪ ,‬המתייחסות לפוליסות שבוטלו‪ ,‬נמחקות במועד הביטול‪.‬‬ ‫מידי שנה בודקת אקטוארית החברה את ברות ההשבה של ה‪ .DAC-‬הבדיקה נערכת‬ ‫על מנת לוודא שההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי ה‪ DAC-‬בגין הפוליסות שנמכרו‬ ‫מספיקות ושהפוליסות צפויות ליצור הכנסות עתידיות שתכסנה את הפחתת ה‪DAC-‬‬ ‫ואת ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬הוצאות התפעול והעמלות בגין אותן פוליסות‪ .‬הבדיקה‬ ‫מבוצעת ברמת כל מוצר )סוג ביטוח( בנפרד‪.‬‬ ‫ההנחות המשמשות לבדיקה זו כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪ ,‬תשואה‬ ‫מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה‪ ,‬הנקבעות על‪-‬ידי אקטוארית החברה מידי שנה על‪-‬פי‬ ‫בדיקות ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים עדכניים‪.‬‬ ‫ג ‪22 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מכשירים פיננסיים‬ ‫‪.1‬‬ ‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים‬ ‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים כוללים הן נכסים פיננסיים והן התחייבויות פיננסיות‪.‬‬ ‫נכסים פיננסיים כוללים השקעות פיננסיות )נכסי חוב סחירים‪ ,‬נכסי חוב בלתי סחירים‪,‬‬ ‫מניות ואחרות( וכן נכסים פיננסיים אחרים כגון‪ :‬פרמיות לגביה‪ ,‬חייבים אחרים‪ ,‬מזומנים‬ ‫ושווי מזומנים‪ .‬כמו כן‪ ,‬מכשירים פיננסיים כוללים התחייבויות פיננסיות‪ ,‬כגון הלוואות‬ ‫ואשראי שנתקבלו ואשראי ספקים וזכאים אחרים‪.‬‬ ‫ההכרה לראשונה במכשירים פיננסיים‪ ,‬שאינם נגזרים‪ ,‬הינה לפי שווי הוגן ולגבי מכשירים‬ ‫שאינם מוצגים בשווי ההוגן דרך רווח והפסד בתוספת כל עלויות העסקה הישירות הניתנות‬ ‫לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים נמדדים כמפורט בהמשך‪.‬‬ ‫מכשיר פיננסי מוכר כנכס או כהתחייבות במועד קבלת התנאים החוזיים על ידי החברה‬ ‫)מועד העסקה(‪.‬‬ ‫א(‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫מזומנים כוללים יתרות מזומנים לשימוש מיידי ופקדונות לפי דרישה‪ .‬שווי מזומנים‬ ‫כוללים השקעות לזמן קצר ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומים‬ ‫ידועים של מזומנים ואשר חשופות לסיכון בלתי משמעותי של שינויים בשווי ואינם‬ ‫מוגבלים בשעבוד‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫נכסים פיננסיים‬ ‫החברה אימצה בשנת ‪ 2010‬את ‪ IFRS 9‬שלב הנכסים‪.‬‬ ‫מדידה במועד ההכרה לראשונה‪:‬‬ ‫נכסים פיננסיים בתחולת ‪ IFRS 9‬יוכרו במועד ההכרה לראשונה בהם לפי שווי הוגן‬ ‫ובתוספת עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין לרכישה‪ ,‬למעט במקרה של נכסים‬ ‫פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪ ,‬אשר לגביהם עלויות עסקה נזקפות‬ ‫לרווח והפסד במועד התהוותן‪.‬‬ ‫מדידה לאחר ההכרה לראשונה‪:‬‬ ‫מדידת מכשירי חוב לאחר מועד ההכרה לראשונה‪:‬‬ ‫בתקופות עוקבות יש למדוד מכשירי חוב בעלות מופחתת רק במידה ומתקיימים שני‬ ‫התנאים הבאים‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הנכס מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו היא להחזיק בנכסים על מנת לגבות‬ ‫את תזרימי המזומנים החוזיים הנובעים מהם‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫על פי התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי‪ ,‬החברה זכאית‪ ,‬במועדים מוגדרים‪,‬‬ ‫לקבל תזרימי מזומנים המהווים תשלומי קרן וריבית בלבד בגין סכום הקרן‬ ‫שטרם נפרעה‪.‬‬ ‫למרות האמור לעיל‪ ,‬חברה יכולה‪ ,‬בעת ההכרה לראשונה‪ ,‬לייעד מכשיר חוב‬ ‫אשר עונה על שני התנאים האמורים לשווי הוגן דרך רווח או הפסד במידה‬ ‫וייעוד שכזה מבטל או מפחית משמעותית חוסר עקביות במדידה או בהכרה‬ ‫)'חוסר הקבלה חשבונאית'( שהיו נוצרים אילולא כן‪.‬‬ ‫המדידה העוקבת של כל יתר מכשירי החוב תהיה בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪.‬‬ ‫ג ‪23 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬ ‫‪.1‬‬ ‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים )המשך(‬ ‫ב(‬ ‫נכסים פיננסיים )המשך(‬ ‫מדידת מכשירים הוניים לאחר מועד ההכרה לראשונה‪:‬‬ ‫נכסים פיננסיים שהינם מכשירים הוניים יימדדו בתקופות עוקבות בשווי הוגן‪,‬‬ ‫וההפרשים ייזקפו לרווח והפסד או לרווח )הפסד( כולל אחר‪ ,‬על פי בחירת החברה‬ ‫לגבי כל מכשיר ומכשיר כאשר הבחירה האמורה אינה ניתנת לשינוי לאורך חיי‬ ‫המכשיר‪ .‬סכומים שהוכרו ברווח כולל אחר לא יועברו לאחר מכן לרווח או הפסד‪.‬‬ ‫עם זאת‪ ,‬מכשירים הוניים המוחזקים למטרות מסחר‪ ,‬קרי מכשירים אשר נרכשו או‬ ‫התהוו במטרה למכור או לרכוש בחזרה בטווח קצר; מהווים במועד הכרתם לראשונה‬ ‫חלק מתיק של מכשירים פיננסיים שקיימת לגביהם ראייה לדפוס פעילות שבוצע‬ ‫לאחרונה להפקת רווחים בטווח קצר או מהווים נגזרים שאינם מיועדים כמכשירי‬ ‫גידור‪ ,‬ימדדו בשווי הוגן דרך רווח או הפסד )כאשר ההפרשים לא יוכלו להיזקף לרווח‬ ‫)הפסד( כולל אחר(‪.‬‬ ‫סיווג מחדש‪:‬‬ ‫כאשר‪ ,‬ורק כאשר‪ ,‬חברה משנה את המודל העסקי שלה לניהול נכסים פיננסיים‪ ,‬עליה‬ ‫לסווג מחדש את כל הנכסים הפיננסיים המושפעים משינוי הסיווג‪ .‬שינוי הסיווג יבוצע‬ ‫ממועד הסיווג מכאן ולהבא‪ .‬במידה וכתוצאה משינוי סיווג כאמור נכס פיננסי ימדד‬ ‫בשווי הוגן‪ ,‬רווח או הפסד כלשהם שנובעים מההפרש בין ערכו הקודם בספרים לבין‬ ‫שוויו ההוגן יוכר ברווח או הפסד‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מכשירים פיננסיים נגזרים‬ ‫נגזרים פיננסיים מוכרים לראשונה לפי שווי הוגן; עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות‬ ‫לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נמדדים הנגזרים לפי שווי הוגן‪,‬‬ ‫כשהשינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‬ ‫ערכם של נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד‪ ,‬שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬משוערכים‬ ‫בכל תקופה בהתאם לשיעור עליית המדד בפועל‪.‬‬ ‫ג ‪24 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬ ‫‪.4‬‬ ‫החברה קיבלה החלטות לייעוד הנכסים כדלקמן‪:‬‬ ‫נכסים הכלולים בתיקי השקעה של פוליסות משתתפות ברווחי השקעות‬ ‫נכסים אלו‪ ,‬הכוללים מכשירים פיננסיים סחירים ומכשירים פיננסיים לא סחירים‪ ,‬יועדו‬ ‫לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬וזאת מהנימוקים הבאים‪ :‬מדובר בתיקים מנוהלים‪,‬‬ ‫נפרדים ומזוהים‪ ,‬אשר הצגתם לפי שווי הוגן מקטינה באופן משמעותי עיוות חשבונאי של‬ ‫הצגת נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות לפי בסיסי מדידה שונים )‪ ,(mismatch‬כמו כן‬ ‫הניהול מתבצע לפי שווי הוגן וביצועי התיק נמדדים לפי שווי הוגן בהתאם לאסטרטגיית‬ ‫ניהול סיכונים מתועדת‪ ,‬והמידע לגבי המכשירים הפיננסיים מדווח להנהלה )וועדת ההשקעות‬ ‫הרלוונטית( באופן פנימי על בסיס שווי הוגן‪.‬‬ ‫מכשירים פיננסיים הכוללים נגזרים משובצים שנדרש להפרידם‬ ‫נכסים אלו יועדו לקבוצת שווי הוגן דרך דוח רווח והפסד‪.‬‬ ‫נכסים סחירים שאינם נכללים בתיקי השקעות כנגד פוליסות משתתפות ברווחים )נוסטרו(‬ ‫שאינם כוללים נגזרים משובצים או שאינם מהווים נגזרים‬ ‫נכסים אלו יועדו לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬ ‫נכסים שאינם סחירים שאינם נכללים בתיקי השקעות כנגד פוליסות משתתפות ברווחים‬ ‫)נוסטרו(‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים נמדדו על פי עלות מופחתת‪ .‬מניות וקרנות השקעה יועדו לקבוצת‬ ‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫קיזוז מכשירים פיננסיים‬ ‫נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מקוזזים והסכום נטו מוצג בדוח על המצב הכספי אם‬ ‫קיימת זכות שניתנת לאכיפה משפטית לקזז את הסכומים שהוכרו‪ ,‬וכן קיימת כוונה לסלק‬ ‫את הנכס ואת ההתחייבות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות במקביל‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת‬ ‫הלוואות ואשראי מוכרים לראשונה לפי שווי הוגן בניכוי עלויות עסקה מיוחסות ישירות‪,‬‬ ‫במידה שקיימות )לדוגמה‪ :‬עלויות גיוס הלוואה(‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬הלוואות‪ ,‬לרבות‬ ‫אגרות חוב‪ ,‬מוצגות על פי תנאיהן לפי עלות מופחתת תוך שימוש בשיטת הריבית‬ ‫האפקטיבית המביאה בחשבון גם את עלויות העסקה המיוחסות ישירות‪.‬‬ ‫ג ‪25 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬ ‫‪.7‬‬ ‫גריעת מכשירים פיננסיים‬ ‫נכסים פיננסיים‬ ‫נכס פיננסי נגרע כאשר פקעו הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי‪ ,‬או‬ ‫החברה העבירה את הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי או נטלה על‬ ‫עצמה מחוייבות לשלם את תזרימי המזומנים שהתקבלו במלואם לצד השלישי‪ ,‬ללא עיכוב‬ ‫משמעותי‪ ,‬בנוסף העבירה באופן ממשי את כל הסיכונים וההטבות הקשורים בנכס או לא‬ ‫העבירה ואף לא הותירה באופן ממשי את כל הסיכונים וההטבות הקשורים לנכס אך העבירה‬ ‫את השליטה בנכס‪.‬‬ ‫כאשר החברה העבירה את זכויותיה לקבל תזרימי מזומנים מהנכס ולא העבירה ולא הותירה‬ ‫באופן ממשי את הסיכונים וההטבות הקשורים בנכס ואף לא העבירה את השליטה על הנכס‪,‬‬ ‫מוכר נכס חדש בהתאם למידת המעורבות הנמשכת של החברה בנכס‪ .‬מעורבות נמשכת בדרך‬ ‫של ערבות לנכס המועבר נמדדת לפי הנמוך מבין היתרה המקורית בדוחות הכספיים של הנכס‬ ‫והסכום המירבי של התמורה שהחברה עשויה להידרש לשלם בחזרה‪.‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫התחייבות פיננסית נגרעת כאשר היא מסולקת‪ ,‬דהיינו ההתחייבות נפרעה‪ ,‬בוטלה או פקעה‪.‬‬ ‫התחייבות פיננסית מסולקת כאשר החייב )הקבוצה(‪:‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫פורע את ההתחייבות על ידי תשלום במזומן‪ ,‬בנכסים פיננסיים אחרים‪ ,‬בסחורות או‬ ‫שירותים‪ ,‬או‬ ‫משוחרר משפטית מההתחייבות‪.‬‬ ‫כאשר התחייבות פיננסית קיימת מוחלפת בהתחייבות אחרת כלפי אותו מלווה‬ ‫בתנאים שונים מהותית‪ ,‬או כאשר נעשה שינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪,‬‬ ‫ההחלפה או השינוי מטופלים כגריעה של ההתחייבות המקורית וכהכרה של התחייבות‬ ‫חדשה‪ .‬ההפרש בין היתרה של שתי ההתחייבויות הנ"ל בדוחות הכספיים נזקף לדוח‬ ‫רווח והפסד‪ .‬במידה שההחלפה או השינוי אינם מהותיים‪ ,‬הם מטופלים כשינוי תנאי‬ ‫ההתחייבות המקורית ולא מוכר רווח או הפסד מההחלפה‪ .‬בעת הבחינה האם מדובר‬ ‫בשינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪ ,‬מביאה החברה בחשבון שיקולים איכותיים‬ ‫וכמותיים‪.‬‬ ‫ז‪.‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫פריטי הרכוש הקבוע מוצגים לפי העלות בתוספת עלויות רכישה ישירות‪ ,‬בניכוי פחת שנצבר‪ ,‬בניכוי‬ ‫הפסדים מירידת ערך שנצברו ואינם כוללים הוצאות תחזוקה שוטפת‪ .‬העלות כוללת חלקי חילוף‬ ‫וציוד עזר המשמשים את הרכוש הקבוע;‬ ‫רכיבי פריט רכוש קבוע בעלי עלות משמעותית ביחס לסך העלות של הפריט‪ ,‬מופחתים בנפרד‪ ,‬לפי‬ ‫שיטת הרכיבים‪.‬‬ ‫הפחת מחושב בשיעורים שנתיים שווים על בסיס שיטת הקו הישר לאורך תקופת החיים‬ ‫השימושיים בנכס‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪25%-33%‬‬ ‫‪6%-15%‬‬ ‫שיפורים במושכר‬ ‫כלי רכב‬ ‫מחשבים וציוד נלוה‬ ‫ריהוט וציוד‬ ‫ג ‪26 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫רכוש קבוע )המשך(‬ ‫שיפורים במושכר מופחתים לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות )לרבות תקופת האופציה‬ ‫להארכה שבידי החברה שבכוונתה לממשה( או בהתאם לתקופת החיים המשוערת של השיפור‪ ,‬לפי‬ ‫הקצר שבהם‪.‬‬ ‫אורך החיים השימושיים‪ ,‬שיטת הפחת‪ ,‬וערך השייר נבחנים לפחות בכל סוף שנה והשינויים‬ ‫מטופלים כשינוי אומדן חשבונאי באופן של מכאן ולהבא‪.‬‬ ‫ח‪.‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים הנרכשים בנפרד נמדדים עם ההכרה הראשונית לפי העלות בתוספת עלויות‬ ‫רכישה ישירות‪ .‬נכסים בלתי מוחשיים הנרכשים בצירופי עסקים נמדדים לפי השווי ההוגן במועד‬ ‫הרכישה‪ .‬עלויות בגין נכסים בלתי מוחשיים אשר פותחו באופן פנימי‪ ,‬למעט עלויות פיתוח מהוונות‪,‬‬ ‫נזקפות לרווח או הפסד בעת התהוותן‪.‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר מופחתים על פני אורך החיים השימושיים‬ ‫שלהם ונבחנת לגביהם ירידת ערך כאשר קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך‪ .‬תקופת ההפחתה‬ ‫ושיטת ההפחתה של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים מוגדר נבחנות לפחות בכל סוף‬ ‫שנה‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫עלויות פיתוח תוכנה‬ ‫הוצאות פיתוח תוכנה מהוונות אך ורק אם ניתן למדוד באופן מהימן את עלויות הפיתוח;‬ ‫התוכנה ישימה מבחינה טכנית ומסחרית; צפויה הטבה כלכלית עתידית מהפיתוח‪ ,‬ולקבוצה‬ ‫כוונה ומקורות מספיקים להשלים את הפיתוח ולהשתמש בתוכנה‪ .‬הוצאה שהוונה כוללת את‬ ‫עלות החומרים‪ ,‬שכר עבודה ישיר והוצאות תקורה שניתן לייחסן ישירות להכנת הנכס‬ ‫לשימושו המיועד‪ .‬הוצאות פיתוח אחרות נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬ ‫הוצאות פיתוח שהוונו נמדדות לפי עלות בניכוי הפחתות והפסדים מירידת ערך שנצברו‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תוכנות‬ ‫נכסי החברה כוללים מערכות מחשב המורכבות מחומרה ותוכנות‪ .‬תוכנות המהוות חלק‬ ‫אינטגרלי מחומרה‪ ,‬אשר אינה יכולה לפעול ללא התוכנות המותקנות עליה‪ ,‬מסווגות כרכוש‬ ‫קבוע‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬רישיונות לתוכנות העומדות בפני עצמן ומוסיפות פונקציונליות נוספת‬ ‫לחומרה‪ ,‬מסווגים כנכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫עלויות עוקבות‬ ‫עלויות עוקבות מוכרות כנכס בלתי מוחשי אך ורק כאשר הן מגדילות את ההטבה הכלכלית‬ ‫העתידית הגלומה בנכס בגינו הן הוצאו‪ .‬כל העלויות האחרות‪ ,‬לרבות עלויות הקשורות‬ ‫למוניטין או מותגים שפותחו באופן עצמי‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫הפחתה‬ ‫הפחתה נזקפת לדוח רווח והפסד על פני אומדן אורך החיים השימושי של הנכסים הבלתי‬ ‫מוחשיים‪ ,‬פרט למוניטין‪ ,‬מהמועד שבו הנכסים זמינים לשימוש‪.‬‬ ‫אומדן אורך החיים השימושי לתקופה הנוכחית ולתקופות השוואתיות הינו כדלקמן‪:‬‬ ‫תוכנות ‪ -‬מופחתות בקו ישר על פני ‪ 3-10‬שנים‪.‬‬ ‫האומדנים בדבר שיטת ההפחתה ואורך החיים השימושי נבחנים מחדש לפחות בכל סוף שנת‬ ‫דיווח‪.‬‬ ‫ג ‪27 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫ט‪.‬‬ ‫ירידת ערך‬ ‫החברה בוחנת בכל תאריך דיווח האם קיימת ראיה אובייקטיבית לירידת ערך בגין נכס פיננסי או‬ ‫קבוצה של הנכסים הפיננסיים כדלקמן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫השקעות פיננסיות‬ ‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‬ ‫הראיה אובייקטיבית לירידת ערך קיימת כאשר אירוע אחד או יותר השפיעו באופן שלילי על‬ ‫אומדן תזרימי המזומנים העתידיים מהנכס לאחר מועד ההכרה‪ ..‬סכום ההפסד הנזקף לדוח‬ ‫רווח והפסד נמדד כהפרש בין יתרת הנכס בדוחות הכספיים לבין הערך הנוכחי של אומדן‬ ‫תזרימי המזומנים העתידיים )שאינם כוללים הפסדי אשראי עתידיים שטרם התהוו(‪,‬‬ ‫המהוונים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבית המקורית של הנכס הפיננסי‪ .‬אם הנכס‬ ‫הפיננסי נושא ריבית משתנה‪ ,‬ההיוון נעשה בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבית הנוכחית‪.‬‬ ‫בתקופות עוקבות הפסד מירידת ערך מבוטל כאשר ניתן לייחס באופן אובייקטיבי את השבת‬ ‫ערכו של הנכס לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה בהפסד‪ .‬ביטול כאמור נזקף לרווח והפסד עד‬ ‫לגובה ההפסד שהוכר‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫נכסים שאינם פיננסיים‬ ‫החברה בוחנת את הצורך בבחינת ירידת ערך נכסים לא פיננסיים ‪ ,‬שאינם הוצאות רכישה‬ ‫נדחות‪ ,‬נכסים הנובעים מהטבות לעובדים ונכסי מס נדחים כאשר ישנם סימנים כתוצאה‬ ‫מאירועים או שינויים בנסיבות המצביעים על כך שהיתרה בדוחות הכספיים אינה ברת‪-‬‬ ‫השבה‪ .‬במקרים בהם היתרה בדוחות הכספיים של הנכסים הלא פיננסיים עולה על הסכום‬ ‫בר‪-‬ההשבה שלהם‪ ,‬מופחתים הנכסים לסכום בר‪-‬ההשבה שלהם‪ .‬סכום בר‪-‬ההשבה הינו הגבוה‬ ‫מבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה ושווי שימוש‪ .‬בהערכת שווי השימוש מהוונים תזרימי‬ ‫המזומנים הצפויים לפי שיעור ניכיון לפני מס המשקף את הסיכונים הספציפיים לכל נכס‪.‬‬ ‫בגין נכס שאינו מייצר תזרימי מזומנים עצמאיים נקבע סכום בר‪-‬השבה עבור היחידה מניבת‬ ‫המזומנים שאליה שייך הנכס‪ .‬הפסדים מירידת ערך נזקפים לדוח רווח והפסד לסעיף הוצאות‬ ‫אחרות‪.‬‬ ‫הפסד מירידת ערך של נכס‪ ,‬מבוטל רק כאשר חלו שינויים באומדנים ששימשו בקביעת‬ ‫הסכום בר‪-‬ההשבה של הנכס מהמועד בו הוכר לאחרונה ההפסד מירידת הערך‪ .‬ביטול ההפסד‬ ‫כאמור מוגבל לנמוך מבין סכום ירידת הערך של הנכס שהוכר בעבר )בניכוי פחת או הפחתה(‬ ‫או סכום בר‪-‬ההשבה של הנכס‪ .‬לגבי נכס הנמדד לפי העלות‪ ,‬ביטול הפסד כאמור נזקף לרווח‬ ‫או הפסד‪.‬‬ ‫י‪.‬‬ ‫הפרשה לחובות מסופקים‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫א(‬ ‫ההתחייבויות של מבטחי המשנה כלפי החברה אינן משחררות אותה מהתחייבויותיה‬ ‫כלפי המבוטחים על פי פוליסות הביטוח‪.‬‬ ‫מבטח משנה‪ ,‬אשר לא יעמוד בהתחייבויותיו על פי חוזי ביטוח המשנה‪ ,‬עלול לגרום‬ ‫לחברה הפסדים‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫החברה מבצעת הפרשה לחובות מסופקים בגין חובות מבטחי משנה שגבייתם מוטלת‬ ‫בספק על בסיס הערכות סיכון פרטניות ועל בסיס עומק החוב‪.‬‬ ‫ג ‪28 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫י‪.‬‬ ‫הפרשה לחובות מסופקים )המשך(‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביטוח משנה )המשך(‬ ‫ב(‬ ‫‪.2‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬בקביעת חלקם של מבטחי המשנה בהתחייבויות הביטוחיות מתחשבת החברה‪,‬‬ ‫בין היתר‪ ,‬בהערכת אפשרות הגביה ממבטחי המשנה‪ .‬כאשר חלקם של מבטחי המשנה‬ ‫כאמור מחושב על בסיס אקטוארי‪ ,‬חלקם של אותם מבטחי משנה שבקשיים מחושב‬ ‫בהתאם להמלצת האקטואר‪ ,‬המביאה בחשבון את כלל גורמי הסיכון‪ .‬כמו כן‪,‬‬ ‫מתחשבת החברה בעת עריכת ההפרשות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בנכונות הצדדים להגיע להסכמי‬ ‫‪) CUT OFF‬ניתוק התקשרויות בדרך של פירעון סופי של החובות( במטרה לצמצם את‬ ‫החשיפה‪.‬‬ ‫פרמיה לגביה‬ ‫הפרשה לחובות מסופקים בגין פרמיות לגביה בעסקי ביטוח כללי מחושבת לפי אומדנים‬ ‫המבוססים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על עומק חובות בפיגור‪.‬‬ ‫יא‪.‬‬ ‫מדידת שווי הוגן‬ ‫שווי הוגן הוא המחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או המחיר שהיה משולם להעברת התחייבות‬ ‫בעסקה רגילה בין משתתפים בשוק במועד המדידה‪.‬‬ ‫מדידת שווי הוגן מבוססת על ההנחה כי העסקה מתרחשת בשוק העיקרי של הנכס או ההתחייבות‪,‬‬ ‫או בהיעדר שוק עיקרי‪ ,‬בשוק הכדאי )‪ (advantageous‬ביותר‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של נכס או התחייבות נמדד תוך שימוש בהנחות שמשתתפים בשוק ישתמשו בעת‬ ‫תמחור הנכס או ההתחייבות‪ ,‬בהנחה שמשתתפים בשוק פועלים לטובת האינטרסים הכלכליים‬ ‫שלהם‪.‬‬ ‫מדידת שווי הוגן לנכס לא פיננסי מביאה בחשבון את היכולת של משתתף בשוק להפיק הטבות‬ ‫כלכליות באמצעות הנכס בשימוש המיטבי שלו או על ידי מכירתו למשתתף אחר בשוק שישתמש‬ ‫בנכס בשימוש המיטבי שלו‪.‬‬ ‫החברה משתמשת בטכניקות הערכה שהן מתאימות לנסיבות ושקיימים עבורן מספיק נתונים‬ ‫שניתנים להשגה כדי למדוד שווי הוגן‪ ,‬תוך מיקסום השימוש בנתונים רלוונטיים שניתנים לצפייה‬ ‫ומיזעור השימוש בנתונים שאינם ניתנים לצפייה‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים הנסחרים בשוק פעיל נקבע על ידי מחירי השוק בתאריך הדיווח‪.‬‬ ‫בגין מכשירים פיננסיים שלהם אין שוק פעיל‪ ,‬השווי ההוגן נקבע באמצעות שימוש בשיטות הערכה‪.‬‬ ‫שיטות אלו כוללות התבססות על עסקאות שבוצעו לאחרונה בתנאי שוק‪ ,‬התייחסות לשווי השוק‬ ‫הנוכחי של מכשיר אחר דומה במהותו‪ ,‬היוון תזרימי מזומנים או שיטות הערכה אחרות‪ .‬השווי של‬ ‫אגרות חוב בלתי סחירות‪ ,‬הלוואות ופקדונות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס על היוון תזרימי‬ ‫המזומנים‪ ,‬ראו באור ‪11‬ב'‪.‬‬ ‫כל הנכסים וההתחייבויות הנמדדים בשווי הוגן או שניתן גילוי לשווי ההוגן שלהם מחולקים‬ ‫לקטגוריות בתוך מידרג השווי ההוגן‪ ,‬בהתבסס על רמת הנתונים הנמוכה ביותר‪ ,‬המשמעותית‬ ‫למדידת השווי ההוגן בכללותה‪:‬‬ ‫רמה ‪:1‬‬ ‫רמה ‪:2‬‬ ‫רמה ‪:3‬‬ ‫מחירים מצוטטים )ללא התאמות( בשוק פעיל של נכסים והתחייבויות זהים‪.‬‬ ‫נתונים שאינם מחירים מצוטטים שנכללו ברמה ‪ 1‬אשר ניתנים לצפייה במישרין או‬ ‫בעקיפין‪.‬‬ ‫נתונים שאינם מבוססים על מידע שוק ניתן לצפייה )טכניקות הערכה ללא שימוש‬ ‫בנתוני שוק ניתנים לצפייה(‪.‬‬ ‫ג ‪29 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫יב‪.‬‬ ‫הון מניות‬ ‫עלויות המתייחסות ישירות להנפקת מניות ואופציות למניות המסווגות כהוניות מוצגות כהפחתה‬ ‫מההון‪.‬‬ ‫יג‪.‬‬ ‫הטבות לעובדים‬ ‫בחברה קיימים מספר סוגי הטבות לעובדים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫הטבות עובדים לזמן קצר‬ ‫הטבות לעובדים לזמן קצר הינן הטבות אשר חזויות להיות מסולקות במילואן לפני ‪ 12‬חודש‬ ‫לאחר תום תקופת הדיווח השנתית שבה העובדים מספקים את השירותים המתייחסים‪.‬‬ ‫הטבות אלו כוללות משכורות‪ ,‬ימי חופשה‪ ,‬מחלה‪ ,‬הבראה והפקדות מעסיק לביטוח לאומי‬ ‫ומוכרות כהוצאה עם מתן השירותים‪ .‬התחייבות בגין בונוס במזומן או תוכנית להשתתפות‬ ‫ברווחים‪ ,‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחוייבות משפטית או משתמעת לשלם את הסכום‬ ‫האמור בגין שירות שניתן על ידי העובד וניתן לאמוד באופן מהימן את הסכום‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫הטבות לאחר סיום העסקה‬ ‫תכנית להפקדה מוגדרת‬ ‫לחברה תוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬בהתאם לסעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין שלפיהן היא‬ ‫משלמת באופן קבוע תשלומים מבלי שתהיה לה מחוייבות משפטית או משתמעת לשלם‬ ‫תשלומים נוספים גם אם בקרן לא הצטברו סכומים מספיקים כדי לשלם את כל ההטבות‬ ‫לעובד המתייחסות לשירות העובד בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪.‬‬ ‫הפקדות לתוכנית להפקדה מוגדרת בגין פיצויים או בגין תגמולים‪ ,‬מוכרות כהוצאה בעת‬ ‫ההפקדה לתוכנית במקביל לקבלת שירותי העבודה מהעובד ‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬לחברה תוכנית להטבה מוגדרת בגין תשלום פיצויים בהתאם לחוק פיצויי פיטורין‪ .‬לפי‬ ‫החוק‪ ,‬זכאים עובדים לקבל פיצויים עם פיטוריהם או עם פרישתם‪ .‬ההתחייבות בשל סיום‬ ‫העסקה נמדדת לפי שיטת שווי אקטוארי של יחידת הזכאות החזויה‪ .‬החישוב האקטוארי‬ ‫מביא בחשבון עליות שכר עתידיות ושיעור עזיבת עובדים‪ ,‬וזאת על בסיס הערכה של עיתוי‬ ‫התשלום‪ .‬הסכומים מוצגים על בסיס היוון תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים‪ ,‬לפי שיעורי‬ ‫הריבית של אגרות חוב ממשלתיות‪ ,‬אשר מועד פרעונן דומה לתקופת ההתחייבות המתייחסת‬ ‫לפיצויי הפרישה‪.‬‬ ‫החברה מפקידה כספים בגין התחייבויותיה לתשלום פיצויים לחלק מעובדיה באופן שוטף‬ ‫בקרנות פנסיה וחברות ביטוח )להלן ‪ -‬נכסי התוכנית(‪ .‬נכסי התוכנית הם נכסים המוחזקים‬ ‫על ידי קרן הטבות עובד לזמן ארוך או בפוליסות ביטוח כשירות‪ .‬נכסי התוכנית אינם זמינים‬ ‫לשימוש נושיהחברה‪ ,‬ולא ניתן לשלמם ישירות לחברה‪.‬‬ ‫מרכיב הפיצויים‪ ,‬בפוליסות שהופקו על ידי החברה‪ ,‬אינו מהווה נכסי תוכנית ומקוזז‬ ‫מההתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪.‬‬ ‫ההתחייבות בשל הטבות לעובדים המוצגת בדוח על המצב הכספי מייצגת את הערך הנוכחי‬ ‫של התחייבות ההטבות המוגדרת בניכוי השווי ההוגן של נכסי התוכנית‪ ,‬מדידות מחדש של‬ ‫ההתחייבות נטו נזקפות לרווח כולל אחר‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫הטבות בגין פיטורין‬ ‫פיצויי פיטורין לעובדים נזקפים כהוצאה כאשר החברה התחייבה‪ ,‬לפיטורי עובדים לפני‬ ‫והיא אינה יכולה לבטל את ההצעה או כאשר החברה מכירה‬ ‫הגיעם לגיל הפרישה המקובל‬ ‫בעלויות בגין שינוי מבני אשר כולל תשלום של הטבות בגין פיטורין‪ ,‬כמוקדם מביניהם‪.‬‬ ‫ג ‪30 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫יג‪.‬‬ ‫הטבות לעובדים )המשך(‬ ‫‪.4‬‬ ‫הטבות עובד אחרות לטווח ארוך‬ ‫עובדי החברה זכאים להטבות בגין מענקי הסתגלות‪ .‬הטבות אלו מטופלות כהטבות אחרות‬ ‫לטווח ארוך מאחר שהחברה צופה כי הטבות אלו ינוצלו‪ ,‬ומחויבות החברה בגינן תסולק‪,‬‬ ‫במהלך תקופת ההעסקה ולאחר שנה מתום תקופת הדיווח השנתית בה העובדים סיפקו את‬ ‫השירות המתייחס‪.‬‬ ‫ההתחייבות נטו של החברה בגין הטבות עובד אחרות לטווח ארוך המחושבת על בסיס‬ ‫הערכה אקטוארית‪ ,‬הינה בגין סכום ההטבה העתידית המגיעה לעובדים בגין שירותים‬ ‫שהוענקו בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪ ,‬תוך התחשבות בשיעור עליית שכר צפויה‪.‬‬ ‫סכום הטבות אלו מהוון לערכו הנוכחי‪ .‬שיעור ההיוון נקבע בהתאם לתשואה במועד הדיווח‬ ‫על אגרות חוב ממשלתיות שהמטבע שלהן ומועד הפרעון שלהן דומים לתנאי המחויבות של‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫מדידות מחדש של ההתחייבות נטו נזקפות לרווח או הפסד בתקופה בה הן התהוו‪.‬‬ ‫יד‪.‬‬ ‫עסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫עסקאות המסולקות במכשירים הוניים‬ ‫עלות העסקאות עם עובדים המסולקות במכשירים הוניים נמדדת לפי השווי ההוגן של‬ ‫המכשירים ההוניים במועד ההענקה‪ .‬השווי ההוגן נקבע באמצעות שימוש במודל תמחור‬ ‫אופציות מקובל‪.‬‬ ‫עלות העסקאות המסולקות במכשירים הוניים מוכרת ברווח או הפסד יחד עם גידול מקביל‬ ‫בהון על פני התקופה שבה תנאי הביצוע ו‪/‬או השירות מתקיימים ומסתיימת במועד שבו‬ ‫העובדים הרלוונטיים זכאים לגמול )להלן ‪ -‬תקופת ההבשלה(‪ .‬ההוצאה המצטברת המוכרת‬ ‫בגין עסקאות המסולקות במכשירים הוניים בתום כל מועד דיווח עד למועד ההבשלה משקפת‬ ‫את מידת חלוף תקופת ההבשלה ואת האומדן הטוב ביותר של החברה לגבי מספר המכשירים‬ ‫ההוניים שיבשילו בסופו של דבר‪.‬‬ ‫הוצאה בגין הענקות שאינן מבשילות בסופו של דבר אינה מוכרת‪ ,‬למעט הענקות שההבשלה‬ ‫שלהן תלויה בתנאי שוק אשר מטופלות כהענקות שהבשילו ללא קשר לקיום תנאי השוק‪,‬‬ ‫וזאת בהנחה שכל שאר תנאי ההבשלה )שירות ו‪/‬או ביצוע( התקיימו‪.‬‬ ‫כאשר החברה מבצעת שינויים בתנאים של הענקה המסולקת במכשירים הוניים‪ ,‬מוכרת‬ ‫הוצאה נוספת מעבר להוצאה המקורית שחושבה‪ ,‬בגין כל שינוי המגדיל את השווי ההוגן‬ ‫הכולל של התגמול המוענק או שמיטיב עם העובד לפי השווי ההוגן במועד השינוי‪.‬‬ ‫ביטול הענקה המסולקת במכשיר הוני‪ ,‬מטופלת כאילו הבשילה לתאריך הביטול וההוצאה‬ ‫שטרם הוכרה בגין ההענקה מוכרת מיידית‪ .‬עם זאת‪ ,‬אם ההענקה שבוטלה מוחלפת בהענקה‬ ‫חדשה ומיועדת כהענקה חלופית לתאריך בו הוענקה‪ ,‬ההענקה המבוטלת וההענקה החדשה‬ ‫תטופלנה שתיהן כשינוי של ההענקה המקורית כמתואר לעיל‪.‬‬ ‫טו‪.‬‬ ‫הפרשות‬ ‫הפרשה בהתאם ל‪ IAS 37-‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחויבות בהווה )משפטית או משתמעת(‬ ‫כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר‪ ,‬צפוי שיידרש שימוש במשאבים כלכליים על מנת לסלק את‬ ‫המחויבות וניתן לאמוד אותה באופן מהימן‪ .‬כאשר החברה צופה שחלק או כל ההוצאה תוחזר‬ ‫לחברה‪ ,‬כגון בחוזה ביטוח‪ ,‬ההחזר יוכר כנכס נפרד‪ ,‬רק במועד בו קיימת וודאות למעשה לקבלת‬ ‫הנכס‪ .‬ההוצאה תוכר בדוח רווח והפסד בניכוי החזר ההוצאה‪.‬‬ ‫תביעות משפטיות‬ ‫הפרשה בגין תביעות מוכרת כאשר לקבוצה מחוייבות קיימת )משפטית או משתמעת( כתוצאה‬ ‫מאירוע שהתרחש בעבר; יותר סביר מאשר לא )‪ (more likely than not‬כי החברה תידרש למשאביה‬ ‫הכלכליים לסילוק המחוייבות וניתן לאמוד את המחוייבות באופן מהימן‪ .‬כאשר השפעת ערך הזמן‬ ‫הינה מהותית‪ ,‬נמדדת ההפרשה בהתאם לערכה הנוכחי‪ .‬בעת בחינת הצורך בהכרה בהפרשות‬ ‫ובכימותן‪ ,‬מסתייעת הנהלת החברה ביועציה המשפטיים‪.‬‬ ‫ג ‪31 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫טז‪.‬‬ ‫הכרה בהכנסה‬ ‫‪.1‬‬ ‫פרמיות‬ ‫א(‬ ‫פרמיות במגזר ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך ובמגזר ביטוח בריאות‪ ,‬לרבות פרמיות‬ ‫חסכון ולמעט תקבולים בגין חוזי השקעה נרשמות כהכנסות בהגיע מועד גבייתן‪.‬‬ ‫ביטולים נרשמים במועד קבלת ההודעה מבעל הפוליסה‪ ,‬או באופן יזום על ידי החברה‬ ‫עקב פיגורים בתשלום‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪ .‬השתתפות המבוטחים ברווחים מנוכה‬ ‫מהפרמיות‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫פרמיות בביטוח כללי נרשמות כהכנסות על בסיס דוחות תפוקה חודשיים‪ .‬הפרמיות‬ ‫מתייחסות בעיקרן לתקופת ביטוח של שנה‪ .‬ההכנסות מפרמיה ברוטו ושינויים‬ ‫בפרמיה שטרם הורווחה בגינה‪ ,‬נרשמים בסעיף פרמיות שהורווחו‪ ,‬ברוטו‪.‬‬ ‫פרמיות בענף רכב חובה נרשמות בעת פירעון הפרמיה הואיל והכיסוי הביטוחי מותנה‬ ‫בתשלום הפרמיה‪.‬‬ ‫פרמיות מפוליסות שתחילת הביטוח שלהן לאחר תאריך המאזן נרשמים כהכנסות‬ ‫מראש‪.‬‬ ‫דוחות התפוקה החודשיים‪ ,‬בעיקר בענפי רכב רכוש ודירות‪ ,‬כוללים חידושים‬ ‫אוטומטיים של פוליסות שמועד החידוש שלהן הגיע‪.‬‬ ‫ההכנסות שנכללו בדוחות הכספיים הינן לאחר ביטולים שנתקבלו מבעלי פוליסות‪,‬‬ ‫ובניכוי ביטולים והפרשות עקב אי פירעון דמי הביטוח‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫דמי ניהול‬ ‫דמי ניהול בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה‪:‬‬ ‫דמי הניהול מחושבים בהתאם להנחיות המפקח בשיעורים קבועים מסכום צבירת החיסכון‬ ‫של המבוטחים בתיק המשתתף ברווחים וכוללים דמי ניהול קבועים בלבד‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫עמלות‬ ‫הכנסות מעמלות ממבטחי משנה נזקפות על בסיס מועדי הזכאות לקבלת העמלות על פי‬ ‫ההסכמים בניכוי הפרשות להחזרי עמלות עקב אי עמידה בשיעורי התביעות בהתאם להסכם‪.‬‬ ‫יז‪.‬‬ ‫רווחים‪/‬הפסדים מהשקעות נטו‪ ,‬הכנסות מימון והוצאות מימון‬ ‫רווחים‪/‬הפסדים מהשקעות נטו והכנסות מימון כוללים הכנסות ריבית והפרשי הצמדה בגין נכסי‬ ‫חוב‪ ,‬הכנסות מדיבידנדים‪ ,‬רווחים‪/‬הפסדים‪ ,‬נטו ממכירת נכסים פיננסיים‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן‬ ‫של נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬רווחים‪/‬הפסדים ממטבע חוץ‬ ‫רווחים‪/‬הפסדים ממימוש השקעות המחושבים כהפרש בין תמורת המימוש נטו ובין העלות‬ ‫המקורית או העלות המופחתת ומוכרים בעת קרות אירוע המכירה‪ .‬הכנסות ריבית מוכרות עם‬ ‫צבירתן‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬הכנסות מדיבידנדים מוכרות במועד בו מוקנית‬ ‫לחברה הזכות לקבלת תשלום‪ .‬באם מתקבל הדיבידנד בגין מניות סחירות‪ ,‬מכירה החברה‬ ‫בהכנסות מדיבידנד ביום האקס‪.‬‬ ‫הוצאות מימון כוללות הוצאות ריבית והפרשי הצמדה על כתבי התחייבות נדחים שהתקבלו‪,‬‬ ‫ריבית והפרשי שער על פקדונות מבטחי משנה ועל יתרות מבטחי משנה‪ .‬עלויות האשראי‪ ,‬שאינן‬ ‫מהוונות‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬ ‫רווחים והפסדים מהפרשי שער ושינויים בשווי ההוגן של ההשקעות מדווחים בנטו‪.‬‬ ‫ג ‪32 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫יח‪.‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות מסווגות להוצאות עקיפות ליישוב תביעות )הנכללות בסעיף תשלומים‬ ‫ושינוי בהתחייבות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה(‪ ,‬להוצאות הקשורות ברכישה )הנכללות בסעיף‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות( וליתרת הוצאות הנהלה וכלליות אחרות הנכללות‬ ‫בסעיף זה‪ .‬הסיווג נערך בהתאם למודלים פנימיים של החברה המבוססים על הוצאות ישירות‬ ‫שנזקפו והוצאות עקיפות שהועמסו‪.‬‬ ‫יט‪.‬‬ ‫מסים על הכנסה‬ ‫הוצאות המס בגין מסים שוטפים או נדחים נזקפות לרווח או הפסד‪ ,‬למעט אם הן מתייחסות‬ ‫לפריטים הנזקפים לרווח כולל אחר או להון‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫מסים שוטפים‬ ‫חבות בגין מסים שוטפים נקבעת תוך שימוש בשיעורי המס וחוקי המס שחוקקו או אשר‬ ‫חקיקתם הושלמה למעשה‪ ,‬עד לתאריך הדיווח‪ ,‬וכן התאמות נדרשות בקשר לחבות המס‬ ‫לתשלום בגין שנים קודמות‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מסים נדחים‬ ‫מסים נדחים מחושבים בגין הפרשים זמניים בין הסכומים הנכללים בדוחות הכספיים לבין‬ ‫הסכומים המובאים בחשבון לצורכי מס‪.‬‬ ‫יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הצפוי לחול כאשר הנכס ימומש או‬ ‫ההתחייבות תסולק‪ ,‬בהתבסס על חוקי המס שחוקקו או אשר חקיקתם הושלמה למעשה עד‬ ‫לתאריך הדיווח‪.‬‬ ‫בכל תאריך דיווח נכסי מסים נדחים נבחנים ובמידה שלא צפוי ניצולם הם מופחתים‪,‬‬ ‫הפרשים זמניים בגינם לא הוכרו נכסי מסים נדחים נבחנים בכל תאריך דיווח ובמידה‬ ‫שניצולם צפוי מוכר נכס מס נדחה מתאים‪.‬‬ ‫בחישוב המסים הנדחים לא מובאים בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של מימוש‬ ‫ההשקעות בחברות מוחזקות‪ ,‬כל עוד מכירת ההשקעות בחברות מוחזקות אינה צפויה בעתיד‬ ‫הנראה לעין‪ .‬כמו כן‪ ,‬לא הובאו בחשבון מסים נדחים בגין חלוקת רווחים על ידי חברות‬ ‫מוחזקות כדיבידנדים‪ ,‬מאחר שחלוקת הדיבידנד אינה כרוכה בחבות מס נוספת‪ ,‬או בשל‬ ‫מדיניות החברה שלא ליזום חלוקת דיבידנד על ידי חברה מאוחדת הגוררת חבות מס נוספת‬ ‫מיסים על הכנסה המתייחסים לחלוקות בעלים של מכשיר הוני ולעלויות עסקה של עסקה‬ ‫הונית מטופלים לפי ‪.IAS 12‬‬ ‫מסים נדחים מקוזזים אם קיימת זכות חוקית לקיזוז נכס מס שוטף כנגד התחייבות מס‬ ‫שוטפת והמסים הנדחים מתייחסים לאותה ישות החייבת במס ולאותה רשות מס‪.‬‬ ‫כ‪.‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫רווח למניה מחושב על ידי חלוקה של הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה במספר המניות‬ ‫הרגילות המשוקלל הקיים בפועל במהלך התקופה‪.‬‬ ‫מניות רגילות פוטנציאליות נכללות בחישוב הרווח המדולל למניה במידה שהשפעתן מדללת את‬ ‫הרווח למניה מפעילויות נמשכות‪ .‬מניות רגילות פוטנציאליות שהומרו במהלך התקופה נכללות‬ ‫ברווח המדולל למניה רק עד למועד ההמרה‪ ,‬ומאותו מועד נכללות ברווח הבסיסי למניה‪ .‬חלקה של‬ ‫החברה ברווחי חברות מוחזקות מחושב לפי חלקה ברווח למניה של אותן חברות מוחזקות מוכפל‬ ‫במספר המניות המוחזקות על ידי החברה‪.‬‬ ‫ג ‪33 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫כא‪.‬‬ ‫שינוי בסיווג‬ ‫בוצע סיווג מחדש במספרי ההשוואה לשנים ‪ 2012‬ו‪ 2011-‬סך של כ‪ 11.9 -‬מיליון ש"ח וכ‪ 15.7 -‬מיליון‬ ‫ש"ח‪ ,‬בהתאמה מהתחייבויות בגין חוזי השקעה להתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ .‬כמו כן‪ ,‬בוצע סיווג‬ ‫מחדש בסעיפי הפרמיות והשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה בסך של כ‪ 2 -‬מליון‬ ‫ש"ח וכ‪ 4 -‬מיליון ש"ח לשנים ‪ 2012‬ו‪ ,2011-‬בהתאמה‪.‬‬ ‫לסיווגים שנערכו כאמור לעיל לא הייתה השפעה על ההון והרווח הכולל‪.‬‬ ‫כב‪.‬‬ ‫שינוי במדיניות חשבונאית‬ ‫‪IFRS 13‬‬ ‫כתוצאה מיישום ‪ IFRS 13‬אין השפעה על הוראות המדידה של החברה‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬החברה כללה את הגילויים הנדרשים המתייחסים לשווי ההוגן של נכסים והתחייבויות‪.‬‬ ‫‪IAS 19R‬‬ ‫כתוצאה מיישום ‪ IAS 19R‬החברה יישמה למפרע את התיקונים הבאים‪:‬‬ ‫רווחים והפסדים אקטואריים יוכרו במסגרת רווח כולל אחר עם היווצרותם ולא ייזקפו לרווח‬ ‫•‬ ‫או הפסד‪.‬‬ ‫תשואת נכסי התוכנית תוכר ברווח או הפסד בהתבסס על שיעור היוון שמשמש למדידת‬ ‫•‬ ‫ההתחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬ללא קשר לתוצאה בפועל של תיק ההשקעות‪.‬‬ ‫האבחנה בין הטבות עובד לזמן קצר לבין הטבות עובד לטווח ארוך תתבסס על מועד הסילוק‬ ‫•‬ ‫הצפוי ולא על המועד שבו קמה זכאות העובד להטבות‪.‬‬ ‫עלות שירותי עבר הנובעת משינויים בתוכנית תוכר מיידית‪.‬‬ ‫•‬ ‫השפעות השינוי במדיניות החשבונאית כתוצאה מהיישום לראשונה של ‪ IAS19R‬על הדוחות‬ ‫הכספיים של החברה‪:‬‬ ‫בדוחות על המצב הכספי‪:‬‬ ‫לא הייתה כל השפעה על סעיפי הדוחות המאוחדים על המצב הכספי‬ ‫בדוחות המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪:‬‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫השינוי‬ ‫כפי שדווח בעבר‬ ‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי למניה(‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫רווח נקי‬ ‫הפסד בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה )בש"ח(‬ ‫‪115,798‬‬ ‫‪169,701‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‬‫‪105,189‬‬ ‫‪8.25‬‬ ‫)‪(1,084‬‬ ‫‪1,084‬‬ ‫‪695‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‬‫‪0.06‬‬ ‫‪114,714‬‬ ‫‪170,785‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‪8.31‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה )בש"ח(‬ ‫ג ‪34 -‬‬ ‫‪108,002‬‬ ‫‪71,338‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‬‫‪44,779‬‬ ‫‪3.81‬‬ ‫‪570‬‬ ‫)‪(570‬‬ ‫)‪(369‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪108,572‬‬ ‫‪70,768‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‪3.81‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫כב‪.‬‬ ‫שינוי במדיניות חשבונאית )המשך(‬ ‫בדוחות המאוחדים על השינויים בהון‪:‬‬ ‫כפי שדווח בעבר‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‬‫‪105,189‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח כולל אחר‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫‪695‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫)‪(695‬‬ ‫‪105,189‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‬‫‪44,779‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח כולל אחר‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫)‪(369‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫בדוחות המאוחדים על תזרימי מזומנים‪:‬‬ ‫כפי שדווח בעבר‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫מסים על הכנסה‬ ‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫סך הכל תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫‪105,189‬‬ ‫‪64,512‬‬ ‫‪2,528‬‬ ‫‪279,779‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪389‬‬ ‫)‪(1,084‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫‪64,901‬‬ ‫‪1,444‬‬ ‫‪279,779‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫מסים על הכנסה‬ ‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫סך הכל תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫ג ‪35 -‬‬ ‫‪44,779‬‬ ‫‪26,559‬‬ ‫)‪(2,229‬‬ ‫‪133,914‬‬ ‫)‪(369‬‬ ‫)‪(201‬‬ ‫‪570‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪26,358‬‬ ‫)‪(1,659‬‬ ‫‪133,914‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫כג‪.‬‬ ‫גילוי לתקני ‪ IFRS‬חדשים בתקופה שלפני יישומם‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיקונים ל‪ - IAS 32 -‬מכשירים פיננסיים‪ :‬הצגה‪ ,‬בדבר קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות‬ ‫פיננסיות‬ ‫ה‪ IASB-‬פירסם תיקונים ל‪) IAS 32-‬להלן ‪ -‬התיקונים ל‪ (IAS 32 -‬בנושא קיזוז נכסים פיננסיים‬ ‫והתחייבויות פיננסיות‪ .‬התיקונים ל‪ IAS 32 -‬מבהירים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את משמעות המונח "קיימת‬ ‫באופן מיידי )‪ (currently‬זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז" )להלן ‪ -‬הזכות לקזז(‪ .‬התיקונים ל‪-‬‬ ‫‪ IAS 32‬קובעים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי הזכות לקזז חייבת להיות ניתנת לאכיפה משפטית לא רק‬ ‫במהלך העסקים הרגיל של הצדדים לחוזה אלא גם במקרה של פשיטת רגל או חדלות פירעון‬ ‫של אחד הצדדים‪ .‬כמו כן‪ ,‬התיקונים ל‪ IAS 32 -‬קובעים שעל מנת שהזכות לקזז תהיה קיימת‬ ‫באופן מיידי‪ ,‬אסור שהיא תהיה תלויה באירוע עתידי או שיהיו פרקי זמן שבהם היא לא‬ ‫תחול‪ ,‬או שיהיו אירועים שיגרמו לפקיעתה‪.‬‬ ‫התיקונים ל‪ IAS 32 -‬ייושמו למפרע החל מהדוחות הכספיים לתקופות שנתיות המתחילות‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2014 ,‬או לאחריו‪ .‬אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬ ‫להערכת החברה‪ ,‬לתיקונים ל‪ IAS 32 -‬לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪ - IFRS 9‬מכשירים פיננסיים‬ ‫א‪.‬‬ ‫פורסמו תיקונים בנושא גריעה ובנושא התחייבויות פיננסיות )‪ .(phase 2‬לפי הוראות‬ ‫התיקונים‪ ,‬יש להמשיך וליישם את הוראות ‪ IAS 39‬לגבי גריעה ולגבי התחייבויות‬ ‫פיננסיות שלא נבחרה לגביהן חלופת השווי ההוגן )ייעוד לשווי הוגן דרך רווח או‬ ‫הפסד(‪ .‬כלומר‪ ,‬הוראות הסיווג והמדידה של ‪ IAS 39‬ימשיכו לחול על התחייבויות‬ ‫פיננסיות שמוחזקות למסחר ועל התחייבויות פיננסיות שנמדדות בעלות מופחתת‪.‬‬ ‫לפי התיקונים‪ ,‬סכום השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות ‪ -‬שמיוחס לשינויים בסיכון‬ ‫האשראי ‪ -‬ייזקף לרווח כולל אחר‪ .‬כל יתר השינויים בשווי ההוגן ייזקפו לרווח או‬ ‫הפסד‪ .‬אם זקיפת השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות‪ ,‬שנגרם כתוצאה משינויים‬ ‫בסיכון האשראי‪ ,‬לרווח כולל אחר ייצור חוסר סימטריה חשבונאית ברווח או הפסד‪,‬‬ ‫אזי גם אותו שינוי ייזקף לרווח או הפסד ולא לרווח כולל אחר‪.‬‬ ‫לתיקונים לא נקבע מועד יישום מנדטורי על ידי ה‪ .IASB -‬אימוץ מוקדם אפשרי‪,‬‬ ‫בתנאי שהחברה מיישמת גם את הוראות התקן בנוגע לסיווג ומדידה של נכסים‬ ‫פיננסים )שלב הנכסים(‪ .‬אימוץ לראשונה של התיקונים ייעשה למפרע תוך מתן גילוי‬ ‫נדרש או הצגה מחדש של מספרי ההשוואה‪ ,‬בכפוף להקלות המצויינות בתיקונים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫בנובמבר ‪ ,2013‬פרסם ה‪ IASB -‬את השלב השלישי )‪ (phase 3‬של ‪) IFRS 9‬להלן ‪ -‬השלב‬ ‫השלישי של ‪ ,(IFRS 9‬במסגרת הגירסה המלאה של ‪ .IFRS 9‬השלב השלישי של ‪IFRS 9‬‬ ‫כולל דרישות חדשות בנוגע לחשבונאות גידור ותיקונים הקשורים ל‪IFRS 7 ,IFRS 9 -‬‬ ‫ו‪.IAS 39 -‬‬ ‫להלן העקרונות המרכזיים לעניין גידור על פי )‪:IFRS 9 (2013‬‬ ‫ניתן ליישם חשבונאות גידור עבור רכיבי סיכון הן של פריטים מגודרים פיננסיים‬ ‫‬‫והן של פריטים מגודרים לא פיננסיים‪ ,‬ככל שהם ניתנים לזיהוי בנפרד ולמדידה‬ ‫מהימנה‪.‬‬ ‫בחינת אפקטיביות הגידור תיעשה על בסיס איכותי בלבד והמבחן הכמותי של‬ ‫‬‫טווח ‪ 80%-125%‬יבוטל‪ .‬הבחינה מתמקדת בהשגת יעדי הגידור וביחסי הגומלין‬ ‫הכלכליים בין הפריט המגודר ובין המכשיר המגדר ובהשפעה שיש לסיכון‬ ‫האשראי על היחסים כאמור‪.‬‬ ‫מותר לבצע התאמות בגין קשרי גומלין בין מכשיר מגדר לפריט מגודר גם לאחר‬ ‫‬‫תחילת הגידור‪ ,‬במקרה שבו נדרש לבצע שינויים בגידור כחלק מניהול הסיכונים‬ ‫של ההנהלה‪ .‬במקרה דנן‪ ,‬לא יידרש לבצע ייעוד מחדש של הגידור‪.‬‬ ‫ניתן שלא לכלול את ערך הזמן של אופציה‪ ,‬את רכיב הפורוורד של חוזה אקדמה‬ ‫‬‫ואת המרווח )‪ (spread‬הבסיסי של מטבע חוץ כחלק מייעוד של מכשיר פיננסי‬ ‫כמכשיר מגדר ולטפל בהם כעלויות עסקת גידור‪ .‬כלומר‪ ,‬במקום שהשפעתם‬ ‫תיזקף לרווח או הפסד כמו מכשיר המוחזק למסחר )ספקולטיבי(‪ ,‬סכומים אלו‬ ‫יזקפו כעלויות עסקת גידור לרווח כולל אחר ויופחתו לרווח או הפסד לאורך‬ ‫תקופת הגידור‪.‬‬ ‫ג ‪36 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫כג‪.‬‬ ‫גילוי לתקני ‪ IFRS‬חדשים בתקופה שלפני יישומם )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪ - IFRS 9‬מכשירים פיננסיים )המשך(‬ ‫לשלב השלישי של ‪ IFRS 9‬לא נקבע מועד יישום מנדטורי על ידי ה‪ ,IASB -‬אך חברות יכולות‬ ‫ליישמו מוקדם‪ ,‬וזאת רק אם מיושמות במקביל שאר דרישות ‪.IFRS 9‬‬ ‫לפי התיקונים שנכללים בשלב השלישי של ‪ ,IFRS 9‬ניתן לאמץ את הוראות ‪ phase 2‬לגבי‬ ‫מדידת התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן תוך זקיפה לרווח כולל אחר של השינויים בשווי‬ ‫ההוגן הנובעים מסיכון האשראי העצמי‪ ,‬וזאת ללא אימוץ שאר הוראות התקן‪.‬‬ ‫להערכת החברה‪ ,‬לתקן )על כל שלביו( לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות‬ ‫הכספיים‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫תיקונים ל‪ IAS 36 -‬ירידת ערך נכסים‬ ‫במאי ‪ 2013‬פרסם ה‪ IASB-‬תיקונים ל‪ IAS 36-‬ירידת ערך נכסים )להלן ‪ -‬התיקונים( העוסקים‬ ‫בדרישות גילוי בדבר שווי הוגן בניכוי עלויות למכירה של נכסים‪ .‬התיקונים כוללים דרישות‬ ‫גילוי נוספות בדבר הסכום בר ההשבה והשווי ההוגן‪ .‬הגילוי הנוסף יכלול גילוי למדרג השווי‬ ‫ההוגן‪ ,‬לטכניקות ההערכה ולשינויים בהן‪ ,‬לשיעורי ההיוון ולהנחות המרכזיות שבבסיס‬ ‫הערכת השווי‪.‬‬ ‫התיקונים ייכנסו לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬או לאחריו‪.‬‬ ‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬ ‫הגילויים המתאימים ייכללו בדוחות הכספיים של החברה עם אימוץ התיקונים לראשונה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫פרשנות מספר ‪ 21‬של דיווח כספי בינלאומי )‪ - (IFRIC 21‬היטלים‬ ‫במאי ‪ 2013‬פרסם ה‪ IASB-‬את פרשנות מספר ‪ 21‬של דיווח כספי בינלאומי )‪) (IFRIC 21‬להלן ‪-‬‬ ‫הפרשנות( בדבר היטלים המוטלים על ידי מוסדות ממשלה באמצעות חקיקה‪ .‬על פי‬ ‫הפרשנות‪ ,‬התחייבות לתשלום היטל תוכר רק בעת קרות האירוע היוצר את המחויבות‬ ‫לתשלום‪.‬‬ ‫הפרשנות תיכנס לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬או לאחריו‪.‬‬ ‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬ ‫להערכת החברה‪ ,‬לפרשנות לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫תיקון ל‪ IAS 39 -‬מכשירים פיננסיים‪ :‬הכרה ומדידה‪ ,‬בדבר החלפת מכשירים מגדרים והמשך‬ ‫יישום חשבונאות גידור‬ ‫התיקון ל‪) IAS 39 -‬להלן ‪ -‬התקן( עוסק בחריג לדרישה של התקן להפסיק ליישם חשבונאות‬ ‫גידור‪ .‬התיקון הוסיף תנאים שנדרש שיתקיימו על מנת שהחלפה או גלגול מכשיר מגדר‬ ‫במכשיר מגדר אחר לא יהוו פקיעה או ביטול‪.‬‬ ‫התיקון יכנס לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר‪ ,2014 ,‬או לאחריו‪.‬‬ ‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫תיקון ל‪ IAS 19 -‬בדבר הטיפול בהפקדות הקשורות לשירות‬ ‫ה‪ IASB -‬פרסם תיקון לדרישות הקיימות ב‪ IAS 19 -‬בדבר הפקדות המבוצעות על ידי עובדים‬ ‫או צדדים שלישיים הקשורות לשירות‪.‬‬ ‫לפי התיקון‪ ,‬אם אין קשר בין סכום ההפקדות לבין מספר שנות השירות )כגון מקרים שבהם‬ ‫ההפקדות מחושבות כאחוז קבוע משכר העובד‪ ,‬ההפקדות הן בסכום קבוע לאורך תקופת‬ ‫השירות או ההפקדות נקבעות לפי גיל העובד(‪ ,‬ניתן להכיר בהפקדות אלו כקיטון מעלות‬ ‫השירות‪ ,‬בתקופה שבה ניתן השירות הקשור‪ ,‬במקום לייחסן לתקופות השירות‪.‬‬ ‫כאשר ההפקדות תלויות במספר השנים בהן ניתן השירות‪ ,‬יש להקצות את אותן הפקדות‬ ‫לתקופות השירות תוך שימוש באותה שיטת ייחוס הנדרשת על פי ‪ IAS 19.70‬בדבר ייחוס‬ ‫הטבה לתקופות שירות‪.‬‬ ‫התיקונים ל‪ IAS 19 -‬ייושמו למפרע החל מהדוחות הכספיים לתקופות שנתיות המתחילות‬ ‫ביום ‪ 1‬ביולי‪ 2014 ,‬או לאחריו‪ .‬אימוץ מוקדם אפשרי‪ .‬להערכת החברה‪ ,‬לתיקונים ל‪IAS 19 -‬‬ ‫לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫ג ‪37 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬ ‫כד‪.‬‬ ‫עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי בדוחות הכספיים של חברות ביטוח‬ ‫בחודש ינואר ‪ 2014‬פורסם‪ ,‬על ידי המפקח‪ ,‬חוזר בדבר עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש‬ ‫בדוחות הכספיים של חברות ביטוח‪ .‬החוזר כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬דרישות גילוי חדשות בדבר מגזרי‬ ‫פעילות‪ ,‬השקעות‪ ,‬התחייבויות בשל חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי והתחייבויות פיננסיות‪.‬‬ ‫כמו כן כולל החוזר הנחיות בקשר לסעיפים שונים בדוחות הכספיים והוראות בקשר לחתימה על‬ ‫הדוחות הכספיים‪ .‬בנוסף‪ ,‬החוזר מחיל על חברות ביטוח את הוראות פרק ו' לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬לגבי גילוי עסקאות עם בעלי עניין ובעלי שליטה‪.‬‬ ‫תחילתן של הוראות החוזר החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪ 2014‬אך חברת ביטוח רשאית ליישמן‬ ‫החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪.2013‬‬ ‫הגילויים המתאימים ייכללו בדוחות הכספיים של החברה החל משנת ‪.2014‬‬ ‫כה‪.‬‬ ‫להלן שיעורי השינוי של מדד המחירים לצרכן ושער החליפין של הדולר‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫ג ‪38 -‬‬ ‫מדד המחירים לצרכן‬ ‫מדד ידוע‬ ‫מדד בגין‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪2.6‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫שער חליפין‬ ‫יציג של‬ ‫הדולר ארה"ב‬ ‫‪%‬‬ ‫)‪(7.0‬‬ ‫)‪(2.3‬‬ ‫‪7.7‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות‬ ‫החל מסוף שנת ‪ ,2013‬לאור צמיחת תחום בריאות בחברה‪ ,‬שינוי אופן סקירת תוצאות המגזרים על ידי‬ ‫ההנהלה ובהתאם לכללי התקינה הבינלאומית מוגדר ענף ביטוח בריאות כתחום פעילות נפרד אשר מאחד‬ ‫תחתיו פוליסות בריאות מסוגים שונים וכן מדווח כמגזר נפרד החל מהדוחות הכספיים השנתיים‪ .‬מספרי‬ ‫ההשואה הוצגו מחדש בהתאם‪.‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫החברה פועלת במגזרי הפעילות הבאים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך‬ ‫מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך כולל את ענפי ביטוח חיים והוא מתמקד בעיקר‬ ‫בחיסכון לטווח ארוך )במסגרת פוליסות ביטוח חיים לסוגיהן( וכן בכיסויים ביטוחיים של‬ ‫סיכונים שונים כגון‪ :‬מוות‪ ,‬נכות‪ ,‬אובדן כושר עבודה ועוד‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מגזר ביטוח בריאות‬ ‫מגזר ביטוח בריאות כולל ביטוח הוצאות רפואיות‪ ,‬תאונות אישיות‪ ,‬ניתוחים השתלות‪,‬‬ ‫מחלות קשות נח"ל ועוד‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מגזר ביטוח כללי‬ ‫מגזר הביטוח הכללי כולל את ענפי החבויות והרכוש‪ .‬בהתאם להוראות המפקח מפורט מגזר‬ ‫הביטוח הכללי לפי ענפי רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪ ,‬ענפי רכוש ואחרים וענפי חבויות אחרים‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ענף רכב חובה‬ ‫ענף רכב חובה מתמקד בכיסוי אשר רכישתו על ידי בעל הרכב או הנוהג בו היא חובה‬ ‫על פי דין ואשר מעניק כיסוי לנזק גוף )לנהג הרכב‪ ,‬לנוסעים ברכב או להולכי רגל(‬ ‫כתוצאה משימוש ברכב מנועי‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ענף רכב רכוש‬ ‫ענף רכב רכוש מתמקד בכיסוי נזקי רכוש לרכב המבוטח ונזקי רכוש שהרכב המבוטח‬ ‫יגרום לצד שלישי‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫יתר ענפי הרכוש שאינם רכב וחבויות לרבות ענף דירות‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ענפי חבויות אחרים‬ ‫ענפי החבויות מיועדים לכיסוי של חבויות המבוטח בגין נזק שהוא יגרום לצד שלישי‪.‬‬ ‫ענפים אלו כוללים‪ :‬אחריות כלפי צד ג'‪ ,‬אחריות מעבידים ואחריות מקצועית‪.‬‬ ‫ג ‪39 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא מיוחס‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫למגזרי‬ ‫ביטוח‬ ‫וחיסכון‬ ‫פעילות‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫ארוך טווח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬ ‫‪22,150‬‬ ‫משנה‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫‪194,968‬‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון ‪34,366‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪7,158‬‬ ‫הכנסות מעמלות‬ ‫‪10,468‬‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫‬‫סך כל ההכנסות‬ ‫‪246,960‬‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫‪146,092‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬ ‫‪7,785‬‬ ‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫‪138,307‬‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬ ‫‪31,464‬‬ ‫רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪18,979‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‬‫הוצאות אחרות‬ ‫‬‫סך כל ההוצאות‬ ‫‪50,443‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪58,210‬‬ ‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬ ‫)‪(183‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני מסים‬ ‫‪58,027‬‬ ‫על ההכנסה‬ ‫‪217,118‬‬ ‫ג ‪40 -‬‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪107,872‬‬ ‫‪1,054,038‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,379,028‬‬ ‫‪12,979‬‬ ‫‪47,986‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪83,115‬‬ ‫‪94,893‬‬ ‫‪2,929‬‬ ‫‬‫‪2,815‬‬ ‫‬‫‪100,637‬‬ ‫‪1,006,052‬‬ ‫‪56,249‬‬ ‫‬‫‪4,210‬‬ ‫‬‫‪1,066,511‬‬ ‫‬‫‪24,558‬‬ ‫‬‫‬‫‪50‬‬ ‫‪24,608‬‬ ‫‪1,295,913‬‬ ‫‪118,102‬‬ ‫‪7,158‬‬ ‫‪17,493‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪1,438,716‬‬ ‫‪47,384‬‬ ‫‪716,181‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪909,657‬‬ ‫‪8,258‬‬ ‫‪6,837‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,880‬‬ ‫‪39,126‬‬ ‫‪709,344‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪886,777‬‬ ‫‪23,395‬‬ ‫‪13,888‬‬ ‫‬‫‬‫‪37,283‬‬ ‫‪153,669‬‬ ‫‪56,141‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‬‫‪209,892‬‬ ‫‬‫‪30,954‬‬ ‫‪24,134‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪55,167‬‬ ‫‪208,528‬‬ ‫‪119,962‬‬ ‫‪24,216‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪352,785‬‬ ‫‪24,228‬‬ ‫)‪(89‬‬ ‫‪147,275‬‬ ‫)‪(808‬‬ ‫)‪(30,559‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪199,154‬‬ ‫)‪(1,080‬‬ ‫‪24,139‬‬ ‫‪146,467‬‬ ‫)‪(30,559‬‬ ‫‪198,074‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות )המשך(‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לא מיוחס‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫למגזרי‬ ‫ביטוח‬ ‫וחיסכון‬ ‫פעילות‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫ארוך טווח**(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬ ‫משנה‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫הכנסות מעמלות‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה‬ ‫בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬ ‫רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫סך כל ההוצאות‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על‬ ‫הכנסה‬ ‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪208,104‬‬ ‫‪85,327‬‬ ‫‪959,664‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,253,095‬‬ ‫‪19,429‬‬ ‫‪10,773‬‬ ‫‪44,014‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪74,216‬‬ ‫‪188,675‬‬ ‫‪74,554‬‬ ‫‪915,650‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,178,879‬‬ ‫‪42,990‬‬ ‫‪6,789‬‬ ‫‪5,226‬‬ ‫‬‫‪243,680‬‬ ‫‪2,203‬‬ ‫‬‫‪2,448‬‬ ‫‬‫‪79,205‬‬ ‫‪80,126‬‬ ‫‬‫‪2,239‬‬ ‫‬‫‪998,015‬‬ ‫‪35,877‬‬ ‫‬‫‬‫‪379‬‬ ‫‪36,256‬‬ ‫‪161,196‬‬ ‫‪6,789‬‬ ‫‪9,913‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪1,357,156‬‬ ‫‪159,162‬‬ ‫‪39,801‬‬ ‫‪671,075‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪870,038‬‬ ‫‪9,885‬‬ ‫‪6,972‬‬ ‫‪6,096‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,953‬‬ ‫‪149,277‬‬ ‫‪32,829‬‬ ‫‪664,979‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪847,085‬‬ ‫‪26,205‬‬ ‫‪(*19,032‬‬ ‫‬‫‬‫‪45,237‬‬ ‫‪16,921‬‬ ‫‪(*9,555‬‬ ‫‬‫‬‫‪26,476‬‬ ‫‪167,226‬‬ ‫‪(*57,058‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‬‫‪224,371‬‬ ‫‬‫‪29,069‬‬ ‫‪14,000‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪43,202‬‬ ‫‪210,352‬‬ ‫‪(*114,714‬‬ ‫‪14,087‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪339,286‬‬ ‫‪49,166‬‬ ‫‪19,900‬‬ ‫‪108,665‬‬ ‫)‪(6,946‬‬ ‫‪170,785‬‬ ‫)‪(*(198‬‬ ‫)‪(*(80‬‬ ‫)‪(*(806‬‬ ‫‪48,968‬‬ ‫‪19,820‬‬ ‫‪107,859‬‬ ‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬ ‫**( סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬ ‫ג ‪41 -‬‬ ‫‬‫)‪(6,946‬‬ ‫)‪(*(1,084‬‬ ‫‪169,701‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות )המשך(‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫לא מיוחס‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫למגזרי‬ ‫וחיסכון‬ ‫ביטוח‬ ‫פעילות‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫ארוך טווח**(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬ ‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬ ‫משנה‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫הכנסות מעמלות‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה‬ ‫בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬ ‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬ ‫רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫סך כל ההוצאות‬ ‫רווח )הפסד( כולל לפני מסים על‬ ‫ההכנסה‬ ‫רווח כולל אחר לפני מסים‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪194,643‬‬ ‫‪60,847‬‬ ‫‪888,738‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,144,228‬‬ ‫‪16,267‬‬ ‫‪8,252‬‬ ‫‪43,831‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪68,350‬‬ ‫‪178,376‬‬ ‫‪52,595‬‬ ‫‪844,907‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,075,878‬‬ ‫)‪(3,744‬‬ ‫‪6,441‬‬ ‫‪4,420‬‬ ‫‬‫‪185,493‬‬ ‫‪1,373‬‬ ‫‬‫‪2,275‬‬ ‫‬‫‪56,243‬‬ ‫‪20,610‬‬ ‫‬‫‪4,171‬‬ ‫‬‫‪869,688‬‬ ‫‪10,670‬‬ ‫‬‫‬‫‪10,073‬‬ ‫‪20,743‬‬ ‫‪28,909‬‬ ‫‪6,441‬‬ ‫‪10,866‬‬ ‫‪10,073‬‬ ‫‪1,132,167‬‬ ‫‪122,094‬‬ ‫‪28,153‬‬ ‫‪636,724‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪786,971‬‬ ‫‪10,365‬‬ ‫‪5,574‬‬ ‫‪24,092‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪40,031‬‬ ‫‪111,729‬‬ ‫‪22,579‬‬ ‫‪612,632‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪746,940‬‬ ‫‪21,789‬‬ ‫‪(*21,861‬‬ ‫‬‫‪43,650‬‬ ‫‪10,489‬‬ ‫‪(*8,685‬‬ ‫‬‫‪19,174‬‬ ‫‪157,068‬‬ ‫‪(*51,207‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪208,368‬‬ ‫‬‫‪26,819‬‬ ‫‪16,448‬‬ ‫‪43,267‬‬ ‫‪189,346‬‬ ‫‪(*108,572‬‬ ‫‪16,541‬‬ ‫‪314,459‬‬ ‫‪30,114‬‬ ‫‪(*114‬‬ ‫‪14,490‬‬ ‫‪(*33‬‬ ‫‪48,688‬‬ ‫‪(*423‬‬ ‫)‪(22,524‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70,768‬‬ ‫‪(*570‬‬ ‫‪30,228‬‬ ‫‪14,523‬‬ ‫‪49,111‬‬ ‫)‪(22,524‬‬ ‫‪71,338‬‬ ‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬ ‫**( סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬ ‫ג ‪42 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫להלן הרכב נכסים והתחייבויות מגזרי הפעילות‪:‬‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫וחיסכון ארוך‬ ‫טווח‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא מיוחס‬ ‫למגזרי‬ ‫ביטוח‬ ‫פעילות‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫סך הכל‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים‬ ‫תלויי תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫אחרות‬ ‫סך כל השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור‬ ‫חוזים תלויי תשואה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫‬‫‪75,776‬‬ ‫‪13,295‬‬ ‫‪742‬‬ ‫‬‫‪42,470‬‬ ‫‪10,157‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‬‫‪76,259‬‬ ‫‪149,872‬‬ ‫‪228,629‬‬ ‫‪56,771‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪56,771‬‬ ‫‪194,505‬‬ ‫‪173,324‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‬‫‪74,238‬‬ ‫‬‫‬‫‪74,238‬‬ ‫‬‫‪56,110‬‬ ‫‬‫‬‫‪56,110‬‬ ‫‪161,776‬‬ ‫‪598,222‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪51,758‬‬ ‫‪851,875‬‬ ‫‪358,909‬‬ ‫‪120,990‬‬ ‫‬‫‪38,896‬‬ ‫‪518,795‬‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪1,501,018‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪12,566‬‬ ‫‬‫‪670,231‬‬ ‫‪9,498‬‬ ‫‬‫‪118,604‬‬ ‫‪549,134‬‬ ‫‪34,097‬‬ ‫‪1,889,866‬‬ ‫‬‫‪45,978‬‬ ‫‪621,544‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪80,075‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה שאינם תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫התחייבויות אחרות‬ ‫סך כל ההתחייבויות‬ ‫‪71,205‬‬ ‫‪53,817‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,864,681‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‬‫‪38,722‬‬ ‫‪598,909‬‬ ‫‬‫‪3,136‬‬ ‫‪56,953‬‬ ‫‬‫‪164,947‬‬ ‫‪1,904,606‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪44,808‬‬ ‫‪295,955‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪251,613‬‬ ‫‪2,856,423‬‬ ‫ג ‪43 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫להלן הרכב נכסים והתחייבויות מגזרי הפעילות‪) :‬המשך(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫וחיסכון ארוך‬ ‫טווח‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫לא מיוחס‬ ‫למגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫סך הכל‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים‬ ‫תלויי תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫אחרות‬ ‫סך כל השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים‬ ‫תלויי תשואה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫‬‫‪66,217‬‬ ‫‪10,260‬‬ ‫‪313‬‬ ‫‬‫‪30,306‬‬ ‫‪8,134‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‬‫‪64,173‬‬ ‫‪180,563‬‬ ‫‪200,855‬‬ ‫‪34,133‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪34,133‬‬ ‫‪160,696‬‬ ‫‪198,957‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫‬‫‪74,335‬‬ ‫‬‫‬‫‪74,335‬‬ ‫‬‫‪53,593‬‬ ‫‬‫‬‫‪53,593‬‬ ‫‪104,289‬‬ ‫‪532,387‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‪725,948‬‬ ‫‪350,887‬‬ ‫‪254,883‬‬ ‫‬‫‬‫‪605,770‬‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‪1,459,646‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪16,464‬‬ ‫‬‫‪633,663‬‬ ‫‪11,869‬‬ ‫‬‫‪104,030‬‬ ‫‪542,750‬‬ ‫‪38,793‬‬ ‫‪1,753,082‬‬ ‫‬‫‪33,464‬‬ ‫‪673,367‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪72,257‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה שאינם תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫התחייבויות אחרות‬ ‫סך כל ההתחייבויות‬ ‫‪55,429‬‬ ‫‪39,962‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,739,877‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫‬‫‪30,234‬‬ ‫‪547,864‬‬ ‫‬‫‪5,447‬‬ ‫‪45,409‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪67,106‬‬ ‫‪386,515‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪259,280‬‬ ‫‪2,780,767‬‬ ‫ג ‪44 -‬‬ ‫‬‫‪156,493‬‬ ‫‪1,800,979‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪:‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫רכב‬ ‫חובה‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות ביטוח משנה‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬ ‫בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות מעמלות‬ ‫סך הכל הכנסות‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬ ‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬ ‫רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫סך הכל הוצאות‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬ ‫רווח כולל לפני מסים על ההכנסה‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013 ,‬‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013 ,‬‬ ‫‪346,579‬‬ ‫‪19,849‬‬ ‫‪326,730‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬ ‫רכב‬ ‫אחרים)**(‬ ‫ואחרים )*(‬ ‫רכוש‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪6,226‬‬ ‫‪135,367‬‬ ‫‪629,857‬‬ ‫‪708‬‬ ‫‪26,019‬‬ ‫‪1,107‬‬ ‫‪5,518‬‬ ‫‪109,348‬‬ ‫‪628,750‬‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪1,118,029‬‬ ‫‪47,683‬‬ ‫‪1,070,346‬‬ ‫‪13,396‬‬ ‫‪313,334‬‬ ‫‪43,553‬‬ ‫‪585,197‬‬ ‫‪7,051‬‬ ‫‪102,297‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪5,224‬‬ ‫‪64,294‬‬ ‫‪1,006,052‬‬ ‫‪36,666‬‬ ‫‬‫‪350,000‬‬ ‫‪15,466‬‬ ‫‬‫‪600,663‬‬ ‫‪3,593‬‬ ‫‪4,210‬‬ ‫‪110,100‬‬ ‫‪524‬‬ ‫‬‫‪5,748‬‬ ‫‪56,249‬‬ ‫‪4,210‬‬ ‫‪1,066,511‬‬ ‫‪233,311‬‬ ‫‪424,614‬‬ ‫‪55,055‬‬ ‫‪3,201‬‬ ‫‪716,181‬‬ ‫)‪(2,676‬‬ ‫‪1,026‬‬ ‫‪8,054‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪6,837‬‬ ‫‪235,987‬‬ ‫‪423,588‬‬ ‫‪47,001‬‬ ‫‪2,768‬‬ ‫‪709,344‬‬ ‫‪38,945‬‬ ‫‪16,730‬‬ ‫‬‫‪55,675‬‬ ‫‪58,338‬‬ ‫)‪(250‬‬ ‫‪58,088‬‬ ‫‪90,085‬‬ ‫‪32,179‬‬ ‫‬‫‪122,264‬‬ ‫‪54,811‬‬ ‫)‪(455‬‬ ‫‪54,356‬‬ ‫‪23,667‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪30,664‬‬ ‫‪32,435‬‬ ‫)‪(98‬‬ ‫‪32,337‬‬ ‫‪972‬‬ ‫‪317‬‬ ‫‬‫‪1,289‬‬ ‫‪1,691‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪1,686‬‬ ‫‪153,669‬‬ ‫‪56,141‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪209,892‬‬ ‫‪147,275‬‬ ‫)‪(808‬‬ ‫‪146,467‬‬ ‫‪1,266,183‬‬ ‫‪373,954‬‬ ‫‪80,920‬‬ ‫‪18,602‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪1,127,116‬‬ ‫‪373,891‬‬ ‫‪72,956‬‬ ‫‪15,824‬‬ ‫‪1,589,787‬‬ ‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 91%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 62%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪45 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬ ‫רכב‬ ‫חובה‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות ביטוח משנה‬ ‫‪319,230‬‬ ‫‪19,357‬‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬ ‫בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות מעמלות‬ ‫סך הכל הכנסות‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬ ‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬ ‫רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫סך הכל הוצאות‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫הפסד כולל אחר לפני מסים על‬ ‫ההכנסה‬ ‫רווח כולל לפני מסים על ההכנסה‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012 ,‬‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012 ,‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬ ‫רכב‬ ‫אחרים)**(‬ ‫ואחרים)*(‬ ‫רכוש‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪4,813‬‬ ‫‪120,453‬‬ ‫‪546,821‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪23,397‬‬ ‫‪801‬‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪991,317‬‬ ‫‪43,979‬‬ ‫‪299,873‬‬ ‫‪546,020‬‬ ‫‪97,056‬‬ ‫‪4,389‬‬ ‫‪947,338‬‬ ‫‪3,405‬‬ ‫‪296,468‬‬ ‫‪22,378‬‬ ‫‪523,642‬‬ ‫‪5,689‬‬ ‫‪91,367‬‬ ‫‪216‬‬ ‫‪4,173‬‬ ‫‪31,688‬‬ ‫‪915,650‬‬ ‫‪55,628‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,089‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,688‬‬ ‫‪2,239‬‬ ‫‪721‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80,126‬‬ ‫‪2,239‬‬ ‫‪352,096‬‬ ‫‪542,731‬‬ ‫‪98,294‬‬ ‫‪4,894‬‬ ‫‪998,015‬‬ ‫‪239,597‬‬ ‫‪385,195‬‬ ‫‪43,480‬‬ ‫‪2,803‬‬ ‫‪671,075‬‬ ‫)‪(180‬‬ ‫)‪( 9‬‬ ‫‪6,095‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪6,096‬‬ ‫‪239,777‬‬ ‫‪385,204‬‬ ‫‪37,385‬‬ ‫‪2,613‬‬ ‫‪664,979‬‬ ‫‪51,802‬‬ ‫‪17,982‬‬ ‫‬‫‬‫‪69,784‬‬ ‫‪89,571‬‬ ‫‪31,793‬‬ ‫‬‫‬‫‪121,364‬‬ ‫‪25,070‬‬ ‫‪7,004‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‬‫‪32,161‬‬ ‫‪783‬‬ ‫‪279‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,062‬‬ ‫‪167,226‬‬ ‫‪57,058‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‬‫‪224,371‬‬ ‫‪42,535‬‬ ‫‪36,163‬‬ ‫‪28,748‬‬ ‫‪1,219‬‬ ‫‪108,665‬‬ ‫)‪(260‬‬ ‫)‪(445‬‬ ‫)‪(97‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(806‬‬ ‫‪42,275‬‬ ‫‪35,718‬‬ ‫‪28,651‬‬ ‫‪1,215‬‬ ‫‪107,859‬‬ ‫‪1,249,146‬‬ ‫‪306,957‬‬ ‫‪71,965‬‬ ‫‪16,418‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫‪1,078,679‬‬ ‫‪306,957‬‬ ‫‪64,260‬‬ ‫‪14,027‬‬ ‫‪1,463,923‬‬ ‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 91%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 86%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪46 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫רכב‬ ‫חובה‬ ‫‪303,118‬‬ ‫‪22,529‬‬ ‫‪280,589‬‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫פרמיות ביטוח משנה‬ ‫פרמיות בשייר‬ ‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬ ‫‪5,138‬‬ ‫בשייר‬ ‫פרמיות שהורווחו בשייר‬ ‫‪275,451‬‬ ‫‪11,897‬‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬ ‫‬‫הכנסות מעמלות‬ ‫סך הכל הכנסות‬ ‫‪287,348‬‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬ ‫‪252,944‬‬ ‫ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬ ‫‪18,861‬‬ ‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬ ‫‪234,083‬‬ ‫ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬ ‫‪50,856‬‬ ‫אחרות‬ ‫‪16,560‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‬‫הוצאות מימון‬ ‫סך הכל הוצאות‬ ‫‪67,416‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬ ‫)‪(14,151‬‬ ‫רווח כולל אחר לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪141‬‬ ‫רווח )הפסד( כולל לפני מסים על‬ ‫)‪(14,010‬‬ ‫ההכנסה‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו ליום‬ ‫‪1,246,001‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011 ,‬‬ ‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר ליום‬ ‫‪1,022,951‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011 ,‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬ ‫רכב‬ ‫אחרים)**(‬ ‫ואחרים)*(‬ ‫רכוש‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪4,075‬‬ ‫‪107,111‬‬ ‫‪492,441‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪20,059‬‬ ‫‪784‬‬ ‫‪3,747‬‬ ‫‪87,052‬‬ ‫‪491,657‬‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪906,745‬‬ ‫‪43,700‬‬ ‫‪863,045‬‬ ‫‪8,219‬‬ ‫‪483,438‬‬ ‫‪6,955‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,494‬‬ ‫‪82,558‬‬ ‫‪1,610‬‬ ‫‪4,171‬‬ ‫‪287‬‬ ‫‪3,460‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18,138‬‬ ‫‪844,907‬‬ ‫‪20,610‬‬ ‫‪4,171‬‬ ‫‪490,393‬‬ ‫‪88,339‬‬ ‫‪3,608‬‬ ‫‪869,688‬‬ ‫‪344,694‬‬ ‫‪36,314‬‬ ‫‪2,772‬‬ ‫‪636,724‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪4,395‬‬ ‫‪852‬‬ ‫‪24,092‬‬ ‫‪344,710‬‬ ‫‪31,919‬‬ ‫‪1,920‬‬ ‫‪612,632‬‬ ‫‪85,454‬‬ ‫‪28,264‬‬ ‫‬‫‪113,718‬‬ ‫‪31,965‬‬ ‫‪229‬‬ ‫‪20,086‬‬ ‫‪6,148‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪26,327‬‬ ‫‪30,093‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪672‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‬‫‪907‬‬ ‫‪781‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪157,068‬‬ ‫‪51,207‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪208,368‬‬ ‫‪48,688‬‬ ‫‪423‬‬ ‫‪32,194‬‬ ‫‪30,143‬‬ ‫‪784‬‬ ‫‪49,111‬‬ ‫‪286,157‬‬ ‫‪66,527‬‬ ‫‪15,621‬‬ ‫‪1,614,306‬‬ ‫‪286,157‬‬ ‫‪58,265‬‬ ‫‪12,497‬‬ ‫‪1,379,870‬‬ ‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 92%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 86%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪47 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫ההרכב ותנועה‪:‬‬ ‫תוכנות מחשב‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫שנת ‪2013‬‬ ‫עלות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬ ‫תוספות במשך השנה *(‬ ‫‪86,776‬‬ ‫‪30,825‬‬ ‫‪117,601‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫הפחתה שנצברה‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬ ‫תוספות במשך השנה‬ ‫‪52,643‬‬ ‫‪8,187‬‬ ‫‪60,830‬‬ ‫‪56,771‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫שנת ‪2012‬‬ ‫עלות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות במשך השנה *(‬ ‫גריעות במשך השנה **(‬ ‫‪82,427‬‬ ‫‪15,828‬‬ ‫)‪(11,479‬‬ ‫‪86,776‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫הפחתה שנצברה‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות במשך השנה‬ ‫גריעות במשך השנה **(‬ ‫‪55,458‬‬ ‫‪8,664‬‬ ‫)‪(11,479‬‬ ‫‪52,643‬‬ ‫‪34,133‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫תוספות בגין תוכנות מחשב כוללות היוון הוצאות בגין פיתוח עצמי‪ :‬בשנת ‪ 2013‬בסך של כ‪15,845 -‬‬ ‫אלפי ש"ח ובשנת ‪ 2012‬בסך של כ‪ 8,512 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫גריעות של נכסים שהופחתו במלואם‪.‬‬ ‫ג ‪48 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )ראה סעיף ב' להלן(‬ ‫ביטוח בריאות )ראה סעיף ב' להלן(‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫‪75,776‬‬ ‫‪42,470‬‬ ‫‪76,259‬‬ ‫‪194,505‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪66,217‬‬ ‫‪30,306‬‬ ‫‪64,173‬‬ ‫‪160,696‬‬ ‫ב‪ .‬התנועה בהוצאות רכישה נדחות בביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח וביטוח בריאות‪:‬‬ ‫ביטוח‬ ‫חיים וחיסכון‬ ‫בריאות‬ ‫ארוך טווח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪18,497‬‬ ‫‪52,892‬‬ ‫‪24,242‬‬ ‫‪29,847‬‬ ‫)‪(4,729‬‬ ‫)‪(5,706‬‬ ‫)‪(7,704‬‬ ‫)‪(10,816‬‬ ‫‪30,306‬‬ ‫‪66,217‬‬ ‫‪30,370‬‬ ‫‪29,269‬‬ ‫)‪(8,783‬‬ ‫)‪(7,097‬‬ ‫)‪(9,423‬‬ ‫)‪(12,613‬‬ ‫‪42,470‬‬ ‫‪75,776‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות )הוצאות רכישה(‬ ‫הפחתה שוטפת‬ ‫הפחתה בגין ביטולים‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות )הוצאות רכישה(‬ ‫הפחתה שוטפת‬ ‫הפחתה בגין ביטולים‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫ג ‪49 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :6‬רכוש קבוע‬ ‫א‪.‬‬ ‫הרכב ותנועה‬ ‫שנת ‪2013‬‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫מחשבים‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫עלות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬ ‫תוספות‬ ‫מכירות‬ ‫‪16,597‬‬ ‫‪7,667‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18,542‬‬ ‫‪1,832‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16,687‬‬ ‫‪6,268‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11,874‬‬ ‫‪7,712‬‬ ‫)‪(2,995‬‬ ‫‪63,700‬‬ ‫‪23,479‬‬ ‫)‪(2,995‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫פחת שנצבר‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬ ‫תוספות‬ ‫מכירות‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫‪24,264‬‬ ‫‪20,374‬‬ ‫‪22,955‬‬ ‫‪16,591‬‬ ‫‪84,184‬‬ ‫‪8,866‬‬ ‫‪1,881‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8,535‬‬ ‫‪2,011‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,230‬‬ ‫‪3,342‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,605‬‬ ‫‪1,921‬‬ ‫)‪(1,185‬‬ ‫‪30,236‬‬ ‫‪9,155‬‬ ‫)‪(1,185‬‬ ‫‪10,747‬‬ ‫‪10,546‬‬ ‫‪13,572‬‬ ‫‪3,341‬‬ ‫‪38,206‬‬ ‫יתרה עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪13,517‬‬ ‫‪9,828‬‬ ‫‪9,383‬‬ ‫‪13,250‬‬ ‫‪45,978‬‬ ‫שנת ‪2012‬‬ ‫*(‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫עלות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות‬ ‫גריעות*(‬ ‫מכירות‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫פחת שנצבר‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫תוספות‬ ‫גריעות*(‬ ‫מכירות‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪15,769‬‬ ‫‪828‬‬ ‫‬‫‬‫‪16,597‬‬ ‫‪25,396‬‬ ‫‪1,530‬‬ ‫)‪(8,384‬‬ ‫‬‫‪18,542‬‬ ‫‪23,463‬‬ ‫‪4,472‬‬ ‫)‪(11,074‬‬ ‫)‪(174‬‬ ‫‪16,687‬‬ ‫‪7,177‬‬ ‫‪1,689‬‬ ‫‬‫‬‫‪8,866‬‬ ‫‪15,099‬‬ ‫‪1,820‬‬ ‫)‪(8,384‬‬ ‫‬‫‪8,535‬‬ ‫‪17,958‬‬ ‫‪3,516‬‬ ‫)‪(11,074‬‬ ‫)‪(170‬‬ ‫‪10,230‬‬ ‫‪1,849‬‬ ‫‪1,651‬‬ ‫)‪(138‬‬ ‫)‪(757‬‬ ‫‪2,605‬‬ ‫יתרה עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪7,731‬‬ ‫‪10,007‬‬ ‫‪6,457‬‬ ‫‪9,269‬‬ ‫גריעות של נכסים שהופחתו במלואם‪.‬‬ ‫ג ‪50 -‬‬ ‫מחשבים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪11,249‬‬ ‫‪2,586‬‬ ‫)‪(138‬‬ ‫)‪(1,823‬‬ ‫‪11,874‬‬ ‫‪75,877‬‬ ‫‪9,416‬‬ ‫)‪(19,596‬‬ ‫)‪(1,997‬‬ ‫‪63,700‬‬ ‫‪42,083‬‬ ‫‪8,676‬‬ ‫)‪(19,596‬‬ ‫)‪(927‬‬ ‫‪30,236‬‬ ‫‪33,464‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :7‬‬ ‫השקעות בחברות מוחזקות‬ ‫מידע בדבר חברות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬ ‫חברה מאוחדת‬ ‫הערה‬ ‫שנת ‪ 2013‬ו‪2012-‬‬ ‫שם החברה‬ ‫איי‪.‬די‪.‬אי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬ ‫)‪(1‬‬ ‫באור ‪- :8‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מדינת‬ ‫התאגדות‬ ‫ישראל‬ ‫זכויות החברה‬ ‫בהון ובזכות‬ ‫ההצבעה‬ ‫‪%‬‬ ‫סכומים‬ ‫שהעמידה‬ ‫החברה לחברה‬ ‫מאוחדת‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪100‬‬ ‫היקף‬ ‫ההשקעה‬ ‫בחברה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫חברת איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )להלן‪ -‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות( הוקמה על ידי החברה ביום ‪15‬‬ ‫באוגוסט ‪ 2010‬לצורך גיוס מקורות מימון בישראל עבור החברה באמצעות הנפקה )ציבורית ופרטית(‬ ‫של תעודות התחייבות ו‪/‬או אגרות חוב ו‪/‬או שטרי הון‪ ,‬אשר תמורתן תופקד בחברה לשימושה על‪-‬‬ ‫פי שיקוליה ועל אחריותה ואשר החברה ערבה לפרעונם‪ .‬ראה באור ‪23‬ה' להלן בדבר הנפקת תעודות‬ ‫התחייבות על ידי איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות ודירוגן‪.‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫הרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫ריבית ודיבידנד לקבל‬ ‫הוצאות מראש‬ ‫חברות קשורות *(‬ ‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‬ ‫מקדמות לספקים‬ ‫לקוחות‬ ‫אחרים‬ ‫*(‬ ‫‪609‬‬ ‫‪24,767‬‬ ‫‬‫‪3,822‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪3,259‬‬ ‫‪1,484‬‬ ‫‪34,097‬‬ ‫ראה באור ‪35‬א להלן‪.‬‬ ‫ג ‪51 -‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪872‬‬ ‫‪21,058‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪13,911‬‬ ‫‪796‬‬ ‫‪1,854‬‬ ‫‬‫‪38,793‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :9‬‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫א‪.‬‬ ‫הרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫פרמיות לגבייה *(‬ ‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים )ב(‬ ‫סך הכל פרמיות לגבייה‬ ‫*( כולל המחאות לגבייה והוראות קבע‬ ‫‪232,837‬‬ ‫)‪(3,097‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪22,854‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪204,309‬‬ ‫)‪(3,012‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫‪21,187‬‬ ‫לעניין תנאי הצמדה של הפרמיה לגביה‪ ,‬ראה באור ‪ 34‬להלן‪.‬‬ ‫לעניין פרמיה לגביה מצדדים קשורים‪ ,‬ראה באור ‪35‬א'‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫להלן התנועה בהפרשה לחובות מסופקים‪:‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2,734‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪3,012‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪3,097‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫שינוי בהפרשה‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫שינוי בהפרשה‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫גיול‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פרמיה לגבייה שערכה לא נפגם‬ ‫ללא פיגור‬ ‫‪225,859‬‬ ‫בפיגור *(‪:‬‬ ‫מתחת ל‪ 90 -‬ימים‬ ‫בין ‪ 90‬ל‪ 180 -‬ימים‬ ‫מעל ‪ 180‬ימים‬ ‫סך הכל פרמיה לגבייה שערכה לא נפגם‬ ‫פרמיה לגבייה שערכה נפגם**(‬ ‫סך הכל פרמיה לגבייה‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫כולל בעיקר חובות בפיגור במגזר הביטוח הכללי‪.‬‬ ‫לאחר הפרשה לחובות מסופקים‬ ‫ג ‪52 -‬‬ ‫‪2,133‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪2,229‬‬ ‫‪228,088‬‬ ‫‪1,652‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪195,715‬‬ ‫‪2,555‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪3,030‬‬ ‫‪198,745‬‬ ‫‪2,552‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :10‬‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫א‪ .‬פירוט הנכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪357,045‬‬ ‫‪365,032‬‬ ‫‪14,023‬‬ ‫‪12,107‬‬ ‫‪41,187‬‬ ‫‪39,438‬‬ ‫‪34,079‬‬ ‫‪56,700‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫סך הכל השקעות פיננסיות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫סך הכל נכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫לעניין החשיפה בגין נכסים עבור חוזים תלויי תשואה ראה באור ‪ 34‬בדבר ניהול סיכונים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות‬ ‫הטבלה שלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‪ .‬הרמות השונות הוגדרו באופן‬ ‫הבא‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪ - 1‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל‬ ‫למכשירים זהים‪.‬‬ ‫רמה ‪ - 2‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים‪ ,‬ישירים או בלתי ישירים‪ ,‬שאינם‬ ‫כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪ - 3‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫השקעות פיננסיות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫סך‪-‬הכל‬ ‫‪365,032‬‬ ‫‬‫‪39,438‬‬ ‫‪53,676‬‬ ‫‪458,146‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫השקעות פיננסיות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫סך‪-‬הכל‬ ‫‪357,045‬‬ ‫‬‫‪41,187‬‬ ‫‪31,968‬‬ ‫‪430,200‬‬ ‫ג ‪53 -‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪12,107‬‬ ‫‬‫‪1,118‬‬ ‫‪13,225‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1,906‬‬ ‫‪1,906‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪14,023‬‬ ‫‬‫‪1,142‬‬ ‫‪15,165‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪969‬‬ ‫‪969‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪365,032‬‬ ‫‪12,107‬‬ ‫‪39,438‬‬ ‫‪56,700‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪357,045‬‬ ‫‪14,023‬‬ ‫‪41,187‬‬ ‫‪34,079‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :10‬‬ ‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה )המשך(‬ ‫ג‪ .‬התנועה בנכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן המסווגים לרמה ‪3‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬ ‫רכישות‬ ‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫רכישות‬ ‫מכירות‬ ‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪969‬‬ ‫‪1,018‬‬ ‫)‪(81‬‬ ‫‪1,906‬‬ ‫)‪(81‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪1,317‬‬ ‫‪1,064‬‬ ‫)‪(1,319‬‬ ‫)‪(93‬‬ ‫‪969‬‬ ‫)‪(93‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫א‪.‬‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫מוצגות‬ ‫בשווי הוגן‬ ‫דרך‬ ‫רווח והפסד‬ ‫נכסי חוב סחירים )‪(1‬‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים )‪(2‬‬ ‫מניות )‪(4‬‬ ‫אחרות )‪(5‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‬‫‪40,119‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪651,458‬‬ ‫ג ‪54 -‬‬ ‫מוצגות‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪849,560‬‬ ‫‬‫‬‫‪849,560‬‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪1,501,018‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫א‪.‬‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫מוצגות‬ ‫מוצגות‬ ‫מוצגות‬ ‫בשווי הוגן‬ ‫בעלות‬ ‫בשווי הוגן‬ ‫דרך‬ ‫מופחתת‬ ‫דרך‬ ‫רווח והפסד‬ ‫רווח והפסד‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‬‫‪455,176‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‬‫‪29,244‬‬ ‫‬‫‪29,244‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‬‫‪60,028‬‬ ‫נכסי חוב סחירים )‪(1‬‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים )‪(2‬‬ ‫מניות )‪(4‬‬ ‫אחרות )‪(5‬‬ ‫סך הכל‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪544,448‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫‪2012‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫נכסי חוב אחרים‪:‬‬ ‫נכסי חוב אחרים שאינם ניתנים‬ ‫להמרה‬ ‫נכסי חוב אחרים הניתנים להמרה‬ ‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪1,459,646‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪217,621‬‬ ‫‪303,961‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫עלות מופחתת‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪203,586‬‬ ‫‪301,363‬‬ ‫‪216,724‬‬ ‫‪233,878‬‬ ‫‪208,118‬‬ ‫‪224,796‬‬ ‫‬‫‪520,685‬‬ ‫‪3,677‬‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪509,486‬‬ ‫‪3,558‬‬ ‫‪431,940‬‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫שאינם ניתנים להמרה‪ ,‬לרבות‬ ‫פיקדונות בבנקים‬ ‫ירידות ערך קבועות שנזקפו לרווח‬ ‫והפסד )במצטבר(‬ ‫ג ‪55 -‬‬ ‫ערך בספרים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫שווי הוגן‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‪918,277‬‬ ‫‪5,950‬‬ ‫‪5,524‬‬ ‫‪894,164‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬ ‫א‪.‬‬ ‫ההרכב‪) :‬המשך(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫פרטים בדבר רבית והצמדה בגין נכסי חוב‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ריבית אפקטיבית‬ ‫אחוזים‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫בסיס הצמדה‬ ‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬ ‫שקלי‬ ‫צמוד מט"ח‬ ‫‪6.47‬‬ ‫‪2.77‬‬ ‫‪5.21‬‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫בסיס הצמדה‬ ‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬ ‫שקלי‬ ‫‪3.70‬‬ ‫‪3.77‬‬ ‫‪8.78‬‬ ‫‪3.95‬‬ ‫‪6.02‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ריבית אפקטיבית‬ ‫אחוזים‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪5.62‬‬ ‫‪7.69‬‬ ‫מניות‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ערך בספרים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫סחירות‬ ‫)‪(5‬‬ ‫עלות‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪29,015‬‬ ‫‪35,585‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫השקעות פיננסיות סחירות‬ ‫השקעות פיננסיות שאינן‬ ‫סחירות‬ ‫סך הכל השקעות פיננסיות‬ ‫אחרות‬ ‫‪2012‬‬ ‫עלות‬ ‫‪77,088‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪67,260‬‬ ‫‪46,699‬‬ ‫‪47,335‬‬ ‫‪13,566‬‬ ‫‪13,329‬‬ ‫‪14,391‬‬ ‫‪12,329‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‪81,651‬‬ ‫‪59,665‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות כוללות בעיקר השקעות בתעודות סל‪ ,‬קרנות השקעה‪ ,‬אופציות‪,‬‬ ‫מוצרים מובנים‪.‬‬ ‫לגבי התחייבויות החברה להשקעה בקרנות השקעה‪ ,‬ראה באור ‪36‬ה להלן‪.‬‬ ‫ג ‪56 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שיעורי הריבית ששימשו בקביעת השווי ההוגן‬ ‫השווי ההוגן של נכסי חוב שאינם סחירים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד וכן של נכסי חוב‬ ‫פיננסים שאינם סחירים אשר מידע לגבי השווי ההוגן ניתן לצרכי באור בלבד נקבעים באמצעות‬ ‫היוון אומדן תזרימי המזומנים הצפויים בגינם‪ .‬שערי ההיוון מתבססים בעיקרם על התשואות של‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות והמרווחים של אגרות חוב קונצרני כפי שנמדדו בבורסה לני"ע בתל אביב‪.‬‬ ‫ציטוטי המחירים ושיעורי הריבית ששימשו להיוון נקבעים על ידי חברה שזכתה במכרז‪ ,‬שפורסם על‬ ‫ידי משרד האוצר‪ ,‬להקמה ולתפעול של מאגר ציטוטי מחירים ושערי ריבית לגופים מוסדיים‪ .‬החל‬ ‫מיום ‪ 20‬במרס‪) 2011 ,‬להלן ‪ -‬מודל מרווח הוגן(‪ ,‬מספקת קבוצת מרווח הוגן ציטוטי מחירים ושערי‬ ‫ריבית היוון לגופים מוסדיים לשערוך נכסי חוב לא סחירים )להלן ‪ -‬מודל מרווח הוגן(‪ .‬מאותו מועד‬ ‫הפסיקה קבוצת שערי ריבית לספק ציטוטים אלו לגופים המוסדיים‪ .‬מודל מרווח הוגן בעיקרו אינו‬ ‫מתבסס על דירוג האשראי של הנכס אלא על חלוקת השוק הסחיר לעשירונים בהתאם לתשואה‬ ‫לפדיון של נכסי החוב וקביעת מיקום הנכס הלא סחיר באותם עשירונים וזאת בהתאם לפרמית‬ ‫הסיכון הניגזרת ממחירי עסקאות‪/‬הנפקות בשוק הלא סחיר‪.‬‬ ‫בעקבות פסק דין של בית המשפט העליון אשר הורה על ביטול המכרז בו זכתה קבוצת מרווח הוגן‬ ‫פורסם מכרז חדש‪ .‬ביום ‪ 15‬באוקטובר‪ 2012 ,‬הודיע משרד האוצר שקבוצת "שערי ריבית" זכתה‬ ‫במכרז האמור‪ .‬הקבוצה הזוכה תהיה אחראית על המתודולוגיה לקביעת מחירים ושערי ריבית להיוון‬ ‫תזרימי המזומנים של נכסי חוב לא סחירים‪ .‬בשלב זה אין ביכולת החברה להעריך את השפעת‬ ‫השינוי הצפוי במתודולוגיה על השווי ההוגן של נכסי חוב לא סחירים והאם תהיה השפעה כאמור‪.‬‬ ‫בהתאם למכתב שפרסם משרד האוצר מועד המעבר לשערוך המתבסס על ציטוטי חברת שערי‬ ‫ריבית יהיה לא לפני חודש אפריל ‪ ,2014‬כאשר מועד מדוייק יפורסם‪ ,‬לכל המאוחר ‪ 30‬יום לפני מועד‬ ‫המעבר‪.‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אחוזים‬ ‫נכסים פיננסים‪:‬‬ ‫עבור נכסי חוב שאינם סחירים ‪ -‬בארץ‪ ,‬לפי דירוג מקומי *(‪:‬‬ ‫‪ AA‬ומעלה‬ ‫‪A‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫*(‬ ‫‪1.32-2.14‬‬ ‫‪1.28-2.19‬‬ ‫‪3.08‬‬ ‫‪0.31-2.21‬‬ ‫‪1.76-3.83‬‬ ‫‪5.79‬‬ ‫המקורות לרמת הדירוג בישראל הינן חברות הדירוג "מעלות" ו"מדרוג"‪ .‬נתוני חברת מדרוג‬ ‫הועברו לסמלי הדירוג לפי מקדמי המרה מקובלים‪ .‬כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪,‬‬ ‫לדוגמא ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬ ‫ג ‪57 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות‬ ‫הטבלה שלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‪ .‬הרמות השונות הוגדרו באופן‬ ‫הבא‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪ - 1‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל‬ ‫למכשירים זהים‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪ - 2‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים‪ ,‬ישירים או בלתי ישירים‪ ,‬שאינם‬ ‫כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רמה ‪ - 3‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬ ‫היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים‪ ,‬פרמיות לגביה‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪ ,‬תואמת או קרובה‬ ‫לשווי ההוגן שלהם‪.‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪77,089‬‬ ‫‪637,893‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫סך הכל‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים אשר ניתן‬ ‫גילוי של שווים ההוגן )‪11‬א' לעיל(‬ ‫‪-‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫סך הכל‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪46,699‬‬ ‫‪531,119‬‬ ‫‪894,164‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫ג ‪58 -‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪8,649‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪8,649‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪8,242‬‬ ‫‪5,087‬‬ ‫‪8,242‬‬ ‫‪5,087‬‬ ‫סך‪-‬הכל‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪651,458‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סך‪-‬הכל‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‪544,448‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :11‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬ ‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫התנועה בנכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן והמסווגים לרמה ‪3‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬ ‫רכישות‬ ‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪8,242‬‬ ‫‪2,517‬‬ ‫)‪(2,110‬‬ ‫‪8,649‬‬ ‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬ ‫)‪(2,110‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫רכישות‬ ‫מכירות‬ ‫סך הרווחים שהוכרו ברווח והפסד‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪14,961‬‬ ‫‪2,395‬‬ ‫)‪(10,203‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪8,242‬‬ ‫סך הרווחים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון‬ ‫‪356‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬ ‫ד‪ .‬החברה לא מציגה נספח "מידע נוסף אודות השקעות פיננסיות אחרות" מכיוון שהמידע הנדרש מופיע‬ ‫בבאור לעיל‪.‬‬ ‫באור ‪- :12‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫א‪.‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫מזומנים למשיכה מיידית‬ ‫ב‪.‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪19,739‬‬ ‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים ליום הדוח על המצב הכספי נושאים ריבית שוטפת המבוססת‬ ‫על שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות יומיות )‪.(0.85%‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪91,846‬‬ ‫‪20,206‬‬ ‫מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית‬ ‫‪479,237‬‬ ‫‪550,992‬‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים ליום הדוח על המצב הכספי נושאים ריבית שוטפת המבוססת על‬ ‫שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות יומיות )‪.(0.83%‬‬ ‫פקדונות לזמן קצר המופקדים בתאגידים הבנקאיים הינם לתקופות של בין שבוע לשלושה חודשים‪.‬‬ ‫הפקדונות הינם שקליים ונושאים ריבית הנקבעת בהתאם לתקופת הפקדונות )‪.(0.83%-0.96%‬‬ ‫באשר לתנאי הצמדה וריבית של המזומנים ופקדונות לזמן קצר‪ ,‬ראה באור ‪34‬ג‪.‬‬ ‫ג ‪59 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :13‬‬ ‫הון ודרישות הון‬ ‫הרכב הון המניות‬ ‫א‪.‬‬ ‫הרכב‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬ ‫מונפק ונפרע‬ ‫‪13,759,125‬‬ ‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫רשום‬ ‫מונפק ונפרע‬ ‫‪500,000,000‬‬ ‫‪13,962,638‬‬ ‫התנועה בהון המניות‬ ‫ההון המונפק והנפרע‪:‬‬ ‫‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‬ ‫‪11,667,410‬‬ ‫‪2,295,228‬‬ ‫‪13,962,638‬‬ ‫)‪(328,513‬‬ ‫‪125,000‬‬ ‫‪13,759,125‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫הנפקת הון מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫המרת מניות )ראה ‪ 13‬ו' להלן(‬ ‫הנפקת הון מניות )ראה ‪ 13‬ז' להלן(‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫רשום‬ ‫‪500,000,000‬‬ ‫זכויות הנלוות למניות‬ ‫זכויות הצבעה באסיפה הכללית‪ ,‬זכות לדיבידנד‪ ,‬זכויות בפירוק החברה וזכות למינוי הדירקטורים‬ ‫בחברה‪.‬‬ ‫קרנות הון אחרות‬ ‫הקרן נובעת מהטבה של בעל השליטה בחברה בגין מתן שטר הון ללא הצמדה וריבית לחברה‬ ‫המהווה במהותו השקעת בעלים‪.‬‬ ‫דיבידנדים‪:‬‬ ‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו ושולמו על ידי החברה‪:‬‬ ‫לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪85,000‬‬ ‫‪6.09‬‬ ‫דיבידנד )באלפי ש"ח(‬ ‫דיבידנד למניה )בש"ח(‬ ‫‪120,000‬‬ ‫‪10.29‬‬ ‫‪60,000‬‬ ‫‪5.14‬‬ ‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו וטרם שולמו לתאריך המאזן‪:‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫דיבידנד )באלפי ש"ח(‬ ‫דיבידנד למניה )בש"ח(‬ ‫לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‬‫‪45,000‬‬ ‫‬‫‪3.22‬‬ ‫ביום ‪ 19‬בדצמבר ‪ ,2012‬הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסכום של ‪ 45‬מליון ש"ח‪ .‬הדיבידנד‬ ‫שולם ביום ‪ 14‬בינואר ‪.2013‬‬ ‫לעניין דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ראה באור ‪ 37‬להלן‪.‬‬ ‫ג ‪60 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :13‬‬ ‫הון ודרישות הון )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫עיסקת באטרי‪:‬‬ ‫ביום ‪ 16‬בפברואר‪ 2012 ,‬חתמו החברה והחברה האם על הסכם עם קרן השקעות גלובאלית‬ ‫בשם ‪) Battery Ventures Ltd‬להלן‪" :‬קרן באטרי"( לפיו תרכוש קרן באטרי מניות שיהוו כ‪ 17%-‬מהונה‬ ‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( בתמורה לסך של בין ‪ 124‬ל‪ 136-‬מיליון ש"ח‪ ,‬המשקפים‬ ‫לחברה‪-‬האם שווי חברה של בין כ‪ 730-‬ל‪ 800-‬מיליון ש"ח‪ .‬ביום ‪ 12‬ביולי‪) 2012 ,‬להלן‪" :‬מועד‬ ‫ההשלמה"(‪ ,‬עם התקיימות התנאים המתלים הושלם הסכם ההשקעה‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬ ‫במועד ההשלמה רכשה קרן באטרי מהחברה האם מניות החברה בתמורה ל‪ 4.1-‬מליוני ש"ח וכן‬ ‫השקיעה בחברה סך של כ‪ 120-‬מליון ש"ח נוספים בתמורה להקצאת מניות החברה )כ‪ 110-‬מליון ש"ח‬ ‫לאחר ניכוי הוצאות(‪ .‬עם השלמת העסקה החזיקה קרן באטרי ב‪ 17%-‬מהון המניות המונפק והנפרע‬ ‫של החברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 11‬ביולי‪ 2012 ,‬עובר למועד ההשלמה‪ ,‬הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לחברה האם בסכום‬ ‫של ‪ 120‬מליון ש"ח‪ .‬הדיבידנד שולם ביום ‪ 15‬ביולי‪.2012 ,‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת כמפורט להלן‪) :‬א( במקרה בו החברה תימכר או‬ ‫תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪ 2.3‬מהון העצמי של‬ ‫החברה באירוע כאמור‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת בסך של כ‪ 6-‬מיליון ש"ח; )ב(‬ ‫במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או‬ ‫גבוה מפי ‪ 3‬מהון העצמי של החברה‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת בסך של כ‪ 12-‬מיליון‬ ‫ש"ח‪.‬‬ ‫במועד השלמת העסקה‪ ,‬נכנס לתוקפו הסכם בין החברה‪ ,‬חברת האם וקרן באטרי‪ ,‬המסדיר את‬ ‫יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות"(‪ ,‬הכולל הוראות‪ ,‬כמקובל‪ ,‬לעניין‬ ‫זכויות בעלי מניות בחברה וניהולה‪ ,‬וכן זכויות וטו לקרן באטרי בעניינים מסוימים להגנת זכויותיה‬ ‫כבעלת מניות מיעוט בקשר עם אופן קבלת החלטות בחברה‪ ,‬הגנות בפני דילול‪ ,‬מינוי דירקטורים‬ ‫מטעם קרן באטרי בדירקטוריון החברה וועדותיו וכן הוראות בקשר להעברת מניות או גיוסי הון‬ ‫עתידיים של החברה )ובכלל זה עדיפות קרן באטרי למכירת מחצית ממניותיה בחברה‪ ,‬במקרה של‬ ‫הנפקה לציבור של החברה(‪ ,‬קביעת מדיניות חלוקת דיבידנד על ידי החברה כמפורט להלן וכן‬ ‫התאמות שונות בשיעור אחזקותיה של קרן באטרי בחברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ביחס לשווי החברה באירועי‬ ‫‪ ,Exit‬גובה דמי הניהול אותם משלמת החברה לחברת האם וכו'‪.‬‬ ‫בהתאם להחלטת האסיפה הכללית של החברה מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬הוראות תקנון החברה והסכמי‬ ‫ההשקעה השונים שנחתמו בין החברה לבין באטרי‪ ,‬ערב רישום מניות החברה למסחר בבורסה‬ ‫הישראלית הומרו כל המניות הרגילות ב' של החברה למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬כך‬ ‫שנכון לתאריך המאזן‪ ,‬בהון הרשום ובהון המונפק של החברה קיימות אך ורק מניות רגילות בנות ‪1‬‬ ‫ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬השוות בזכויותיהן לכל דבר ועניין‪ .‬בעקבות המרת המניות שהוחזקו על ידי קרן‬ ‫באטרי הופחת ההון המונפק של החברה כנגד גידול בפרמיה על המניות בסך של כ ‪ 329-‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫במסגרת העיסקה נקבעה זכאותו של המנכ"ל לבונוס וכן לאופציות‪ ,‬ראה באור ‪ 5‬ה'‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬במסגרת ההסכם התחייבו הצדדים כי כל עוד חברת האם וקרן באטרי יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪,‬‬ ‫ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של החברה ועוד שנה אחת לאחר מכן ‪ -‬הרי שחברת‬ ‫האם‪ ,‬בעלי השליטה בה‪ ,‬קרן באטרי וחברות קשורות אליה‪ ,‬לא יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪ ,‬ביותר מ‪ 5%-‬מהון‬ ‫המניות המונפק והנפרע של חברה אחרת שעיסוקה העיקרי הוא ביטוח בישראל‪.‬‬ ‫עם השלמת העסקה אימצה החברה מדיניות דיבידנד לפיה‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪ ,‬תחלק החברה‬ ‫דיבידנדים בסך שלא יפחת מ‪ 50%-‬מרווחיה השנתיים‪ ,‬כהגדרתם בסעיף ‪ 302‬לחוק החברות‪,‬‬ ‫התשנ"ט‪.1999-‬‬ ‫ג ‪61 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :13‬‬ ‫הון ודרישות הון )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביום ‪ 17‬בנובמבר‪ 2013 ,‬בוצעה הנפקה לציבור של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה‪ .‬התמורה‬ ‫מההנפקה הסתכמה לסך של כ‪ 11,424 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫ח‪.‬‬ ‫ניהול ודרישות הון‬ ‫‪.1‬‬ ‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה להמשיך את‬ ‫פעילותה כדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך בפעילות עסקית‬ ‫עתידית‪ .‬החברה כפופה לדרישות הון הנקבעות על ידי המפקח על הביטוח‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ההון הנדרש והקיים של החברה‬ ‫א(‬ ‫ההון הנדרש והקיים של החברה נקבע בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬ ‫)ביטוח( )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח( התשנ"ח‪ 1998 -‬על תיקוניהן )להלן‪ -‬תקנות‬ ‫ההון( והנחיות המפקח‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫לגבי הרכב ההון של מבטח ‪ -‬ראה סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫להלן נתונים בדבר ההון הנדרש והקיים של החברה בהתאם לתקנות הפיקוח על‬ ‫ג(‬ ‫שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח( התשנ"ח‪ 1998 -‬על‬ ‫תיקוניהן )להלן‪ -‬תקנות ההון( והנחיות המפקח‪.‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪496,739‬‬ ‫‪539,426‬‬ ‫הסכום הנדרש על פי תקנות והנחיות המפקח )א(‬ ‫הסכום הקיים המחושב על פי תקנות ההון‪:‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪443,822‬‬ ‫הון ראשוני בסיסי‬ ‫‪9,253‬‬ ‫‬‫הון משני נחות )ב(‬ ‫‪171,796‬‬ ‫‪173,633‬‬ ‫הון משני מורכב )ג(‬ ‫‪181,049‬‬ ‫‪173,633‬‬ ‫סך הכל הון משני‬ ‫‪74,533‬‬ ‫‪74,860‬‬ ‫הון שלישוני מורכב )ג(‬ ‫‪255,582‬‬ ‫‪248,493‬‬ ‫סה"כ הון משני ושלישוני מורכב‬ ‫‪638,957‬‬ ‫‪692,315‬‬ ‫סך ההון הקיים המחושב על פי תקנות ההון‬ ‫‪142,218‬‬ ‫‪152,889‬‬ ‫עודף‬ ‫פעולות הוניות לאחר תאריך המאזן‬ ‫דיבידנד שהוכרז‪:‬‬ ‫השפעה על הון ראשוני‬ ‫השפעה על הון משני‬ ‫עודף בהתחשב באירועים לאחר תאריך הדיווח‬ ‫)א( הסכום הנדרש כולל דרישות הון בגין‪:‬‬ ‫פעילות בביטוח כללי‬ ‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח חיים ובביטוח מפני מחלות‬ ‫ואישפוז והוצאות רכישת תיק ביטוח‬ ‫בגין סיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים‬ ‫נכסים בלתי מוכרים כהגדרתם בתקנות ההון ולפי הנחיות‬ ‫המפקח‬ ‫נכסי השקעה ונכסים אחרים‬ ‫סיכוני קטסטרופה בביטוח כללי‬ ‫סיכונים תפעוליים‬ ‫)ב(‬ ‫)ג(‬ ‫)‪(70,000‬‬ ‫‬‫‪82,889‬‬ ‫‬‫‬‫‪142,218‬‬ ‫‪167,414‬‬ ‫‪159,115‬‬ ‫‪118,014‬‬ ‫‪90,105‬‬ ‫‪96,200‬‬ ‫‪73,243‬‬ ‫‪2,920‬‬ ‫‪2,559‬‬ ‫‪78,617‬‬ ‫‪68,270‬‬ ‫‪50,012‬‬ ‫‪55,249‬‬ ‫‪36,632‬‬ ‫‪37,815‬‬ ‫‪496,739‬‬ ‫‪539,426‬‬ ‫כתבי התחייבות נדחים שהונפקו עד ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬המהווים הון משני נחות‬ ‫כהגדרתו בסעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫לעניין הנפקת אגרות חוב אשר תמורתן משמשות כהון עצמי מורכב של החברה‪ ,‬ראה‬ ‫באור ‪ 23‬להלן‪.‬‬ ‫ג ‪62 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :13‬‬ ‫הון ודרישות הון )המשך(‬ ‫ח‪.‬‬ ‫ניהול ודרישות הון )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫הרכב ההון של מבטח‬ ‫חוזר המפקח‪ ,‬מחודש אוגוסט ‪ ,2011‬קובע כללים למבנה הון עצמי מוכר של מבטח‪ ,‬וכן‬ ‫מסגרת עקרונות להכרה ברכיבי הון שונים ולסיווגם לרובדי ההון השונים‪ ,‬כדלהלן‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫הון ראשוני ‪ -‬כולל הון ראשוני בסיסי )בגובה ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה(‪,‬‬ ‫שטרי הון צמיתים או מניות בכורה לא צוברות ומכשירי הון ראשוני מורכב‪ .‬מכשירי‬ ‫ההון הראשוני המורכב כוללים מכשירים פיננסים שהינם זמינים לספוג את הפסדי‬ ‫המבטח באמצעות ביטול תשלומי ריבית ודחיית תשלומי קרן ופרעונם נדחה בפני כל‬ ‫התחייבויות המבטח ובנסיבות מסויימות קרן המכשיר תמחק או תומר למניות רגילות‪.‬‬ ‫מועד הפרעון הראשון של מכשירים אלה יבוא לאחר פרעון ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫המאוחרות ביותר או ‪ 49‬שנים‪ ,‬כמוקדם שביניהם‪ ,‬אך לא קודם לתום ‪ 10‬שנים ממועד‬ ‫ההנפקה‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫הון משני ‪ -‬כולל מכשירים פיננסיים שהינם זמינים לספוג את הפסדי המבטח‬ ‫באמצעות דחיית תשלומי קרן וריבית‪ ,‬ושפרעונם נדחה בפני כל חוב אחר למעט בפני‬ ‫הון ראשוני‪ .‬מועד הפרעון הראשון של מכשירי ההון המשני יבוא לאחר תום תקופה‬ ‫המשקפת ממוצע משוקלל של התקופות לפרעון ההתחייבויות הביטוחיות בתוספת‬ ‫שנתיים‪ ,‬או ‪ 20‬שנים כמוקדם שביניהם‪ ,‬אך לא קודם לתום ‪ 8‬שנים ממועד ההנפקה‪.‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫הון שלישוני ‪ -‬כולל מכשירים פיננסיים שהינם זמינים לספוג את הפסדי המבטח‬ ‫באמצעות דחיית תשלומי קרן בלבד‪ ,‬ושפרעונם נדחה בפני כל חוב אחר למעט בפני‬ ‫הון ראשוני )אם כי ניתן לקבוע שלא יידחה גם בפני הון משני אחר או הון שלישוני(‪.‬‬ ‫מועד הפרעון הראשון של מכשירי ההון השלישוני אינו מוקדם לתום ‪ 5‬שנים מיום‬ ‫הנפקתו‪.‬‬ ‫לעניין זה‪ ,‬התחייבות ביטוחיות כוללות התחייבויות שאינן תלויות תשואה ובניכוי חלקם של‬ ‫מבטחי משנה‪.‬‬ ‫ההון העצמי המוכר של המבטח הוא סכום הרכיבים ומכשירים הכלולים ברבדים השונים‬ ‫בשיעורים הבאים‪:‬‬ ‫א(‬ ‫ב(‬ ‫ג(‬ ‫ד(‬ ‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון הראשוני לא יפחת מ‪ 60%-‬מסך‬ ‫ההון העצמי של המבטח‪.‬‬ ‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון הראשוני הבסיסי לא יפחת מ‪-‬‬ ‫‪ 70%‬מסך ההון הראשוני‬ ‫שיעורם הכולל של מכשירי הון ראשוני מורכב לא יעלה על ‪ 20%‬מסך ההון הראשוני‪.‬‬ ‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון השלישוני לא יעלה על ‪ 15%‬מסך‬ ‫ההון העצמי של מבטח‪.‬‬ ‫החוזר כולל הוראת שעה לעניין הרכב ההון העצמי של מבטח בתקופה שמיום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ 2011‬ועד למועד יישומה של הדירקטיבה‪ ,‬כהגדרתה בסעיף ‪ 5‬להלן‪ ,‬בישראל במועד עליו יודיע‬ ‫המפקח לפיה הוראות החוזר יכנסו לתוקף בהדרגה‪.‬‬ ‫כמו כן נקבע בהוראת השעה כי שיעורם הכולל של מכשירי הון הנכללים ב"הון משני נחות"‬ ‫לא יעלה על ‪ 50%‬מההון הבסיסי‪ .‬הון משני נחות מוגדר כסך הרכיבים הבאים‪:‬‬ ‫ג ‪63 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :13‬‬ ‫הון ודרישות הון )המשך(‬ ‫ח‪.‬‬ ‫ניהול ודרישות הון )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫הרכב ההון של מבטח )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כתבי התחייבות נדחים‪ ,‬בין שניתנים להמרה במניות ובין שלא ניתנים להמרה במניות‪,‬‬ ‫שהונפקו לתקופה של ‪ 5‬שנים לפחות‪ ,‬ותקופת פרעונם בעוד שנתיים לפחות לאחר‬ ‫תאריך הדוח‪ ,‬ובלבד שלא הוצאו לבעל שליטה;‬ ‫)‪(2‬‬ ‫כתבי התחייבות נדחים שהונפקו לבעלי שליטה והם צמודים למדד המחירים לצרכן‬ ‫לכל היותר‪ ,‬אך אינם נושאים ריבית ושמועד הפרעון שלהם לא פחות משנתיים לאחר‬ ‫תאריך הדוח‪.‬‬ ‫בנוסף להוראת השעה כולל החוזר הוראות מעבר כדלהלן‪:‬‬ ‫א(‬ ‫ב(‬ ‫ג(‬ ‫ד(‬ ‫הון משני נחות אשר הונפק עד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2009 ,‬יוכר עד למועד פרעונו הסופי‬ ‫בתנאים בהם הוכר עד לפרסום חוזר זה‪.‬‬ ‫הון משני נחות אשר הונפק מיום ‪ 1‬בינואר‪ 2010 ,‬ואילך לא יוכר עם יישומה של‬ ‫הדירקטיבה בישראל או מיום ‪ 31‬בינואר ‪ ,2013‬לפי המוקדם‪.‬‬ ‫מכשירי הון ראשוני מורכב‪ ,‬משני מורכב ושלישוני מורכב אשר הונפקו מיום ‪ 1‬בינואר‬ ‫‪ 2010‬ואילך ואשר אושרו על‪-‬ידי המפקח‪ ,‬יוכרו עד למועד פירעונם הסופי בתנאים בהם‬ ‫הונפקו ובהתאם למגבלות השיעורים החלים על הרבדים השונים‪.‬‬ ‫מכשירי הון ראשוני מורכב‪ ,‬משני מורכב ושלישוני מורכב‪ ,‬אשר יונפקו ממועד תחילתו‬ ‫של החוזר בתנאים הקבועים בו‪ ,‬יוכרו במלואם עם יישומה של הדירקטיבה בישראל‬ ‫עד למועד פרעונם‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫בחודש דצמבר ‪ 2011‬פרסם המפקח מכתב בדבר חלוקת דיבידנד על ידי חברות ביטוח )להלן ‪-‬‬ ‫"המכתב"(‪ .‬המכתב מהווה עדכון להבהרה מחודש מרס ‪ 2010‬וקובע כי המפקח לא יאשר‬ ‫חלוקת דיבידנד אלא אם‪ ,‬לאחר ביצוע החלוקה‪ ,‬למבטח יחס הון עצמי מוכר להון עצמי נדרש‬ ‫בשיעור של ‪ 105%‬לפחות ובהגשת כל אלה‪ :‬תחזית רווח שנתית של המבטח לשנתיים‬ ‫העוקבות למועד חלוקת הדיבידנד; תכנית שרות חוב מעודכנת ומאושרת בידי דירקטוריון‬ ‫חברת הביטוח ודירקטוריון חברת ההחזקות המחזיקה בחברת הביטוח; תכנית פעולה‬ ‫להשלמת הון שאושרה בידי דירקטוריון חברת הביטוח ופרוטוקול הדיון בדירקטוריון חברת‬ ‫הביטוח בו אושרה חלוקת הדיבידנד‪ .‬כמו כן‪ ,‬נקבע כי הודעה על חלוקת דיבידנד תחשב כאילו‬ ‫קיבלה את אישור המפקח‪ ,‬אם לאחר ביצוע החלוקה למבטח יחס הון עצמי מוכר להון עצמי‬ ‫נדרש בשיעור העולה על ‪ 115%‬וכל המסמכים המפורטים במכתב נמסרו למפקח לא יאוחר מ‪-‬‬ ‫‪ 10‬ימי עסקים לאחר מועד החלוקה‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫ביום ‪ 10‬ביולי‪ 2007 ,‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה ‪) Solvency II‬להלן ‪-‬‬ ‫"הדירקטיבה"(‪ .‬הדירקטיבה מהווה שינוי יסודי ומקיף של הרגולציה הנוגעת להבטחת כושר‬ ‫הפרעון והלימות ההון של חברות הביטוח במדינות האיחוד‪.‬‬ ‫הדירקטיבה מבוססת על שלושה נדבכים‪ :‬דרישות כמותיות‪ ,‬דרישות איכותיות ודרישות גילוי‪.‬‬ ‫החברה בתהליך יישום הדירקטיבה המוצעת בלוחות הזמנים שנקבעו‪.‬‬ ‫בחודש ספטמבר ‪ 2012‬פרסם אגף שוק ההון‪ ,‬הביטוח והחיסכון במשרד האוצר )להלן ‪-‬‬ ‫"האגף"( מכתב בעניין משטר כושר פירעון ישראלי )להלן ‪" -‬המכתב"(‪ .‬בהתאם למכתב האגף‬ ‫מתכוון לפתח משטר כושר פרעון מבוסס סיכונים ברוח סולבנסי ‪ II‬וזאת עקב אי וודאות‬ ‫בנוגע ללוחות הזמנים ליישום הדירקטיבה באירופה‪.‬‬ ‫המכתב נוקב ברשימת דיווחים שחברות הביטוח תידרשנה להגיש לאגף בשנים ‪ 2012‬עד ‪2014‬‬ ‫שבעקבותיהם הממונה יבחן את נאותות ההון הנדרש מכל חברת ביטוח ובמקרה הצורך‬ ‫יחליט‪ ,‬במהלך שנת ‪ 2015‬ולאחר הסדרת סמכויותיו‪ ,‬על דרישות הון נוספת )תוספת הון(‪.‬‬ ‫החלטות הממונה על תוספת הון יתבססו על דיווחי החברות ועל איכות הממשל התאגידי‬ ‫וניהול הסיכונים בחברה‪.‬‬ ‫ג ‪64 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :14‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ברוטו‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך‬ ‫טווח‬ ‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר‬ ‫ביטוח בריאות )ראה באור‬ ‫‪ 18‬להלן(‬ ‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר‬ ‫ביטוח כללי )ראה באור ‪16‬‬ ‫להלן(‬ ‫סך הכל התחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח שאינם תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫באור ‪- :15‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫שייר‬ ‫‪71,205‬‬ ‫‪55,429‬‬ ‫‪13,295‬‬ ‫‪10,260‬‬ ‫‪57,910‬‬ ‫‪45,169‬‬ ‫‪53,817‬‬ ‫‪39,962‬‬ ‫‪10,157‬‬ ‫‪8,134‬‬ ‫‪43,660‬‬ ‫‪31,828‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫‪149,872‬‬ ‫‪180,563‬‬ ‫‪1,589,787‬‬ ‫‪1,463,923‬‬ ‫‪1,864,681‬‬ ‫‪1,739,877‬‬ ‫‪173,324‬‬ ‫‪198,957‬‬ ‫‪1,691,357‬‬ ‫‪1,540,920‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ברוטו ושייר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‪:‬‬ ‫חוזי ביטוח‬ ‫חוזי השקעה‬ ‫בניכוי סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת‬ ‫לעובדי החברה‬ ‫סך הכל התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫‪468,392‬‬ ‫‪25,077‬‬ ‫‪493,469‬‬ ‫‪(*441,149‬‬ ‫‪(*24,886‬‬ ‫‪466,035‬‬ ‫‪4,487‬‬ ‫‪3,834‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫בחוזי ביטוח תלויי תשואה תגמולי הביטוח שלהם זכאי המוטב תלויים או צמודים לתשואה שמניבות‬ ‫השקעות מסוימות של החברה בניכוי דמי ניהול‪.‬‬ ‫חוזים אלה כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוכניות ביטוח המזכות‪/‬מחייבות את המבוטח בבונוס‪/‬מאלוס לפי תוצאות‬ ‫ההשקעות של תיק פוליסות המשתתפות ברווחי השקעה של החברה‪ .‬בחוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬ ‫תגמולי הביטוח שלהם זכאי המבוטח אינם תלויים ברווח או הפסד מהשקעות שבצעה החברה‪.‬‬ ‫ההבחנה בין חוזים תלויי תשואה לבין חוזים שאינם תלויי תשואה נעשית ברמת הכיסוי הבודד‪ ,‬כך שישנן‬ ‫פוליסות ביטוח עם מספר כיסויים אשר חלקם תלויי תשואה וחלקם אינם תלויי תשואה‪.‬‬ ‫ג ‪65 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי סוגים‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2012‬‬ ‫ברוטו‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫שייר‬ ‫ענפי רכב חובה וחבויות‬ ‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬ ‫עודף הכנסות על הוצאות‬ ‫)צבירה(‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫סך הכל ענפי רכב חובה **(‬ ‫וחבויות‬ ‫‪156,135‬‬ ‫‪142,444‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪156,135‬‬ ‫‪142,444‬‬ ‫‪136,862‬‬ ‫‪129,417‬‬ ‫‪6,844‬‬ ‫‪937‬‬ ‫‪130,018‬‬ ‫‪128,480‬‬ ‫‪991,789‬‬ ‫‪993,706‬‬ ‫‪135,001‬‬ ‫‪171,923‬‬ ‫‪856,788‬‬ ‫‪821,783‬‬ ‫‪1,284,786‬‬ ‫‪1,265,567‬‬ ‫‪141,845‬‬ ‫‪172,860‬‬ ‫‪1,142,941‬‬ ‫‪1,092,707‬‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫סך הכל ענפי רכוש ואחרים‬ ‫)ראה ב‪ 2‬להלן(‬ ‫סך הכל התחייבויות בגין חוזי‬ ‫ביטוח הכלולים במגזר ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫הוצאות רכישה נדחות ‪:‬‬ ‫ענפי רכב חובה וחבויות‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫‪352,259‬‬ ‫‪102,614‬‬ ‫‪301,959‬‬ ‫‪76,960‬‬ ‫‪4,832‬‬ ‫‪3,195‬‬ ‫‪5,135‬‬ ‫‪2,568‬‬ ‫‪347,427‬‬ ‫‪99,419‬‬ ‫‪296,824‬‬ ‫‪74,392‬‬ ‫‪454,873‬‬ ‫‪378,919‬‬ ‫‪8,027‬‬ ‫‪7,703‬‬ ‫‪446,846‬‬ ‫‪371,216‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫‪149,872‬‬ ‫‪180,563‬‬ ‫‪1,589,787‬‬ ‫‪1,463,923‬‬ ‫‪23,420‬‬ ‫‪52,839‬‬ ‫‪14,350‬‬ ‫‪49,823‬‬ ‫‬‫‪725‬‬ ‫‬‫‪847‬‬ ‫‪23,420‬‬ ‫‪52,114‬‬ ‫‪14,350‬‬ ‫‪48,976‬‬ ‫סך הכל הוצאות רכישה נדחות‬ ‫‪76,259‬‬ ‫‪64,173‬‬ ‫‪725‬‬ ‫‪847‬‬ ‫‪75,534‬‬ ‫‪63,326‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי‬ ‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬ ‫ענפי רכב חובה וחבויות )ראה‬ ‫באור ‪16‬ב‪(1‬‬ ‫ענפי רכוש ואחרים )ראה ‪16‬ב‪2‬‬ ‫להלן(‬ ‫סך הכל התחייבויות בחוזי ביטוח‬ ‫כללי בניכוי הוצאות רכישה‬ ‫נדחות‬ ‫**( מתוך זה סך ההתחייבויות‬ ‫בגין ענף רכב חובה‬ ‫‪1,261,366‬‬ ‫‪1,251,217‬‬ ‫‪141,845‬‬ ‫‪172,860‬‬ ‫‪1,119,521‬‬ ‫‪1,078,357‬‬ ‫‪402,034‬‬ ‫‪329,096‬‬ ‫‪7,302‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪394,732‬‬ ‫‪322,240‬‬ ‫‪1,663,400‬‬ ‫‪1,580,313‬‬ ‫‪149,147‬‬ ‫‪179,716‬‬ ‫‪1,514,253‬‬ ‫‪1,400,597‬‬ ‫‪1,266,183‬‬ ‫‪1,249,146‬‬ ‫‪139,067‬‬ ‫‪170,467‬‬ ‫‪1,127,115‬‬ ‫‪1,078,679‬‬ ‫ג ‪66 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬ ‫א‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי שיטות חישובן‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ברוטו‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫‪2012‬‬ ‫שייר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫הערכות אקטואריות‪ :‬גב' ליאת כהן *(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הפרשות על בסיס הערכות אחרות‬ ‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬ ‫‪1,094,403‬‬ ‫‪1,070,666‬‬ ‫‪138,196‬‬ ‫‪174,491‬‬ ‫‪956,207‬‬ ‫‪896,175‬‬ ‫‪508,394‬‬ ‫‪444,403‬‬ ‫‪4,832‬‬ ‫‪5,135‬‬ ‫‪503,562‬‬ ‫‪439,268‬‬ ‫עודף הכנסות על הוצאות )צבירה(‬ ‫‪136,862‬‬ ‫‪129,417‬‬ ‫‪6,844‬‬ ‫‪937‬‬ ‫‪130,018‬‬ ‫‪128,480‬‬ ‫‪645,256‬‬ ‫‪573,820‬‬ ‫‪11,676‬‬ ‫‪6,072‬‬ ‫‪633,580‬‬ ‫‪567,748‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫‪149,872‬‬ ‫‪180,563‬‬ ‫‪1,589,787‬‬ ‫‪1,463,923‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות הביטוח בגין חוזי‬ ‫ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬ ‫*(‬ ‫ראה הצהרת האקטוארית המצורפת כנספח לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫ג ‪67 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ענפי רכב חובה וחבויות‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ברוטו‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫‪2012‬‬ ‫שייר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫יתרה לתחילת השנה‬ ‫עלות התביעות המצטברת בגין שנת חיתום שוטפת‬ ‫שינוי ביתרות לתחילת שנה כתוצאה מהצמדה למדד‬ ‫שינוי באומדן עלות התביעות המצטברת בגין שנות חיתום‬ ‫קודמות*(‬ ‫‪1,251,217‬‬ ‫‪294,670‬‬ ‫‪21,420‬‬ ‫‪1,247,644‬‬ ‫‪278,464‬‬ ‫‪16,472‬‬ ‫‪172,860‬‬ ‫‪11,872‬‬ ‫‪3,283‬‬ ‫‪226,173‬‬ ‫‪15,018‬‬ ‫‪3,233‬‬ ‫‪1,078,357‬‬ ‫‪282,798‬‬ ‫‪18,137‬‬ ‫‪1,021,471‬‬ ‫‪263,446‬‬ ‫‪13,239‬‬ ‫)‪(82,403‬‬ ‫)‪(73,095‬‬ ‫)‪(23,307‬‬ ‫)‪(17,147‬‬ ‫)‪(59,096‬‬ ‫)‪(55,948‬‬ ‫סך השינוי בעלות התביעות המצטברת‬ ‫‪233,687‬‬ ‫‪221,841‬‬ ‫)‪(8,152‬‬ ‫‪1,104‬‬ ‫‪241,839‬‬ ‫‪220,737‬‬ ‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה‪:‬‬ ‫בגין שנת חיתום שוטפת‬ ‫)‪(6,645‬‬ ‫)‪(5,283‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(6,645‬‬ ‫)‪(5,282‬‬ ‫בגין שנות חיתום קודמות‬ ‫)‪(224,338‬‬ ‫)‪(236,795‬‬ ‫)‪(28,770‬‬ ‫)‪(53,324‬‬ ‫)‪(195,568‬‬ ‫)‪(183,471‬‬ ‫סך תשלומים לתקופה‬ ‫)‪(230,983‬‬ ‫)‪(242,078‬‬ ‫)‪(28,770‬‬ ‫)‪(53,325‬‬ ‫)‪(202,213‬‬ ‫)‪(188,753‬‬ ‫צבירה בגין שנת חיתום שוטפת‬ ‫צבירה שנזקפה לרווח בגין שנת החיתום ששוחררה‬ ‫‪19,746‬‬ ‫)‪(58,701‬‬ ‫‪14,483‬‬ ‫)‪(48,436‬‬ ‫‪647‬‬ ‫)‪(251‬‬ ‫‪397‬‬ ‫)‪(1,548‬‬ ‫‪19,099‬‬ ‫)‪(58,450‬‬ ‫‪14,086‬‬ ‫)‪(46,888‬‬ ‫יתרת השינוי בצבירה‬ ‫‪46,400‬‬ ‫‪57,763‬‬ ‫‪5,512‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪40,888‬‬ ‫‪57,704‬‬ ‫סך שינוי בצבירה לתקופה‬ ‫‪7,445‬‬ ‫‪1,261,366‬‬ ‫‪23,810‬‬ ‫‪1,251,217‬‬ ‫‪5,907‬‬ ‫‪141,845‬‬ ‫)‪(1,092‬‬ ‫‪172,860‬‬ ‫‪1,538‬‬ ‫‪1,119,521‬‬ ‫‪24,902‬‬ ‫‪1,078,357‬‬ ‫יתרה לסוף השנה‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫*(‬ ‫יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות‪ ,‬צבירה‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫עלות התביעות המצטברת )‪ (Ultimate‬הינה‪ :‬יתרת תביעות תלויות )ללא צבירה(‪ ,‬הפרשה לפרמיה בחסר‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬ ‫הוצאות רכישה נדחות בתוספת סך תשלומי התביעות כולל הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬ ‫התשלומים כוללים הוצאות עקיפות לישוב תביעות )הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות( בייחוס לשנות החיתום‬ ‫השינוי באומדן עלות התביעות המצטברות בגין שנות חיתום קודמות‪ ,‬בשנת ‪ ,2013‬נובע ברובו מירידה בהפרשות אקטואריות בענף רכב‬ ‫חובה ומירידה באומדן ה‪IBNR -‬בסך ההפרשות לביטוח משנה‪.‬‬ ‫ג ‪68 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות )המשך(‪:‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ענפי רכוש ואחרים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ברוטו‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫‪2012‬‬ ‫שייר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫יתרה לתחילת השנה‬ ‫עלות התביעות המצטברת בגין אירועים בשנת הדוח‬ ‫שינוי בעלות התביעות המצטברות בגין אירועים שקדמו לשנת‬ ‫הדוח‬ ‫סך השינוי בעלות מצטברת‬ ‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה‬ ‫בגין אירועים של שנת הדוח‬ ‫בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח‬ ‫סך תשלומים‬ ‫שינוי בהפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬נטו מהוצאות רכישה‬ ‫נדחות‬ ‫יתרה לסוף השנה‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫‪329,096‬‬ ‫‪472,692‬‬ ‫‪306,116‬‬ ‫‪429,187‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪8,081‬‬ ‫‪7,383‬‬ ‫‪4,197‬‬ ‫‪322,240‬‬ ‫‪464,611‬‬ ‫‪298,733‬‬ ‫‪424,989‬‬ ‫‪6,978‬‬ ‫)‪(514‬‬ ‫‪999‬‬ ‫‪1,888‬‬ ‫‪5,979‬‬ ‫)‪(2,402‬‬ ‫‪479,670‬‬ ‫‪428,673‬‬ ‫‪9,080‬‬ ‫‪6,085‬‬ ‫‪470,590‬‬ ‫‪422,588‬‬ ‫)‪(359,894‬‬ ‫)‪(343,124‬‬ ‫)‪(5,604‬‬ ‫)‪(2,660‬‬ ‫)‪(354,290‬‬ ‫)‪(340,464‬‬ ‫)‪(94,123‬‬ ‫)‪(87,347‬‬ ‫)‪(2,849‬‬ ‫)‪(3,945‬‬ ‫)‪(91,274‬‬ ‫)‪(83,402‬‬ ‫)‪(454,017‬‬ ‫)‪(430,470‬‬ ‫)‪(8,453‬‬ ‫)‪(6,605‬‬ ‫)‪(445,564‬‬ ‫)‪(423,865‬‬ ‫‪47,286‬‬ ‫‪402,034‬‬ ‫‪24,777‬‬ ‫‪329,096‬‬ ‫)‪(181‬‬ ‫‪7,302‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪47,467‬‬ ‫‪394,732‬‬ ‫‪24,784‬‬ ‫‪322,240‬‬ ‫יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות בתוספת פרמיה שטרם הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫עלות התביעות המצטברת בגין אירועים בשנת הדוח כוללת את יתרת תביעות תלויות לסוף שנת הדוח בתוספת סך תשלומי התביעות‬ ‫בתקופת הדוח לרבות הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬ ‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה כוללים תשלומים בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח ובתוספת השינוי ביתרת תביעות תלויות בגין‬ ‫אירועים שקדמו לשנת הדוח‪.‬‬ ‫התשלומים ליישוב תביעות כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישובן )הוצאות הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות( בייחוס לשנות הנזק‪.‬‬ ‫ג ‪69 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ג)‪ .(1‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות )‪:(1‬‬ ‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬ ‫השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה **(‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬ ‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שנת חיתום‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪5,656‬‬ ‫‪30,082‬‬ ‫‪66,581‬‬ ‫‪111,995‬‬ ‫‪146,268‬‬ ‫‪167,641‬‬ ‫‪182,885‬‬ ‫‪193,664‬‬ ‫‪217,441‬‬ ‫‪220,733‬‬ ‫‪3,358‬‬ ‫‪27,786‬‬ ‫‪58,003‬‬ ‫‪86,580‬‬ ‫‪115,080‬‬ ‫‪144,719‬‬ ‫‪164,199‬‬ ‫‪176,989‬‬ ‫‪187,562‬‬ ‫‪3,364‬‬ ‫‪29,215‬‬ ‫‪57,134‬‬ ‫‪81,228‬‬ ‫‪112,244‬‬ ‫‪131,562‬‬ ‫‪163,032‬‬ ‫‪186,259‬‬ ‫‪6,686‬‬ ‫‪28,800‬‬ ‫‪59,185‬‬ ‫‪101,294‬‬ ‫‪127,223‬‬ ‫‪143,828‬‬ ‫‪161,020‬‬ ‫‪3,545‬‬ ‫‪30,766‬‬ ‫‪62,980‬‬ ‫‪93,520‬‬ ‫‪128,273‬‬ ‫‪153,197‬‬ ‫‪256,884‬‬ ‫‪298,201‬‬ ‫‪314,375‬‬ ‫‪257,093‬‬ ‫‪253,457‬‬ ‫‪250,493‬‬ ‫‪247,192‬‬ ‫‪240,868‬‬ ‫‪239,306‬‬ ‫‪235,722‬‬ ‫‪21,371‬‬ ‫‪8.31%‬‬ ‫‪237,609‬‬ ‫‪270,904‬‬ ‫‪277,683‬‬ ‫‪210,613‬‬ ‫‪215,994‬‬ ‫‪214,180‬‬ ‫‪210,943‬‬ ‫‪207,424‬‬ ‫‪203,398‬‬ ‫‪218,309‬‬ ‫‪249,343‬‬ ‫‪245,174‬‬ ‫‪207,402‬‬ ‫‪213,014‬‬ ‫‪214,273‬‬ ‫‪220,371‬‬ ‫‪214,905‬‬ ‫‪240,283‬‬ ‫‪273,531‬‬ ‫‪276,424‬‬ ‫‪231,553‬‬ ‫‪214,004‬‬ ‫‪211,669‬‬ ‫‪201,285‬‬ ‫‪250,326‬‬ ‫‪277,606‬‬ ‫‪282,107‬‬ ‫‪245,910‬‬ ‫‪237,695‬‬ ‫‪233,105‬‬ ‫‪275,086‬‬ ‫‪293,801‬‬ ‫‪299,060‬‬ ‫‪231,717‬‬ ‫‪221,872‬‬ ‫‪7,215‬‬ ‫‪3.43%‬‬ ‫‪7,503‬‬‫‪3.62%-‬‬ ‫‪30,268‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫‪12,805‬‬ ‫‪5.21%‬‬ ‫‪9,844‬‬ ‫‪4.25%‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪4,247‬‬ ‫‪27,496‬‬ ‫‪61,237‬‬ ‫‪96,668‬‬ ‫‪126,092‬‬ ‫‪8,831‬‬ ‫‪28,088‬‬ ‫‪60,092‬‬ ‫‪101,189‬‬ ‫‪6,654‬‬ ‫‪24,846‬‬ ‫‪65,358‬‬ ‫‪5,384‬‬ ‫‪27,331‬‬ ‫‪6,645‬‬ ‫‪287,703‬‬ ‫‪302,641‬‬ ‫‪308,966‬‬ ‫‪242,512‬‬ ‫‪284,546‬‬ ‫‪292,709‬‬ ‫‪298,484‬‬ ‫‪296,093‬‬ ‫‪304,438‬‬ ‫‪314,415‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪74,000‬‬ ‫‪5.35%‬‬ ‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪235,722‬‬ ‫‪203,398‬‬ ‫‪214,905‬‬ ‫‪201,285‬‬ ‫‪233,105‬‬ ‫‪221,872‬‬ ‫‪242,512‬‬ ‫‪298,484‬‬ ‫‪304,438‬‬ ‫‪314,415‬‬ ‫‪2,470,136‬‬ ‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪220,733‬‬ ‫‪187,562‬‬ ‫‪186,259‬‬ ‫‪161,020‬‬ ‫‪153,197‬‬ ‫‪126,092‬‬ ‫‪101,189‬‬ ‫‪65,358‬‬ ‫‪27,331‬‬ ‫‪6,645‬‬ ‫‪1,235,385‬‬ ‫יתרת התביעות התלויות‬ ‫‪14,989‬‬ ‫‪15,836‬‬ ‫‪28,646‬‬ ‫‪40,266‬‬ ‫‪79,908‬‬ ‫‪95,781‬‬ ‫‪141,323‬‬ ‫‪233,126‬‬ ‫‪277,107‬‬ ‫‪307,770‬‬ ‫‪1,234,752‬‬ ‫‪26,614‬‬ ‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬ ‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות‬ ‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫***(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪1,261,366‬‬ ‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬ ‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬ ‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪70 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ג)‪.(2‬‬ ‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות )‪:(1‬‬ ‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה(‬ ‫בסוף השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה **(‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬ ‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬ ‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫יתרת התביעות התלויות‬ ‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬ ‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות‬ ‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שנת חיתום‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪5,656‬‬ ‫‪30,082‬‬ ‫‪66,576‬‬ ‫‪103,212‬‬ ‫‪133,337‬‬ ‫‪153,448‬‬ ‫‪167,671‬‬ ‫‪178,314‬‬ ‫‪191,877‬‬ ‫‪193,515‬‬ ‫‪3,358‬‬ ‫‪27,736‬‬ ‫‪57,944‬‬ ‫‪86,512‬‬ ‫‪113,947‬‬ ‫‪137,457‬‬ ‫‪155,708‬‬ ‫‪166,672‬‬ ‫‪174,054‬‬ ‫‪2,928‬‬ ‫‪28,777‬‬ ‫‪56,693‬‬ ‫‪80,786‬‬ ‫‪108,687‬‬ ‫‪127,897‬‬ ‫‪150,711‬‬ ‫‪165,672‬‬ ‫‪6,674‬‬ ‫‪28,786‬‬ ‫‪59,161‬‬ ‫‪90,093‬‬ ‫‪115,970‬‬ ‫‪132,159‬‬ ‫‪144,714‬‬ ‫‪3,542‬‬ ‫‪30,754‬‬ ‫‪62,952‬‬ ‫‪93,446‬‬ ‫‪120,620‬‬ ‫‪143,133‬‬ ‫‪4,244‬‬ ‫‪27,481‬‬ ‫‪61,209‬‬ ‫‪93,923‬‬ ‫‪125,503‬‬ ‫‪8,831‬‬ ‫‪27,654‬‬ ‫‪59,609‬‬ ‫‪95,745‬‬ ‫‪6,651‬‬ ‫‪24,830‬‬ ‫‪65,166‬‬ ‫‪5,383‬‬ ‫‪27,324‬‬ ‫‪6,645‬‬ ‫‪245,512‬‬ ‫‪268,450‬‬ ‫‪280,373‬‬ ‫‪215,291‬‬ ‫‪214,263‬‬ ‫‪214,000‬‬ ‫‪210,668‬‬ ‫‪206,065‬‬ ‫‪207,402‬‬ ‫‪204,761‬‬ ‫‪10,530‬‬ ‫‪4.89%‬‬ ‫‪204,761‬‬ ‫‪193,515‬‬ ‫‪11,246‬‬ ‫‪224,473‬‬ ‫‪247,088‬‬ ‫‪250,645‬‬ ‫‪186,913‬‬ ‫‪189,159‬‬ ‫‪191,289‬‬ ‫‪193,008‬‬ ‫‪191,466‬‬ ‫‪188,792‬‬ ‫‪204,520‬‬ ‫‪220,155‬‬ ‫‪219,485‬‬ ‫‪181,967‬‬ ‫‪181,348‬‬ ‫‪186,758‬‬ ‫‪194,422‬‬ ‫‪192,085‬‬ ‫‪216,273‬‬ ‫‪222,008‬‬ ‫‪226,556‬‬ ‫‪192,326‬‬ ‫‪180,610‬‬ ‫‪183,101‬‬ ‫‪177,962‬‬ ‫‪232,419‬‬ ‫‪239,146‬‬ ‫‪244,408‬‬ ‫‪205,344‬‬ ‫‪204,223‬‬ ‫‪201,826‬‬ ‫‪258,066‬‬ ‫‪262,119‬‬ ‫‪268,103‬‬ ‫‪208,232‬‬ ‫‪206,757‬‬ ‫‪266,280‬‬ ‫‪266,952‬‬ ‫‪273,307‬‬ ‫‪212,942‬‬ ‫‪269,073‬‬ ‫‪269,378‬‬ ‫‪275,589‬‬ ‫‪280,383‬‬ ‫‪279,000‬‬ ‫‪301,897‬‬ ‫‪1,879‬‬‫‪1.01%‬‬‫‪188,792‬‬ ‫‪174,054‬‬ ‫‪14,738‬‬ ‫)‪(10,118‬‬ ‫)‪(5.56%‬‬ ‫‪192,085‬‬ ‫‪165,672‬‬ ‫‪26,413‬‬ ‫‪14,363‬‬ ‫‪0.07‬‬ ‫‪177,962‬‬ ‫‪144,714‬‬ ‫‪33,248‬‬ ‫‪3,518‬‬ ‫‪1.71%‬‬ ‫‪201,826‬‬ ‫‪143,133‬‬ ‫‪58,693‬‬ ‫‪1,475‬‬ ‫‪0.71%‬‬ ‫‪206,757‬‬ ‫‪125,503‬‬ ‫‪81,255‬‬ ‫‪212,942‬‬ ‫‪95,745‬‬ ‫‪117,196‬‬ ‫‪275,589‬‬ ‫‪65,166‬‬ ‫‪210,424‬‬ ‫‪279,000‬‬ ‫‪27,324‬‬ ‫‪251,676‬‬ ‫‪301,897‬‬ ‫‪6,645‬‬ ‫‪295,252‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪17,889‬‬ ‫‪1.50%‬‬ ‫‪2,241,611‬‬ ‫‪1,141,471‬‬ ‫‪1,100,140‬‬ ‫‪19,381‬‬ ‫‪1,119,521‬‬ ‫*(‬ ‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬ ‫**(‬ ‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫***(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬ ‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪71 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ג)‪.(3‬‬ ‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענף ביטוח רכב חובה )‪:(1‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שנת חיתום‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪4,233‬‬ ‫‪27,431‬‬ ‫‪61,107‬‬ ‫‪96,288‬‬ ‫‪125,518‬‬ ‫‪8,830‬‬ ‫‪28,005‬‬ ‫‪59,749‬‬ ‫‪100,766‬‬ ‫‪6,641‬‬ ‫‪24,701‬‬ ‫‪65,057‬‬ ‫‪5,370‬‬ ‫‪27,256‬‬ ‫‪6,485‬‬ ‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬ ‫השנה‪:‬‬ ‫‪5,639‬‬ ‫‪30,064‬‬ ‫‪66,494‬‬ ‫‪113,026‬‬ ‫‪147,255‬‬ ‫‪168,504‬‬ ‫‪184,313‬‬ ‫‪195,090‬‬ ‫‪218,632‬‬ ‫‪221,908‬‬ ‫‪3,310‬‬ ‫‪27,676‬‬ ‫‪58,616‬‬ ‫‪87,165‬‬ ‫‪115,253‬‬ ‫‪144,858‬‬ ‫‪164,304‬‬ ‫‪176,127‬‬ ‫‪186,634‬‬ ‫‪3,347‬‬ ‫‪29,831‬‬ ‫‪57,739‬‬ ‫‪81,815‬‬ ‫‪112,743‬‬ ‫‪131,801‬‬ ‫‪163,269‬‬ ‫‪186,334‬‬ ‫‪6,845‬‬ ‫‪28,947‬‬ ‫‪59,306‬‬ ‫‪101,294‬‬ ‫‪126,804‬‬ ‫‪143,392‬‬ ‫‪160,523‬‬ ‫‪3,543‬‬ ‫‪30,727‬‬ ‫‪62,801‬‬ ‫‪93,160‬‬ ‫‪127,566‬‬ ‫‪152,129‬‬ ‫‪284,717‬‬ ‫‪280,892‬‬ ‫‪291,977‬‬ ‫‪308,972‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה **(‬ ‫‪255,070‬‬ ‫‪233,264‬‬ ‫‪216,290‬‬ ‫‪238,483‬‬ ‫‪247,936‬‬ ‫‪272,103‬‬ ‫‪299,558‬‬ ‫‪305,826‬‬ ‫‪240,433‬‬ ‫‪288,920‬‬ ‫‪294,618‬‬ ‫‪300,264‬‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬ ‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬ ‫‪294,912‬‬ ‫‪312,494‬‬ ‫‪256,733‬‬ ‫‪253,092‬‬ ‫‪250,081‬‬ ‫‪247,382‬‬ ‫‪241,007‬‬ ‫‪239,442‬‬ ‫‪235,825‬‬ ‫‪20,908‬‬ ‫‪8.14%‬‬ ‫‪268,814‬‬ ‫‪275,640‬‬ ‫‪210,088‬‬ ‫‪215,384‬‬ ‫‪213,446‬‬ ‫‪209,757‬‬ ‫‪206,195‬‬ ‫‪202,408‬‬ ‫‪247,890‬‬ ‫‪243,652‬‬ ‫‪206,475‬‬ ‫‪212,201‬‬ ‫‪213,453‬‬ ‫‪219,527‬‬ ‫‪214,441‬‬ ‫‪271,349‬‬ ‫‪273,949‬‬ ‫‪230,524‬‬ ‫‪212,885‬‬ ‫‪210,608‬‬ ‫‪200,178‬‬ ‫‪274,707‬‬ ‫‪279,050‬‬ ‫‪244,344‬‬ ‫‪236,153‬‬ ‫‪231,738‬‬ ‫‪290,325‬‬ ‫‪295,397‬‬ ‫‪229,524‬‬ ‫‪220,253‬‬ ‫‪7,680‬‬ ‫‪3.66%‬‬ ‫‪7,966‬‬‫‪3.86%-‬‬ ‫‪30,346‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫‪12,606‬‬ ‫‪5.16%‬‬ ‫‪9,271‬‬ ‫‪4.04%‬‬ ‫‪72,845‬‬ ‫‪5.29%‬‬ ‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪235,825‬‬ ‫‪221,908‬‬ ‫‪202,408‬‬ ‫‪186,634‬‬ ‫‪214,441‬‬ ‫‪186,334‬‬ ‫‪200,178‬‬ ‫‪160,523‬‬ ‫‪231,738‬‬ ‫‪152,129‬‬ ‫‪220,253‬‬ ‫‪125,518‬‬ ‫‪240,433‬‬ ‫‪100,766‬‬ ‫‪294,618‬‬ ‫‪65,057‬‬ ‫‪300,264‬‬ ‫‪27,256‬‬ ‫‪308,972‬‬ ‫‪6,485‬‬ ‫יתרת התביעות התלויות‬ ‫‪13,917‬‬ ‫‪15,773‬‬ ‫‪28,107‬‬ ‫‪39,655‬‬ ‫‪79,609‬‬ ‫‪94,735‬‬ ‫‪139,667‬‬ ‫‪229,560‬‬ ‫‪273,008‬‬ ‫‪302,487‬‬ ‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫סך הכל‬ ‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬ ‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענף רכב חובה בניכוי הוצאות‬ ‫רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪2,449,130‬‬ ‫‪1,232,611‬‬ ‫‪1,216,518‬‬ ‫‪26,533‬‬ ‫‪1,243,051‬‬ ‫*(‬ ‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬ ‫**(‬ ‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫***(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬ ‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‬ ‫ג ‪72 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :16‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬ ‫ג)‪ .(4‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענף ביטוח רכב חובה)‪:(1‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שנת חיתום‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪4,139‬‬ ‫‪27,337‬‬ ‫‪61,013‬‬ ‫‪93,480‬‬ ‫‪124,867‬‬ ‫‪8,830‬‬ ‫‪27,606‬‬ ‫‪59,316‬‬ ‫‪95,397‬‬ ‫‪6,641‬‬ ‫‪24,701‬‬ ‫‪64,885‬‬ ‫‪5,370‬‬ ‫‪27,256‬‬ ‫‪6,485‬‬ ‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬ ‫השנה‪:‬‬ ‫‪5,639‬‬ ‫‪30,064‬‬ ‫‪66,494‬‬ ‫‪103,099‬‬ ‫‪133,193‬‬ ‫‪153,213‬‬ ‫‪167,401‬‬ ‫‪178,040‬‬ ‫‪191,471‬‬ ‫‪193,094‬‬ ‫‪3,310‬‬ ‫‪27,676‬‬ ‫‪57,845‬‬ ‫‪86,394‬‬ ‫‪113,419‬‬ ‫‪136,907‬‬ ‫‪155,126‬‬ ‫‪165,756‬‬ ‫‪173,072‬‬ ‫‪2,921‬‬ ‫‪28,746‬‬ ‫‪56,653‬‬ ‫‪80,729‬‬ ‫‪108,556‬‬ ‫‪127,559‬‬ ‫‪150,371‬‬ ‫‪165,177‬‬ ‫‪6,663‬‬ ‫‪28,766‬‬ ‫‪59,125‬‬ ‫‪89,973‬‬ ‫‪115,474‬‬ ‫‪131,649‬‬ ‫‪144,147‬‬ ‫‪3,543‬‬ ‫‪30,727‬‬ ‫‪62,801‬‬ ‫‪93,159‬‬ ‫‪120,153‬‬ ‫‪142,307‬‬ ‫‪263,636‬‬ ‫‪265,844‬‬ ‫‪276,699‬‬ ‫‪297,161‬‬ ‫לאחר שנה ראשונה **(‬ ‫‪243,698‬‬ ‫‪220,129‬‬ ‫‪202,511‬‬ ‫‪214,326‬‬ ‫‪230,106‬‬ ‫‪255,316‬‬ ‫‪264,374‬‬ ‫‪270,667‬‬ ‫‪211,046‬‬ ‫‪266,161‬‬ ‫‪272,285‬‬ ‫‪275,391‬‬ ‫לאחר שנתיים‬ ‫לאחר שלוש שנים‬ ‫לאחר ארבע שנים‬ ‫לאחר חמש שנים‬ ‫לאחר שש שנים‬ ‫לאחר שבע שנים‬ ‫לאחר שמונה שנים‬ ‫לאחר תשע שנים‬ ‫לאחר עשר שנים‬ ‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬ ‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬ ‫‪265,161‬‬ ‫‪278,497‬‬ ‫‪214,516‬‬ ‫‪213,454‬‬ ‫‪213,147‬‬ ‫‪209,803‬‬ ‫‪205,131‬‬ ‫‪206,559‬‬ ‫‪203,884‬‬ ‫‪10,632‬‬ ‫‪4.96%‬‬ ‫‪245,050‬‬ ‫‪248,271‬‬ ‫‪185,888‬‬ ‫‪188,062‬‬ ‫‪190,054‬‬ ‫‪191,768‬‬ ‫‪190,182‬‬ ‫‪187,747‬‬ ‫‪218,103‬‬ ‫‪217,388‬‬ ‫‪180,537‬‬ ‫‪180,080‬‬ ‫‪185,435‬‬ ‫‪193,058‬‬ ‫‪191,059‬‬ ‫‪219,845‬‬ ‫‪224,332‬‬ ‫‪191,445‬‬ ‫‪179,583‬‬ ‫‪182,128‬‬ ‫‪176,962‬‬ ‫‪236,644‬‬ ‫‪241,837‬‬ ‫‪204,135‬‬ ‫‪202,923‬‬ ‫‪200,701‬‬ ‫‪259,063‬‬ ‫‪264,910‬‬ ‫‪206,122‬‬ ‫‪205,122‬‬ ‫‪1,859‬‬‫‪1.00%-‬‬ ‫)‪(10,522‬‬ ‫)‪(5.83%‬‬ ‫‪14,483‬‬ ‫‪0.08‬‬ ‫‪3,433‬‬ ‫‪1.68%‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪0.49%‬‬ ‫‪17,167‬‬ ‫‪1.45%‬‬ ‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪203,884‬‬ ‫‪193,094‬‬ ‫‪187,747‬‬ ‫‪173,072‬‬ ‫‪191,059‬‬ ‫‪165,177‬‬ ‫‪176,962‬‬ ‫‪144,147‬‬ ‫‪200,701‬‬ ‫‪142,307‬‬ ‫‪205,122‬‬ ‫‪124,867‬‬ ‫‪211,046‬‬ ‫‪95,397‬‬ ‫‪272,285‬‬ ‫‪64,885‬‬ ‫‪275,391‬‬ ‫‪27,256‬‬ ‫‪297,161‬‬ ‫‪6,485‬‬ ‫יתרת התביעות התלויות‬ ‫‪10,790‬‬ ‫‪14,675‬‬ ‫‪25,883‬‬ ‫‪32,815‬‬ ‫‪58,394‬‬ ‫‪80,256‬‬ ‫‪115,649‬‬ ‫‪207,400‬‬ ‫‪248,135‬‬ ‫‪290,676‬‬ ‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫סך הכל‬ ‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬ ‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענף רכב חובה בניכוי‬ ‫הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪2,221,359‬‬ ‫‪1,136,687‬‬ ‫‪1,084,672‬‬ ‫‪19,311‬‬ ‫‪1,103,983‬‬ ‫*(‬ ‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬ ‫**(‬ ‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫***(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬ ‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‬ ‫ג ‪73 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :17‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‬ ‫פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה לפי חשיפות‬ ‫א‪.‬‬ ‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪:2013 ,‬‬ ‫פוליסות הכוללות‬ ‫מרכיב חיסכון‬ ‫)לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫הפוליסה‬ ‫משנת‬ ‫עד שנת‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫פוליסות ללא‬ ‫מרכיב חסכון‬ ‫סיכון הנמכר‬ ‫כפוליסה בודדת‬ ‫פרט‬ ‫קבוצתי‬ ‫סך הכל‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)א( לפי חשיפה ביטוחית‪:‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫קצבה ללא מקדמים מובטחים‬ ‫קצבה עם מקדמים מובטחים‪:‬‬ ‫מחודש יוני ‪2001‬‬ ‫הוני )ללא אופציה לקצבה(‬ ‫מרכיבי סיכון אחרים‬ ‫סך הכל בגין חוזי ביטוח‬ ‫התחייבויות בגין חוזי השקעה‬ ‫סך הכל‬ ‫)ב( לפי חשיפה פיננסית‪:‬‬ ‫תלוי תשואה‬ ‫שאינו תלוי תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,797‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,797‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪69,042‬‬ ‫‪826‬‬ ‫‪70,124‬‬ ‫‪4,511‬‬ ‫‪74,635‬‬ ‫‪237,411‬‬ ‫‪158,886‬‬ ‫‪8,897‬‬ ‫‪407,991‬‬ ‫‪20,566‬‬ ‫‪428,557‬‬ ‫‬‫‬‫‪57,396‬‬ ‫‪57,396‬‬ ‫‬‫‪57,396‬‬ ‫‬‫‬‫‪4,086‬‬ ‫‪4,086‬‬ ‫‬‫‪4,086‬‬ ‫‪237,667‬‬ ‫‪227,928‬‬ ‫‪71,205‬‬ ‫‪539,597‬‬ ‫‪25,077‬‬ ‫‪564,674‬‬ ‫‪73,809‬‬ ‫‪826‬‬ ‫‪74,635‬‬ ‫‪419,660‬‬ ‫‪8,897‬‬ ‫‪428,557‬‬ ‫‬‫‪57,396‬‬ ‫‪57,396‬‬ ‫‬‫‪4,086‬‬ ‫‪4,086‬‬ ‫‪493,469‬‬ ‫‪71,205‬‬ ‫‪564,674‬‬ ‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪:2012 ,‬‬ ‫פוליסות הכוללות‬ ‫מרכיב חיסכון‬ ‫)לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫הפוליסה‬ ‫משנת‬ ‫עד שנת‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫)א( לפי חשיפה ביטוחית‪:‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬ ‫קצבה עם מקדמים מובטחים‪:‬‬ ‫מחודש יוני ‪2001‬‬ ‫הוני )ללא אופציה לקצבה(‬ ‫מרכיבי סיכון אחרים‬ ‫סך הכל בגין חוזי ביטוח‬ ‫התחייבויות בגין חוזי השקעה‬ ‫סך הכל‬ ‫)ב( לפי חשיפה פיננסית‪:‬‬ ‫תלוי תשואה‬ ‫שאינו תלוי תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫פוליסות ללא‬ ‫מרכיב חסכון‬ ‫סיכון הנמכר‬ ‫כפוליסה בודדת‬ ‫פרט‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קבוצתי‬ ‫סך הכל‬ ‫‪295‬‬ ‫‪70,298‬‬ ‫‪2,020‬‬ ‫‪72,613‬‬ ‫‪4,513‬‬ ‫‪77,126‬‬ ‫‪209,724‬‬ ‫‪160,832‬‬ ‫‪8,691‬‬ ‫‪379,247‬‬ ‫‪20,373‬‬ ‫‪399,620‬‬ ‫‬‫‬‫‪41,764‬‬ ‫‪41,764‬‬ ‫‬‫‪41,764‬‬ ‫‬‫‬‫‪2,954‬‬ ‫‪2,954‬‬ ‫‬‫‪2,954‬‬ ‫‪(*210,019‬‬ ‫‪(*231,130‬‬ ‫‪55,429‬‬ ‫‪496,578‬‬ ‫‪(*24,886‬‬ ‫‪521,464‬‬ ‫‪75,106‬‬ ‫‪2,020‬‬ ‫‪77,126‬‬ ‫‪390,929‬‬ ‫‪8,691‬‬ ‫‪399,620‬‬ ‫‬‫‪41,764‬‬ ‫‪41,764‬‬ ‫‬‫‪2,954‬‬ ‫‪2,954‬‬ ‫‪466,035‬‬ ‫‪55,429‬‬ ‫‪521,464‬‬ ‫ג ‪74 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :17‬נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫פוליסות הכוללות‬ ‫מרכיב חיסכון‬ ‫)לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫הפוליסה‬ ‫משנת‬ ‫עד שנת‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫פרמיות ברוטו‪:‬‬ ‫מרכיב החיסכון‬ ‫פוליסות ללא‬ ‫מרכיב חסכון‬ ‫סיכון הנמכר‬ ‫כפוליסה בודדת‬ ‫פרט‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קבוצתי‬ ‫סך הכל‬ ‫‪3,507‬‬ ‫‪1,945‬‬ ‫‪72,153‬‬ ‫‪9,077‬‬ ‫‬‫‪126,256‬‬ ‫‬‫‪4,180‬‬ ‫‪75,660‬‬ ‫‪141,458‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪5,452‬‬ ‫‪81,230‬‬ ‫‪126,256‬‬ ‫‪4,180‬‬ ‫‪217,118‬‬ ‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו ישירות‬ ‫לעתודות ביטוח‬ ‫‪116‬‬ ‫‪2,566‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,682‬‬ ‫דמי ניהול קבועים‬ ‫‪1,109‬‬ ‫‪6,049‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,158‬‬ ‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬ ‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬ ‫‪1,549‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪2,086‬‬ ‫)‪(68‬‬ ‫‪52,847‬‬ ‫)‪(106‬‬ ‫‪1,728‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪58,210‬‬ ‫)‪(183‬‬ ‫רווח כולל מעסקי ביטוח חיים‬ ‫‪1,544‬‬ ‫‪2,018‬‬ ‫‪52,741‬‬ ‫‪1,724‬‬ ‫‪58,027‬‬ ‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק חדש)‪(1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,402‬‬ ‫‪27,595‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31,997‬‬ ‫פרמיה משונתת בגין חוזי השקעה ‪ -‬עסק‬ ‫חדש)‪(1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪648‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪648‬‬ ‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫‪901‬‬ ‫‪4,618‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5,519‬‬ ‫אחר‬ ‫‪.1‬‬ ‫הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬ ‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬ ‫ג ‪75 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :17‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫פוליסות הכוללות‬ ‫מרכיב חיסכון‬ ‫)לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫הפוליסה‬ ‫משנת‬ ‫עד שנת‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫פוליסות ללא‬ ‫מרכיב חסכון‬ ‫סיכון הנמכר‬ ‫כפוליסה בודדת‬ ‫פרט‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קבוצתי‬ ‫סך הכל*(‬ ‫פרמיות ברוטו‪:‬‬ ‫מרכיב החיסכון‬ ‫אחר‬ ‫‪4,404‬‬ ‫‪611‬‬ ‫‪79,236‬‬ ‫‪12,915‬‬ ‫‬‫‪106,708‬‬ ‫‬‫‪4,230‬‬ ‫‪83,640‬‬ ‫‪124,464‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪5,015‬‬ ‫‪92,151‬‬ ‫‪106,708‬‬ ‫‪4,230‬‬ ‫‪208,104‬‬ ‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו‬ ‫ישירות לעתודות ביטוח‬ ‫‪122‬‬ ‫‪1,943‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,065‬‬ ‫דמי ניהול קבועים‬ ‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬ ‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬ ‫‪1,163‬‬ ‫‪5,626‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,789‬‬ ‫‪494‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫)‪(21‬‬ ‫‪47,324‬‬ ‫)‪(170‬‬ ‫‪1,378‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪49,166‬‬ ‫)‪(198‬‬ ‫‪493‬‬ ‫)‪(51‬‬ ‫‪47,155‬‬ ‫‪1,371‬‬ ‫‪48,968‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,043‬‬ ‫‪25,958‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪33,001‬‬ ‫‪837‬‬ ‫‪2,397‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,234‬‬ ‫רווח )הפסד( כולל מעסקי ביטוח חיים‬ ‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק‬ ‫חדש)‪(1‬‬ ‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫‪ .1‬הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬ ‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬ ‫ג ‪76 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :17‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫פוליסות הכוללות‬ ‫מרכיב חיסכון‬ ‫)לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫הפוליסה‬ ‫משנת‬ ‫עד שנת‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫פוליסות ללא‬ ‫מרכיב חסכון‬ ‫סיכון הנמכר‬ ‫כפוליסה בודדת‬ ‫קבוצתי‬ ‫סך הכל*(‬ ‫פרמיות ברוטו‪:‬‬ ‫מרכיב החיסכון‬ ‫אחר‬ ‫‪5,551‬‬ ‫‪2,732‬‬ ‫‪83,859‬‬ ‫‪12,328‬‬ ‫‬‫‪85,252‬‬ ‫‬‫‪4,921‬‬ ‫‪89,410‬‬ ‫‪105,233‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪8,284‬‬ ‫‪96,186‬‬ ‫‪85,252‬‬ ‫‪4,921‬‬ ‫‪194,643‬‬ ‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו‬ ‫ישירות לעתודות ביטוח המשך‬ ‫‪146‬‬ ‫‪10,021‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,168‬‬ ‫דמי ניהול קבועים‬ ‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬ ‫‪1,178‬‬ ‫‪1,212‬‬ ‫‪5,263‬‬ ‫)‪(1,681‬‬ ‫‬‫‪29,793‬‬ ‫‬‫‪791‬‬ ‫‪6,441‬‬ ‫‪30,115‬‬ ‫רווח כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬ ‫‪3‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪114‬‬ ‫רווח )הפסד( מעסקי ביטוח חיים‬ ‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק‬ ‫חדש)‪(1‬‬ ‫פרמיה משונתת בגין חוזי השקעה ‪-‬‬ ‫עסק חדש)‪(1‬‬ ‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה‬ ‫‪1,212‬‬ ‫)‪(1,681‬‬ ‫‪29,826‬‬ ‫‪871‬‬ ‫‪30,228‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,913‬‬ ‫‪24,105‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪35,056‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪481‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪481‬‬ ‫‪1,191‬‬ ‫‪2,054‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,245‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,431‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫פרמיה חד פעמית בגין חוזי השקעה‬ ‫פרט‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫‪.1‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬ ‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬ ‫מידע נוסף אודות התחייבויות תלויות תשואה‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫תלויות‬ ‫תשואה‬ ‫בגין פוליסות שהונפקו בין ‪1998-2003‬‬ ‫בגין פוליסות שהונפקו החל משנת ‪2004‬‬ ‫חוזי השקעה‬ ‫סך הכל‬ ‫ג ‪77 -‬‬ ‫‪69,298‬‬ ‫‪399,094‬‬ ‫‪25,077‬‬ ‫‪493,469‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫פרמיות ‪/‬‬ ‫תקבולים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪3,507‬‬ ‫‪72,153‬‬ ‫‪2,682‬‬ ‫‪78,342‬‬ ‫פדיונות‬ ‫‪7,429‬‬ ‫‪62,745‬‬ ‫‪3,676‬‬ ‫‪73,850‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :17‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫מידע נוסף אודות התחייבויות תלויות תשואה )המשך(‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫תלויות‬ ‫תשואה‬ ‫בגין פוליסות שהונפקו בין ‪1998-2003‬‬ ‫בגין פוליסות שהונפקו החל משנת ‪2004‬‬ ‫חוזי השקעה‬ ‫סך הכל‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫ד‪.‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫פרמיות ‪/‬‬ ‫תקבולים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪4,404‬‬ ‫‪79,236‬‬ ‫‪2,065‬‬ ‫‪85,705‬‬ ‫‪(*70,593‬‬ ‫‪(*370,556‬‬ ‫‪(*24,886‬‬ ‫‪466,035‬‬ ‫פדיונות‬ ‫‪9,478‬‬ ‫‪70,083‬‬ ‫‪6,921‬‬ ‫‪86,481‬‬ ‫מידע אודות תשואות ודמי ניהול בגין התחייבויות תלויות תשואה‬ ‫תשואה שנתית נומינלית ברוטו‬ ‫‪2013 2012 2011 2010 2009‬‬ ‫‪%‬‬ ‫סלי השקעות‪:‬‬ ‫אג"ח ‪) 80‬ללא מניות(‬ ‫אג"ח ‪) 75‬ללא מניות(‬ ‫אג"ח ‪) 60‬עד ‪ 15%‬מניות(‬ ‫כללי )עד ‪ 50%‬מניות(‬ ‫כללי‬ ‫‪16.8‬‬ ‫‪9.6‬‬ ‫‪10.2‬‬ ‫‪6.7‬‬ ‫‪21.4‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪7.1‬‬ ‫‪7.0‬‬ ‫‪9.9‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫כשר*(‬ ‫)‪(0.6‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫)‪(0.5‬‬ ‫)‪(7.1‬‬ ‫)‪(4.4‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪10.4‬‬ ‫‪9.0‬‬ ‫תשואה שנתית‬ ‫ממוצעת נומינלית‬ ‫‪ 5‬שנים‬ ‫לפני דמי אחרי דמי‬ ‫ניהול‬ ‫ניהול‬ ‫‪7.6‬‬ ‫‪6.1‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪8.8‬‬ ‫דמי ניהול‬ ‫שנה‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪1,683‬‬ ‫‪2,437‬‬ ‫‪965‬‬ ‫‪497‬‬ ‫‪1,576‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.1‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪5.9‬‬ ‫‪7.2‬‬ ‫‪7,158‬‬ ‫סך הכל‬ ‫*(פעילות הופסקה במרס ‪2013‬‬ ‫ה‪ .‬מידע אודות העברות כספים‬ ‫‪ .1‬לחברה לא קיימות העברות מגופים אחרים‪.‬‬ ‫‪ .2‬העברות מהחברה לגופים אחרים‪:‬‬ ‫לשנה שנסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫העברות מהחברה לגופים אחרים‬ ‫העברות לחברות ביטוח אחרות‬ ‫העברות לקרנות פנסיה‬ ‫העברות לקופות גמל‬ ‫סך כל העברות מהחברה‬ ‫‪433‬‬ ‫‪2,054‬‬ ‫‪3,033‬‬ ‫‪5,519‬‬ ‫ג ‪78 -‬‬ ‫‪979‬‬ ‫‪412‬‬ ‫‪1,843‬‬ ‫‪3,234‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :18‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח בריאות‬ ‫א)‪.(1‬‬ ‫פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח לפי חשיפה פיננסית‬ ‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫סה"כ‬ ‫ז"ק‬ ‫ז"א‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪53,817‬‬ ‫‪694‬‬ ‫‪53,123‬‬ ‫שאינו תלוי תשואה‬ ‫‪53,123‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪694‬‬ ‫‪53,817‬‬ ‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫ז"ק‬ ‫ז"א‬ ‫סה"כ‬ ‫שאינו תלוי תשואה‬ ‫‪39,802‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪160‬‬ ‫‪39,962‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪39,802‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪39,962‬‬ ‫הכיסוי המהותי ביותר הכלול בביטוח בריאות לז"א הינו תאונות אישיות ולז"ק הינו נסיעות לחו"ל‪.‬‬ ‫א)‪ .(2‬פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח לפי חשיפה ביטוחית‬ ‫לחברה אין קצבאות בתשלום בשלב זה וכל מרכיבי ההתחיבויות כאמור בסעיף א)‪ (1‬מתייחסים‬ ‫למרכיבי סיכון אחרים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫*(‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫סה"כ‬ ‫ז"ק‬ ‫ז"א‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪107,959‬‬ ‫‪1,613‬‬ ‫‪(*106,346‬‬ ‫‪24,228‬‬ ‫‪262‬‬ ‫‪23,966‬‬ ‫)‪(89‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(88‬‬ ‫‪24,139‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪23,878‬‬ ‫‪34,559‬‬ ‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬ ‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬ ‫ג ‪79 -‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪34,559‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :18‬‬ ‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח בריאות )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫‪33,182‬‬ ‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬ ‫*(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪33,182‬‬ ‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬ ‫פרמיות ברוטו‬ ‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫רווח כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫סה"כ‬ ‫ז"ק‬ ‫ז"א‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪60,847‬‬ ‫‪965‬‬ ‫‪(*59,882‬‬ ‫‪14,490‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪14,341‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‬‫‪33‬‬ ‫‪14,523‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪14,374‬‬ ‫‪28,778‬‬ ‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬ ‫*(‬ ‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫סה"כ‬ ‫ז"ק‬ ‫ז"א‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪85,327‬‬ ‫‪1,266‬‬ ‫‪(*84,061‬‬ ‫‪19,900‬‬ ‫‪625‬‬ ‫‪19,275‬‬ ‫)‪(80‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(79‬‬ ‫‪19,820‬‬ ‫‪624‬‬ ‫‪19,196‬‬ ‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬ ‫ג ‪80 -‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪28,778‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :19‬תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים תלויי תשואה ושאינם תלויי תשואה וחוזי השקעה וביטוח בריאות‬ ‫חוזי‬ ‫ביטוח‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012,‬‬ ‫ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה‬ ‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות‬ ‫קיטון בגין תביעות‪ ,‬פדיונות ותום תקופה‬ ‫שינויים בגין שינוי בהנחות‬ ‫שינויים אחרים‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬ ‫ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה‬ ‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות‬ ‫קיטון בגין תביעות‪ ,‬פדיונות ותום תקופה‬ ‫שינויים בגין שינוי בהנחות‬ ‫שינויים אחרים‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬ ‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬ ‫‪(*464,676‬‬ ‫‪31,276‬‬ ‫‪83,826‬‬ ‫)‪(79,560‬‬ ‫‬‫)‪(3,640‬‬ ‫‪(*496,578‬‬ ‫‪22,808‬‬ ‫‪75,872‬‬ ‫)‪(70,174‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪14,314‬‬ ‫‪539,597‬‬ ‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‬ ‫חוזי‬ ‫בריאות‬ ‫סך הכל‬ ‫השקעה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪27,587‬‬ ‫‪492,643‬‬ ‫‪(*27,967‬‬ ‫‬‫‪33,050‬‬ ‫‪1,774‬‬ ‫‬‫‪85,891‬‬ ‫‪2,065‬‬ ‫‬‫)‪(86,480‬‬ ‫)‪(6,920‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪12,375‬‬ ‫)‪(3,640‬‬ ‫‬‫‪39,962‬‬ ‫‪521,464‬‬ ‫‪(*24,886‬‬ ‫‬‫‪23,993‬‬ ‫‪1,185‬‬ ‫‬‫‪78,554‬‬ ‫‪2,682‬‬ ‫‬‫)‪(73,850‬‬ ‫)‪(3,676‬‬ ‫)‪(1,234‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‬‫‪15,089‬‬ ‫‪14,314‬‬ ‫‬‫‪53,817‬‬ ‫‪564,674‬‬ ‫‪25,077‬‬ ‫בריאות‬ ‫משנה‬ ‫‪6,033‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2,101‬‬ ‫‪8,134‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(250‬‬ ‫‪2,273‬‬ ‫‪10,157‬‬ ‫‪ .1‬ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות ‪-‬סעיף זה כולל ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות בגין‬ ‫היתרה לתחילת השנה‪ ,‬בתוספת ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות בגין הפרמיות לחסכון בלבד‬ ‫שנרשמו בתקופת הדו"ח‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות ‪ -‬פרמיה זו איננה כוללת את כל הפרמיה שנרשמה כהכנסה‬ ‫בחברה‪ .‬הפרמיה כוללת את הפרמיה לחסכון וחלק מהפרמיה במוצרים בעלי פרמיה קבועה‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫שינויים אחרים ‪ -‬הסעיף כולל שינויים בעתודה בגין תביעות תלויות‪ ,‬רזרבה לתביעות עיתיות‪,‬‬ ‫‪ ,IBNR‬קצבאות בתשלום וכדומה )על פי ההנחות שהיו בשימוש בסוף השנה הקודמת(‪ .‬בנוסף הסעיף‬ ‫כולל גם את השפעת הריבית‪ ,‬הפרשי ההצמדה ורווחי ההשקעה שלא נכללו בסעיף "ריבית‪ ,‬הפרשי‬ ‫הצמדה ורווחי השקעות"‪ ,‬כגון‪ :‬ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה על תשלומי תביעות ועל‬ ‫פרמיות שאינן חסכון‪.‬‬ ‫ג ‪81 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :20‬‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫א‪.‬‬ ‫חוקי המס החלים על חברות הקבוצה‬ ‫‪.1‬‬ ‫כללי‬ ‫החברה הינה "מוסד כספי" כהגדרתו בחוק מס ערך מוסף‪ ,‬התשל"ו‪ .1975-‬המס החל על‬ ‫הכנסות של מוסדות כספיים מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪ ,‬התשמ"ה‪1985-‬‬ ‫על החברה חל‪ ,‬עד לתום שנת ‪ ,2007‬חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪ ,‬התשמ"ה‪-‬‬ ‫‪ .1985‬על‪-‬פי החוק‪ ,‬נמדדו התוצאות לצורכי מס כשהן מותאמות לשינויים במדד המחירים‬ ‫לצרכן‪.‬‬ ‫בחודש פברואר ‪ 2008‬התקבל בכנסת תיקון לחוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪,‬‬ ‫התשמ"ה‪ 1985-‬שקבע כי תחולתו של חוק התיאומים תסתיים בשנת המס ‪ ,2007‬ומשנת המס‬ ‫‪ 2008‬לא יחולו עוד הוראות החוק‪ ,‬למעט הוראות המעבר שמטרתן למנוע עיוותים בחישובי‬ ‫המס‪ .‬החל משנת ‪ ,2008‬נמדדות התוצאות לצורכי מס בערכים נומינליים למעט תיאומים‬ ‫מסוימים בגין שינויים במדד המחירים לצרכן בתקופה שעד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2007 ,‬התיקון‬ ‫לחוק כולל בין היתר את ביטול התוספת והניכוי בשל אינפלציה והניכוי הנוסף בשל פחת‬ ‫)לנכסים בני פחת שנרכשו לאחר שנת מס ‪ (2007‬החל משנת ‪.2008‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫הסדרי מס ייחודים לענף הביטוח‬ ‫א(‬ ‫הסכם עם שלטונות המס‬ ‫בין התאחדות חברות הביטוח לבין שלטונות המס קיים הסכם )להלן ‪ -‬הסכם המס(‬ ‫המתחדש ומתעדכן מדי שנה‪ ,‬המסדיר סוגיות מס ייחודיות לענף בגין שנות המס עד‬ ‫וכולל שנת המס ‪ .2012‬ההסכם מתייחס בין היתר לנושאים הבאים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫הוצאות רכישה נדחות )‪ - (DAC‬הוצאות ישירות של חברות ביטוח לרכישת חוזי‬ ‫ביטוח חיים יותרו בניכוי לצורכי מס בחלקים שווים בפריסה על פני ארבע‬ ‫שנים‪ .‬הוצאות רכישה נדחות בביטוח מפני מחלות ואשפוז מופחתות על פני‬ ‫תקופה של ‪ 6‬שנים‪ ,‬בדומה לשיעור ההפחתה בספרים‪.‬‬ ‫ייחוס הוצאות להכנסות מועדפות ‪ -‬להכנסות החייבות בשיעורי מס מופחתים‬ ‫ולהכנסות הפטורות ממס המתקבלות בחברות הביטוח )"הכנסות מועדפות"(‬ ‫יתבצע ייחוס הוצאות שמשמעותו הפיכת חלק מההכנסות המועדפות להכנסות‬ ‫חייבות במס מלא‪ ,‬בהתאם לשיעור הייחוס‪ .‬שיעור הייחוס שנקבע בהסכם תלוי‬ ‫במקור הכספים המניבים את ההכנסות המועדפות‪.‬‬ ‫מיסוי הכנסות מנכסים המוחזקים כהשקעות חופפות להתחייבויות תלויות‬ ‫תשואה‪.‬‬ ‫טרם נחתם הסכם לשנת המס ‪ .2013‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לעקרונות ההסכם‬ ‫האמור‪.‬‬ ‫ג ‪82 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :20‬‬ ‫מסים על ההכנסה )המשך(‬ ‫א‪.‬‬ ‫חוקי המס החלים על חברות הקבוצה )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫הסדרי מס ייחודים לענף הביטוח )המשך(‬ ‫ב(‬ ‫המס החל על ביטול העתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים‬ ‫בחוק ההסדרים במשק המדינה )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב והמדיניות‬ ‫הכלכלית לשנת הכספים ‪ (2007‬התשס"ז‪ 2007-‬מיום ‪ 11‬בינואר ‪ ,2007‬נקבעו כללים לגבי‬ ‫המס החל על ביטול העתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים שנכללה בדוחות‬ ‫הכספיים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2006‬על פי הכללים‪ ,‬חלק העתודה המחושב בגובה‬ ‫‪ 0.17%‬מסכום הביטוח בסיכון‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬הקיים בביטוח חיים ואשר בגינו הוגדרה‬ ‫דרישת הון‪ ,‬יהיה פטור ממס‪ .‬בהסכם המיסוי הענפי צוין כי בבסיס הפטור עומדת‬ ‫דרישת ההון‪ ,‬שבאה לידי ביטוי כאמור לעיל‪ ,‬ובמידה ותתבטל או תקטן דרישת ההון‬ ‫ידונו הצדדים בהשלכות המס הנובעות מכך‪ ,‬ככל שישנן‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שיעורי המס החלים על ההכנסות של חברות הקבוצה‬ ‫‪.1‬‬ ‫המס הסטטוטורי החל על מוסדות כספיים ובכללם החברה מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫שיעור מס הרווח החל על מוסדות כספיים בשנת ‪ 2011‬עמד על ‪.16%‬‬ ‫בחודש אוגוסט ‪ 2012‬פורסם צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים(‬ ‫)תיקון(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬אשר קבע כי שיעור מס הרווח החל על מוסדות כספיים יעמוד על‬ ‫‪ 17%‬מהרווח שהופק‪ .‬ההוראה לגבי מס הרווח בשנת המס ‪ 2012‬תחול לגבי שליש מהרווח‬ ‫בשנה זו‪ .‬הצו האמור ביטל את הוראת השעה האמורה‪.‬‬ ‫בחודש יוני ‪ 2013‬פורסם צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים(‬ ‫)תיקון(‪ ,‬התשע"ג‪ 2013-‬אשר קבע כי שיעור מס השכר החל על מוסדות כספיים יעמוד על ‪18%‬‬ ‫מהשכר ששולם בעד עבודה בחודש יוני ואילך ומס הרווח יעמוד על ‪ 18%‬מהרוח שהופק‪.‬‬ ‫ההוראה לגבי מס הרווח בשנת המס ‪ 2013‬תחול לגבי החלק היחסי מהרווח בשנה זו‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫ביום ‪ 5‬בדצמבר‪ 2011 ,‬התקבל בכנסת החוק לשינוי נטל המס )תיקוני חקיקה(‪ ,‬התשע"ב‪2011-‬‬ ‫)להלן ‪ -‬החוק(‪ .‬במסגרת החוק בוטל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬החל משנת ‪ ,2012‬מתווה ההפחתה של שיעורי‬ ‫מס החברות‪ .‬במסגרת החוק גם הועלה מס החברות לשיעור של ‪ 25%‬החל משנת ‪ .2012‬לאור‬ ‫העלאת שיעור מס החברות ל‪ 25% -‬כאמור לעיל‪ ,‬הועלו בהתאמה גם שיעור המס על רווח הון‬ ‫ריאלי ושיעור המס של השבח הריאלי‪.‬‬ ‫ביום ‪ 30‬ביולי‪ 2013 ,‬אושרה בכנסת בקריאה שנייה ושלישית התכנית הכלכלית לשנים ‪2013-‬‬ ‫‪) 2014‬חוק התקציב(‪ ,‬אשר כוללת בין היתר שינויים פיסקאליים אשר מטרתם העיקרית היא‬ ‫העמקת גביית המיסים לאותן השנים‪.‬‬ ‫השינויים האמורים כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת שיעור מס החברות מ‪ 25% -‬ל‪ .26.5% -‬כמו כן‪,‬‬ ‫קיימים שינויים נוספים‪ ,‬כגון מיסוי רווחי שערוך וזאת החל מיום ‪ 1‬באוגוסט ‪ ,2013‬אולם‬ ‫כניסתן לתוקף של ההוראות האמורות לגבי רווחי שיערוך מותנית בפרסום תקנות המגדירות‬ ‫מהם "עודפים שלא חייבים במס חברות" וכן תקנות שיקבעו הוראות למניעת כפל מס‬ ‫העלולים לחול על נכסים מחוץ לישראל‪ .‬נכון למועד פרסום דוחות כספיים אלה‪ ,‬תקנות‬ ‫כאמור טרם פורסמו‪.‬‬ ‫ג ‪83 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :20‬‬ ‫מסים על ההכנסה )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שיעורי המס החלים על ההכנסות של חברות הקבוצה )המשך(‬ ‫להלן שיעורי המס הסטטוטוריים החלים על מוסדות כספיים ובכללם החברה בעקבות‬ ‫השינויים האמורים‪:‬‬ ‫שיעור מס‬ ‫רווח‬ ‫‪%‬‬ ‫שיעור מס‬ ‫חברות‬ ‫שנה‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪ 2014‬ואילך‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫‪24.0‬‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪26.5‬‬ ‫שיעור מס‬ ‫כולל במוסדות‬ ‫כספיים‬ ‫‪34.48‬‬ ‫‪35.53‬‬ ‫‪(** 36.22‬‬ ‫‪37.71‬‬ ‫‪16.00‬‬ ‫‪(* 16.33‬‬ ‫‪(* 17.58‬‬ ‫‪18.00‬‬ ‫שיעור משוקלל‪.‬‬ ‫לעומת שיעור מס של ‪ 35.90%‬ערב פרסום התיקון‪.‬‬ ‫לשינוי בשיעור מס הרווח בשנת ‪ 2012‬אין השפעה מהותית על הרווח הכולל של החברה‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫יתרות המסים הנדחים הנכללות בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬מחושבות לפי שיעורי‬ ‫המס החדשים‪ ,‬שחקיקתם הושלמה למעשה נכון לתאריך המאזן ועל כן הן כוללות את השינויים‬ ‫האמורים לעיל‪ ,‬ככל שרלוונטיים לחברה‪.‬‬ ‫לשינוי האמור בשיעור מס הרווח אין השפעה מהותית על הרווח הכולל של החברה בשנת ‪.2013‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫שומות מס סופיות‬ ‫לחברה הוצאו שומות מס סופיות עד וכולל שנת המס ‪.2009‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫מסים על הכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫מסים שוטפים‬ ‫מיסים בגין שנים קודמות‬ ‫מסים נדחים המתייחסים ליצירה והיפוך של הפרשים‬ ‫זמניים‪ ,‬ראה גם ז' להלן‬ ‫ו‪.‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪72,393‬‬ ‫‪483‬‬ ‫‪41,007‬‬ ‫‪2,572‬‬ ‫‪41,346‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪5,013‬‬ ‫‪77,889‬‬ ‫‪21,322‬‬ ‫‪64,901‬‬ ‫)‪(15,096‬‬ ‫‪26,358‬‬ ‫מסים על הכנסה המתייחסים לסעיפי רווח כולל אחר‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫רווח )הפסד( אקטוארי בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬ ‫ג ‪84 -‬‬ ‫)‪(407‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)‪(389‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪201‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :20‬‬ ‫מסים על ההכנסה )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫מסים נדחים‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫הוצאות‬ ‫רכישה‬ ‫נדחות‬ ‫בביטוח חיים‬ ‫נכסים‬ ‫אחרים‬ ‫פיננסים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬ ‫נדחה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬ ‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬ ‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬ ‫)‪(12,748‬‬ ‫)‪(1,796‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16,018‬‬ ‫)‪(20,274‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5,868‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪389‬‬ ‫‪9,138‬‬ ‫)‪(21,322‬‬ ‫‪389‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬ ‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬ ‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה‬ ‫)‪(14,544‬‬ ‫)‪(2,399‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(4,256‬‬ ‫)‪(3,442‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,005‬‬ ‫‪828‬‬ ‫‪407‬‬ ‫)‪(11,795‬‬ ‫)‪(5,013‬‬ ‫‪407‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫)‪(16,943‬‬ ‫)‪(7,698‬‬ ‫‪8,240‬‬ ‫)‪(16,401‬‬ ‫המסים הנדחים מוצגים במאזן בנטו בסעיף התחייבויות בגין נכסים נדחים‪.‬‬ ‫ג ‪85 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :20‬‬ ‫מסים על ההכנסה )המשך(‬ ‫ח‪.‬‬ ‫מס תיאורטי‬ ‫להלן מובאת התאמה בין סכום המס‪ ,‬שהיה חל אילו כל ההכנסות וההוצאות‪ ,‬הרווחים וההפסדים‬ ‫בדוח רווח והפסד היו מתחייבים במס לפי שיעור המס הסטטוטורי‪ ,‬לבין סכום מסים על ההכנסה‬ ‫שנזקף בדוח רווח והפסד‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫שיעור המס הסטטוטורי הכולל החל על מוסדות כספיים‬ ‫מס מחושב לפי שיעור המס הסטטוטורי הכולל של מוסד‬ ‫כספי‬ ‫עלייה )ירידה( במסים על ההכנסה הנובעת מהגורמים‬ ‫הבאים‪:‬‬ ‫הוצאות שאינן מותרות בניכוי לצורכי מס‬ ‫הכנסות פטורות‬ ‫שינוי במסים נדחים בעקבות שינוי שיעורי מס‬ ‫ניצול הפסד הון משנים קודמות שבגינם לא נוצר מס נדחה‬ ‫מסים בגין שנים קודמות‬ ‫אחרים‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫שיעור מס אפקטיבי ממוצע‬ ‫ג ‪86 -‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪199,154‬‬ ‫‪36.22%‬‬ ‫‪170,785‬‬ ‫‪35.53%‬‬ ‫‪70,768‬‬ ‫‪34.48%‬‬ ‫‪72,125‬‬ ‫‪60,680‬‬ ‫‪24,401‬‬ ‫‪4,691‬‬ ‫)‪(181‬‬ ‫‪596‬‬ ‫‬‫‪483‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪77,889‬‬ ‫‪39.11%‬‬ ‫‪2,128‬‬ ‫)‪(248‬‬ ‫)‪(143‬‬ ‫‬‫‪2,572‬‬ ‫)‪(88‬‬ ‫‪64,901‬‬ ‫‪38.00%‬‬ ‫‪1,267‬‬ ‫)‪(188‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪338‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪267‬‬ ‫‪26,358‬‬ ‫‪37.25%‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :21‬‬ ‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לטווח קצר‪ ,‬הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬הטבות אחרות לטווח ארוך‬ ‫והטבות בגין פיטורין‪ .‬באשר לתשלומים מבוססי מניות‪ ,‬ראה באור ‪ 32‬להלן‪.‬‬ ‫הטבות אחרות‬ ‫החברה נוהגת להעניק לכלל עובדי המטה שלה מענקים שנתיים בהתאם לקריטריונים שהיא קובעת‬ ‫ובכללם עמידת החברה ביעדיה‪ ,‬ועמידת כל אחת מיחידות החברה ביעדיה הפרטניים‪ ,‬הנגזרים מיעדי‬ ‫החברה ומקדמים את השגתם‪ .‬לכל דרגי הניהול בחברה יעדים אישיים שהם נדרשים לעמוד בהם כתנאי‬ ‫לקבלת מענק שנתי‪ .‬במסגרת זו נקבעה גם תוכנית תגמול ייעודית לקבוצת המנהלים הבכירה של החברה‪,‬‬ ‫על בסיס תלת‪-‬שנתי החל משנת ‪ 2012‬ולפיה‪ ,‬בכפוף לעמידה ביעדים שנתיים ותלת‪-‬שנתיים של הכנסות‪,‬‬ ‫)‪ ,Embedded Value (EV‬רווח לפני מס ורווח נקי‪ ,‬תהיה קבוצה זו זכאית לקבלת סכום מענק שמסגרתו‬ ‫הכוללת נקבעה מראש‪ ,‬בחלוקה מדורגת שעקרונותיה נקבעו מראש על פני שלוש שנות התוכנית‪.‬‬ ‫הטבות העובדים לזמן קצר והטבות אחרות מוצגות במסגרת סעיף זכאים ויתרות זכות‪.‬‬ ‫הטבות לאחר סיום העסקה‬ ‫דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים את החברה לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או‬ ‫פרישה או לבצע הפקדות שוטפות בתוכנית הפקדה מוגדרת‪ ,‬לפי סעיף ‪ 14‬כמתואר להלן‪ .‬התחייבויות‬ ‫החברה בשל כך מטופלות כהטבות לאחר סיום העסקה‪.‬‬ ‫חישוב התחייבות החברה בשל הטבות לעובדים מתבצע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על תחזית‬ ‫משכורת העובד ותקופת העסקתו יוצרים את הזכות לקבלת הפיצויים‪.‬‬ ‫ההטבות לעובדים לאחר סיום העסקה‪ ,‬ממומנות‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬על ידי הפקדות המסווגות כתוכנית להטבה‬ ‫מוגדרת‪ ,‬או כתוכנית להפקדה מוגדרת‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬ ‫תוכניות הפקדה מוגדרת‬ ‫לגבי חלק מתשלומי הפיצויים‪ ,‬חלים תנאי סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ''ג‪ ,1963-‬על‪-‬פיו הפקדותיה‬ ‫השוטפות של החברה בקרנות פנסיה ו‪/‬או בפוליסות בחברות ביטוח‪ ,‬פוטרות אותה מכל התחייבות נוספת‬ ‫לעובדים‪ ,‬בגינם הופקדו הסכומים כאמור לעיל‪ .‬הפקדות אלו וכן הפקדות בגין תגמולים מהוות תוכניות‬ ‫הפקדה מוגדרת‪.‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫הוצאות בגין תוכניות להפקדה מוגדרת‬ ‫‪5,998‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪4,974‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪4,094‬‬ ‫תוכנית הטבה מוגדרת‬ ‫החלק של תשלומי הפיצויים שאינו מכוסה על ידי הפקדות בתוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬כאמור לעיל‪,‬‬ ‫מטופל על ידי החברה כתוכנית להטבה מוגדרת לפיה מוכרת התחייבות בגין הטבות עובדים ובגינה החברה‬ ‫מפקידה סכומים בקופות מרכזיות לפיצויים ובפוליסות ביטוח מתאימות‪.‬‬ ‫ג ‪87 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :21‬‬ ‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים )המשך(‬ ‫שינויים בהתחייבות להטבה מוגדרת ובשווי הוגן של נכסי תוכנית‬ ‫א‪.‬‬ ‫שנת ‪2013‬‬ ‫יתרה‬ ‫ליום ‪1‬‬ ‫בינואר‪,‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫הוצאות )הכנסות( שנזקפו לרווח או הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫עלות‬ ‫שנזקפו‬ ‫שירות‬ ‫עבר‬ ‫לרווח או‬ ‫עלות‬ ‫והשפעת‬ ‫הפסד‬ ‫שירות‬ ‫הוצאות‬ ‫בתקופה‬ ‫סילוקים‬ ‫שוטף ריבית‪ ,‬נטו‬ ‫הפסד )רווח( בגין מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬ ‫תשואה על‬ ‫נכסי תוכנית‬ ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫)רווח( הפסד‬ ‫אקטוארי השפעה על‬ ‫אקטוארי‬ ‫)למעט סכומים‬ ‫רווח כולל‬ ‫בגין‬ ‫בגין שינויים‬ ‫שהוכרו‬ ‫אחר‬ ‫סטיות‬ ‫בהנחות‬ ‫בהוצאות‬ ‫בתקופה‬ ‫בניסיון‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ריבית נטו(‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על ידי‬ ‫המעביד‬ ‫יתרה ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫התחייבויות להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ‫‪17,820‬‬ ‫‪5,988‬‬ ‫‪455‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,443‬‬ ‫)‪(3,842‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪442‬‬ ‫‪1,800‬‬ ‫‪2,242‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,663‬‬ ‫התחייבויות להסתגלות‬ ‫‪1,346‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪312‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(22‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,738‬‬ ‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬ ‫)‪(9,497‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(308‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(308‬‬ ‫‪1,580‬‬ ‫)‪(1,203‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,204‬‬ ‫)‪(3,613‬‬ ‫)‪(13,042‬‬ ‫התחייבות נטו בגין הטבות‬ ‫לעובדים‬ ‫‪9,669‬‬ ‫‪5,988‬‬ ‫‪185‬‬ ‫‪312‬‬ ‫‪6,485‬‬ ‫)‪(2,262‬‬ ‫)‪(1,203‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪1,864‬‬ ‫‪1,080‬‬ ‫)‪(3,613‬‬ ‫‪11,359‬‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫שנת ‪2012‬‬ ‫יתרה‬ ‫ליום ‪1‬‬ ‫בינואר‪,‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫הוצאות )הכנסות( שנזקפו לרווח או הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫עלות‬ ‫שנזקפו‬ ‫שירות‬ ‫לרווח או‬ ‫עבר‬ ‫עלות‬ ‫הפסד‬ ‫והשפעת‬ ‫שירות‬ ‫הוצאות‬ ‫בתקופה‬ ‫סילוקים‬ ‫שוטף ריבית‪ ,‬נטו‬ ‫הפסד )רווח( בגין מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬ ‫תשואה על‬ ‫נכסי תוכנית‬ ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫)רווח( הפסד‬ ‫אקטוארי השפעה על‬ ‫אקטוארי‬ ‫)למעט סכומים‬ ‫רווח כולל‬ ‫בגין‬ ‫בגין שינויים‬ ‫שהוכרו‬ ‫אחר‬ ‫סטיות‬ ‫בהנחות‬ ‫בהוצאות‬ ‫בתקופה‬ ‫בניסיון‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ריבית נטו(‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על ידי‬ ‫המעביד‬ ‫יתרה ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫התחייבויות להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ‫‪13,268‬‬ ‫‪5,566‬‬ ‫‪545‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,111‬‬ ‫)‪(2,683‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪420‬‬ ‫‪704‬‬ ‫‪1,124‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17,820‬‬ ‫התחייבויות להסתגלות‬ ‫‪842‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪384‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,346‬‬ ‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬ ‫)‪(6,969‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(274‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(274‬‬ ‫‪1,004‬‬ ‫)‪(118‬‬ ‫)‪(42‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(160‬‬ ‫)‪(3,098‬‬ ‫)‪(9,497‬‬ ‫התחייבות נטו בגין הטבות‬ ‫לעובדים‬ ‫‪7,141‬‬ ‫‪5,566‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪6,221‬‬ ‫)‪(1,679‬‬ ‫)‪(118‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪763‬‬ ‫‪1,084‬‬ ‫)‪(3,098‬‬ ‫‪9,669‬‬ ‫ג ‪88 -‬‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :21‬‬ ‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫ההנחות האקטואריות העיקריות בקביעת ההתחייבות בגין תוכנית להטבה מוגדרת‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪%‬‬ ‫שיעור ההיוון של התחייבויות התוכנית‬ ‫שיעור התשואה הצפויה על נכסי התוכנית *(‬ ‫שיעור עליית שכר צפויה‬ ‫‪2.83‬‬ ‫‪3.24‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫‪2.83‬‬ ‫‪3.22‬‬ ‫‪2.55 – 3.00‬‬ ‫*( הבסיס ששימש לקביעת שיעור התשואה הצפויה על נכסי התוכנית הינו ריבית אג"ח שחר‬ ‫ממשלתי לתקופה של ‪ 5‬שנים‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סכומים‪ ,‬עיתוי ואי וודאויות של תזרימי מזומנים עתידיים‬ ‫להלן שינויים אפשריים הנחשבים לסבירים לסוף תקופת הדיווח‪ ,‬לכל הנחה אקטוארית בהנחה‬ ‫שיתר ההנחות האקטואריות נותרו ללא שינוי‪:‬‬ ‫השינוי‬ ‫במחויבות‬ ‫להטבה מוגדרת‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2013‬‬ ‫מבחן רגישות לשינוי בשיעור עליית שכר צפויה‬ ‫‪720‬‬ ‫השינוי כתוצאה מעליית שכר של ‪1%‬‬ ‫מבחן רגישות לשינוי שיעור ההיוון של התחייבות ונכסי התוכנית‬ ‫השינוי כתוצאה מ‪:‬‬ ‫עליית שיעור היוון של ‪0.5%‬‬ ‫ירידת שיעור היוון של ‪0.5%‬‬ ‫באור ‪- :22‬‬ ‫)‪(305‬‬ ‫‪357‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫עובדים והתחייבויות אחרות בשל שכר ומשכורת‬ ‫הוצאות לשלם‬ ‫דיבידנד לשלם‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬ ‫חברות קשורות‬ ‫הוצאות רכישה נדחות בגין ביטוח משנה‬ ‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‪:‬‬ ‫פקדונות מבטחי משנה‬ ‫חשבונות אחרים‬ ‫סך הכל חברות ביטוח‬ ‫מבוטחים‬ ‫פרמיה מראש‬ ‫ג ‪89 -‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪28,140‬‬ ‫‪16,168‬‬ ‫‬‫‪34,186‬‬ ‫‪8,728‬‬ ‫‪608‬‬ ‫‪725‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪28,133‬‬ ‫‪25,815‬‬ ‫‪45,000‬‬ ‫‪33,245‬‬ ‫‪7,942‬‬ ‫‪1,088‬‬ ‫‪847‬‬ ‫‪16,523‬‬ ‫‪17,370‬‬ ‫‪14,165‬‬ ‫‪18,803‬‬ ‫‪33,893‬‬ ‫‪38,327‬‬ ‫‪34,671‬‬ ‫‪195,446‬‬ ‫‪32,968‬‬ ‫‪26,860‬‬ ‫‪30,524‬‬ ‫‪232,422‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :23‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫באור זה מספק מידע בדבר התנאים החוזיים של ההתחייבות הפיננסיות מוצגות בעלות מופחתת‪ .‬מידע‬ ‫נוסף בדבר החשיפה של הקבוצה לסיכוני ריבית‪ ,‬מטבע חוץ ונזילות‪ ,‬ניתן בבאור ‪ ,34‬בדבר מכשירים‬ ‫פיננסיים‪.‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ערך בספרים‬ ‫‪2013‬‬ ‫א‪ .‬פרוט התחייבויות פיננסיות‬ ‫כתבי התחייבות לתאגיד בנקאי )ד(‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה א'( )ה()‪(1‬‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה ב'( )ה()‪(2‬‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה ג'( )ה()‪(3‬‬ ‫‬‫‪76,023‬‬ ‫‪54,808‬‬ ‫‪120,316‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫ב‪ .‬להלן מועדי הפרעון‪:‬‬ ‫שנה ראשונה‬ ‫שנה שניה‬ ‫שנה שלישית‬ ‫שנה רביעית‬ ‫שנה חמישית ואילך‬ ‫*(‬ ‫כתבי התחייבויות המהווים הון משני נחות‬ ‫ג‪.‬‬ ‫תעודות התחייבויות המהוות הון משני מורכב‬ ‫תעודות התחייבויות המהוות הון שלישוני מורכב‬ ‫סך כתבי התחייבויות נדחים המהווים הון משני‬ ‫ושלישוני‬ ‫פרטים בדבר ריבית והצמדה‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪72,325‬‬ ‫‪74,766‬‬ ‫‪53,860‬‬ ‫‪118,458‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‪75,491‬‬ ‫‬‫‬‫‪174,901‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪20,628‬‬ ‫‪20,009‬‬ ‫‪94,489‬‬ ‫‪7,822‬‬ ‫‪176,461‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‬‫‪173,633‬‬ ‫‪74,860‬‬ ‫‪9,253‬‬ ‫‪171,796‬‬ ‫‪74,533‬‬ ‫‪248,493‬‬ ‫‪255,582‬‬ ‫‪73,617‬‬ ‫‪77,631‬‬ ‫‪58,155‬‬ ‫‪125,280‬‬ ‫‪334,683‬‬ ‫שווי הוגן של התחייבויות פיננסיות בחלוקה לרמות‬ ‫התחייבויות פיננסיות אשר ניתן גילוי על שווין ההוגן )‪ 23‬א' לעיל(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫‬‫‪79,108‬‬ ‫‪61,343‬‬ ‫‪132,720‬‬ ‫‪273,171‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫ריבית אפקטיבית‬ ‫אחוזים‬ ‫‪4.76‬‬ ‫‪4.11‬‬ ‫בסיס הצמדה‬ ‫צמוד מדד‬ ‫ד‪.‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪273,171‬‬ ‫ביום ‪ 28‬בספטמבר‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה כתב התחייבות נדחה לתאגיד בנקאי בסך של ‪ 50‬מליון‬ ‫ש"ח‪ .‬כתב ההתחייבות הינו צמוד למדד המחירים לצרכן ונושא ריבית בשיעור של ‪ .6.61%‬פרעונו של‬ ‫כתב ההתחייבות הינו ב‪ 17-‬תשלומים רבעוניים החל מיום ‪ 25‬בדצמבר‪ 2011 ,‬וכלה ביום ‪ 25‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ .2015‬תשלום הריבית הינו מידי רבעון החל מיום ‪ 25‬בדצמבר‪ 2008 ,‬וכלה ביום ‪ 25‬בדצמבר‪.2015 ,‬‬ ‫כתב ההתחייבות שימש כהון משני נחות של החברה בהתאם לתקנות ההון‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬במאי‪ 2009 ,‬הנפיקה החברה כתב התחייבות נדחה לתאגיד בנקאי בסך של ‪ 40‬מליון ש"ח‪.‬‬ ‫כתב ההתחייבות הינו צמוד למדד המחירים לצרכן ונושא ריבית בשיעור של ‪ .6.2%‬פרעונו של כתב‬ ‫ג ‪90 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :23‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות )המשך(‬ ‫ה‪) .‬המשך(‬ ‫ההתחייבות הינו ב‪ 25-‬תשלומים רבעוניים החל מיום ‪ 18‬במאי‪ 2011 ,‬וכלה ביום ‪ 18‬במאי‪.2017 ,‬‬ ‫תשלומי הריבית הינם מידי רבעון החל מיום ‪ 18‬באוגוסט‪ 2009 ,‬וכלה ביום ‪ 18‬במאי‪ .2017 ,‬כתב‬ ‫ההתחייבות שימש כהון משני נחות של החברה בהתאם לתקנות ההון‪.‬‬ ‫ביום ‪ 24‬בנובמבר‪ 2013 ,‬קיבלה החברה מהפיקוח אישור עקרוני לפרעון מוקדם של שני כתבי‬ ‫ההתחייבות לעיל וביום ‪ 2‬בדצמבר‪ 2013 ,‬נפרעו כתבי ההתחייבות‪ .‬לעניין עמלת פרעון מוקדם ראה‬ ‫באור ‪ 31‬להלן‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫תעודות התחייבויות‬ ‫ביום ‪ 29‬בנובמבר ‪ 2010‬הנפיקה החברה הבת‪ ,‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬על‪ -‬פי תשקיף הנפקה‪,‬‬ ‫שתי סדרות של תעודות התחייבות אשר על פי אישור המפקח על הביטוח נחשבות כהון שלישוני‬ ‫מורכב )סדרה א'( וכהון משני מורכב )סדרה ב'(‪ .‬ביום ‪ 11‬בדצמבר‪ 2012 ,‬הנפיקה החברה הבת‪,‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬על‪ -‬פי תשקיף הנפקה‪ ,‬תעודות התחייבות אשר על פי אישור‬ ‫המפקח על הביטוח נחשבות כהון משני מורכב )סדרה ג'(‪ .‬להלן יובאו פרטים בקשר עם תעודות‬ ‫ההתחייבות‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫סדרה א'‪:‬‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה א'( רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬ ‫כולל של ‪ 71‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,3.7%‬צמודות )קרן וריבית( למדד‬ ‫שפורסם בגין חודש אוקטובר ‪ .2010‬תעודות ההתחייבות )סדרה א'( עומדות לפרעון בתשלום‬ ‫אחד ביום ‪ 1‬בדצמבר‪ 2015 ,‬וזאת בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם שנתיים לפני המועד המקורי‪,‬‬ ‫בהתאם למנגנון כתב ההתחייבות‪ .‬הריבית על תעודות התחייבות )סדרה א'(‪ ,‬משולמת‬ ‫בתשלומים חצי שנתיים ביום ‪ 1‬ביוני וביום ‪ 1‬בדצמבר של כל שנה קלנדרית החל משנת ‪2011‬‬ ‫ועד מועד פירעונן הסופי בשנת ‪.2017‬‬ ‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 72 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬ ‫ההתחייבות )סדרה א'( בדירוג ‪.A2‬‬ ‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫סדרה ב'‪:‬‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה ב'( רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬ ‫כולל של ‪ 51‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,5%‬צמודות )קרן וריבית( למדד‬ ‫שפורסם בגין חודש אוקטובר ‪ 2010‬ועומדות לפרעון בתשלום אחד ביום ‪ 1‬בדצמבר ‪ 2018‬וזאת‬ ‫בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם ‪ 3‬שנים לפני מועד מקורי בהתאם למנגנון כתב ההתחייבות‪.‬‬ ‫הריבית על תעודות ההתחייבות )סדרה ב'( משולמת בתשלומים חצי שנתיים ביום ‪ 1‬ביוני‬ ‫וביום ‪ 1‬בדצמבר של כל שנה קלנדרית החל בשנת ‪ 2011‬ועד מועד פירעונן הסופי בשנת ‪.2021‬‬ ‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 51 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬ ‫ההתחייבות )סדרה ב'( בדירוג ‪.A3‬‬ ‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫סדרה ג'‪:‬‬ ‫תעודות התחייבות )סדרה ג'(‪ ,‬רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬ ‫כולל של ‪ 120‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,4.3%‬צמודות )קרן וריבית(‬ ‫למדד שפורסם בגין חודש אוקטובר‪ 2012 ,‬ועומדות לפרעון בתשלום אחד ביום ‪ 15‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ 2020‬זאת בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם ‪ 3‬שנים לפני המועד המקורי בהתאם למנגנון כתב‬ ‫ההתחייבות‪ .‬הריבית על תעודות ההתחייבות )סדרה ג'( משולמת בתשלומים חצי שנתיים‬ ‫ביום ‪ 15‬ביוני וביום ‪ 15‬בדצמבר של כל שנה קלנדארית החל בשנת ‪ 2013‬ועד מועד פירעונן‬ ‫הסופי בשנת ‪.2023‬‬ ‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 118 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬ ‫ההתחייבות )סדרה ג'( בדירוג ‪.A3‬‬ ‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬ ‫ג ‪91 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :23‬‬ ‫התחייבות פיננסיות )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫תעודות התחייבויות )המשך(‬ ‫‪.4‬‬ ‫תעודות ההתחייבות הינן בעלות מאפיינים מיוחדים כמפורט להלן‪:‬‬ ‫א(‬ ‫בהתקיימן של ״נסיבות משהות להון משני מורכב״ ידחו תשלום קרן ו‪/‬או תשלומי‬ ‫ריבית בגין תעודות התחייבות )סדרה ב' וסדרה ג'( אשר תמורתן הוכרה על ידי המפקח‬ ‫על הביטוח כהון משני מורכב‪.‬‬ ‫״נסיבות משהות להון משני מורכב״ בהתאם להוראות המפקח על הביטוח משמען‪:‬‬ ‫התקיימות אחת או יותר מהנסיבות הבאות‪:‬‬ ‫ביחס לדחיית תשלום ריבית ‪ (1) -‬היעדר רווחים ראויים לחלוקה בחברה‪ ,‬כמשמען‬ ‫בחוק החברות‪ ,‬התשנ״ט‪) 1999-‬להלן‪ :‬״חוק החברות״(‪ ,‬וזאת על פי הדוחות הכספיים‬ ‫האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הריבית הרלוונטי;‬ ‫ביחס לדחיית תשלום קרן ו‪/‬או תשלומי ריבית ‪ (1) -‬סכום ההון העצמי המוכר של‬ ‫החברה ירד אל מתחת להון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי הוראות הדין החלות על‬ ‫החברה על פי הנחיות המפקח על הביטוח )להלן‪ :‬״ההסדר התחיקתי״((‪ ,‬וזאת על פי‬ ‫הדוחות הכספיים האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הריבית ו‪/‬או‬ ‫הקרן הרלוונטי; )‪ (2‬דירקטוריון החברה הורה על דחיית תשלום ריבית או על דחיית‬ ‫תשלום קרן‪ ,‬אם קבע כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון‬ ‫המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי( ובלבד שהתקבל לכך אישור המפקח‬ ‫על הביטוח מראש; )‪ (3‬דירקטוריון החברה הורה על דחיית תשלום ריבית ו‪/‬או על‬ ‫דחיית תשלום קרן‪ ,‬אם קבע כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לפרוע‬ ‫במועדן התחייבויות שדרגת הקדימות שלהן גבוהה מזו של תעודות ההתחייבות‪ ,‬ובלבד‬ ‫שהתקבל לכך אישור המפקח על הביטוח מראש )‪ (4‬המפקח על הביטוח הורה על‬ ‫דחיית תשלום קרן ו‪/‬או ריבית עקב פגיעה משמעותית בהון העצמי המוכר של החברה‬ ‫או אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון המינימאלי‬ ‫הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫בהתקיימן של ״נסיבות משהות להון שלישוני מורכב״ ידחה תשלום קרן בגין תעודות‬ ‫ההתחייבות )סדרה א'( אשר תמורתן הוכרה על ידי המפקח על הביטוח כהון שלישוני‬ ‫מורכב )״הון שלישוני״(‪.‬‬ ‫״נסיבות משהות להון שלישוני מורכב״ בהתאם להוראות המפקח על הביטוח משמען‪,‬‬ ‫התקיימות אחת או יותר מהנסיבות הבאות‪ (1) :‬סכום ההון העצמי המוכר של החברה‬ ‫ירד אל מתחת להון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪ ,‬וזאת על פי‬ ‫הדוחות הכספיים האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הקרן‬ ‫הרלוונטי; )‪ (2‬המפקח על הביטוח הורה על דחיית תשלום קרן עקב פגיעה משמעותית‬ ‫בהון העצמי המוכר של החברה או אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של‬ ‫החברה לעמוד בהון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫שימוש בתמורת ההנפקה של תעודות ההתחייבות‪:‬‬ ‫תמורת ההנפקה של תעודות ההתחייבות הופקדה לשימושה של החברה‪ .‬על‪-‬פי שיקוליה‬ ‫ובאחריותה לשלם לבעלי תעודות ההתחייבות את הסכומים המגיעים להם על‪-‬פי תנאי‬ ‫תעודות ההתחייבות‪ .‬התחייבותה של החברה בקשר עם תעודות ההתחייבות כאמור‪ ,‬אינה‬ ‫ניתנת לביטול והיא בדרגה שווה לכתבי התחייבות נדחים שהנפיקה ו‪/‬או תנפיק החברה‬ ‫ובעלת מעמד נדחה לעומת שאר התחייבויותיה של החברה כלפי נושיה‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫שיעבודים‪:‬‬ ‫בהתאם לשטר הנאמנות‪ ,‬תעודות ההתחייבות אינן מובטחות בשעבוד כלשהו‪ .‬החברה הבת‬ ‫תהא רשאית להנפיק כתבי התחייבות נוספים וכן סדרות נוספות של אגרות חוב ו‪/‬או כתבי‬ ‫התחייבות‪ ,‬שתעמודנה בדרגת בטחון עדיפה‪ ,‬זהה או נחותה לתעודות ההתחייבות‪ ,‬וכן‬ ‫להנפיק כתבי התחייבות נדחים וסדרות של כתבי התחייבות נדחים‪.‬‬ ‫ג ‪92 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :23‬‬ ‫התחייבות פיננסיות )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫תעודות התחייבויות )המשך(‬ ‫‪.7‬‬ ‫פדיון מוקדם‪:‬‬ ‫תעודות ההתחייבות יועמדו לפדיון מוקדם באם יוחלט על ידי הבורסה לניירות ערך בתל‬ ‫אביב בע"מ )להלן ‪ -‬הבורסה( על מחיקה מהרישום למסחר של תעודות התחייבות שעדיין‬ ‫במחזור עקב כך ששווי החזקות הציבור בתעודות ההתחייבות פחת מסכום שנקבע בהנחיות‬ ‫הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר‪ .‬החברה תפרסם הסדר או הסכם לפדיון מוקדם עם מחזיקי‬ ‫תעודת ההתחייבות לפיו רשאי מחזיק בתעודות התחייבות לפדות אותן‪ .‬כמו כן‪ ,‬בשטר‬ ‫הנאמנות‪ ,‬עליו חתמה החברה בת עם הנאמן נקבעה רשימה סגורה של מקרים בהם רשאי‬ ‫יהיה הנאמן להעמיד את תעודות ההתחייבות לפירעון מיידי‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫דירוג‬ ‫ביום ‪ 23‬באוקטובר‪ 2013 ,‬הודיעה מדרוג כי היא מותירה את דירוג האיתנות הפיננסית )‪(IFSR‬‬ ‫של החברה בדירוג ‪ A1‬באופק חיובי‪ ,‬את דירוג כתבי ההתחייבות סדרה א' בדירוג ‪ A2‬באופק‬ ‫חיובי וסדרות ב' ו‪ -‬ג' בדירוג ‪ A3‬באופק חיובי‪.‬‬ ‫ז‪.‬‬ ‫פרמיה והוצאות הנפקה שטרם הופחתו‬ ‫יתרת רכיב ההתחייבויות ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬הינה בתוספת פרמיה בסך של ‪ 1,943‬אלפי ש"ח‬ ‫ובניכוי הוצאות הנפקה בסך של ‪ 2,680‬אלפי ש"ח המופחתות לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬ ‫ג ‪93 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :24‬‬ ‫פרמיות שהורווחו‬ ‫ברוטו‬ ‫‪217,118‬‬ ‫‪107,959‬‬ ‫‪1,118,029‬‬ ‫‪1,443,106‬‬ ‫)‪(64,078‬‬ ‫‪1,379,028‬‬ ‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫פרמיות בביטוח בריאות‬ ‫פרמיות בביטוח כללי‬ ‫סך הכל פרמיות‬ ‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬ ‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬ ‫ברוטו‬ ‫‪208,104‬‬ ‫‪85,327‬‬ ‫‪991,317‬‬ ‫‪1,284,748‬‬ ‫)‪(31,653‬‬ ‫‪1,253,095‬‬ ‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫פרמיות בביטוח בריאות‬ ‫פרמיות בביטוח כללי‬ ‫סך הכל פרמיות‬ ‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬ ‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬ ‫ברוטו‬ ‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬ ‫פרמיות בביטוח בריאות‬ ‫פרמיות בביטוח כללי‬ ‫סך הכל פרמיות‬ ‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬ ‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬ ‫*(‬ ‫‪194,643‬‬ ‫‪60,847‬‬ ‫‪906,745‬‬ ‫‪1,162,235‬‬ ‫)‪(18,007‬‬ ‫‪1,144,228‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫ביטוח‬ ‫משנה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪22,150‬‬ ‫‪12,979‬‬ ‫‪47,683‬‬ ‫‪82,812‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪83,115‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫ביטוח‬ ‫משנה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪19,429‬‬ ‫‪10,773‬‬ ‫‪43,979‬‬ ‫‪74,181‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪74,216‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫ביטוח‬ ‫משנה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪16,267‬‬ ‫‪8,252‬‬ ‫‪43,700‬‬ ‫‪68,219‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪68,350‬‬ ‫השינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה נובע בעיקרו מביטוח כללי‪.‬‬ ‫ג ‪94 -‬‬ ‫שייר‬ ‫‪194,968‬‬ ‫‪94,980‬‬ ‫‪1,070,346‬‬ ‫‪1,360,294‬‬ ‫)‪(64,381‬‬ ‫‪1,295,913‬‬ ‫שייר‬ ‫‪188,675‬‬ ‫‪74,554‬‬ ‫‪947,338‬‬ ‫‪1,210,567‬‬ ‫)‪(31,688‬‬ ‫‪1,178,879‬‬ ‫שייר‬ ‫‪178,376‬‬ ‫‪52,595‬‬ ‫‪863,045‬‬ ‫‪1,094,016‬‬ ‫)‪(18,138‬‬ ‫‪1,075,878‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :25‬‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות‬ ‫תלויות תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫סך הכל רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד‬ ‫התחייבויות תלויות תשואה‪ ,‬נטו‬ ‫רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות שאינן‬ ‫תלויות תשואה‪ ,‬הון ואחרים‪:‬‬ ‫רווחים )הפסדים( מהשקעות פיננסיות‪ ,‬למעט ריבית הפרשי‬ ‫הצמדה הפרשי שער ודיבידנד בגין‪:‬‬ ‫נכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫נכסים המוצגים בעלות מופחתת )א(‬ ‫הכנסות ריבית *( והפרשי הצמדה מנכסים פיננסיים שאינם‬ ‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬ ‫הכנסות ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ושער מנכסים פיננסיים בשווי‬ ‫הוגן דרך רווח והפסד‬ ‫רווח )הפסד( מהפרשי שער בגין השקעות שאינן נמדדות בשווי‬ ‫הוגן דרך רווח והפסד ומנכסים אחרים‬ ‫הכנסות מדיבידנד‬ ‫סך הכל רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון‬ ‫*( בהכנסות הנ"ל כלולה ריבית בגין נכסים פיננסים אשר‬ ‫אינם מוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד שערכם נפגם‬ ‫ג ‪95 -‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪13,949‬‬ ‫‪510‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪8,646‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪28,950‬‬ ‫‪1,629‬‬ ‫‪4,229‬‬ ‫‪3,746‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪8,026‬‬ ‫‪93‬‬ ‫)‪(13,332‬‬ ‫)‪(1,760‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪30,100‬‬ ‫‪39,004‬‬ ‫)‪(6,958‬‬ ‫‪17,912‬‬ ‫)‪(932‬‬ ‫‪16,980‬‬ ‫‪35,194‬‬ ‫)‪(1,695‬‬ ‫‪33,499‬‬ ‫)‪(65,878‬‬ ‫)‪(1,382‬‬ ‫)‪(67,260‬‬ ‫‪44,910‬‬ ‫‪51,042‬‬ ‫‪43,542‬‬ ‫‪26,017‬‬ ‫‪36,387‬‬ ‫‪53,242‬‬ ‫)‪(1,567‬‬ ‫)‪(426‬‬ ‫‪4,566‬‬ ‫‪1,662‬‬ ‫‪118,102‬‬ ‫‪1,690‬‬ ‫‪161,196‬‬ ‫‪1,777‬‬ ‫‪28,909‬‬ ‫‪528‬‬ ‫‪608‬‬ ‫‪649‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :25‬‬ ‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון )המשך(‬ ‫א‪ .‬רווחים )הפסדים( מהשקעות בגין נכסים המוצגים בעלות מופחתת‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫הפסדים נטו ממימוש נכסים המוצגים בעלות‬ ‫מופחתת‬ ‫ירידות ערך‪ ,‬נטו שנזקפו לרווח והפסד‬ ‫סך הכל הפסדים מהשקעות בגין נכסים‬ ‫המוצגים בעלות מופחתת‬ ‫באור ‪- :26‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2011‬‬ ‫)‪(506‬‬ ‫)‪(672‬‬ ‫)‪(408‬‬ ‫)‪(426‬‬ ‫)‪(1,023‬‬ ‫)‪(974‬‬ ‫)‪(932‬‬ ‫)‪(1,695‬‬ ‫)‪(1,382‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪6,787‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪7,158‬‬ ‫דמי ניהול קבועים בגין חוזי ביטוח חיים‬ ‫דמי ניהול קבועים בגין חוזי השקעה‬ ‫סך הכל הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪6,410‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪6,789‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪6,065‬‬ ‫‪376‬‬ ‫‪6,441‬‬ ‫הפחתת דמי ניהול קבועים‬ ‫בחודש יוני ‪ 2012‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )דמי ניהול(‪ ,‬התשע"ב‪,2012-‬‬ ‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )ביטוח( )תנאים בחוזי ביטוח()תיקון(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬ותקנות מס‬ ‫הכנסה )כללים לאישור ולניהול קופות גמל( )תיקון מס' ‪ ,(4‬התשע"ב‪ 2012-‬שעניינן תיקון לדמי הניהול‬ ‫במוצרי החיסכון הפנסיוני )להלן ‪" -‬התקנות"(‪.‬‬ ‫בהתאם לתקנות‪ ,‬דמי הניהול המרבים שייגבו במוצרי ביטוח חיים שיימכרו החל מ‪ 1-‬בינואר‪ 2014 ,‬יהיו עד‬ ‫‪ 1.05%‬מהצבירה ועד ‪ 4%‬מההפקדות‪.‬ירידת דמי הניהול המירביים המותרים תבוצע באופן מדורג והחל‬ ‫מיום ‪ 1‬בינואר‪ .2013 ,‬השפעת השינוי על החברה לא צפויה להיות מהותית‪.‬‬ ‫באור ‪- :27‬‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‬‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫רווח הון ממכירת חברת בת‬ ‫אחרות‬ ‫סך הכל הכנסות אחרות‬ ‫ג ‪96 -‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪379‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪9,964‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪10,073‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :28‬‬ ‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫בגין חוזי ביטוח חיים‪:‬‬ ‫תביעות ששולמו ותלויות בגין מקרי מוות‪,‬‬ ‫נכות ואחרים‬ ‫בניכוי ביטוח משנה‬ ‫באור ‪- :29‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פוליסות שנפדו‬ ‫סך כל התביעות‬ ‫גידול בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‬ ‫)למעט שינוי בתלויות( בשייר‬ ‫גידול )קיטון( בהתחייבויות בגין חוזי השקעה‬ ‫בשל מרכיב התשואה‬ ‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח חיים וחוזי השקעה בשייר‬ ‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח כללי‪:‬‬ ‫ברוטו‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫בשייר‬ ‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח בריאות‪:‬‬ ‫ברוטו‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫בשייר‬ ‫‪37,711‬‬ ‫‪6,307‬‬ ‫‪31,404‬‬ ‫‪70,174‬‬ ‫‪101,578‬‬ ‫‪33,835‬‬ ‫‪8,515‬‬ ‫‪25,320‬‬ ‫‪79,561‬‬ ‫‪104,881‬‬ ‫‪37,855‬‬ ‫‪10,489‬‬ ‫‪27,367‬‬ ‫‪69,500‬‬ ‫‪96,867‬‬ ‫‪35,173‬‬ ‫‪42,243‬‬ ‫‪15,388‬‬ ‫‪1,556‬‬ ‫‪2,153‬‬ ‫)‪(526‬‬ ‫‪138,307‬‬ ‫‪149,277‬‬ ‫‪111,729‬‬ ‫‪716,181‬‬ ‫‪6,837‬‬ ‫‪709,344‬‬ ‫‪671,075‬‬ ‫‪6,096‬‬ ‫‪664,979‬‬ ‫‪636,724‬‬ ‫‪24,092‬‬ ‫‪612,632‬‬ ‫‪47,384‬‬ ‫‪8,258‬‬ ‫‪39,126‬‬ ‫‪39,801‬‬ ‫‪6,972‬‬ ‫‪32,829‬‬ ‫‪28,153‬‬ ‫‪5,574‬‬ ‫‪22,579‬‬ ‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬ ‫‪886,777‬‬ ‫‪847,085‬‬ ‫‪746,940‬‬ ‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2011‬‬ ‫הוצאות רכישה‪:‬‬ ‫הוצאות רכישה אחרות‬ ‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬ ‫סך הוצאות רכישה‬ ‫עמלות שוטפות אחרות‬ ‫הוצאות שיווק אחרות‬ ‫‪223,921‬‬ ‫)‪(33,809‬‬ ‫‪190,112‬‬ ‫‪7,289‬‬ ‫‪11,127‬‬ ‫‪219,699‬‬ ‫)‪(28,759‬‬ ‫‪190,940‬‬ ‫‪7,078‬‬ ‫‪12,334‬‬ ‫‪185,419‬‬ ‫)‪(11,019‬‬ ‫‪174,400‬‬ ‫‪5,952‬‬ ‫‪8,994‬‬ ‫סך הכל הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬ ‫‪208,528‬‬ ‫‪210,352‬‬ ‫‪189,346‬‬ ‫ג ‪97 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :30‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫באור ‪- :31‬‬ ‫שכר עבודה ונלוות‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫אחזקת משרדים ותקשורת‬ ‫שיווק ופרסום‬ ‫דמי ניהול לחברה האם )ראה באור ‪35‬ב'(‬ ‫עמלות כרטיסי אשראי ובנקים‬ ‫אחזקת רכב‬ ‫ייעוץ משפטי ומקצועי‬ ‫אחרות‬ ‫סך הכל **(‬ ‫בניכוי‪:‬‬ ‫סכומים שסווגו בסעיף שינוי בהתחייבויות‬ ‫ותשלומים בגין חוזי ביטוח‬ ‫סכומים שסווגו בסעיף עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק‬ ‫והוצאות רכישה אחרות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪199,301‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪17,340‬‬ ‫‪44,201‬‬ ‫‪68,736‬‬ ‫‪26,656‬‬ ‫‪14,950‬‬ ‫‪4,513‬‬ ‫‪8,979‬‬ ‫‪16,341‬‬ ‫‪401,018‬‬ ‫‪168,994‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫‪16,003‬‬ ‫‪40,726‬‬ ‫‪56,209‬‬ ‫‪25,532‬‬ ‫‪13,734‬‬ ‫‪4,725‬‬ ‫‪6,560‬‬ ‫‪12,697‬‬ ‫‪345,162‬‬ ‫‪60,940‬‬ ‫‪54,271‬‬ ‫‪42,177‬‬ ‫‪235,048‬‬ ‫‪232,033‬‬ ‫‪194,413‬‬ ‫‪119,962‬‬ ‫‪114,714‬‬ ‫‪108,572‬‬ ‫**( הוצאות הנהלה וכלליות כוללות הוצאות בגין‬ ‫מיכון בסך‬ ‫‪37,184‬‬ ‫‪212,986‬‬ ‫‪13,431‬‬ ‫‪17,342‬‬ ‫‪48,005‬‬ ‫‪64,506‬‬ ‫‪16,409‬‬ ‫‪14,793‬‬ ‫‪4,692‬‬ ‫‪7,098‬‬ ‫‪16,688‬‬ ‫‪415,950‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪36,794‬‬ ‫‪38,615‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫הוצאות ריבית והפרשי הצמדה בגין‪:‬‬ ‫התחייבויות לבנקים *(‬ ‫כתבי התחייבות נדחים‬ ‫הוצאות ריבית מס הכנסה‬ ‫הוצאות ריבית למבטחי משנה‬ ‫הוצאות )הכנסות( מימון אחרות‬ ‫סך הכל הוצאות מימון‬ ‫‪8,478‬‬ ‫‪14,790‬‬ ‫‪781‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪24,216‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪6,677‬‬ ‫‪7,320‬‬ ‫‬‫‪87‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪14,087‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪8,404‬‬ ‫‪8,063‬‬ ‫‬‫‪93‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪16,541‬‬ ‫*( כולל סך של כ‪ 3.2-‬מליון ש"ח בגין עמלת פירעון מוקדם של שטרי הון שהוגדרו כהון משני‪.‬‬ ‫ג ‪98 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :32‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫א‪.‬‬ ‫הוצאה שהוכרה בדוחות הכספיים‬ ‫ההוצאה שהוכרה בדוחות הכספיים בעבור שירותים שהתקבלו מעובדים‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫סך ההוצאה שהוכרה מעסקאות תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫ב‪.‬‬ ‫‪13,431‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫תוכניות תשלום מבוסס מניות בחברה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ביום ‪ 21‬בדצמבר ‪ 2011‬החליט דירקטוריון החברה לאמץ תכנית להקצאת אופציות לשנת ‪2012‬‬ ‫לעובדים‪ ,‬יועצים‪ ,‬נותני שירותים ודירקטורים של החברה‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס‬ ‫הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪) 2002 -‬להלן‪" :‬התכנית"(‪.‬‬ ‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ 2012‬המליצה וועדת הביקורת לדירקטוריון החברה‬ ‫לאשר את הקצאת האופציות מכוח תוכנית האופציות של החברה לנושאי משרה בה )להלן‪:‬‬ ‫"הניצעים"(‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪.2002-‬‬ ‫בהתאם לאמור‪ ,‬ביום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2012‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה‪ ,‬ללא תמורה‪ ,‬של‬ ‫‪ 775,702‬אופציות למנכ"ל‪ ,‬הניתנות למימוש ל‪ 775,702 -‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬ ‫של החברה ו‪ 542,990 -‬אופציות בסה"כ ל‪ 8-‬נושאי משרה בחברה הניתנות למימוש ל‪542,990 -‬‬ ‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה‪ .‬האופציות המוקצות היוו במועד ההקצאה‬ ‫)בהנחת מימוש מלא( כ‪ 8.6%-‬מהונה המונפק והנפרע של החברה‪ .‬האופציות אינן רשומות‬ ‫למסחר בבורסה )להלן‪" :‬האופציות המוקצות"(‪ .‬האופציות הוקצו לנאמן‪ ,‬בהתאם להוראות‬ ‫סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה‪.‬‬ ‫להלן פרטים אודות האופציות המוקצות‪:‬‬ ‫‪ .1‬מחיר המימוש של האופציות המוקצות הינו ‪ 45.12‬ש"ח‪ ,‬צמוד למדד המחירים לצרכן‪.‬‬ ‫‪ .2‬האופציות שהוקצו ניתנות למימוש בכפוף לתנאי התכנית וכן בכפוף להתרחשותם של‬ ‫אחד או יותר מן האירועים הבאים‪ (1) :‬מיזוג ו‪/‬או רכישה ו‪/‬או ארגון מחדש של החברה‬ ‫עם או לתוך חברה אחרת‪ ,‬כאשר החברה איננה ממשיכה להתקיים ו‪/‬או לפעול )אף אם‬ ‫לא נמחק רישומה מרשם החברות( ו‪/‬או שינוי ו‪/‬או העברה בפועל של השליטה בחברה‬ ‫מידי צור שמיר אחזקות בע"מ ו‪/‬או חברות בשליטתה )במישרין ו‪/‬או בעקיפין( לצד ג'‬ ‫כלשהו )להלן‪" :‬עסקה"(; )‪ (2‬מניות החברה נרשמו למסחר בבורסה מוכרת או מערכת‬ ‫מסחר ו‪/‬או זירת מסחר בינ"ל‪.‬‬ ‫ביום ‪ 13‬באוגוסט הפכה החברה לחברה ציבורית אשר מניותיה רשומות למסחר בבורסה‬ ‫לניירות ערך בתל אביב בע"מ והחל משנת ‪ 2013‬החליטה החברה להכיר בהוצאות בגין‬ ‫התקופה ‪ 29‬באוגוסט ‪ 2012‬ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2013 ,‬‬ ‫בכפוף לאמור לעיל ולהלן‪ ,‬האופציות תהיינה ניתנות למימוש על ידי כ"א מהניצעים‪,‬‬ ‫בהתאם למועדי הבשלה כדלקמן‪:‬‬ ‫א‪ 50% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬ ‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2014‬‬ ‫ב‪ 25% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬ ‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2015‬‬ ‫ג‪ 25% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬ ‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2016‬‬ ‫מועד הפקיעה של האופציות המוקצות הינו ביום ‪ 21‬במאי ‪.2017‬‬ ‫ג ‪99 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :32‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫תוכניות תשלום מבוסס מניות בחברה )המשך(‬ ‫במקרה של סיום יחסי עובד מעביד רשאי יהיה הניצע לממש את האופציות‪ ,‬אשר מועד‬ ‫הבשלתן חל לפני סיום יחסי עובד מעביד‪ ,‬עד תום ‪ 6‬חודשים ממועד סיום היחסים‬ ‫כאמור‪ .‬האופציות אשר מועד הבשלתן המצוין לעיל טרם חל עד למועד סיום יחסי עובד‬ ‫ומעביד יפקעו‪ .‬במקרה של סיום יחסי עובד מעביד בגין הרשעה ו‪/‬או מעילה ו‪/‬או הפרת‬ ‫חובת אמונים ו‪/‬או סירוב לקיים הוראה סבירה של הממונים ו‪/‬או מעשה או מחדל אשר‬ ‫מזיקים משמעותית לחברה ו‪/‬או פיטורין בנסיבות בהן אין לעובד זכאות לפיצויי פיטורין‬ ‫מלאים‪ ,‬יפקעו האופציות מיידית‪.‬‬ ‫הסכמי האופציות עם הניצעים כוללים הוראות שונות‪ ,‬לרבות הוראות בדבר האצת‬ ‫הבשלה‪ ,‬פדיון על ידי החברה וכן מנגנוני התאמות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬במקרים של התרחשות‬ ‫עסקה‪ ,‬שינוי בהון המניות המונפק של החברה )לרבות פיצול הון‪ ,‬איחוד הון או אירוע‬ ‫דומה(‪ ,‬חלוקת מניות הטבה‪ ,‬דיבידנדים והנפקת זכויות )להלן ‪" -‬העסקה"(‪.‬‬ ‫‪ .3‬מנגנון המימוש‬ ‫הניצע יהיה זכאי לבחור בין מימוש האופציות בדרך מימוש רגילה ביחס לכל כמות‬ ‫אופציות שהבשילה כולה או חלקה לבין מנגנון מימוש נטו )היינו באופן שבפועל הניצע לא‬ ‫ישלם לחברה את מחיר המימוש אלא יוקצו לו כנגד תשלום ערכן הנקוב של מניות בכמות‬ ‫שתשקף את מרכיב ההטבה הגלום באותן אופציות שימומשו(‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫תנועה במשך השנה‬ ‫להלן טבלה הכוללת את מספר האופציות למניות‪ ,‬את הממוצע המשוקלל של מחיר המימוש שלהן‬ ‫ואת השינויים שנעשו בתוכניות אופציות לעובדים במשך השנה השוטפת‪:‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫אופציות למניות‬ ‫לתחילת השנה‬ ‫אופציות שהוענקו‬ ‫במהלך השנה‬ ‫אופציות למניות‬ ‫שחולטו במשך השנה‬ ‫אופציות למניות‬ ‫שפקעו במהלך השנה‬ ‫ויתור על אופציות‬ ‫)ראה ז' להלן(‬ ‫אופציות למניות לסוף‬ ‫השנה‬ ‫אופציות למניות אשר‬ ‫ניתנות למימוש לסוף‬ ‫שנה‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫ממוצע‬ ‫משוקלל‬ ‫של מחיר‬ ‫המימוש‬ ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫ממוצע‬ ‫משוקלל‬ ‫של מחיר‬ ‫המימוש‬ ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫ממוצע‬ ‫משוקלל‬ ‫של מחיר‬ ‫המימוש‬ ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫‪1,197,000‬‬ ‫‪9.08‬‬ ‫‪1,318,692‬‬ ‫‪45.12‬‬ ‫‪1,047,000‬‬ ‫‪9.30‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,318,692‬‬ ‫‪45.12‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫‪9.56‬‬ ‫)‪(150,000‬‬ ‫‪9.43‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,037,000‬‬ ‫‪9.43‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(77,500‬‬ ‫‪45.89‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,241,192‬‬ ‫‪45.13‬‬ ‫‪1,318,692‬‬ ‫‪45.12‬‬ ‫‪1,047,000‬‬ ‫‪9.30‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,047,000‬‬ ‫‪9.30‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫הממוצע המשוקלל של יתרת אורך החיים החוזי של האופציות למניות לימים ‪ 31‬בדצמבר‪,2013 ,‬‬ ‫הינו ‪ 3.4‬שנים‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫טווח מחירי המימוש של האופציות למניות ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬עומד על ‪ 43.92-46.07-‬ש"ח‪.‬‬ ‫ג ‪100 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :32‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מדידת השווי ההוגן של האופציות למניות המסולקות במכשירים הוניים‬ ‫החברה משתמשת במודל הבינומי למדידת השווי ההוגן של האופציות למניות המסולקות במכשירים‬ ‫הוניים‪.‬‬ ‫להלן טבלה המציגה את נתוני מניות החברה אשר שימשו אותה במדידת השווי ההוגן של האופציות‬ ‫למניות המסולקות במכשירים הוניים‪:‬‬ ‫תוכנית ‪2012‬‬ ‫תנודתיות צפוייה במחירי המניה‬ ‫שיעור ריבית חסרת סיכון‬ ‫משך החיים החזוי של האופציות למניות‬ ‫‪31.48%‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪ 4.4‬שנים‬ ‫בהתאם לנתונים לעיל‪ ,‬השווי ההוגן של האופציות שהוענקו למנכ"ל וליתר נושאי המשרה בחברה‬ ‫הינם ‪ 14,257‬אלפי ש"ח )‪ 12,830‬אלפי ש"ח‪ ,‬לאחר הויתור על אופציות כאמור בסעיף ז' להלן(‪ ,‬ו‪-‬‬ ‫‪ 9,589‬אלפי ש"ח בהתאמה‪.‬‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביום ‪ 28‬ביולי‪ 2013 ,‬הודיע מנכ"ל החברה‪ ,‬כי בכפוף להשלמת רישומן למסחר של מניות החברה‬ ‫בבורסה‪ ,‬הוא מוותר על ‪ 77,500‬אופציות מתוך ‪ 775,702‬אופציות שהוענקו לו‪.‬‬ ‫עם השלמת רישום מניות החברה למסחר בבורסה לנירות ערך בתל אביב בע"מ ועקב ויתור מנכ"ל‬ ‫החברה על אופציות שהוענקו לו‪ ,‬כמתואר לעיל‪ ,‬ובהתאם‬ ‫להחלטת הדירקטוריון החברה מיום ‪ 28‬ביולי ‪ ,2013‬ייחדה החברה סך של ‪ 2‬מליון ש"ח לקרן מלגות‬ ‫ותמיכה לעובדי החברה ובני משפחותיהם שאינם בעלי עניין או נושאי משרה בחברה‪.‬‬ ‫סכומי המלגות והתמיכה יחולקו באופן רבעוני במהלך שנתיים וחצי )‪ 30‬חודשים(‪ ,‬החל מה‪1-‬‬ ‫בינואר ‪ ,2014‬כך שבכל רבעון תחולק עשירית מסכום הקרן‪.‬‬ ‫סכום יתרת הקרן שטרם נוצל ייגזר מהצלחת החברה ומהשינוי בפער שבין מחיר מניית החברה‬ ‫בבורסה לתוספת המימוש של עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של‬ ‫החברה בגין תקופת החישוב‪ .‬החברה תיקח בחשבון לעניין קביעת סכום ההפרשה הרבעונית לקרן‬ ‫את השינוי בסכום ההטבה שהיו מקבלים עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של‬ ‫החברה לו היו מממשים את האופציות ומוכרים את המניות הנובעות מהמימוש ביום המסחר‬ ‫האחרון של אותו רבעון‪ .‬ככול שיגדל סכום ההטבה כך יגדל סכום ההפרשה הרבעונית לקרן ולהפך‪,‬‬ ‫ככול שיקטן סכום ההטבה כך יפחת סכום זה‪.‬‬ ‫סכומים שלא נוצלו במהלך שנה קלנדרית )‪ ,(2014, 2015, 2016‬יתרמו על ידי החברה לעמותות‬ ‫התומכות בקהילת יוצאי אתיופיה בתום כל שנה קלנדרית‪ .‬ועדת הביקורת של החברה תהיה הגוף‬ ‫האחראי על כל פרטי היישום האמורים לעיל‪ ,‬ויצירת ותפעול הקרן‪ .‬בין היתר תקבע הוועדה את‬ ‫הסכומים המדויקים שתקצה החברה לקרן במסגרת קווי היסוד שהוזכרו לעיל וכן את כללי הזכאות‬ ‫למלגות ותמיכה‪ ,‬את כללי הגשת הבקשות‪ ,‬ותפקח על יישום הכללים וחלוקת המלגות והתמיכות‪.‬‬ ‫ג ‪101 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :33‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫רווח בסיסי למניה‬ ‫חישוב הרווח הבסיסי למניה התבסס על הרוח המיוחס לבעלי המניות הרגילות מחולק בממוצע המשוקלל‬ ‫של מספר המניות הרגילות כדלהלן‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫רווח נקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות )בנות‬ ‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ(‬ ‫‪121,265‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪105,884‬‬ ‫מספר מניות באלפים‬ ‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬ ‫השפעת מניות שהופחתו עקב המרה‬ ‫השפעת מניות שהונפקו במהלך השנה‬ ‫‪13,963‬‬ ‫)‪(126‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‬‫‪1,079‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬ ‫ששימשו לצורך חישוב רווח בסיסי למניה‬ ‫‪13,852‬‬ ‫‪12,746‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫רווח מדולל למניה‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫רווח נקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות‬ ‫)בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ(‬ ‫‪121,265‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪105,884‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫מספר מניות באלפים‬ ‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬ ‫ששימש לצורך חישוב רווח בסיסי למניה‬ ‫השפעת מניות רגילות פוטנציאליות מדללות‬ ‫‪13,852‬‬ ‫‪436‬‬ ‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬ ‫ששימש לצורך חישוב רווח מדולל למניה‬ ‫‪14,287‬‬ ‫‪12,746‬‬ ‫‬‫‪12,746‬‬ ‫‪11,667‬‬ ‫‬‫‪11,667‬‬ ‫שווי השוק הממוצע של מניות החברה‪ ,‬לצורך חישוב ההשפעה המדללת של כתבי האופציה למניות‪,‬‬ ‫התבסס על מחירי שוק מצוטטים מיום רישום החברה למסחר והערכת שווי לתקופה שקדמה לרישום‬ ‫החברה למסחר‪.‬‬ ‫ג ‪102 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים‬ ‫החברה פועלת במגזרי הפעילות העיקריים הבאים‪ :‬ביטוח כללי‪ ,‬ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח וביטוח‬ ‫בריאות‪ .‬פעילויות החברה חושפות אותה לסיכונים הבאים‪:‬‬ ‫סיכוני שוק;‬ ‫‬‫סיכוני נזילות;‬ ‫‬‫סיכונים ביטוחיים;‬ ‫‬‫סיכוני אשראי;‬ ‫‬‫סיכונים תפעוליים‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים‬ ‫מדיניות ניהול הסיכונים של החברה מכוונת להבטיח חשיפה מבוקרת לסיכונים אלה‪ ,‬תוך עמידה‬ ‫בדרישות הרגולטוריות ושמירה על יעדיה העסקיים של החברה ועל איתנותה הפיננסית‪.‬‬ ‫הדירקטוריון מספק עקרונות כתובים לניהול הסיכונים הכולל‪ ,‬כמו גם את המדיניות הספציפית‬ ‫לחשיפות מסוימות לסיכונים‪ ,‬כגון סיכוני ביטוח‪ ,‬סיכון שער חליפין‪ ,‬סיכון שיעור ריבית‪ ,‬סיכון‬ ‫אשראי‪ ,‬וכן שימוש במכשירים פיננסיים נגזרים ומכשירים פיננסיים לא נגזרים‪.‬‬ ‫ניהול הסיכונים מרוכז על ידי היחידה לניהול סיכונים בהתאם למדיניות שאושרה על ידי‬ ‫הדירקטוריון‪ .‬מחלקת ניהול הסיכונים מזהה‪ ,‬ומעריכה את הסיכונים בשיתוף פעולה עם יחידות‬ ‫תומכות הכוללות את האקטואריה‪ ,‬השקעות‪ ,‬ביטוח משנה וחשבות‪.‬‬ ‫דירקטוריון החברה מקבל ממנהלי התחומים השונים מידע בדבר‪:‬‬ ‫גודל ההפסד המירבי הצפוי כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול‬ ‫במיוחד‪ ,‬כמו גם החשיפה להשתנות בלתי צפויה של גורמי סיכון המכוסים בפוליסות הנמכרות ע"י‬ ‫החברה‪ ,‬ברמת וודאות נתונה בתקופה של שנה‪.‬‬ ‫השפעת האמצעים הננקטים ע"י החברה לפיזור‪ ,‬הקטנה או הגבלה של הסיכונים הביטוחיים‪ ,‬הן‬ ‫באמצעות נהלי חיתום וכללים לקבלת עסקים והן באמצעות הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬להקטנת ההפסד‬ ‫הצפוי האמור כתוצאה מהחשיפה לסיכונים הביטוחיים‪ .‬השפעתן הפוטנציאלית של החשיפות‬ ‫לסיכונים הביטוחיים המהותיים על המצב הכספי העתידי של החברה וההון העצמי הנדרש כנגד‬ ‫סיכונים אלו )הון כלכלי( וזאת בהתחשב בפעולות החברה להקטנת‪/‬הגבלת הסיכונים‪ ,‬לרבות הסדרי‬ ‫ביטוח משנה‪.‬‬ ‫תהליך השקת מוצרים חדשים כולל זיהוי ובחינה מקיפה של הסיכונים הכרוכים במוצר וקביעת‬ ‫הדרכים לניהולם ולבקרה עליהם‪ .‬כאשר מתעורר חשש כי קיימת הרעה בתוצאות החיתומיות‪,‬‬ ‫שמקורה אינו בתנודות אקראיות‪ ,‬נערכות בדיקות מעמיקות‪ ,‬בין השאר‪ ,‬להערכת הסיכון הגלום‪,‬‬ ‫ובמידת הצורך מותאמת הערכת הרזרבות‪ .‬בדיקות דומות מתבצעות בעת חידוש עסקאות‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬בכדי להקטין את החשיפה לסיכונים‪ ,‬החברה מיישמת מדיניות בדיקת תביעות קפדנית‪,‬‬ ‫בחינה שוטפת של תהליכי הטיפול בתביעות ומבצעת חקירות לאיתור הונאות‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה‬ ‫נוקטת במדיניות ניהול אקטיבי שוטף של התביעות‪ ,‬על מנת להקטין את החשיפה להתפתחויות‬ ‫בלתי צפויות העשויות להשפיע עליה לרעה‪.‬‬ ‫החברה נוקטת במדיניות של הגבלת החשיפה לקטסטרופות על ידי קביעת סכומי כיסוי מרביים‬ ‫בחוזים מסוימים וכן על ידי רכישת כיסוי ביטוח משנה מתאים‪ .‬מטרת מדיניות החיתום וביטוח‬ ‫המשנה הינה להגביל את החשיפה לקטסטרופות להפסד מרבי שנקבע מראש בהתאם לטעמי הסיכון‬ ‫של החברה כפי שנקבעו על ידי הדירקטוריון‪.‬‬ ‫ג ‪103 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫דרישות חוקיות‬ ‫על גופים מוסדיים מוטלת חובה חוקית למנות מנהל סיכונים שתפקידיו העיקריים הינם‪:‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫זיהוי הסיכונים הביטוחיים והפיננסים המהותיים לחוסנו של המבטח ולעמידה בחבותו‬ ‫למבוטחים קיימים ועתידיים‪ ,‬לרבות סיכונים מהותיים הנובעים מהנכסים המוחזקים כנגד‬ ‫התחייבויות תלויות תשואה )משתפות ברווחים(‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫כימות החשיפה והערכת ההשפעה הפוטנציאלית של הסיכונים המהותיים שזוהו לפי אמות‬ ‫מידה שיוגדרו ע"י המבטח ולתקופות עתידיות שיקבעו‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הערכת ההון העצמי הנדרש )ההון הכלכלי( מחברת הביטוח לצורך נשיאה בסיכונים‬ ‫המהותיים תוך התייחסות למידת המתאם בין הסיכונים השונים‪.‬‬ ‫סיכוני שוק‬ ‫סיכון שוק הוא הסיכון שהשווי ההוגן או תזרימי המזומנים העתידיים של נכסים פיננסיים‪,‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות או התחייבויות ביטוחיות ישתנו כתוצאה משינויים במחירי שוק‪ .‬סיכוני שוק‬ ‫כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סיכונים הנובעים משינויים בשערי הריבית‪ ,‬בשערי מניות‪ ,‬במדד מחירים לצרכן‬ ‫ובמטבע חוץ‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫חוזים תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות תלויות תשואה הינן התחייבויות בגין חוזים בהם תגמולי הביטוח שלהם זכאי‬ ‫המוטב תלויים בתשואה שמניבות השקעות מסוימות של החברה‪ ,‬בניכוי דמי ניהול קבועים‪.‬‬ ‫לגבי הנכסים וההתחייבויות בגין מוצרים אלו לא קיימת לחברות הביטוח חשיפה ישירה בגין‬ ‫שינויים בריבית‪ ,‬בשווי ההוגן של ההשקעות או במדד‪ .‬השפעת התוצאות הכספיות על רווחי‬ ‫חברת הביטוח מצטמצמת לחשיפה הנגזרת מדמי הניהול על היקף הנכסים‪.‬‬ ‫לאור האמור‪ ,‬מבחני הרגישות ומועדי הפירעון של ההתחייבויות המפורטים בסעיפים הבאים‬ ‫אינם כוללים חוזים תלויי תשואה‪.‬‬ ‫ג ‪104 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫ניתוחים‬ ‫לשם ביצוע פעולות חישוב‪ ,‬כימות ובחינת סיכוני שוק עושה החברה שימוש במערכת‬ ‫ממוכנת לניהול סיכונים אשר בין היתר מבצעת את הניתוחים הבאים‪:‬‬ ‫‪ - Value at Risk - VaR‬הערך הנתון בסיכון‪ .‬ה‪ VaR-‬אומד את ההפסד המרבי הצפוי כתוצאה‬ ‫משינויים במחירי השוק‪ ,‬עבור תקופה ורמת בטחון נתונות‪ .‬ישנן מספר שיטות מקובלות‬ ‫לחישוב ה‪ ,VaR-‬כמו סימולציה היסטורית‪ ,‬סימולציית מונטה קרלו‪ ,‬ושיטת מטריצת השונות‬ ‫המשותפת‪ .‬הערך הנתון בסיכון מחושב על סמך שינויים בשווי ההוגן או ביתרה החשבונאית‬ ‫של הנכסים‪.‬‬ ‫‪ - Asset Liability Management - ALM‬ניהול נכסים והתחייבויות הנו תהליך הכולל התאמה‬ ‫דינאמית בין הנכסים וההתחייבויות‪ .‬זהו תהליך מתמשך של בניה‪ ,‬יישום‪ ,‬בקרה ושינוי‬ ‫אסטרטגיה לגבי הנכסים וההתחייבויות במטרה להשיג יעדים פיננסיים וזאת בהינתן מגבלות‬ ‫סיכון כפי שנקבעו‪ ALM .‬כולל דוחות לניתוח פוזיציות החברה במגזרים השונים ואמידת‬ ‫החשיפה בבסיסי ההצמדה והחשיפה לריבית‪.‬‬ ‫הדוחות העיקריים הם‪:‬‬ ‫דוח מאזן הצמדה לפי מגזרים‬ ‫‪.1‬‬ ‫דוח לאמידת המח"מ והשת"פ בכל אחד מהסעיפים‬ ‫‪.2‬‬ ‫דוח המשווה בין שווי הוגן לשווי חשבונאי‬ ‫‪.3‬‬ ‫מודל ‪ - Stress‬תרחישים ובדיקות רגישות‪ .‬מדובר בבדיקות המיועדות להעריך הפסדים‬ ‫במקרים קיצוניים‪ .‬בניית התרחישים אמורה לענות על שאלות כגון‪ :‬כמה ניתן להפסיד‬ ‫בהינתן תרחיש מסוים‪ ,‬איזה מאורע יכול לגרום להפסד גדול במיוחד‪.‬‬ ‫מדדי סיכון ‪ -‬מדובר בבדיקות המיועדות לאמוד את הסיכון היחסי של החברה‪ ,‬באופן שניתן‬ ‫יהיה להשוות בין אפיקי השקעה שונים‪.‬‬ ‫תיק סמן ‪ -‬מאפשר השוואה בין התוצאות החודשיות על בסיס עקבי עבור וועדת ההשקעות‪.‬‬ ‫תוצאות ההשוואה מדווחות באופן שוטף לוועדת ההשקעות‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק‬ ‫להלן ניתוח רגישות ביחס להשפעת השינוי במשתנים אלה על הרווח )הפסד( לתקופה‪ .‬ניתוח‬ ‫הרגישות הינו ביחס לערך בספרים של נכסים הפיננסיים‪ ,‬ההתחייבויות הפיננסיות‬ ‫וההתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי ההשקעה בגין משתנה הסיכון הרלבנטי נכון לכל מועד‬ ‫דיווח‪ ,‬ובהנחה שכל שאר המשתנים האחרים קבועים‪ .‬כך‪ ,‬למשל‪ ,‬השינוי בריבית הינו בהנחה‬ ‫שכל הפרמטרים האחרים לא השתנו‪ .‬ניתוח הרגישות אינו כולל כאמור את השפעתם של‬ ‫חוזים תלויי תשואה כמפורט לעיל‪ .‬כמו כן‪ ,‬הונח שהשינויים האמורים אינם משקפים ירידת‬ ‫ערך פרמננטית של נכסים המוצגים בעלות מופחתת או של נכסים המוצגים בשווי הוגן‬ ‫ולפיכך‪ ,‬בניתוח הרגישות להלן‪ ,‬לא נכללו בגין נכסים אלו הפסדים מירידת ערך‪.‬‬ ‫מבחני הרגישות‪ ,‬מביאים לידי ביטוי השפעות ישירות בלבד ללא השפעות משניות‪.‬‬ ‫יצוין גם כי הרגישויות אינן ליניאריות‪ ,‬כך ששינויים גדולים או קטנים יותר ביחס לשינויים‬ ‫שמתוארים להלן אינם בהכרח אקסטרפולציה פשוטה של השפעת אותם שינויים‪.‬‬ ‫ג ‪105 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק )המשך(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שיעור הריבית )‪(1‬‬ ‫רווח )הפסד( )‪(2‬‬ ‫‪+1%‬‬ ‫‪-1%‬‬ ‫)‪(1,663‬‬ ‫‪2,664‬‬ ‫השקעות‬ ‫במכשירים‬ ‫הוניים‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪7,839‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫במדד המחירים‬ ‫לצרכן‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫בשע"ח של‬ ‫המט"ח‬ ‫‪+1%‬‬ ‫‪-1%‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)‪(2,623) (7,839‬‬ ‫‪2,623‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪4,188‬‬ ‫)‪(4,188‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫שיעור הריבית )‪(1‬‬ ‫השקעות‬ ‫במכשירים‬ ‫הוניים‬ ‫‪+1%‬‬ ‫‪-1%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫)‪(12,115‬‬ ‫‪15,096‬‬ ‫‪4,937‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫במדד המחירים‬ ‫לצרכן‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫בשע"ח של‬ ‫המט"ח‬ ‫‪-1%‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪+1%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫רווח )הפסד( )‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(4,937‬‬ ‫)‪(2,073‬‬ ‫‪2,073‬‬ ‫‪3,412‬‬ ‫)‪(3,412‬‬ ‫ניתוח הרגישות ביחס לשינוי בריבית הינו גם ביחס למכשירים בריבית קבועה וגם ביחס למכשירים‬ ‫בריבית משתנה‪ .‬ביחס למכשירים בריבית קבועה החשיפה הינה ביחס לערך הפנקסני של המכשיר‪,‬‬ ‫וביחס למכשירים עם ריבית משתנה החשיפה הינה ביחס לתזרים המזומנים מהמכשיר הפיננסי‪ .‬ניתוחי‬ ‫הרגישות מבוססים על הערך בספרים ולא על שווי כלכלי‪ .‬במבחני הרגישות לא נלקחו בחשבון‪ ,‬מתוך‬ ‫הנכסים בעלי סיכון ריבית ישיר‪ ,‬נכסי החוב שאינם סחירים‪ ,‬נכסי ביטוח משנה‪ ,‬התחייבויות פיננסיות‬ ‫והתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ .‬ניתוח הרגישות אינו כולל השפעה על ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות וזאת כיוון שבביטוחי חיים ובריאות שיעור ההיוון נגזר בד"כ מהריבית התעריפית ובביטוח‬ ‫כללי ההתחייבויות אינן מהוונות‪.‬‬ ‫תוצאות מבחני הרגישות מוצגים נטו לאחר ניכוי השפעת המס‪ ,‬בהתאם לשיעור המס החל בשנת‬ ‫הדיווח‪.‬‬ ‫ג ‪106 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫סיכון ריבית ישיר‬ ‫‪.4‬‬ ‫סיכון ריבית ישיר הינו הסיכון ששינוי בריבית השוק יגרום לשינוי בשווי ההוגן של הנכס או‬ ‫ההתחייבות הפיננסית‪ .‬סיכון זה מתייחס לנכסים שהסליקה שלהם נעשית במזומן‪ .‬תוספת‬ ‫המילה "ישיר" ממחישה את העובדה ששינוי הריבית יכול להשפיע גם על סוגי נכסים אחרים‬ ‫אבל לא באופן ישיר‪ ,‬כדוגמת השפעת שינוי הריבית על שערי המניות‪.‬‬ ‫להלן יוצג פירוט הנכסים וההתחייבויות לפי החשיפה לסיכוני רבית‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שאינו תלוי‬ ‫תשואה‬ ‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪4,879‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪365,032‬‬ ‫‪12,107‬‬ ‫‪1,118‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪885,717‬‬ ‫‪861,667‬‬ ‫‪5,997‬‬ ‫‪591,535‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫סך כל הנכסים עם סיכון ריבית ישיר‬ ‫‪168,492‬‬ ‫‪2,114,814‬‬ ‫‬‫‪398,594‬‬ ‫‪168,492‬‬ ‫‪2,513,408‬‬ ‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר )‪(1‬‬ ‫‪691,817‬‬ ‫‪2,806,631‬‬ ‫‪95,020‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫‪786,837‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫תלוי תשואה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות )‪(2‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫‪1,864,681‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪2,353,663‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬ ‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר )‪(3‬‬ ‫‪2,115,828‬‬ ‫‪247,126‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪4,487‬‬ ‫‪2,604,810‬‬ ‫‪251,613‬‬ ‫הון‬ ‫סך כל ההון וההתחייבויות‬ ‫‪443,822‬‬ ‫‪2,806,776‬‬ ‫‬‫‪493,469‬‬ ‫‪443,822‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫סך כל הנכסים בניכוי התחייבויות‬ ‫‪443,677‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪443,822‬‬ ‫נכסים שאין להם סיכון ריבית ישיר ‪ -‬כוללים מניות‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬רכוש‬ ‫קבוע וכן קבוצות מאזניות של נכסים פיננסיים אשר סיכון הריבית בגינם נמוך יחסית )פרמיות לגביה‪,‬‬ ‫יתרות שוטפות של חברות ביטוח‪ ,‬חייבים ויתרות חובה(‪.‬‬ ‫ההתחייבויות הפיננסיות של החברה כוללות שלוש אגרות חוב סחירות‪.‬‬ ‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר כוללות מיסים נדחים‪ ,‬התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬זכאים ויתרות‬ ‫זכות ‪.‬‬ ‫ג ‪107 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫סיכון ריבית ישיר )המשך(‬ ‫‪.4‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫שאינו תלוי‬ ‫תשואה‬ ‫תלוי תשואה‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‪5,087‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪357,045‬‬ ‫‪14,023‬‬ ‫‪1,142‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪812,221‬‬ ‫‪929,221‬‬ ‫‪6,229‬‬ ‫‪590,822‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫סך כל הנכסים עם סיכון ריבית ישיר‬ ‫‪198,957‬‬ ‫‪2,145,501‬‬ ‫‬‫‪391,949‬‬ ‫‪198,957‬‬ ‫‪2,537,450‬‬ ‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר )‪(1‬‬ ‫‪552,568‬‬ ‫‪2,698,069‬‬ ‫‪74,124‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫‪626,692‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות )‪(2‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬ ‫‪1,739,877‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫‪2,202,078‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬ ‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר )‪(3‬‬ ‫‪2,059,286‬‬ ‫‪255,446‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫‪3,834‬‬ ‫‪2,521,487‬‬ ‫‪259,280‬‬ ‫הון‬ ‫סך כל ההון וההתחייבויות‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪2,698,107‬‬ ‫‬‫‪466,035‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫סך כל הנכסים בניכוי התחייבויות‬ ‫‪383,337‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫נכסים שאין להם סיכון ריבית ישיר ‪ -‬כוללים מניות‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬מיסים נדחים‪ ,‬הוצאות רכישה‬ ‫נדחות‪ ,‬רכוש קבוע וכן קבוצות מאזניות של נכסים פיננסיים אשר סיכון הריבית בגינם נמוך יחסית )פרמיות‬ ‫לגביה‪ ,‬יתרות שוטפות של חברות ביטוח‪ ,‬חייבים ויתרות חובה(‪.‬‬ ‫ההתחייבויות הפיננסיות של החברה כוללות שתי אגרות חוב סחירות ושני כתבי התחייבויות לבנק‬ ‫הפועלים‪.‬‬ ‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר כוללות התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬זכאים ויתרות זכות ‪.‬‬ ‫הערות‪:‬‬ ‫בגין יתר השקעות החברה במסגרת עסקי ביטוח חיים קיימת חשיפה לשערי ריבית שישררו בעת‬ ‫מיחזור ההשקעות אשר משך החיים שלהן עשוי להיות נמוך מאורך החיים הממוצע של ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות‪.‬‬ ‫בגין מוצרים אלה וכן בגין תביעות מתמשכות בתשלום ובביטוח אי‪-‬כושר עבודה‪ ,‬מבוסס חישוב‬ ‫ההתחייבות הביטוחית על שיעור הריבית התעריפית שבפוליסה‪.‬‬ ‫ג ‪108 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה‬ ‫נכסים בלתי מוחשים‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫בש"ח‬ ‫לא‬ ‫צמוד‬ ‫בש"ח‬ ‫צמוד‬ ‫למדד‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪4,832‬‬ ‫‬‫‪34,097‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪168,492‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫פריטים‬ ‫במטבע‬ ‫לא‬ ‫חוץ או‬ ‫בהצמדה פיננסים‬ ‫ואחרים‬ ‫אליו *(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪56,771‬‬ ‫‬‫‪194,505‬‬ ‫‬‫‪45,978‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫נכסים‬ ‫בגין חוזים‬ ‫תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪56,771‬‬ ‫‪194,505‬‬ ‫‪45,978‬‬ ‫‪173,324‬‬ ‫‪229,740‬‬ ‫‪34,097‬‬ ‫השקעות פיננסיות עבור‬ ‫חוזים תלויי תשואה‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‪473,277‬‬ ‫‪376,775‬‬ ‫‪169,888‬‬ ‫‪35,095‬‬ ‫‪139,588‬‬ ‫‪679,672‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,322‬‬ ‫‬‫‪5,024‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪520,685‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫אחרות‬ ‫סך הכל השקעות פיננסיות‬ ‫‪36,651‬‬ ‫‪618,409‬‬ ‫‪4,879‬‬ ‫‪824,139‬‬ ‫‪49,124‬‬ ‫‪58,470‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪90,654‬‬ ‫‪1,501,018‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪562,432‬‬ ‫‪1,219,770‬‬ ‫‬‫‪1,222,371‬‬ ‫‪8,766‬‬ ‫‪67,236‬‬ ‫‬‫‪297,254‬‬ ‫‬‫‪493,614‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫אחרים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫ג ‪109 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬ ‫בש"ח‬ ‫לא‬ ‫צמוד‬ ‫סך הכל הון‬ ‫כתבי התחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח שאינם‬ ‫תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫התחייבויות מסים‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבות בשל‬ ‫הטבות לעובדים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫מיסים שוטפים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫סך הכל התחייבויות‬ ‫סך הכל הון‬ ‫והתחייבויות‬ ‫סך הכל חשיפה‬ ‫מאזנית‬ ‫בש"ח‬ ‫צמוד‬ ‫למדד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫פריטים‬ ‫במטבע‬ ‫לא‬ ‫חוץ או‬ ‫פיננסים‬ ‫בהצמדה‬ ‫ואחרים‬ ‫אליו‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪443,822‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין חוזים‬ ‫תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪508,481‬‬ ‫‪1,356,200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16,401‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16,401‬‬ ‫‪6,872‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,487‬‬ ‫‪11,359‬‬ ‫‬‫‪187,703‬‬ ‫‪703,056‬‬ ‫‪28,407‬‬ ‫‪7,743‬‬ ‫‪1,643,497‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪16,401‬‬ ‫‬‫‬‫‪493,469‬‬ ‫‪28,407‬‬ ‫‪195,446‬‬ ‫‪2,856,423‬‬ ‫‪703,056‬‬ ‫‪1,643,497‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪460,223‬‬ ‫‪493,469‬‬ ‫‪3,300,245‬‬ ‫‪516,714‬‬ ‫)‪(421,126‬‬ ‫‪67,236‬‬ ‫)‪(162,969‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ג ‪110 -‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪443,822‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,864,681‬‬ ‫‪488,982‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬ ‫בש"ח‬ ‫לא‬ ‫צמוד‬ ‫בש"ח‬ ‫צמוד‬ ‫למדד‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪5,135‬‬ ‫‬‫‪38,793‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪193,822‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫פריטים‬ ‫במטבע‬ ‫לא‬ ‫חוץ או‬ ‫בהצמדה פיננסים‬ ‫ואחרים‬ ‫אליו *(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪34,133‬‬ ‫‬‫‬‫‪160,696‬‬ ‫‬‫‬‫‪33,464‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫נכסים‬ ‫בגין חוזים‬ ‫תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫נכסים בלתי מוחשים‬ ‫הוצאות רכישה נדחות‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫פרמיות לגבייה‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫השקעות פיננסיות עבור‬ ‫חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫‪446,334‬‬ ‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫אחרות‬ ‫‪216,708‬‬ ‫‪188,523‬‬ ‫‪27,427‬‬ ‫‪28,903‬‬ ‫‪233,900‬‬ ‫‪726,675‬‬ ‫‬‫‪5,087‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‬‫‪1,817‬‬ ‫‪26,038‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪455,176‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪60,028‬‬ ‫‪461,561‬‬ ‫‪965,662‬‬ ‫‪32,423‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,459,646‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪551,018‬‬ ‫‪1,056,507‬‬ ‫‬‫‪1,360,781‬‬ ‫‪20,065‬‬ ‫‪52,488‬‬ ‫‬‫‪228,293‬‬ ‫‬‫‪466,073‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫סך הכל השקעות פיננסיות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫אחרים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫ג ‪111 -‬‬ ‫‪34,133‬‬ ‫‪160,696‬‬ ‫‪33,464‬‬ ‫‪198,957‬‬ ‫‪201,297‬‬ ‫‪38,793‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬ ‫בש"ח‬ ‫לא‬ ‫צמוד‬ ‫סך הכל ההון‬ ‫כתבי התחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח שאינם‬ ‫תלויי תשואה‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי ביטוח וחוזי‬ ‫השקעה תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫התחייבויות מסים‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבות בשל‬ ‫הטבות לעובדים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫מיסים שוטפים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫סך הכל התחייבויות‬ ‫סך הכל הון‬ ‫והתחייבויות‬ ‫סך הכל חשיפה‬ ‫מאזנית‬ ‫מכשירים נגזרים‬ ‫במונחי דלתא‬ ‫סך הכל חשיפה‬ ‫בש"ח‬ ‫צמוד‬ ‫למדד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫פריטים‬ ‫במטבע‬ ‫לא‬ ‫חוץ או‬ ‫פיננסים‬ ‫בהצמדה‬ ‫ואחרים‬ ‫אליו‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין חוזים‬ ‫תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫סך הכל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪444,403‬‬ ‫‪1,295,474‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11,795‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11,795‬‬ ‫‪5,835‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,834‬‬ ‫‪9,669‬‬ ‫‬‫‪201,493‬‬ ‫‪651,731‬‬ ‫‪5,394‬‬ ‫‪30,929‬‬ ‫‪1,651,206‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪11,795‬‬ ‫‬‫‬‫‪466,035‬‬ ‫‪5,394‬‬ ‫‪232,422‬‬ ‫‪2,780,767‬‬ ‫‪651,731‬‬ ‫‪1,651,206‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪395,170‬‬ ‫‪466,035‬‬ ‫‪3,164,142‬‬ ‫‪404,776‬‬ ‫)‪(290,425‬‬ ‫‪52,488‬‬ ‫)‪(166,877‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪404,776‬‬ ‫)‪(28,482‬‬ ‫)‪(318,907‬‬ ‫‬‫‪52,488‬‬ ‫‬‫)‪(166,877‬‬ ‫‬‫‪38‬‬ ‫)‪(28,482‬‬ ‫)‪(28,482‬‬ ‫ג ‪112 -‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪383,375‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,739,877‬‬ ‫‪462,201‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫סיכוני שוק )המשך(‬ ‫‪.6‬‬ ‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירים הוניים‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫נסחרות‬ ‫במדד‬ ‫ת"א ‪100‬‬ ‫נסחרות‬ ‫במדד‬ ‫מניות‬ ‫היתר‬ ‫בחו"ל‬ ‫סך הכל‬ ‫‪%‬‬ ‫מסה"כ‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ענף משק‪:‬‬ ‫בנקים‬ ‫בינוי ונדל"ן‬ ‫מסחר‬ ‫מחשבים‬ ‫תעשיה‬ ‫חשמל ומים‬ ‫אחר‬ ‫סך הכל‬ ‫‪5,323‬‬ ‫‪10,899‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‬‫‪951‬‬ ‫‪1,949‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪26,258‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪3,637‬‬ ‫‪930‬‬ ‫‪458‬‬ ‫‬‫‪6,183‬‬ ‫‪1,266‬‬ ‫‬‫‬‫‪8,837‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,387‬‬ ‫‪5,024‬‬ ‫‪6,253‬‬ ‫‪11,357‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪9,820‬‬ ‫‪2,217‬‬ ‫‪1,949‬‬ ‫‪8,243‬‬ ‫‪40,119‬‬ ‫‪15.6‬‬ ‫‪28.3‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪24.5‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫‪20.5‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫נסחרות‬ ‫במדד‬ ‫ת"א ‪100‬‬ ‫נסחרות‬ ‫במדד‬ ‫מניות‬ ‫היתר‬ ‫בחו"ל‬ ‫סך הכל‬ ‫‪%‬‬ ‫מסה"כ‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ענף משק‪:‬‬ ‫בנקים‬ ‫בינוי ונדל"ן‬ ‫מסחר‬ ‫מחשבים‬ ‫תעשיה‬ ‫חשמל ומים‬ ‫אחר‬ ‫סך הכל‬ ‫‪2,853‬‬ ‫‪12,510‬‬ ‫‪385‬‬ ‫‬‫‪1,400‬‬ ‫‪1,339‬‬ ‫‪3,822‬‬ ‫‪22,309‬‬ ‫ג ‪113 -‬‬ ‫‪1,201‬‬ ‫‪1,092‬‬ ‫‬‫‪2,095‬‬ ‫‪730‬‬ ‫‬‫‬‫‪5,118‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1,817‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1,817‬‬ ‫‪4,054‬‬ ‫‪13,602‬‬ ‫‪385‬‬ ‫‪3,912‬‬ ‫‪2,130‬‬ ‫‪1,339‬‬ ‫‪3,822‬‬ ‫‪29,244‬‬ ‫‪13.9‬‬ ‫‪46.4‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪13.4‬‬ ‫‪7.3‬‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪13.1‬‬ ‫‪100‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫סיכוני נזילות‬ ‫סיכון נזילות הינו הסיכון שהחברה תידרש לממש את נכסיה במחיר נחות על מנת לעמוד‬ ‫בהתחייבויותיה‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי הוודאות לגבי המועד בו תידרש החברה לשלם‬ ‫תביעות והטבות אחרות למבוטחים ביחס להיקף הכספים שיהיו זמינים לכך באותו מועד‪.‬‬ ‫אולם‪ ,‬חלק ניכר מהתחייבויותיה הביטוחיות במגזר ביטוח חיים אינן חשופות לסיכון הנזילות‬ ‫בגלל אופיים של חוזי הביטוח כמתואר להלן‪.‬‬ ‫יצוין‪ ,‬עם זאת‪ ,‬כי צורך אפשרי לגיוס מקורות באופן בלתי צפוי ובזמן קצר עשוי לחייב מימוש‬ ‫נכסים משמעותי באופן מהיר ומכירתם במחירים שלא בהכרח ישקפו את שווי השוק שלהם‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫חוזים תלויי תשואה בביטוח חיים ‪ -‬על פי תנאי החוזים זכאים בעליהם לקבל את שווי‬ ‫ההשקעות האמורות ותו לא‪ .‬לפיכך אם ערך ההשקעות ירד מכל סיבה שהיא תהיה במקביל‬ ‫ירידה זהה בגובה התחייבויות החברה‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫סיכון הנזילות של החברה נובע בעיקר מיתרת הנכסים שאינם כנגד חוזים תלויי תשואה‪.‬‬ ‫נכסים אלו מהווים כ‪) 85%-‬כ‪ 2,805-‬מליון ש"ח( מכלל נכסי החברה‪.‬‬ ‫מתוך יתרת הנכסים האמורה‪ ,‬סך של כ‪ 1,209-‬מליון ש"ח הינם מזומנים ונכסים סחירים‬ ‫הניתנים למימוש מיידי‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫על פי כללי ההשקעה על החברה להחזיק בנכסים נזילים כהגדרתם בכללי ההשקעה‪ ,‬כנגד‬ ‫ההון העצמי וכנגד התחייבויות אחרות‪ ,‬בסכום שלא יפחת מ‪ 30%-‬מסכום ההון העצמי‬ ‫המזערי הנדרש ממנה‪ ,‬בהתאמות המפורטות בכללי השקעה‪.‬‬ ‫ניהול נכסים והתחייבויות‬ ‫החברה מנהלת את נכסיה והתחייבויותיה בהתאם לדרישות חוק הפיקוח על תקנותיו‪.‬‬ ‫הטבלאות להלן מרכזות את מועדי הפירעון המשוערים של סכומי ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫והפיננסיות הבלתי מהוונות של החברה‪ .‬בביטוח כללי קיימת התאמה מאחר והחברה אינה מהוונת‬ ‫את תשלומי התביעות העתידיות‪.‬‬ ‫מועדי הפירעון המשוערים של ההתחייבויות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח וביטוח בריאות נכללו‬ ‫בטבלאות כדלקמן‪:‬‬ ‫כספי חסכון ‪ -‬מועדי פירעון חוזיים‪ ,‬למשל גיל הפרישה‪ ,‬ללא הנחות ביטולים‪ ,‬בהנחה שכל החסכון‬ ‫יימשך כהוני ולא כקצבה‪.‬‬ ‫עתודה מפרמיה‪ -‬לפי תאריך תום הכיסוי הביטוחי‪.‬‬ ‫אובדן כושר עבודה בתשלום ‪ -‬על בסיס אומדן אקטוארי ‪.‬‬ ‫תביעות תלויות ו‪ - I.B.N.R -‬מדווח תחת העמודה "ללא מועד פירעון מוגדר"‪.‬‬ ‫מועדי הפירעון של כתבי התחייבויות נדחים והתחייבויות בגין חוזי השקעה נכללו על בסיס מועדי‬ ‫הפירעון החוזיים‪ .‬בחוזים בהם הצד שכנגד רשאי לבחור את עיתוי התשלום של סכום‪ ,‬ההתחייבות‬ ‫נכללת על בסיס של המועד המוקדם ביותר שבו החברה יכולה להידרש לשלם את ההתחייבות‪.‬‬ ‫ג ‪114 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫סיכוני נזילות )המשך(‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים ובריאות *(‬ ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫מעל‬ ‫שנה‬ ‫ועד‬ ‫‪ 5‬שנים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪10,293 3,961 2013‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪7,964 2,458 2012‬‬ ‫לא כולל חוזים תלויי תשואה‪.‬‬ ‫*(‬ ‫מעל ‪10‬‬ ‫שנים‬ ‫מעל ‪15‬‬ ‫ועד‬ ‫שנים‬ ‫‪ 15‬שנים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪6,125‬‬ ‫‪4,084‬‬ ‫‪6,665‬‬ ‫‪4,159‬‬ ‫מעל ‪5‬‬ ‫שנים‬ ‫ועד‬ ‫‪ 10‬שנים‬ ‫‪2,957‬‬ ‫‪3,018‬‬ ‫ללא‬ ‫מועד‬ ‫פרעון‬ ‫מוגדר‬ ‫סך הכל‬ ‫‪97,602‬‬ ‫‪71,127‬‬ ‫‪125,022‬‬ ‫‪95,391‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫ללא‬ ‫מועד‬ ‫פרעון‬ ‫מוגדר‬ ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫מעל‬ ‫שנה‬ ‫ועד‬ ‫‪ 3‬שנים‬ ‫מעל ‪3‬‬ ‫שנים‬ ‫ועד‬ ‫‪ 5‬שנים‬ ‫סך הכל‬ ‫‪768,027‬‬ ‫‪380,922‬‬ ‫‪235,824‬‬ ‫‪218,023‬‬ ‫‪136,863‬‬ ‫‪1,739,659‬‬ ‫‪687,626‬‬ ‫‪388,317‬‬ ‫‪230,608‬‬ ‫‪208,518‬‬ ‫‪129,417‬‬ ‫‪1,644,486‬‬ ‫מעל ‪5‬‬ ‫שנים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כתבי התחייבות נדחים והתחייבויות בגין חוזי השקעה תלויי תשואה‬ ‫ערך‬ ‫בספרים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪:2013‬‬ ‫כתבי התחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי השקעה תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪:2012‬‬ ‫כתבי התחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫התחייבויות בגין‬ ‫חוזי השקעה תלויי‬ ‫תשואה‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫‪251,147‬‬ ‫‪319,409‬‬ ‫עד‬ ‫שנה *(‬ ‫מעל‬ ‫שנה‬ ‫ועד ‪5‬‬ ‫שנים‬ ‫מעל ‪5‬‬ ‫שנים‬ ‫ועד ‪10‬‬ ‫שנים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫מעל ‪10‬‬ ‫שנים‬ ‫ועד ‪15‬‬ ‫שנים‬ ‫מעל‬ ‫‪15‬‬ ‫שנים‬ ‫סך הכל‬ ‫‪10,727‬‬ ‫‪164,006‬‬ ‫‪132,182‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪306,915‬‬ ‫‪25,077‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪(**25,077‬‬ ‫‪34,303‬‬ ‫‪168,263‬‬ ‫‪191,239‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪393,805‬‬ ‫‪24,886‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪(**24,866‬‬ ‫התחייבויות בגין חוזי השקעה תלויי תשואה עומדים לפירעון לפי דרישה‪ .‬התחייבויות אלו‬ ‫סוגו כעומדות לפירעון עד שנה למרות שמועדי פירעונן בפועל עשויים להיות בשנים‬ ‫מאוחרות יותר‪.‬‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪ 2‬כא' לעיל‪.‬‬ ‫ג ‪115 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים‬ ‫הסיכונים הביטוחיים הם בסיס העסק של החברה‪ .‬סיכונים אלה כוללים בין היתר‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סיכוני חיתום‪ :‬הסיכון לשימוש בתמחיר שגוי כתוצאה מליקויים בתהליך החיתום ומהפער בין‬ ‫הסיכון בעת התמחור וקביעת הפרמיה‪ ,‬לבין ההתרחשות בפועל כך שהפרמיות הנגבות אינן‬ ‫מספיקות לכיסוי תביעות עתידיות והוצאות‪ .‬הפערים עשויים לנבוע משינויים מקריים‬ ‫בתוצאות העסקיות ומשינויים בעלות התביעה הממוצעת ו‪/‬או בשכיחות התביעות כתוצאה‬ ‫מגורמים שונים‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סיכוני רזרבה‪ :‬הסיכון להערכה לא נכונה של ההתחייבויות הביטוחיות אשר עלולה לגרום לכך‬ ‫שהרזרבות האקטואריות אינן מספקות לכיסוי כל ההתחייבויות הביטוחיות והתביעות‪.‬‬ ‫המודלים האקטוארים על פיהם בן היתר מעריכה החברה את התחייבויותיה הביטוחיות‪,‬‬ ‫מבוססים על כך שדפוס ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את העתיד לקרות‪ .‬חשיפת החברה‬ ‫מורכבת מהסיכונים הבאים‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סיכון מודל ‪ -‬הסיכון לבחירת מודל שגוי לתמחור ו‪/‬או להערכת ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות;‬ ‫סיכון פרמטר ‪ -‬הסיכון לשימוש בפרמטרים שגויים וביניהם הסיכון שהסכום שישולם‬ ‫עבור סילוק ההתחייבויות הביטוחיות של החברה‪ ,‬או שמועד סילוק ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות‪ ,‬יהיה שונה מזה הצפוי‪.‬‬ ‫סיכון קטסטרופה‪ :‬החשיפה לסיכון שאירוע בודד בעל השפעה רבה )קטסטרופה( כגון מלחמה‪,‬‬ ‫טרור‪ ,‬נזקי טבע או רעידת אדמה‪ ,‬יביא להצטברות נזקים בהיקף גבוה‪ .‬אירוע הקטסטרופה‬ ‫המהותי אליו חשופה החברה בארץ הינו רעידת אדמה‪.‬‬ ‫גודל ההפסד הביטוחי המרבי הצפוי בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול‬ ‫או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול במיוחד בהסתברות נזק מירבי )‪ (MPL‬של כ‪ 1.8%-‬הינה כ‪-‬‬ ‫‪ 1,214‬מיליון ש"ח ברוטו ו‪-‬כ‪ 30-‬מיליון ש"ח בשייר עצמי‪.‬‬ ‫לעניין נתונים בדבר מוצרי הביטוח השונים אשר בגינם נוצר למבטח חשיפה לסיכון ביטוחי‬ ‫ראה פירוט ההתחייבויות הביטוחיות לפי סיכוני ביטוח בבאור ‪3‬ד' ‪ -‬נתונים נוספים לגבי מגזר‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬בבאור ‪17‬א' ‪ -‬פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים וחוזי השקעה לפי‬ ‫חשיפה ביטוחית‪.‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות‬ ‫כללי‬ ‫להלן תיאור מוצרי הביטוח השונים והשיטות וההנחות המשמשות לחישוב ההתחייבויות‬ ‫בגינם בהתאם לסוג המוצר‪.‬‬ ‫באופן כללי בהתאם להוראות המפקח ההתחייבויות הביטוחיות מחושבות על ידי אקטואר‪,‬‬ ‫על‪-‬פי שיטות אקטואריות מקובלות ובאופן עקבי לשנה קודמת‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬ ‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל ומין המבוטח‪ ,‬תקופת הביטוח‪ ,‬מועד תחילת‬ ‫הביטוח‪ ,‬סוג הביטוח‪ .‬פרמיה תקופתית וסכום הביטוח‪.‬‬ ‫השיטות האקטואריות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫‪.1‬‬ ‫תוכניות ביטוח מסוג "מסלולי השקעה"‪:‬‬ ‫בתוכניות ביטוח מסוג "מסלולי השקעה" קיים מרכיב חיסכון מזוהה‪ .‬העתודה הבסיסית‬ ‫והעיקרית היא בגובה החיסכון שנצבר בתוספת תשואה בהתאם לתנאי הפוליסה‬ ‫כדלקמן‪:‬‬ ‫ג ‪116 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫ קרן צמודה לתשואת תיק השקעות )חוזים תלויי תשואה(‪.‬‬‫בגין מרכיבים ביטוחיים המצורפים לפוליסות אלו )אי כושר עבודה‪ ,‬מקרה מוות וכו'(‬ ‫מחושבת התחייבות ביטוחית בנפרד כאמור להלן‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫מוצרי סיכון טהור עם פרמיה קבועה )בעיקר משכנתא בפרמיה קבועה ואובדן כושר‬ ‫עבודה( עתודה זו מחושבת לכל כיסויי כהיוון של תזרים המזומנים בגין התביעות‬ ‫הצפויות‪ ,‬בניכוי הפרמיות העתידיות הצפויות‪ .‬חישוב זה מבוסס על ההנחות לפיהן‬ ‫תומחרו המוצרים כולל שיעור הריבית )להלן ריבית תעריפית( לוח התמותה או‬ ‫התחלואה‪ .‬החישוב נעשה על ידי חישוב תיאורטי‪ ,‬הידוע בשם "‪"Net premium Reserve‬‬ ‫לפיו במקום להתחשב בהוצאות ועמלות באופן ישיר‪ ,‬החישוב מבוסס על "פרמיה נטו"‬ ‫אשר כוללת את העלות הצפויה במרכיב התביעות בלבד ואינה כוללת את השיעור‬ ‫הכלול בתעריף עבור העמלות וההוצאות וזאת לפי הנחות החישוב‪.‬‬ ‫שיעור הריבית להיוון הינו ‪.2.5%‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫בגין תביעות מתמשכות בתשלום‪:‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫בתביעות בתשלום מסוג אובדן כושר עבודה העתודה מחושבת לפי מקדמי‬ ‫הרזרבה של מבטחי משנה המתבססים על גיל המבוטח ביום התביעה וותק‬ ‫התביעה‪.‬‬ ‫בתביעות בתשלום מסוג הכנסה למשפחה‪ ,‬בה החברה מתחייבת לתשלום‬ ‫הקצבה עד לסיום תקופת הביטוח‪ ,‬העתודה מחושבת כהיוון יתרת התשלומים‬ ‫לתאריך הדוח הכספי בריבית היוון של ‪ 1%‬בהתאמה לווקטור ריביות חסרות‬ ‫סיכון‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫התחייבויות בגין קצבאות המשולמות לכל החיים בגין פוליסות בתוקף )משולמות‬ ‫ומסולקות( שטרם הגיעו לשלב מימוש הגמלא או הגיעו לגיל פרישה וטרם התחיל‬ ‫התשלום בפועל‪ ,‬מחושבות בהתאם להסתברות למשיכת הגמלא ובהתאם לתוחלת‬ ‫החיים הצפויה על בסיס לוחות תמותה עדכניים‪ .‬בעת עדכון לוחות התמותה תיעשה‬ ‫הגדלה הדרגתית של ההתחייבויות לגמלא בהתחשב ברווחים הצפויים מהפוליסות עד‬ ‫הגיע המבוטחים למועד הפרישה בהתאם לחוזרי המפקח‪ .‬ככל שמקדמי הקצבה‬ ‫המובטחים בפוליסות גבוהים יותר‪ ,‬ההגדלה הנדרשת גבוהה יותר‪) .‬ראה להלן‬ ‫התפתחויות בנושא בסעיף שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות (‬ ‫‪.5‬‬ ‫עתודה ל‪) IBNR -‬תביעות אשר ארעו וטרם דווחו( מחושבת בהתבסס על ניסיון העבר‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫ההתחייבות הביטוחית בגין ביטוח קבוצתי מורכבת מעתודה ל‪) IBNR-‬תביעות אשר‬ ‫אירעו אך טרם דווחו(‪ ,‬הפרשה להמשכיות והפרשה להפסדים עתידיים‪ ,‬ככל שנדרשת‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫ההתחייבות בגין תביעות תלויות בביטוח חיים ובריאות מבוססות על הערכות של‬ ‫מחלקת תביעות וכוללות הוצאות עקיפות‪.‬‬ ‫ג ‪117 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫‪.1‬‬ ‫שיעור ההיוון‬ ‫בגין מוצרים תלויי תשואה‪ ,‬שהונפקו בשנים ‪ 1998‬ואילך ריבית תעריפית בשיעור ‪,2.5%‬‬ ‫צמודה‪ .‬בהתאם לתנאי הפוליסה שינויים בריבית יזקפו למבוטחים‪.‬‬ ‫שיעור ההיוון יכול להשתנות כתוצאה משינויים מהותיים בשיעור הריבית שוק לטווח‬ ‫ארוך‪.‬‬ ‫ירידה בשיעור הרבית לטווח הארוך עלולה להגדיל את עתודות הביטוח כתוצאה‬ ‫מהצורך בהעמדת עתודה נוספת במסגרת בדיקת נאותות העתודות )‪ .(LAT‬החברה‬ ‫בדקה את נאותות ההתחיבויות בגין חוזי ביטוח )‪ (LAT‬ומצאה כי בהתחשב בגובה‬ ‫העתודות הקיימת ‪ ,‬אין צורך בהשלמה הנובעת מ‪.LAT-‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫שיעורי תמותה ותחלואה‬ ‫א(‬ ‫שיעורי התמותה ששימשו לחישוב התחייבויות ביטוחיות בגין תמותה של‬ ‫מבוטחים לפני הגיעם לגיל פרישה )כלומר לא כולל תמותה של מבוטחים מקבלי‬ ‫קצבאות זקנה ומקבלי פיצוי חודשי אי כושר עבודה או סיעוד( זהים‪ ,‬בדרך כלל‪,‬‬ ‫לשיעורים אשר שימשו לקביעת התעריף‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫ההתחייבות לקצבאות המשולמות לכל החיים מחושבת בהתאם ללוחות תמותה‬ ‫עדכניים‪.‬‬ ‫עליה בהנחה של שיעור התמותה‪ ,‬עקב עליה בשיעור התמותה בפועל לרמה‬ ‫העולה על ההנחה הקיימת‪ ,‬תביא לגידול בהתחייבויות ביטוחיות בגין תמותה‬ ‫של מבוטחים לפני הגיעם לגיל פרישה ולקיטון ההתחייבות לקצבאות‬ ‫המשולמות לכל החיים‪.‬‬ ‫יצוין כי בעשורים האחרונים קיימת מגמה הפוכה של הגדלת תוחלת החיים‬ ‫וקיטון בשיעור התמותה‪ .‬הנחת התמותה המשמשת לחישוב ההתחייבות לקצבה‬ ‫לוקחת בחשבון הנחה בגין גידול עתידי בתוחלת החיים‪.‬‬ ‫לחברה אין קצבאות בתשלום בשלב זה‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫שיעורי התחלואה מתייחסים לשכיחות של מקרי תביעה בגין תחלואה ממחלות‬ ‫קשות‪ ,‬אובדן כושר עבודה‪ ,‬ניתוחים ואשפוז‪ ,‬נכות מתאונה וכיוצ"ב‪ .‬שיעורים‬ ‫אלה נקבעו על בסיס ניסיון החברה או מחקרים של מבטחי משנה‪ .‬בענף אובדן‬ ‫כושר עבודה נקבעת תקופת תשלום הקצבאות בהתאם לניסיון החברה או‬ ‫מחקרים של מבטחי משנה‪.‬‬ ‫ככל שההנחה לגבי שיעור התחלואה תעלה כך תגדל ההתחייבות הביטוחית בגין‬ ‫תחלואה ממחלות קשות‪ ,‬אובדן כושר עבודה‪ ,‬ניתוחים ואשפוז ונכות מתאונה‪.‬‬ ‫ג ‪118 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫שיעורי לקיחת גמלה‬ ‫חוזי ביטוח חיים‪ ,‬הכוללים מרכיב חיסכון‪ ,‬התנהלו‪ ,‬בגין כספים שהופקדו עד שנת ‪2008‬‬ ‫בשני מסלולים‪ :‬מסלול הוני או מסלול קצבתי‪ .‬בחלק מהחוזים המבוטח רשאי לבחור‬ ‫את המסלול במועד הפרישה‪ .‬היות וסכום ההתחייבות הביטוחית שונה בכל אחד משני‬ ‫מסלולים אלו‪ ,‬מוטל על החברה לקבוע את שיעור הפוליסות בהן יבחרו המבוטחים‬ ‫במסלול הגמלא‪ .‬שיעור זה נקבע על פי הנחיות הפיקוח תוך התאמה לניסיון החברה‪.‬‬ ‫החל משנת ‪ 2008‬כל התוכניות הן לקצבה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫שיעורי ביטולים‬ ‫שיעור הביטולים משפיע על ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬בגין חלק מביטוחי הבריאות וכן‬ ‫על קצבאות המשולמות לכל החיים בתקופה שלפני התחלת התשלומים‪ .‬ביטולי חוזי‬ ‫ביטוח יכולים לנבוע מביטול פוליסות היזום על ידי החברה עקב הפסקת תשלומי‬ ‫הפרמיות או פדיונות פוליסות לבקשת בעליהן‪ .‬ההנחות לגבי שיעורי הביטולים‬ ‫מבוססות על ניסיון החברה והן מבוססות על סוג המוצר‪ ,‬משך החיים של המוצר‬ ‫ומגמות מכירה‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫שיעורי המשכיות‬ ‫ישנם ביטוחי חיים קבוצתיים בהם זכאים המבוטחים להמשיך ולהיות מבוטחים‬ ‫באותם תנאים גם אם החוזה הקולקטיבי לא יחודש‪ .‬בגין אופציה זו של המבוטחים‬ ‫קיימת לחברה התחייבות המבוססת על הנחות לגבי שיעורי ההמשכיות של הביטוחים‬ ‫הקולקטיבים ושיעורי ההמשכיות של החוזים עם המבוטחים לאחר סיום החוזה‬ ‫הקולקטיבי‪.‬‬ ‫ככל ששיעור ההסתברות שהחוזה הקולקטיבי לא יחודש )שיעור המשכיות גבוה יותר(‬ ‫כך גדלה ההתחייבות הביטוחית עקב המשך ביטוח בתנאים קודמים‪ ,‬ללא התאמת‬ ‫החיתום לשינוי במצבו הבריאותי של המבוטח‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫ניתוחי רגישות בביטוח חיים ובריאות‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬ו‪2012-‬‬ ‫שיעור הביטולים‬ ‫)פדיונות‪,‬‬ ‫סילוקים והקטנות(‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫רווח )הפסד(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫שיעור תמותה *(‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫שיעור תחלואה*(‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫*( נבחן הצורך בהגדלת עתודה הנובעת מחישוב נאותות העתודה בתנאי התרחישים‬ ‫שלעיל ‪ .‬בבדיקה נמצא כי אין השפעה על הרווח והפסד בתרחישים אלו‪.‬‬ ‫ג ‪119 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות )המשך(‬ ‫‪.6‬‬ ‫ניתוחי רגישות בביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫א‪.‬‬ ‫התחייבויות בגין קצבאות המשולמות לכל החיים בגין פוליסות בתוקף שטרם‬ ‫הגיעו לשלב מימוש הגמלה בפועל או טרם הגיעו לגיל פרישה‪ ,‬מחושבות‬ ‫בהתאם להסתברות למשיכת הגמלה ובהתאם לתוחלת החיים הצפויה‪ ,‬וכן על‬ ‫פי שיעורי הביטולים ושיעורי ההיוון הרלוונטיים שצפויים בתיק הגמלה עד‬ ‫מועד פרישה‪ .‬אומדנים אלו מחושבים בהתאם לניסיון החברה בשילוב עם‬ ‫נתונים מחוזר האוצר‪.‬‬ ‫שינויים בהנחות לגבי שיעור ההיוון‪ ,‬תוחלת החיים או בשיעור המבוטחים‬ ‫שיבחרו במשיכת גמלה ישפיעו על יתרת ההתחייבות האמורות‪.‬‬ ‫ההפרשה לעתודה המשלימה לגמלאות נעשית בצורה הדרגתית‪ ,‬בהתאם‬ ‫להוראות המפקח‪ ,‬בהתחשב ברווחים הצפויים מהפוליסות עד הגעת המבוטחים‬ ‫למועד הפרישה‪.‬‬ ‫ההפרשה ההדרגתית נעשית על ידי שימוש בפקטור היוון ‪ ,K‬פקטור זה מוגבל עד‬ ‫לשיעור ההכנסות העתידיות הצפויות מדמי ניהול או ממרווח פיננסי הנובעים‬ ‫מהשקעות המוחזקות כנגד עתודת הביטוח בשל הפוליסה או מתשלומי פרמיות‬ ‫בניכוי תביעות והוצאות המתייחסות לפוליסה‪ .‬פקטור ה‪ K-‬נקבע כך שיביא‬ ‫לצבירה הדרגתית נאותה של העתודה עד למועד גיל הפרישה הצפוי‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫בחודש יולי ‪ ,2012‬פרסם המפקח טיוטת נייר עמדה ומכתב הבהרה בקשר לעדכון‬ ‫מערך ההנחות הדמוגרפי בקרנות הפנסיה וביטוח חיים )להלן‪" :‬הטיוטה"(‬ ‫ובעקבותם פורסם בחודש מרס ‪ 2013‬חוזר בעניין חישוב עתודות לתשלום קצבה‬ ‫בפוליסות ביטוח חיים המחליף חוזר שהתפרסם בשנת ‪) 2007‬להלן – "החוזר‬ ‫החדש"(‪.‬‬ ‫להלן עיקרי הדברים‪:‬‬ ‫הטיוטה והחוזר החדש כוללים הנחיות עדכניות לחישוב הפרשות לעתודות‬ ‫לגמלאות בפוליסות ביטוח חיים הכוללות מקדמי קצבה מובטחים‪ .‬הטיוטה‬ ‫מתייחסת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ללוח תמותת גמלאים חדש‪,‬שיעורי שיפור תמותה‬ ‫עתידיים‪ ,‬ולשיעור מימוש הגמלה ולהשלכות הנובעות מכך על גובה העתודות‬ ‫ואופן בנייתן‪.‬‬ ‫ג ‪120 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬ ‫שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬ ‫החברה בחנה את הערכותיה בדבר ההתחייבויות לגמלה על בסיס האומדנים‬ ‫המעודכנים של תוחלת החיים והשיפורים העתידיים הכלולים בטיוטת חוזר הקצבה‬ ‫וזאת בין היתר‪ ,‬לאור המגמות העולות מטיוטת חוזר הקצבה הנצפות גם בנתוני‬ ‫החברה‪ .‬לפי המקדמים הקיימים בחברה לא צפוי לחברה הפסד בהתחשב בהנחות‬ ‫הדמוגרפיות החדשות שבטיוטת חוזר הקצבה‪ .‬כפועל יוצא מכך‪ ,‬לא נדרשה החברה‬ ‫להגדיל את ההפרשה לעתודה משלימה לגמלאות‪.‬‬ ‫הסכום להשלמה שייפרס בעתיד באמצעות ‪ K‬אינו מהותי‪.‬‬ ‫שינוי בהוראות המתייחסות למכירת תכניות ביטוח חיים משולבות בחיסכון הכוללות מקדמי‬ ‫קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים )להלן ‪" -‬מקדמי קצבה מובטחים"(‬ ‫בחודש נובמבר ‪ 2012‬פורסם חוזר "מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים"‪ .‬על‪-‬פי‬ ‫החוזר נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי החל ביום ‪ 1‬בינואר‪ ,2013 ,‬חברת ביטוח לא תשווק תכנית ביטוח‬ ‫חיים משולבת בחיסכון הכוללת מקדמי קצבה מובטחים‪ ,‬למעט‪ .1 :‬מי שמלאו לו לפחות ‪60‬‬ ‫שנה במועד המכירה ‪ .2‬מי שיש לו חוזה ביטוח חיים הכולל מקדמי קצבה מובטחים ומבקש‬ ‫לבטלו כליל ולנייד את הכספים לחוזה ביטוח חדש עם מקדמי קצבה מובטחים והכל בכפוף‬ ‫לכללים נוספים שנקבעו לעניין זה בחוזר שפורסם‪.‬‬ ‫על פי מכתב שפורסם בהמשך לחוזר האמור שיווק תוכניות ביטוח עם מקדמי קצבה‬ ‫מובטחים בשנת ‪ 2013‬יהיה מותנה באישור המפקח לתוכנית עסקית שתוגש לו‪ .‬כמו כן‪ ,‬היקף‬ ‫חוזי ביטוח חיים עם מקדמים מובטחים שיימכרו‪ ,‬בשנת ‪ ,2013‬מכח ההיתר האמור לא יעלה‬ ‫על ‪ 75‬מליון ש"ח ומספר חוזי הביטוח שיימכרו לא יעלה על ‪ 6,000‬חוזים‪.‬‬ ‫בעקבות הפסקת שיווק תכניות ביטוח משולבות בחיסכון עם מקדמי קצבה מובטחים למי‬ ‫שטרם מלאו לו ‪ 60‬שנה‪ ,‬חלה ירידה נכרת במכירות החדשות של ביטוחי החיים‪.‬‬ ‫מאידך‪,‬הפסקת שיווק הפוליסות‪ ,‬הכוללות מקדמי קצבה מובטחים כאמור‪ ,‬עשויה לשפר את‬ ‫שיעור שימור הפוליסות ששווקו עד שנת ‪ 2012‬כולל‪.‬‬ ‫מכיוון ששיווק פוליסות או שימורן של פוליסות עם מרכיב חיסכון אינו מהווה יעד מהותי‬ ‫בפעילותה של החברה ‪,‬להערכת החברה אין בשינויים כאמור בכדי להשפיע על הדוחות‬ ‫הכספיים ועל הרווחיות שלה‪.‬‬ ‫ג ‪121 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי‬ ‫)‪.(1‬‬ ‫תיאור תמציתי של ענפי הביטוח העיקריים בהם היא פועלת‬ ‫החברה כותבת חוזי ביטוח בתחומי הביטוח הכללי בעיקר בענפי רכב חובה‪,‬רכב רכוש‪,‬‬ ‫דירות‪,‬עסק וחבויות‪.‬‬ ‫פוליסת ביטוח רכב חובה מכסה את בעל הפוליסה והנוהג מפני כל חבות שהם עשויים‬ ‫לחוב לפי חוק פיצויים לנפגעי תאונות דרכים תשל"ה‪ 1975-‬בשל נזק גוף שנגרם‬ ‫כתוצאה משימוש ברכב מנועי לנהג ברכב‪ ,‬לנוסעים ברכב‪ ,‬או להולכי רגל שנפגעו על‬ ‫ידי הרכב‪ .‬תביעות בביטוח רכב חובה מתאפיינות ב"זנב ארוך" )‪ (LONG TAIL‬דהיינו‬ ‫לעיתים חולף זמן רב ממועד קרות האירוע ועד מועד הסילוק הסופי של התביעה‪.‬‬ ‫התעריף לביטוח רכב חובה מחייב אישור של המפקח על הביטוח ומפורסם באתר‬ ‫האינטרנט של המפקח‪ .‬התעריף הינו דיפרנציאלי‪ ,‬מבוסס על פרמטרים המומלצים על‬ ‫ידי המפקח ומוגבל לפרמיית סיכון מקסימלית‪.‬‬ ‫ביטוחי חבויות מיועדים לכיסוי חבותו של מבוטח בגין נזק שהוא עלול לגרום לצד‬ ‫שלישי‪ .‬סוגי הביטוח העיקריים הינם‪ :‬ביטוח אחריות כלפי צד ג'‪ ,‬ביטוח אחריות‬ ‫מעבידים ואחריות מקצועית‪ .‬בדרך כלל תביעות בתחום החבויות מתאפיינות ב‪"-‬זנב‬ ‫ארוך" )‪ (LONG TAIL‬דהיינו לעיתים חולף זמן ארוך ממועד קרות האירוע ועד מיעד‬ ‫הסילוק הסופי של התביעה‪.‬‬ ‫פוליסות לביטוח מקיף ולביטוח צד ג' בענף רכב רכוש מעניקות למבוטח כיסוי לנזקים‬ ‫לרכוש‪ .‬הכיסוי בדרך כלל מוגבל לשווי הרכב הניזוק‪ ,‬והכיסוי בגין צד שלישי מוגבל‬ ‫בנוסף לסכום המצוין בפוליסה‪ .‬הפוליסה בכללותה חייבת אישור על ידי המפקח על‬ ‫הביטוח‪ .‬התעריף גם הוא מחייב אישור‪ .‬התעריף הינו תעריף אקטוארי‪ ,‬בחלקו‬ ‫דיפרנציאלי‪ ,‬דהיינו מותאם לסיכון ולא אחיד לכלל המבוטחים‪ .‬התעריף האמור מבוסס‬ ‫על מספר פרמטרים‪ ,‬בחלקם קשורים לרכב המבוטח בפוליסה )כגון סוג הרכב‪ ,‬שנת‬ ‫ייצור‪ ,‬וכיו"ב( ובחלקם קשורים לאפיוני המבוטח והנוהג ברכב )גיל הנהג‪ ,‬ניסיון‬ ‫תביעות וכו'(‪ .‬תהליך החיתום משולב באופן ממוכן בתהליך ההפקה של הפוליסות‪,‬‬ ‫מתבצע בחלקו באמצעות התעריף עצמו ובחלקו באמצעות מערכת נהלים‪ ,‬נועד לבדוק‬ ‫את ניסיון התביעות של המבוטח וכולל בין היתר הצגת אישור העדר תביעות ממבטח‬ ‫קודם במשך שלוש שנים אחרונות והצגת אישור מיגון עדכני‪.‬‬ ‫במרבית המקרים‪ ,‬הפוליסות בביטוחי רכב רכוש מונפקות לפרק זמן של שנה‪ .‬כמו כן‪,‬‬ ‫במרבית המקרים‪ ,‬תביעות בגין פוליסות אלו מתבררות בסמוך למועד קרות מקרה‬ ‫הביטוח‪.‬‬ ‫ביטוחי דירות רכוש ועסק רכוש מיועדים להעניק למבוטח כיסוי כנגד נזק פיזי לרכושו‬ ‫ואובדן רווחים עקב הנזק לרכושו‪.‬‬ ‫הסיכונים העיקריים המכוסים בפוליסות רכוש הינם סיכוני אש‪ ,‬התפוצצות‪ ,‬פריצה‪,‬‬ ‫רעידת אדמה ונזקי טבע‪ .‬ביטוחי הרכוש כוללים לעיתים כיסוי לנזקי אובדן רווחים‬ ‫עקב הנזק הפיזי שנגרם לרכוש‪ .‬במרבית המקרים‪ ,‬תביעות בגין פוליסות אלו מתבררות‬ ‫בסמוך למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬ ‫ג ‪122 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי‬ ‫כללי‬ ‫א(‬ ‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי כוללות את המרכיבים העיקריים הבאים‪:‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬ ‫הפרשה לפרמיה בחסר‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫ובניכוי ‪ -‬הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬ ‫ההפרשה לפרמיה שטרם הורווחה והוצאות הרכישה הנדחות מחושבים בדרך‬ ‫שאינה תלויה בהנחות כלשהן ולכן אינן חשופות לסיכון הרזרבה‪ .‬לעניין האופן‬ ‫בו מחושבות הפרשות אלה ראה באור מדיניות חשבונאית‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫בהתאם להוראות המפקח התביעות התלויות מחושבות על ידי אקטואר‪ ,‬על‪-‬פי‬ ‫שיטות אקטואריות מקובלות באופן עקבי לשנה הקודמת‪ .‬בחירת השיטה‬ ‫האקטוארית המתאימה לכל ענף ביטוח ולכל שנת אירוע‪/‬חיתום‪ ,‬נקבעת על‬ ‫סמך שיקול דעת לפי מידת ההתאמה של השיטה לענף ולעיתים נעשה שילוב בין‬ ‫השיטות השונות‪ .‬ההערכות מתבססות בעיקרן על ניסיון העבר של התפתחות‬ ‫תשלומי התביעות ו‪/‬או התפתחות סכום התשלומים וההערכות הפרטניות‪.‬‬ ‫ההערכות כוללות הנחות בדבר עלות התביעה הממוצעת‪ ,‬עלויות הטיפול‬ ‫בתביעות‪ ,‬שכיחות התביעות ועיתוי ביצוע התשלומים‪ .‬תשלומי התביעות‬ ‫כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישוב תביעות‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫השימוש בשיטות אקטואריות המבוססות על התפתחות התביעות מתאים‬ ‫בעיקר כאשר קיים מידע יציב ומספק בתשלומי התביעות ו‪/‬או בהערכות‬ ‫הפרטניות כדי להעריך את סך עלות התביעות הצפויה‪ .‬כאשר המידע הקיים‬ ‫בניסיון התביעות בפועל אינו מספק‪ ,‬משתמש האקטואר לעיתים‪ ,‬בחישוב‬ ‫המשקלל בין אומדן ידוע )בחברה ו‪/‬או בענף( כגון ‪ Loss Ratio‬לבין התפתחות‬ ‫התביעות בפועל‪ .‬משקל גדול יותר ניתן להערכה המבוססת על ניסיון ככל‬ ‫שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫כן נכללות הערכות איכותיות ושיקול דעת באשר למידה שמגמות העבר לא‬ ‫ימשכו בעתיד‪ .‬לדוגמה‪ :‬עקב אירוע חד פעמי‪ ,‬שינויים פנימיים‪ ,‬כגון שינוי‬ ‫בתמהיל התיק‪ ,‬במדיניות החיתום ונוהלי הטיפול בתביעות וכן בגין השפעת‬ ‫גורמים חיצוניים כגון פסיקה משפטית‪ ,‬חקיקה וכו'‪ .‬כאשר שינויים כאמור לעיל‪,‬‬ ‫לא באו לידי ביטוי באופן מלא בניסיון העבר‪ ,‬האקטואר מעדכן את המודלים‬ ‫ו‪/‬או מבצע הפרשות ספציפיות על סמך הערכות סטטיסטיות ו‪/‬או משפטיות לפי‬ ‫העניין‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫בתביעות גדולות בעלות אופי לא סטטיסטי‪ ,‬העתודה נקבעת )בברוטו ובשייר(‬ ‫על סמך חוות דעת מומחי החברה‪ ,‬ובהתאם להמלצות יועציהם המשפטיים‪.‬‬ ‫ו(‬ ‫חלקם של מבטחי המשנה בתביעות התלויות נאמד בהתחשב בסוג ההסכם‬ ‫)יחסי ‪/‬בלתי יחסי( וניסיון התביעות בפועל‪.‬‬ ‫ג ‪123 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי )המשך(‬ ‫ז(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫הערכת התביעות התלויות עבור חלק החברה בפול מתבססת על חישוב שבוצע‬ ‫על ידי הפול‪.‬‬ ‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים‬ ‫מודלים אקטואריים המשמשים בקביעת התחייבויות תלויות בביטוח כללי‪:‬‬ ‫‪Chain ladder/Link Ratio‬‬ ‫שיטות אלו מתבססת על התפתחות התביעות ההיסטוריות )התפתחות התשלומים‬ ‫ו‪/‬או התפתחות סך התביעות וכן התפתחות כמות התביעות(‪ ,‬כדי להעריך את‬ ‫ההתפתחות הצפויה לתביעות קיימות ועתידיות‪ .‬תנאי הכרחי לשימוש בשיטות אלה‬ ‫הוא קיום מידע מספיק של תביעות שאירעו בעבר על מנת להעריך את סך כל התביעות‬ ‫הצפויות‪ .‬ההבדל בין שתי השיטות נובע מדרך חישוב ממוצע ההתפתחות )ממוצע‬ ‫פשוט או ממוצע משוקלל(‪.‬‬ ‫‪Bornhuetter Ferguson‬‬ ‫שיטה זו משלבת בין אומדן מוקדם )אפריורי( הידוע בחברה או בענף ואומדן נוסף‬ ‫המבוסס על התביעות עצמן‪ .‬האומדן המוקדם משתמש בדרך כלל בפרמיות ושיעור‬ ‫הנזקים להערכת סך כל התביעות‪ .‬האומדן השני משתמש בניסיון התביעות בפועל‪ ,‬על‬ ‫סמך שיטות אחרון )כגון‪ .(chain ladder :‬הערכת התביעות המשולבת משקללת את שני‬ ‫האומדנים‪ .‬ככל שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות ניתן משקל גדול יותר‬ ‫להערכה המבוססת על ניסיון התביעות בפועל‪ .‬השימוש בשיטה זו מתאים בעיקר‬ ‫במקרים בהם אין מספיק מידע וביניהם לתקופת החשיפה הטריה‪.‬‬ ‫ג ‪124 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים )המשך(‬ ‫א(‬ ‫ענף רכב רכוש‬ ‫המודל בו החברה משתמשת הינו ‪ Link Ratio‬המבוסס על העלות המצטברת‬ ‫)תשלומים ‪ +‬תלויות( בפועל )כולל גביית השתתפות עצמית(‪ ,‬להוציא תשלומי‬ ‫שיבוב‪ ,‬ברמת חודש נזק‪ .‬הנתונים הינם ברמת ברוטו‪.‬‬ ‫בחודשי נזק אחרונים החברה משתמשת בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬המבוססת‬ ‫על תביעה גלומה‪.‬‬ ‫עבור תשלומי שיבוב נעשה חישוב נפרד )ברמת שנת נזק( המבוסס גם הוא על‬ ‫העלות המצטברת בפועל ברמת שנת נזק‪ .‬לחברה יש את הניסיון הנדרש על מנת‬ ‫לבחון התפתחות תשלומי שיבוב באופן סטטיסטי ולהעריך את ההפרשות בכלים‬ ‫אקטוארים‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫ענף רכב חובה‬ ‫ההתחייבות של ענף רכב חובה מחולקות לארבע‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫הפרשות בניכוי ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים )‪) (excess of loss‬למעט‬ ‫נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ לתקופת חיתום‬ ‫עד ‪ 31‬במרס ‪.(2001‬‬ ‫הפרשות בגין ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים )‪ ) (excess of loss‬למעט‬ ‫נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ לתקופת חיתום‬ ‫עד ‪ 31‬במרס ‪.(2001‬‬ ‫הפרשות בגין נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ‪,‬‬ ‫לתקופת חיתום עד ‪ 31‬במרס ‪.2001‬‬ ‫הפרשות בגין חלקו של המבטח בנזקי חברת הפול‪.‬‬ ‫עבור מרכיב ההפרשות הראשון חושבו שתי שיטות ונעשה ביניהן מיצוע‬ ‫כדלקמן‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫השיטה הראשונה מבוססת על התפתחות תשלומים נטו הנה מיצוע בין‬ ‫שניים מתוך ארבעה מודלים בסיסיים ברמת שנות חיתום‪ ,‬שלושה מהם לפי‬ ‫שיטת ‪ Link Ratio‬והרביעי לפי שיטת ה‪ .Chain Ladder-‬התוצאות הסופיות‬ ‫הינן ממוצע של שניים מתוך ארבעת המודלים‪.‬‬ ‫בשנות החיתום האחרונות משתמשת החברה בשיטת ‪Bornhuetter Ferguson‬‬ ‫על בסיס תביעה גלומה על מנת לאמוד את הרזרבות‪.‬‬ ‫ג ‪125 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים )המשך(‬ ‫ב(‬ ‫ענף רכב חובה )המשך(‬ ‫‪-‬‬ ‫השיטה השנייה מבוססת התפתחות תשלומי תביעות ותלויות נטו הנה‬ ‫מחושבת לפי שיטת ה‪ .Chain Ladder -‬בשנות החיתום האחרונות משתמשת‬ ‫החברה בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬על בסיס תביעה גלומה על מנת לאמוד‬ ‫את הרזרבות‪.‬‬ ‫המיצוע בין שתי השיטות‪ ,‬האחת על בסיס תביעות משולמות והשניה על בסיס‬ ‫תביעות משולמות ותביעות תלויות נטו מגביל את ה‪ IBNR-‬לסכום גדול שווה‬ ‫לאפס על מנת לוודא כי ההערכות האקטואריות לא תהיינה נמוכות מסך הערכת‬ ‫מחלקת תביעות‪.‬‬ ‫ההפרשות בגין ביטוח משנה מבוססות התפתחות תשלומי תביעות ותלויות‬ ‫כאשר בסיס הנתונים כולל את כל התביעות שהוערכו מעבר למיליון ש"ח‪.‬‬ ‫ההפרשות בגין נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ מחושבות‬ ‫על בסיס נתוני התביעות בתיק אישי ישיר ומבוססת מודל סופי ממוצע של‬ ‫ביטוח ישיר כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫ההפרשות בגין חלקו של המבטח בנזקי הפול מבוססות על הערכתו של אקטואר‬ ‫חברת הפול לגבי סך התביעות התלויות של הפול‪ ,‬וההוצאות הישירות הנובעות‬ ‫מהן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬כולל הפרשה לתביעות שעליהן טרם התקבל דיווח(‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫ענף דירות‬ ‫המודל בו החברה משתמשת הוא ‪ Link Ratio‬על בסיס עלות מצטברת של‬ ‫התביעות‪ .‬המודל מיושם ברמת חודש נזק והנתונים המשמשים בו הם ברמת‬ ‫התביעות ברוטו‪.‬‬ ‫בחודשי הנזק האחרונים נעשה שימוש בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬המבוססת‬ ‫על תביעה גלומה‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫ענפים שאינם סטטיסטיים‬ ‫בין הענפים שאינם סטטיסטים ניתן למנות את ענף בתי עסק‪ ,‬חבות צד ג'‪ ,‬חבות‬ ‫מעבידים‪ ,‬אחריות מקצועית‪ ,‬נסיעות לחו"ל ובנקים למשכנתאות‪ .‬עבור ענפים‬ ‫אלו לא נעשה חישוב אקטוארי והתביעות התלויות מסתמכות על הערכות‬ ‫המתקבלות מאגף תביעות‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫חישוב הוצאות עקיפות לישוב תביעות‬ ‫בהתאם לכללי ה‪ ,IFRS-‬מחושבת הפרשה להוצאות עקיפות לישוב תביעות לגבי‬ ‫כל התביעות התלויות ללא תלות בשנת החיתום‪ .‬החישוב מתבסס על שיטת‬ ‫המח"מ שבבסיסה מייחסת הוצאות עקיפות לפי מח"מ ברמת הענף‪.‬‬ ‫ג ‪126 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(4‬‬ ‫שינויים מוצעים בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‬ ‫בחודש פברואר ‪ 2013‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )חישוב‬ ‫עתודות ביטוח בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג‪) 2013-‬להלן ‪" -‬התקנות החדשות"( וחוזר‬ ‫שעודכן בחודש ינואר ‪) 2014‬להלן ביחד ‪" -‬התיקון"( שעניינם עדכון הוראות הדין‬ ‫הקיימות בנושא חישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪.‬‬ ‫התיקון ביטל את תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות‬ ‫עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה‪ ,1984-‬כאשר במקומן תבואנה התקנות החדשות‪.‬‬ ‫השינוי המרכזי שיחול עם כניסת התיקון לתוקף הינו ביטול‪ ,‬החל מהדוחות הכספיים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬של עתודת עודף הכנסות על הוצאות )להלן ‪" -‬העתודה"(‪.‬‬ ‫העתודה מחושבת‪ ,‬כיום לתקופה של שלוש שנים‪ ,‬בענפי ביטוח כללי עם זנב תביעות‬ ‫ארוך )בעיקר רכב חובה וחבויות( אשר מחושבת לגביהם הערכה אקטוארית‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬כצעד משלים לשינוי‪ ,‬פורסמה‪ ,‬בחודש יולי ‪ ,2012‬טיוטת עמדת הממונה )להלן ‪-‬‬ ‫"עמדת הממונה"( לעניין נוהג מיטבי לאקטוארים בבואם לחשב עתודות ביטוח בביטוח‬ ‫כללי לצורך הדוחות הכספיים כך שישקפו באופן נאות והולם את ההתחייבויות‬ ‫הביטוחיות‪ .‬עמדת הממונה כוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הקביעות הבאות‪:‬‬ ‫א(‬ ‫"רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח" פרושה כי קיים סיכוי סביר למדי‬ ‫)"‪ - ("fairly likely‬קרי‪ ,‬הסתברות של ‪ 75%‬לפחות ‪ -‬כי ההתחייבות הביטוחית‬ ‫שנקבעה תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫ככל שקיימת וודאות רבה יותר בהתאמת הנחות ומודלים‪ ,‬על האקטואר לבחור‬ ‫את ההנחות והמודלים המתארים באופן הטוב ביותר )"‪ ("Best Estimate‬את צפי‬ ‫ההתחייבויות הביטוחיות‪ .‬לכך יש להוסיף‪ ,‬באופן נפרד‪ ,‬מרווח בגין חוסר‬ ‫וודאות‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫שיעור היוון תזרים התחייבויות )מוצרים עם זנב התחייבויות ארוך(‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫קיבוץ ‪ -‬לצורך חישוב מרווחים בגין חוסר הוודאות בענפים סטטיסטיים‬ ‫)כהגדרתם בחוזר(‪ ,‬יש להתייחס לכל ענף בנפרד‪ ,‬אך ניתן לקבץ את הסיכונים‬ ‫מכל שנות החיתום )או נזק( בענף‪.‬‬ ‫בענפים שאינם סטטיסטיים‪ ,‬ניתן להתייחס לכולם כמקשה אחת‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫קביעת גובה התחייבויות ביטוחיות בגין פוליסות שנמכרו בפרקי זמן הסמוכים‬ ‫ליום המאזן ולסיכונים לאחר יום המאזן‪.‬‬ ‫החברה בוחנת את ההשפעה הכוללת על הדוחות הכספיים של התיקון יחד עם עמדת‬ ‫הממונה‪ .‬בשלב זה לא ניתן להעריך את ההשפעה שכן עמדת הממונה נמצאת בדיונים‬ ‫והבהרות בין חברות הביטוח לבין משרד הממונה‪.‬‬ ‫ג ‪127 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬ ‫)‪(2‬‬ ‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫ההנחות העיקריות שנלקחו לצורך ההערכה האקטוארית‬ ‫א(‬ ‫החברה אינה מהוונת את התחייבויותיה בענפי חובה וחבויות‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫לא נכללה תוספת בגין מרווח לסיכון )סטיית תקן( בבסיס העתודה בענפי רכב‬ ‫חובה וחבויות אך קיימים מרווחי שמרנות מפצים בשיטת החישוב הנוכחית של‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫הנחת היסוד בכל המודלים האקטוארים הנה שהתפתחות התביעות בעבר‬ ‫משקפת התנהגות דומה בעתיד‪.‬‬ ‫שינויים באומדנים והנחות אקטואריות‬ ‫בשנת ‪ 2013‬לא היה שינוי מהותי באופן חישוב הרזרבות‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי‬ ‫סיכון אשראי הוא סיכון לחדלות פירעון של הלווה וסיכון לירידה באיכות האשראי שלו‪.‬‬ ‫החברה משקיעה חלק מנכסיה באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות‪ ,‬סחירות ושאינן סחירות‪,‬‬ ‫ובפיקדונות בבנקים‪ .‬משום כך יש ביציבות גופים אלה ובשווי הביטחונות שהועמדו‪ ,‬כדי‬ ‫להשפיע על שווי אגרות החוב והפיקדונות שהופקדו על‪-‬ידי החברה‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם‬ ‫סחירים‬ ‫בארץ‬ ‫בחו"ל‬ ‫סך הכל נכסי חוב‬ ‫‪516,363‬‬ ‫‪4,322‬‬ ‫‪520,685‬‬ ‫ג ‪128 -‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שאינם סחירים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‬‫‪849,560‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪1,365,923‬‬ ‫‪4,322‬‬ ‫‪1,370,245‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי‬ ‫‪.1‬‬ ‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם )המשך(‬ ‫סחירים‬ ‫‪450,608‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪455,176‬‬ ‫בארץ‬ ‫בחו"ל‬ ‫סך הכל נכסי חוב‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫שאינם סחירים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪915,198‬‬ ‫‬‫‪915,198‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪1,365,806‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪1,370,374‬‬ ‫ראה גם באור פירוט הנכסים בחלוקה לדירוגים להלן‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים‬ ‫א‪1.‬‬ ‫נכסי חוב‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫נכסי חוב בארץ‬ ‫נכסי חוב סחירים‪:‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫סך הכל נכסי חוב‬ ‫סחירים בארץ‬ ‫נכסי חוב שאינם‬ ‫סחירים‪:‬‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫פיקדונות בבנקים‬ ‫ובמוסדות פיננסיים‬ ‫נכסי חוב אחרים לפי‬ ‫בטחונות‪:‬‬ ‫הלוואות על פוליסות‬ ‫בטחונות אחרים‬ ‫לא מובטחים‬ ‫סך הכל נכסי חוב‬ ‫שאינם סחירים בארץ‬ ‫סך הכל נכסי חוב‬ ‫בארץ‬ ‫*(‬ ‫דרוג מקומי*(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫‪BBB‬‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫עד ‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫‪303,961‬‬ ‫‪80,679‬‬ ‫‬‫‪131,534‬‬ ‫‬‫‪189‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪303,961‬‬ ‫‪212,402‬‬ ‫‪384,640‬‬ ‫‪131,534‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪516,363‬‬ ‫‪78,472‬‬ ‫‪24,522‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪103,101‬‬ ‫‪462,789‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪462,789‬‬ ‫‪137,995‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪24,352‬‬ ‫‪120,459‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪162,347‬‬ ‫‪120,459‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪679,256‬‬ ‫‪24,522‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪145,675‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪1,063,896‬‬ ‫‪156,056‬‬ ‫‪296‬‬ ‫‪145,675‬‬ ‫‪1,365,923‬‬ ‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬ ‫ג ‪129 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם‬ ‫דירוג בינלאומי*(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪A‬‬ ‫ומעלה‬ ‫נכסי חוב סחירים בחו"ל‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬ ‫בחו"ל‬ ‫‪4,322‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫דרוג מקומי*(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫‪BBB‬‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫עד ‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪4,322‬‬ ‫סך הכל‬ ‫נכסי חוב בארץ‬ ‫נכסי חוב סחירים‪:‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬ ‫בארץ‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‪:‬‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫פיקדונות בבנקים ובמוסדות‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסי חוב אחרים לפי‬ ‫בטחונות‪:‬‬ ‫הלוואות על פוליסות‬ ‫בטחונות אחרים‬ ‫לא מובטחים‬ ‫סך הכל נכסי חוב שאינם‬ ‫סחירים בארץ‬ ‫‪217,621‬‬ ‫‪84,069‬‬ ‫‬‫‪144,139‬‬ ‫‬‫‪842‬‬ ‫‬‫‪3,936‬‬ ‫‪217,621‬‬ ‫‪232,986‬‬ ‫‪301,690‬‬ ‫‪144,139‬‬ ‫‪842‬‬ ‫‪3,936‬‬ ‫‪450,607‬‬ ‫‪88,658‬‬ ‫‪23,698‬‬ ‫‪366‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪112,722‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪398,150‬‬ ‫‪126,681‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪22,355‬‬ ‫‪254,552‬‬ ‫‪739‬‬ ‫‪149,036‬‬ ‫‪254,552‬‬ ‫‪739‬‬ ‫‪613,489‬‬ ‫‪23,698‬‬ ‫‪366‬‬ ‫‪277,646‬‬ ‫‪915,199‬‬ ‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬ ‫‪915,179‬‬ ‫‪167,837‬‬ ‫‪1,208‬‬ ‫‪281,582‬‬ ‫‪1,365,806‬‬ ‫‪398,150‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪A‬‬ ‫ומעלה‬ ‫נכסי חוב סחירים בחו"ל‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬ ‫בחו"ל‬ ‫*(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סך הכל‬ ‫דירוג בינלאומי*(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬ ‫ג ‪130 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים )המשך(‬ ‫א‪ .2.‬סיכוני אשראי בגין נכסים אחרים )בארץ(‬ ‫מידע נוסף‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫השקעות פיננסיות‬ ‫אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫סה"כ‬ ‫‬‫‪1,589‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪572,787‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫השקעות פיננסיות‬ ‫אחרות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫סה"כ‬ ‫*(‬ ‫‬‫‪1,813‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪572,896‬‬ ‫דירוג מקומי *(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫‪ BBB‬עד‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪34,097‬‬ ‫‬‫‬‫‪3,290‬‬ ‫‬‫‪3,290‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪34,097‬‬ ‫דירוג מקומי *(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫‪ BBB‬עד‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB-‬‬ ‫‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪38,793‬‬ ‫‬‫‬‫‪3,274‬‬ ‫‬‫‪3,274‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪38,793‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪34,097‬‬ ‫‪4,879‬‬ ‫‪571,198‬‬ ‫‪610,174‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪38,793‬‬ ‫‪5,087‬‬ ‫‪571,083‬‬ ‫‪614,963‬‬ ‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬ ‫ג ‪131 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬ ‫‪.3‬‬ ‫מידע נוסף בדבר סיכוני אשראי‬ ‫א(‬ ‫החברה מסתמכת על דרוגים שהתקבלו מחברות דרוג‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫קיים שוני בסולמות דרוג בין נכסי חוב בארץ לבין נכסי חוב בחו"ל ‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בהתאם‬ ‫לחוזר שוק ההון ‪ ,2008-6-1‬בדבר פרסום סולם המרה בין סולם הדירוג הישראלי לסולם‬ ‫הדירוג הבינלאומי‪ ,‬הורה המפקח כי עד ליום ‪ 1‬בינואר ‪ 2009‬על חברות הדירוג שקיבלו‬ ‫אישור מהממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון לפעול כחברה מדרגת בהתאם לחוזר‬ ‫שוק ההון ‪ ,2004/1‬לפרסם סולם המרה בין הדרוג המקומי לבין סולם הדירוג‬ ‫הבינלאומי‪.‬‬ ‫ג(‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי בבאור זה אינו כולל את הנכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫המוצגים בבאור נפרד‪.‬‬ ‫ד(‬ ‫לעניין יתרות פרמיה לגבייה בסך ‪ 229,740‬ראה באור ‪ 9‬לעיל‪.‬‬ ‫ה(‬ ‫גיול השקעות בנכסי חוב פיננסים לא סחירים‪:‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫סך הכל נכסי חוב שערכם לא נפגם‬ ‫נכסי חוב שערכם נפגם‪:‬‬ ‫נכסים שערכם נפגם‪ ,‬ברוטו‬ ‫הפרשה להפסד‬ ‫נכסי חוב שערכם נפגם‪ ,‬נטו‬ ‫סך הכל נכסי חוב לא סחירים‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪847,727‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪905,084‬‬ ‫‪10,056‬‬ ‫)‪(8,223‬‬ ‫‪1,833‬‬ ‫‪849,560‬‬ ‫‪17,916‬‬ ‫)‪(7,802‬‬ ‫‪10,114‬‬ ‫‪915,198‬‬ ‫יצוין‪ ,‬כי הסכומים שלעיל אינם מהווים רק את הסכום בפיגור בפועל אלא את כל יתרת החוב‬ ‫המעורבת בפיגור‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסים סחירים ושאינם סחירים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫סיכון אשראי מאזני‬ ‫‪%‬‬ ‫סכום‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪283,670‬‬ ‫הלוואות לאנשים פרטיים‬ ‫‪43.0‬‬ ‫‪589,489‬‬ ‫בנקים )כולל פקדונות(‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪56,532‬‬ ‫בינוי ונדל"ן‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪46,685‬‬ ‫שירותים עסקים אחרים‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪20,110‬‬ ‫השקעות ואחזקות‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪4,221‬‬ ‫מסחר‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪3,492‬‬ ‫כימיה‪ ,‬גומי ופלסטיק‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪12,429‬‬ ‫מחשבים והייטק‬ ‫‪3.6‬‬ ‫‪49,656‬‬ ‫אחר‬ ‫‪77.8‬‬ ‫‪1,066,284‬‬ ‫‪22.2‬‬ ‫‪303,961‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫‪1,370,245‬‬ ‫סך הכל‬ ‫ג ‪132 -‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬ ‫‪.4‬‬ ‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסים סחירים ושאינם סחירים‬ ‫)המשך(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫סיכון אשראי מאזני‬ ‫‪%‬‬ ‫סכום‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪29.5‬‬ ‫‪404,327‬‬ ‫‪37.9‬‬ ‫‪519,752‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫‪74,371‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫‪60,417‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪31,913‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪7,756‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪5,940‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪1,535‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪46,742‬‬ ‫‪84.1‬‬ ‫‪1,152,753‬‬ ‫‪15.9‬‬ ‫‪217,621‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫‪1,370,374‬‬ ‫הלוואות לאנשים פרטיים‬ ‫בנקים )כולל פקדונות(‬ ‫בינוי ונדל"ן‬ ‫שירותים עסקים אחרים‬ ‫השקעות ואחזקות‬ ‫מסחר‬ ‫כימיה‪ ,‬גומי ופלסטיק‬ ‫מחשבים והייטק‬ ‫אחר‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫סך הכל‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביטוח משנה‬ ‫‪.1‬‬ ‫החברה מבטחת חלק מעסקיה בביטוח משנה‪ ,‬שרובו נעשה באמצעות מבטחי משנה בחו"ל‪.‬‬ ‫עם זאת‪ ,‬ביטוח המשנה אינו משחרר את המבטחים הישירים מחובתם כלפי מבוטחיהם על פי‬ ‫פוליסות הביטוח‪.‬‬ ‫לחברה אין תלות במבטחי משנה כלשהם‪ .‬הסדרי ביטוח המשנה בהם התקשרה החברה‬ ‫מעבירים סיכון ביטוחי למבטחי המשנה‪ .‬עם זאת‪ ,‬התחייבויות מבטחי המשנה כלפי החברה‬ ‫אינן משחררות את החברה ממחויבויותיה כלפי מבוטחיה‪ .‬בביטוח משנה משולמת פרמיה‬ ‫למבטחי המשנה‪ ,‬ותמורתה מבטחי המשנה משלמים תגמולים בגין תביעות‪ ,‬וכן עמלות‪.‬‬ ‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי וודאות לגבי יכולת מבטחי המשנה לשלם את חלקם‬ ‫בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח )נכסי ביטוח המשנה( ואת חובותיהם בגין תביעות ששולמו‪.‬‬ ‫חשיפה זו מנוהלת על ידי מעקב שוטף אחר מצבם של מבטחי המשנה בשוק העולמי וכן אחר‬ ‫קיום התחייבויותיהם הכספיות‪.‬‬ ‫החברה חשופה לריכוז סיכון אשראי למבטח משנה בודד‪ ,‬עקב מבנה שוק ביטוח המשנה‬ ‫והכמות המוגבלת של מבטחי משנה בעלי דירוג מספק‪.‬‬ ‫בהתאם להנחיית המפקח קובע דירקטוריון החברה‪ ,‬אחת לשנה‪ ,‬מסגרות חשיפה מרביות‬ ‫למבטחי המשנה‪ ,‬עימם התקשרה ו‪/‬או תתקשר החברה‪ ,‬המבוססות על דירוגם הבינלאומי‪.‬‬ ‫חשיפות אלו מנוהלות בחברה על ידי הערכה פרטנית של כל אחד ממבטחי המשנה באופן‬ ‫נפרד‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬חשיפות החברה מפוזרות בין מבטחי משנה שונים‪ ,‬והעיקריות שבהן הינן למבטחי‬ ‫משנה המדורגים בדירוגים בינ"ל גבוהים‪.‬‬ ‫ג ‪133 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביטוח משנה )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫פרמיה‬ ‫שטרם‬ ‫סך פרמיות‬ ‫קבוצת דירוג‬ ‫‪ AA‬ומעלה‬ ‫‪Caisse Centrale de Reassurance SA‬‬ ‫‪Swiss Reinsurance Co‬‬ ‫‪R+V Versicherung AG‬‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫‪A‬‬ ‫‪SCOR Global P&C‬‬ ‫‪SCOR Global Life‬‬ ‫‪Everest Reinsurance Co‬‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫נמוך מ‪ - BBB -‬או לא מדורג‬ ‫סה"כ‬ ‫למבטחי‬ ‫משנה‬ ‫לשנת‬ ‫‪2013‬‬ ‫יתרות‬ ‫בחובה‬ ‫)זכות(‬ ‫נטו )ב(‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫בביטוח‬ ‫חיים‬ ‫בביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫הורווחה‬ ‫בביטוחי‬ ‫בביטוח‬ ‫רכוש‬ ‫רכוש‬ ‫וחבויות‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫בביטוח‬ ‫חבויות‬ ‫פיקדונות‬ ‫מבטחי‬ ‫משנה‬ ‫סה"כ‬ ‫חשיפה )א(‬ ‫חובות‬ ‫בפיגור‬ ‫בין חצי‬ ‫שנה‬ ‫לשנה‬ ‫‪3,690‬‬ ‫‪19,413‬‬ ‫‪3,391‬‬ ‫‪18,108‬‬ ‫‪44,602‬‬ ‫)‪(45‬‬ ‫)‪(3,888‬‬ ‫‪58‬‬ ‫)‪(3,815‬‬ ‫)‪(7,690‬‬ ‫‬‫‪5,299‬‬ ‫‬‫‪6,592‬‬ ‫‪11,891‬‬ ‫‬‫‪8,413‬‬ ‫‬‫‪1,090‬‬ ‫‪9,503‬‬ ‫‪483‬‬ ‫‬‫‪338‬‬ ‫‪652‬‬ ‫‪1,473‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪444‬‬ ‫‪960‬‬ ‫‪17,386‬‬ ‫‪4,902‬‬ ‫‪17,641‬‬ ‫‪11,149‬‬ ‫‪51,078‬‬ ‫‪484‬‬ ‫‪7,432‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪4,497‬‬ ‫‪12,715‬‬ ‫‪17,595‬‬ ‫‪7,384‬‬ ‫‪17,906‬‬ ‫‪11,615‬‬ ‫‪54,500‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪6,246‬‬ ‫‪2,339‬‬ ‫‪2,371‬‬ ‫‪26,142‬‬ ‫‪37,098‬‬ ‫‪1,112‬‬ ‫‪82,812‬‬ ‫)‪(441‬‬ ‫)‪(841‬‬ ‫‪747‬‬ ‫)‪(933‬‬ ‫)‪(1,468‬‬ ‫)‪(799‬‬ ‫)‪(9,957‬‬ ‫‬‫‪1,151‬‬ ‫‬‫‪253‬‬ ‫‪1,404‬‬ ‫‬‫‪13,295‬‬ ‫‬‫‪156‬‬ ‫‬‫‪46‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪452‬‬ ‫‪10,157‬‬ ‫‪604‬‬ ‫‬‫‪580‬‬ ‫‪2,175‬‬ ‫‪3,359‬‬ ‫‬‫‪4,832‬‬ ‫‪246‬‬ ‫‬‫‪256‬‬ ‫‪1,733‬‬ ‫‪2,235‬‬ ‫‬‫‪3,195‬‬ ‫‪18,877‬‬ ‫‬‫‪22,972‬‬ ‫‪48,243‬‬ ‫‪90,092‬‬ ‫‪675‬‬ ‫‪141,845‬‬ ‫‪537‬‬ ‫‪666‬‬ ‫‪516‬‬ ‫‪2,089‬‬ ‫‪3,808‬‬ ‫‬‫‪16,523‬‬ ‫‪18,749‬‬ ‫)‪(200‬‬ ‫‪24,039‬‬ ‫‪49,428‬‬ ‫‪92,016‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪146,844‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‬‫‪12‬‬ ‫ג ‪134 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביטוח משנה )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה )המשך(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫נכסי ביטוח משנה‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫פרמיה‬ ‫שטרם‬ ‫סך פרמיות‬ ‫למבטחי‬ ‫משנה‬ ‫לשנת‬ ‫‪2012‬‬ ‫יתרות‬ ‫בחובה‬ ‫)זכות(‬ ‫בביטוח‬ ‫בביטוח‬ ‫נטו )ב(‬ ‫חיים‬ ‫בריאות‬ ‫הורווחה‬ ‫בביטוחי‬ ‫רכוש‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫בביטוח‬ ‫בביטוח‬ ‫פיקדונות‬ ‫מבטחי‬ ‫חבויות‬ ‫משנה‬ ‫קבוצת דירוג‬ ‫‪ AA‬ומעלה‬ ‫‪Caisse Centrale de Reassurance SA‬‬ ‫‪Swiss Reinsurance Co‬‬ ‫‪R+V Versicherung AG‬‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫‪A‬‬ ‫‪Everest Reinsurance Co‬‬ ‫‪Trans Re Zurich‬‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫נמוך מ‪ - BBB -‬או לא מדורג‬ ‫סה"כ‬ ‫רכוש‬ ‫וחבויות‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סה"כ‬ ‫חשיפה‬ ‫)א(‬ ‫חובות‬ ‫בפיגור‬ ‫בין חצי‬ ‫שנה‬ ‫לשנה‬ ‫‪3,650‬‬ ‫‪17,521‬‬ ‫‪3,675‬‬ ‫‪14,800‬‬ ‫‪39,646‬‬ ‫)‪(185‬‬ ‫)‪(2,567‬‬ ‫)‪(65‬‬ ‫)‪(848‬‬ ‫)‪(3,665‬‬ ‫‬‫‪3,343‬‬ ‫‬‫‪5,649‬‬ ‫‪8,992‬‬ ‫‬‫‪6,305‬‬ ‫‬‫‪1,089‬‬ ‫‪7,394‬‬ ‫‪514‬‬ ‫‬‫‪462‬‬ ‫‪770‬‬ ‫‪1,746‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪552‬‬ ‫‪1,104‬‬ ‫‪18,594‬‬ ‫‪6,849‬‬ ‫‪20,910‬‬ ‫‪13,537‬‬ ‫‪59,890‬‬ ‫‪495‬‬ ‫‪5,092‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪4,290‬‬ ‫‪10,270‬‬ ‫‪18,689‬‬ ‫‪8,965‬‬ ‫‪21,078‬‬ ‫‪16,459‬‬ ‫‪65,191‬‬ ‫‬‫‪10‬‬ ‫‬‫‪34‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪1,637‬‬ ‫‪227‬‬ ‫‪31,452‬‬ ‫‪33,316‬‬ ‫‪1,219‬‬ ‫‪74,181‬‬ ‫‪624‬‬ ‫‪2,266‬‬ ‫)‪(281‬‬ ‫‪2,609‬‬ ‫)‪(748‬‬ ‫)‪(1,804‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,268‬‬ ‫‪1,268‬‬ ‫‬‫‪10,260‬‬ ‫‬‫‬‫‪268‬‬ ‫‪268‬‬ ‫‪472‬‬ ‫‪8,134‬‬ ‫‪616‬‬ ‫‬‫‪2,773‬‬ ‫‪3,389‬‬ ‫‬‫‪5,135‬‬ ‫‪258‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪1,044‬‬ ‫‪1,464‬‬ ‫‬‫‪2,568‬‬ ‫‪32,868‬‬ ‫‪16,667‬‬ ‫‪62,654‬‬ ‫‪112,189‬‬ ‫‪781‬‬ ‫‪172,860‬‬ ‫‪522‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪3,198‬‬ ‫‪3,712‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪14,165‬‬ ‫‪33,844‬‬ ‫‪19,103‬‬ ‫‪64,528‬‬ ‫‪117,475‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪182,989‬‬ ‫‬‫‪497‬‬ ‫‬‫‪497‬‬ ‫‬‫‪541‬‬ ‫ג ‪135 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫ביטוח משנה )המשך(‬ ‫הערות‪:‬‬ ‫ח‪.‬‬ ‫)א(‬ ‫סך הכל החשיפה למבטחי המשנה הינה‪ :‬סך כל חלקם של מבטחי משנה בעתודות הביטוח‬ ‫ובתביעות התלויות‪ ,‬בניכוי הפיקדונות שנתקבלו ממבטחי המשנה כערבות להתחייבויותיהם‬ ‫ובתוספת )בניכוי( היתרות בחובה )בזכות( נטו‪.‬‬ ‫)ב(‬ ‫החברה לא הפרישה השנה בגין חובות מסופקים‬ ‫)ג(‬ ‫הדירוג נקבע בעיקרו לפי חברת הדירוג ‪ ,S&P‬במקרים בהם לא ניתן דירוג על ידי ‪ ,S&P‬נקבע‬ ‫על ידי הנמוך מבין דירוגי חברות דירוג ‪ Fitch ,AMbest‬ו ‪ Moody’s‬והומר הדירוג לפי מפתח‬ ‫שנקבע בתקנות דרכי ההשקעה‪.‬‬ ‫)ד(‬ ‫סך‪-‬כל החשיפה של מבטחי המשנה לאירוע רעידת אדמה בהסתברות נזק של ‪(MPL) 1.8%‬‬ ‫הינה ‪ 1,184‬מליוני ש"ח )אשתקד כ‪ 1,085-‬מליון ש"ח(‪ ,‬ממנה חלקו של מבטח המשנה‬ ‫המשמעותי ביותר בחשיפה זו הינו ‪) 17%‬אשתקד ‪.(18% -‬‬ ‫)ה(‬ ‫לא קיימים מבטחי משנה נוספים על אלו אשר פורטו לעיל אשר החשיפה בגינם עולה על‬ ‫‪ 10%‬מהחשיפה הכוללת של מבטחי משנה או שהפרמיה בגינם עולה על ‪ 10%‬מסך הפרמיות‬ ‫לביטוח משנה לשנת ‪.2013‬‬ ‫סיכונים תפעוליים‬ ‫סיכון תפעולי מוגדר כסיכון להפסד העלול להיגרם מתהליכים פנימיים כושלים או לקויים‪ ,‬מפעולות‬ ‫אנוש‪ ,‬מכשלים במערכות‪ ,‬מכשל בתפקוד של ספק מהותי‪ ,‬שינויים או הפסקת התקשרות בחוזה‬ ‫משמעותי עם ספק ‪ -‬שלא ביוזמת החברה‪ ,‬וכן מאירועים חיצוניים‪.‬‬ ‫גורמי הסיכון הם‪ :‬נתוני החברה ‪ -‬איכות הנתונים‪ ,‬מספיקות הנתונים‪ ,‬ליקויים בהעברת מידע פנים‬ ‫ארגוני‪ ,‬חוסר סנכרון בין התעריף האקטוארי ליישום המיכוני; כניעה לשגרת עבודה‪ ,‬לחץ זמן‪,‬‬ ‫ליקויים בתפקוד ספקים‪ ,‬קטסטרופות ‪ -‬רעידת אדמה‪ ,‬נזקי טבע‪ ,‬אירועים חריגים‪ ,‬השבתת מרכזיה‪,‬‬ ‫קווי תקשורת וחומרה‪ ,‬תקלות במערכות המחשוב ובתוכנה‪ ,‬אבטחת מידע‪ ,‬עזיבה של כוח אדם‬ ‫וחוסר כוח אדם‪ ,‬אי‪-‬שימור ידע‪.‬‬ ‫ג ‪136 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ט‪.‬‬ ‫מידע בדבר השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬ ‫‪.1‬‬ ‫פירוט הרכב השקעות לפי בסיס הצמדה‬ ‫בש"ח‬ ‫לא צמוד‬ ‫מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫נכסים סחירים‬ ‫נכסים בלתי סחירים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫סך הכל‬ ‫‪20,175‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪20,337‬‬ ‫‪312,316‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪332,536‬‬ ‫‪107,117‬‬ ‫‪13,181‬‬ ‫‪120,298‬‬ ‫‪38,713‬‬ ‫‪1,905‬‬ ‫‪40,780‬‬ ‫‪458,146‬‬ ‫‪15,131‬‬ ‫‪493,614‬‬ ‫בש"ח‬ ‫לא צמוד‬ ‫מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫נכסים סחירים‬ ‫נכסים בלתי סחירים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫במטבע חוץ‬ ‫או בהצמדה‬ ‫בש"ח‬ ‫אליו‬ ‫צמוד למדד‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫במטבע חוץ‬ ‫או בהצמדה‬ ‫בש"ח‬ ‫אליו‬ ‫צמוד למדד‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫‪18,523‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,216‬‬ ‫‪19,739‬‬ ‫‪241,966‬‬ ‫‪737‬‬ ‫‪261,226‬‬ ‫‪158,882‬‬ ‫‪15,165‬‬ ‫‪174,047‬‬ ‫‪29,352‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪30,800‬‬ ‫‪430,200‬‬ ‫‪16,134‬‬ ‫‪466,073‬‬ ‫ג ‪137 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :34‬‬ ‫ניהול סיכונים )המשך(‬ ‫ט‪.‬‬ ‫מידע בדבר השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫סיכון אשראי עבור נכסים בארץ‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫נכסי חוב בארץ‪:‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬סחירים‬ ‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬בלתי סחירים‬ ‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬ ‫‪305,226‬‬ ‫‪31,143‬‬ ‫‪11,225‬‬ ‫‪347,594‬‬ ‫דרוג מקומי *(‬ ‫נמוך‬ ‫‪BBB‬‬ ‫מ‪BBB -‬‬ ‫עד ‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪27,115‬‬ ‫‪805‬‬ ‫‪27,920‬‬ ‫‬‫‪38‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪112‬‬ ‫לא‬ ‫מדורג‬ ‫סך הכל‬ ‫**(‬ ‫‬‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪305,226‬‬ ‫‪58,297‬‬ ‫‪12,107‬‬ ‫‪375,630‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2012‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫ומעלה‬ ‫נכסי חוב בארץ‪:‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות‬ ‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬סחירים‬ ‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬בלתי סחירים‬ ‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪280,493‬‬ ‫‪41,459‬‬ ‫‪13,037‬‬ ‫‪334,989‬‬ ‫דרוג מקומי *(‬ ‫נמוך‬ ‫‪BBB‬‬ ‫מ‪BBB -‬‬ ‫עד ‪A‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪30,535‬‬ ‫‪885‬‬ ‫‪31,420‬‬ ‫‬‫‪1,868‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪1,971‬‬ ‫לא‬ ‫מדורג‬ ‫סך הכל‬ ‫**(‬ ‫‬‫‪1,085‬‬ ‫‬‫‪1,085‬‬ ‫‪280,493‬‬ ‫‪74,947‬‬ ‫‪14,025‬‬ ‫‪369,465‬‬ ‫*(‬ ‫המקורות לרמת הדירוג בישראל הינן חברות הדירוג "מעלות" ו"מדרוג"‪ .‬נתוני חברת‬ ‫מדרוג הועברו לסמלי הדירוג לפי מקדמי המרה מקובלים‪ .‬כל דירוג כולל בתוכו את כל‬ ‫הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ -A‬ועד ‪.+A‬‬ ‫**(‬ ‫הערך בספרים מהווה קירוב לסיכון האשראי המירבי‪ .‬לפיכך‪ ,‬טור סך הכל מייצג סיכון‬ ‫אשראי מירבי‪.‬‬ ‫סיכון אשראי עבור נכסים בחו"ל‬ ‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬ ‫‪A‬‬ ‫ומעלה‬ ‫דרוג בינלאומי *(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB -‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‬‫‪1,362‬‬ ‫‪A‬‬ ‫ומעלה‬ ‫דרוג בינלאומי *(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫לא‬ ‫נמוך‬ ‫מדורג‬ ‫מ‪BBB -‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‬‫‪1,440‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪163‬‬ ‫סך הכל‬ ‫**(‬ ‫‪1,509‬‬ ‫סך הכל‬ ‫**(‬ ‫‪1,603‬‬ ‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬ ‫המקורות לרמת הדירוג בחו"ל הינם חברות הדירוג אשר אושרו על‪-‬ידי המפקח ‪,S&P‬‬ ‫*(‬ ‫‪ Moody's‬ו‪ .Fitch -‬כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ -A‬ועד‬ ‫‪.+A‬‬ ‫**( הערך בספרים מהווה קירוב לסיכון האשראי המירבי‪ .‬לפיכך‪ ,‬טור הסך הכל מייצג סיכון‬ ‫אשראי מירבי‪.‬‬ ‫ג ‪138 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :35‬‬ ‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫בעלי עניין וצדדים‬ ‫בעל שליטה‬ ‫קשורים אחרים‬ ‫)החברה האם(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים )התחייבויות(‬ ‫)‪(557‬‬ ‫‬‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪64‬‬ ‫‬‫יתרת הלוואה לדירקטור *(‬ ‫‪250‬‬ ‫‪55‬‬ ‫פרמיות לגביה‬ ‫יתרת הלוואות הגבוהה ביותר במשך השנה עמדה על ‪ 74‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫*(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫בעלי עניין וצדדים‬ ‫בעל שליטה‬ ‫קשורים אחרים‬ ‫)החברה האם(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪302‬‬ ‫‬‫)‪(7,650‬‬ ‫)‪(37,350‬‬ ‫)‪(1,360‬‬ ‫‬‫‪74‬‬ ‫‬‫‪229‬‬ ‫‪53‬‬ ‫נכסים )התחייבויות(‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫דיבידנד לשלם‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫יתרת הלוואה לדירקטור *(‬ ‫פרמיות לגביה‬ ‫*(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫יתרת הלוואות הגבוהה ביותר במשך השנה עמדה על ‪ 96‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬ ‫בדבר‬ ‫תנאים ראה‬ ‫סעיף‬ ‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬ ‫ו)‪(5‬‬ ‫ו )‪(3‬‬ ‫הוצאות‬ ‫דמי ניהול‬ ‫דמי תפעול‬ ‫שכר דירה‬ ‫בעלי עניין וצדדים‬ ‫בעל שליטה‬ ‫קשורים אחרים‬ ‫)החברה האם(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪16,409‬‬ ‫‪1,114‬‬ ‫‬‫‪5,350‬‬ ‫‬‫‪16,409‬‬ ‫‪6,464‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬ ‫בדבר‬ ‫תנאים ראה‬ ‫סעיף‬ ‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬ ‫ו)‪(5‬‬ ‫ו )‪(3‬‬ ‫הוצאות‬ ‫דמי ניהול‬ ‫דמי תפעול‬ ‫שכר דירה‬ ‫בעלי עניין וצדדים‬ ‫בעל שליטה‬ ‫קשורים אחרים‬ ‫)החברה האם(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪859‬‬ ‫‪26,656‬‬ ‫‪2,413‬‬ ‫‬‫‪5,228‬‬ ‫‬‫‪26,656‬‬ ‫ג ‪139 -‬‬ ‫‪8,500‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :35‬‬ ‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫בדבר‬ ‫תנאים ראה‬ ‫סעיף‬ ‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬ ‫ו)‪(5‬‬ ‫ו )‪(3‬‬ ‫הוצאות‬ ‫דמי ניהול‬ ‫דמי תפעול‬ ‫שכר דירה‬ ‫בעלי עניין וצדדים‬ ‫בעל שליטה‬ ‫קשורים אחרים‬ ‫)החברה האם(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪830‬‬ ‫‪25,532‬‬ ‫‪2,573‬‬ ‫‬‫‪4,602‬‬ ‫‬‫‪8,005‬‬ ‫‪25,532‬‬ ‫נושאי משרה ובעלי שליטה בחברה עשויים לרכוש‪ ,‬מידי פעם‪ ,‬חוזי ביטוח‪ ,‬חוזי השקעה או מוצרים‬ ‫פיננסיים אחרים שהופקו על ידי החברה וזאת בתנאי שוק ובמהלך העסקים הרגיל‪ .‬עסקאות אלו‬ ‫אינן מפורטות לעיל‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫הטבות לאנשי מפתח ניהוליים המועסקים בחברה‬ ‫מנכ"ל החברה זכאי‪ ,‬בנוסף לשכר‪ ,‬להטבות שלא במזומן )כגון רכב(‪ .‬כמו כן החברה מפקידה עבורו‬ ‫כספים במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת‪.‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫מספר‬ ‫מספר‬ ‫מספר‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫הטבות לזמן קצר‬ ‫‪6,440‬‬ ‫‪12,119‬‬ ‫‪12,715‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫הטבות לזמן ארוך‬ ‫‪449‬‬ ‫‪455‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪13,359‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫‪12,574‬‬ ‫‪6,889‬‬ ‫הטבות לצדדים קשורים ולבעלי עניין אחרים שאינם מועסקים בחברה‬ ‫שכר דירקטורים‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫מספר‬ ‫מספר‬ ‫מספר‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫סכום‬ ‫אנשים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪950‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪938‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪889‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ג ‪140 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :35‬‬ ‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬ ‫ה‪.‬‬ ‫מינוי ואישור תנאי העסקה של מנכ"ל החברה‬ ‫ביום ‪ 25‬במאי‪ 2008 ,‬אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה את מינויו של מר רביב צולר כמנהל‬ ‫הכללי של החברה‪ ,‬בתוקף מיום ‪ 1‬במאי ‪ .2008‬להלן תמצית תנאי העסקתו‪:‬‬ ‫‪ .1‬שכרו החודשי של המנכ"ל‪ ,‬בעקבות עדכון מיום ‪ 16‬במאי ‪ 2010‬שאושר ע"י ועדת הביקורת‬ ‫והדירקטוריון עומד‪ ,‬החל ביום ‪ 1‬במאי ‪ ,2010‬על ‪ 135,000‬ש"ח והוא צמוד לעליה במדד המחירים‬ ‫לצרכן‪ .‬בנוסף זכאי המנכ"ל לתנאים סוציאליים כמקובל‪ ,‬רכב צמוד‪ ,‬טלפון סלולארי והחזר‬ ‫הוצאות מלא בגין הוצאות סבירות שיישא בהן בקשר עם מילוי תפקידו וכן לתשלום חודשי של‬ ‫‪ 3000‬דולר ארה"ב כנגד התחייבות לאי תחרות במהלך ‪ 18‬חודשים שיחלו במועד סיום היחסים‬ ‫בינו לבין החברה‪ .‬הצדדים יהיו רשאים להביא את הסכם העסקה לידי סיום בהודעה מוקדמת‬ ‫של ‪ 6‬חודשים‪.‬‬ ‫בתום כל שנה קלנדרית יקבעו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה‪ ,‬באם המנכ"ל זכאי לבונוס‬ ‫בגין השנה הקלנדרית שחלפה‪ ,‬ומהו שיעור הבונוס‪ .‬שיעור הבונוס לא יעלה על ‪ 12‬משכורות‬ ‫חודשיות‪ .‬הבונוס ישולם לאחר פרסום הדוחות הכספיים השנתיים של החברה‪.‬‬ ‫‪ .2‬בפברואר ‪ 2011‬אישרו ועדת הביקורת והדירקטוריון תגמול חלופי ל‪ 905,555-‬אופציות בחברה‬ ‫האם‪ ,‬אשר נקבעו בהסכם העסקתו‪ .‬התגמול בשווי של ‪ 2.5‬מליון ש"ח שולם במרס ‪.2011‬‬ ‫‪ .3‬בראשית שנת ‪ ,2012‬במסגרת אישור חלוקת הבונוסים מכוח תוכנית התגמול התלת שנתית‬ ‫לשנים ‪ ,2009-2011‬אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה בונוס למנכ"ל‪ ,‬בגין שנת ‪,2011‬‬ ‫בסך כולל של ‪ 3.2‬מליון ש"ח‪.‬‬ ‫‪ .4‬בעקבות השלמת עיסקת באטרי )ראה באור ‪13‬ו'( ולאור תרומתו להשלמת העיסקה אישרו ועדת‬ ‫הביקורת והדירקטוריון תשלום חד פעמי בסך של ‪ 7.5‬מליון ש"ח אשר שולם במהלך שנת ‪.2012‬‬ ‫סכום הבונוס קוזז מתמורת העיסקה‪ .‬בנוסף‪ ,‬במסגרת השלמת העיסקה‪ ,‬אישרו ועדת הביקורת‬ ‫והדירקטוריון הענקת ‪ 775,702‬אופציות אשר הוקצו במסגרת תוכנית התגמול התלת שנתית‬ ‫שאושרה לשנים ‪ .2012-2014‬ביום ‪ 28‬ביולי‪ 2013 ,‬הודיע מנכ"ל החברה‪ ,‬כי בכפוף להשלמת‬ ‫רישומן למסחר של מניות החברה בבורסה‪ ,‬הוא מוותר על ‪ 77,500‬אופציות מתוך ‪775,702‬‬ ‫אופציות שהוענקו לו‪ .‬ראה גם ביאור ‪ 32‬לעיל‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין‬ ‫הסכם ניהול‬ ‫‪.1‬‬ ‫בין החברה לחברה האם היה הסכם ניהול מאז ‪ 6‬באפריל ‪ ,2008‬לפיו‪ ,‬תמורת שירותי ניהול‬ ‫ויעוץ המפורטים בהסכם תשלם החברה לחברה האם תשלום חודשי השווה ל‪ 0.065%-‬מסך‬ ‫הנכסים של החברה על פי המאזן השנתי המבוקר האחרון‪ ,‬צמוד למדד המחירים לצרכן‬ ‫ובתוספת מע"מ כדין‪ .‬ביום ‪ 15‬בפברואר‪ 2012 ,‬אושר‪ ,‬הן בועדת הביקורת והן בדירקטוריון‬ ‫החברה‪ ,‬תיקון בתנאי עסקה זו המיטיב עם החברה‪ ,‬לפיו‪ ,‬החל מיום ‪ 12‬ביולי ‪ 2012‬ואילך‪,‬‬ ‫במקום אופן החישוב הקודם‪ ,‬יעמדו דמי הניהול על סכום קבוע של כ‪ 23.5-‬מליון ש"ח לשנה‬ ‫בתוספת הצמדה למדד ומע"מ כדין )הסכום הנ"ל נגזר מתנאי ההסכם המקורי על בסיס המאזן‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .(2011‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ ,2012‬על רקע העברת חלק משירותי הייעוץ‬ ‫שניתנו לחברה על ידי החברה האם לתוך החברה עצמה‪ ,‬אושר בועדות הביקורת‬ ‫והדירקטוריון תיקון נוסף להסכם במסגרתו הופחתו דמי הניהול פעם נוספת לסך של כ‪22.6-‬‬ ‫מיליון ש"ח בתוספת הצמדה ומע"מ כאמור‪ .‬ההסכם יובא לבחינה מחודשת של ועדת‬ ‫הביקורת מדי שנה גם בהעדר בקשה של מי מהצדדים לבטלו‪.‬‬ ‫ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬בהמשך לעסקת ההשקעה בחברה על ידי באטרי ולקראת הפיכתה של‬ ‫החברה לחברה ציבורית ורצונה להפחית את התלות בישיר אחזקות וכן לאור הגברת‬ ‫עצמאותה של החברה‪ ,‬בין היתר באמצעות העברת מערך ניהול ביטוחי המשנה והפיקוח‬ ‫והבקרה על האקטואריה וניהול הסיכונים מהשקעות פיננסיות אל החברה; הקמת מחלקת‬ ‫השקעות בחברה במהלך שנת ‪ 2013‬לשם ניהול עצמאי של תיקי השקעות הנוסטרו‬ ‫והמשתתפות תחת פיקוח ועדת השקעות; ובשל קביעת מנגנונים לשימור הנהלת החברה –‬ ‫החליטו החברה וישיר אחזקות להפחית את היקף שירותי הניהול מישיר אחזקות לחברה‬ ‫באופן שהחברה תשא בדמי ניהול בגובה של ‪ 417,000‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין לחודש‪ ,‬צמוד‬ ‫למדד שהתפרסם ביום ‪ 15‬ליולי ‪ ,2013‬והוצאות נלוות שונות כנגד קבלתם מישיר אחזקות של‬ ‫שירותי יו"ר דירקטוריון )באמצעות מר מוקי שנידמן( ושל סגן יו"ר דירקטוריון )באמצעות מר‬ ‫דורון שנידמן(‪ .‬ההסכם כולל הוראות נלוות שונות ‪ -‬הכל כאמור בהסכם הניהול‪.‬‬ ‫ג ‪141 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :35‬‬ ‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים)המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫שיפוי וביטוח דירקטורים ונושאי משרה‬ ‫תקנות החברה מאפשרות שיפוי וביטוח של דירקטורים ונושאי משרה על פי דין‪ .‬בהתאם לכך‪,‬‬ ‫קבעה החברה מדיניות שיפוי והחליטה לבטח את אחריותם של נושאי משרה‪ ,‬והכל בכפוף‬ ‫להוראות הדין ולהגבלות נוספות‪.‬‬ ‫מדיניות שיפוי‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬קיימת גם לנושאי משרה על פי דין בחברות מאוחדות‪.‬‬ ‫הסכום ששולם עבור שיפוי וביטוח נושאי המשרה בחברה ובחברות המאוחדות‪:‬‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫עבור ביטוח דירקטורים ונושאי משרה‬ ‫עבור ביטוח מעילות‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪246‬‬ ‫‪252‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪215‬‬ ‫‪244‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪265‬‬ ‫הסכם לשכירת משרדים מחברה קשורה‬ ‫מאז חודש אפריל ‪ 2006‬פועלת החברה ממשרדים המצויים בבית אדגר ברח' אפעל ‪ 35‬פתח‪-‬‬ ‫תקוה‪ .‬בית אדגר נמצא בבעלות משותפת בחלקים שווים של אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‬ ‫)שהינה חברה בת של חברת האם‪ ,‬ומוחזקת על ידי צור שמיר אחזקות בע"מ ‪ -‬בעלת השליטה‬ ‫בחברה האם( מצד אחד‪ ,‬ושל מספר חברות בקבוצת כלל ‪ -‬כשבראשן כלל חברה לביטוח‬ ‫בע"מ‪ ,‬מצד שני )להלן כולן ביחד‪" :‬המשכיר"(‪ .‬בהסכם השכירות נקבע כי תקופת השכירות‬ ‫היא ל‪ 10-‬שנים )עד אפריל ‪ (2016‬ונקבעו מדרגות מחיר למ"ר על פני השנים אשר הוצמדו‬ ‫למדד‪ .‬המחיר למ"ר משרדים לשנת ‪ 2012‬עמד על כ‪ 75-‬ש"ח למ"ר‪ .‬כן נקבע כי לחברה תהיה‬ ‫אופציה לשכור שטחים נוספים באותם תנאים‪ .‬ביום ‪ 26‬בדצמבר ‪ 2012‬עודכן הסכם השכירות‬ ‫כך שמחיר השכירות למ"ר משרדים הופחת ל‪ 70-‬ש"ח למ"ר משרדים מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2013‬וכן‬ ‫הוארכה תקופת השכירות ב‪ 10-‬שנים‪ ,‬עד ליום ‪ 31‬במרס‪ 2026 ,‬באותם תנאים מעודכנים‪.‬‬ ‫עדכון ההסכם אושר על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון בישיבותיהם מיום ‪ 19‬בדצמבר‬ ‫‪ .2012‬נכון לתאריך אישור הדוח‪ ,‬שוכרת החברה שטחים בסך כולל של כ‪ 10,211-‬מ"ר‪ .‬לחברה‬ ‫גם הסכם לשימוש בחדרי ישיבות והסעדה בבניין‪ ,‬ובמגרש חניה הסמוך לבניין אשר נרכש על‬ ‫ידי אדגר במהלך התקופה שבה החברה שכרה אותו לצרכיה‪ .‬שני ההסכמים הם בתנאי שוק‬ ‫וההתקשרות בהם אושרה על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫ניהול תיק השקעות של החברה על ידי חברה קשורה‬ ‫עד ליום ‪ 31‬במרס‪ 2013 ,‬היתה החברה קשורה בהסכם לניהול תיקי ההשקעות עם מיטב בית‬ ‫השקעות בע"מ )להלן‪" :‬מיטב"(‪ ,‬שהיתה חברה מוחזקת על ידי בעלת השליטה בחברה והינה‬ ‫בעלת רישיון לניהול תיקים וחברה בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ‪ .‬ב‪ 1-‬לאוקטובר‬ ‫‪ 2012‬החלה החברה בהליך של העברת ניהול תיק ההשקעות לניהול עצמי‪ ,‬תחילה ביחס‬ ‫לנוסטרו ואח"כ גם של המשתתפות‪ .‬ההתקשרות האמורה היתה במהלך העסקים הרגיל‬ ‫ובתנאי שוק ואינה מהותית לתוצאותיה הכספיות של החברה‪.‬‬ ‫ג ‪142 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪- :35‬‬ ‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים)המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫הסכם עם חברה קשורה‬ ‫א(‬ ‫בין החברה לבין חברת מימון ישיר מקבוצת ישיר )‪ (2006‬בע"מ )להלן‪" :‬חברת המימון"(‪,‬‬ ‫אשר הינה חברה אחות של החברה העוסקת במתן פיתרונות מימון לרכישת כלי רכב‬ ‫ופתרונות מימון אחרים לצרכן הפרטי ולתאגידים )בדרך של הענקת הלוואות(‪ ,‬נחתמו‬ ‫מאז ה‪ 31-‬במרס ‪) 2009‬ההסכם הראשון( ועד לתאריך הדוח מספר הסכמים במסגרתם‬ ‫רכשה החברה תיק הלוואות קיים של חברת המימון כנגד תשואה מוסכמת ועל פי‬ ‫אמות מידה פיננסיות מוסכמות‪ .‬כל הרכישות בוצעו ממקורות עצמיים ואושרו בכל‬ ‫הערכאות הנדרשות לכך במסגרת החברה‪ .‬הרכישה הראשונה אושרה גם על ידי‬ ‫הפיקוח ואישור זה תקף לכל העסקאות שבוצעו לאחר מכן בכפוף לשמירת החברה על‬ ‫מגבלות ההון העצמי שלה‪ .‬ההסכם האחרון נכון לתאריך אישור הדוח נחתם ביום ‪2‬‬ ‫במאי ‪ 2012‬ובמסגרתו אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון מסגרת לביצוע עסקאות‬ ‫מסוג זה גם בעתיד‪ ,‬עד לסכום תקרה כולל של תיק הלוואות מימון ישיר במסגרת תיק‬ ‫ההשקעות של החברה‪ ,‬שלא יעלה על סכום התקרה שאישר הפיקוח לחברה ביחס‬ ‫לרכישה הראשונה‪ ,‬בגובה של ‪ 330‬מליון ש"ח‪ .‬ביום ‪ 26‬ביולי ‪ 2012‬הושלמה רכישת‬ ‫תיקי ההלוואות מכוח ההסכם הנ"ל בסך של כ‪ 135.5-‬מליון ש"ח‪.‬‬ ‫ב(‬ ‫בגין שירותי הגביה שמעניקה חברת המימון משלמת החברה דמי תפעול חודשיים‬ ‫בהתאם למספר ההלוואות התקפות בתחילת אותו חודש‪ .‬כמו כן נקבע מנגנון אשר‬ ‫מזכה את מימון ישיר בתגמול נוסף במידה ושיעור נזקי האשראי נמוכים מ‪.1.3%‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫ישנם תשלומי פרמיות המשולמים על ידי צדדים קשורים המבוטחים בחברה ותשלום עבור‬ ‫שירותי נאמנות על ידי חברה קשורה בקשר עם אופציות שהוענקו לעובדים בסכומים לא‬ ‫מהותיים‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫לחברה התחייבות‪ ,‬שלקחה על עצמה חברת‪-‬האם בשנת ‪ 2007‬ושבעקבות צו פיצול משנת‬ ‫‪ 2008‬עברה לאחריות החברה‪ ,‬לערבות ביחס לקופות גמל שכיום מנוהלות על ידי מיטב‪-‬דש‬ ‫בית השקעות בע"מ‪ .‬לאחר תאריך המאזן‪ ,‬ביום ‪ 30‬לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש‬ ‫בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪ 30‬לאפריל ‪.2014‬‬ ‫ג ‪143 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות‬ ‫א‪.‬‬ ‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‬ ‫בשנים האחרונות ניכר גידול משמעותי בהיקף הבקשות לאישור תובענות ייצוגיות המוגשות‬ ‫נגד חברות שונות ובכמות התובענות שהוכרו כייצוגיות‪ .‬זאת‪ ,‬כחלק מגידול כללי של בקשות‬ ‫לאישור תובענות כייצוגיות בכלל‪ ,‬לרבות כנגד חברות העוסקות בתחומי העיסוק של החברה‪,‬‬ ‫אשר נובע בעיקרו מחקיקת חוק תובענות ייצוגיות‪ ,‬תשס"ו‪ .2006-‬מגמה זו מגדילה באופן‬ ‫מהותי את פוטנציאל החשיפה של החברה להפסדים במקרה של קבלת תביעה ייצוגית כנגדה‪.‬‬ ‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות מוגשות באמצעות המנגנון הדיוני הקבוע בחוק תובענות‬ ‫ייצוגיות‪ ,‬תשס"ו‪) 2006-‬להלן ‪" -‬חוק תובענות ייצוגיות"(‪ .‬ההליך הדיוני בבקשות לאישור‬ ‫תובענות כייצוגיות נחלק לשני שלבים עיקריים‪ :‬ראשית‪ ,‬שלב הדיון בבקשה לאישור‬ ‫התובענה כייצוגיות )להלן ‪" -‬בקשת האישור" ו‪" -‬שלב האישור" בהתאמה(‪ .‬אם בקשת האישור‬ ‫נדחית באופן חלוט ‪ -‬תם שלב הדיון ברמה הייצוגית‪ .‬על החלטה בשלב האישור ניתן להגיש‬ ‫בקשת רשות ערעור לערכאות הערעור‪ .‬בשלב השני‪ ,‬אם בקשת האישור מתקבלת‪ ,‬תברר‬ ‫התובענה הייצוגית לגופה )להלן ‪" -‬שלב התובענה כייצוגית"(‪.‬‬ ‫על פסק דין בשלב התובענה כייצוגית ניתן להגיש ערעור לערכאות הערעור‪ .‬במסגרת המנגנון‬ ‫לפי חוק תובענות ייצוגיות קיימים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הסדרים ספציפיים לעניין הסכמי פשרה‪ ,‬הן‬ ‫בשלב האישור והן בשלב התובענה כייצוגית‪ ,‬וכן הסדרים לעניין הסתלקות התובע מבקשת‬ ‫האישור או מהתובענה הייצוגית‪.‬‬ ‫הבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬המפורטות להלן‪ ,‬מצויות בשלבים השונים של הבירור‬ ‫הדיוני‪.‬‬ ‫בבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬המפורטות להלן‪ ,‬אשר בהן‪ ,‬להערכת ההנהלה‪,‬‬ ‫המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא ) ‪"more likely‬‬ ‫"‪ (than not‬כי טענות ההגנה של החברה תתקבלנה והבקשה לאישור התובענה כייצוגית‬ ‫תידחה‪ ,‬לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪ .‬בבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬בהן ביחס‬ ‫לתביעה‪ ,‬כולן או חלקן‪ ,‬לגביהן יותר סביר מאשר לא כי טענות ההגנה של החברה ידחו‪ ,‬או‬ ‫מקום בו קיימת נכונות לפשרה מצד החברה‪ ,‬נכללו בדוחות הכספיים הפרשות לכיסוי‬ ‫החשיפה המוערכת על ידי החברה או הפרשה בגובה נכונות החברה לפשרה‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬ ‫להערכת ההנהלה‪ ,‬המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬נכללו בדוחות‬ ‫הכספיים הפרשות נאותות‪ ,‬במקום בו נדרשו הפרשות‪ ,‬לכיסוי החשיפה המוערכת על‪-‬ידי‬ ‫החברה או הפרשה בגובה נכונות החברה לפשרה‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬ ‫בבקשות לאישור תובענה כייצוגית המפורטות להלן‪ ,‬בהן לא ניתן בשלב ראשוני זה להעריך‬ ‫את סיכוי הבקשות לאישור התובענה כייצוגית‪ ,‬לא נכללה בדוחות הכספיים הפרשה‪.‬‬ ‫הבקשה לאישור תובענה ייצוגית בסעיף ‪ 1‬התביעה הסתיימה במהלך תקופת הדוח‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביום ‪ 23‬בספטמבר‪ 2008 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל‪-‬אביב‪-‬יפו כנגד החברה תביעה‬ ‫כספית ובקשה לאשרה כתובענה ייצוגית בטענה שבניגוד לדין החברה נמנעת מלשלם לצד ג'‬ ‫את מלוא שכר טרחת השמאי בו נשא עבור עריכת חוות דעת שמאי ביחס לנזק לרכבו‪.‬‬ ‫התביעה האישית עמדה על סך ‪ 100‬ש"ח והבקשה לאישורה כייצוגית העמידה את סך התביעה‬ ‫על ‪ 11,050,000‬ש"ח‪.‬‬ ‫בעקבות בקשת ביהמ"ש‪ ,‬הגיש הפיקוח את עמדתו לביהמ"ש במסגרתה קבע כי מבטח רשאי‬ ‫שלא לכבד את דרישת שכ"ט השמאי במלואה‪ ,‬אם לדעתו שכ"ט המבוקש הוא למעלה מן‬ ‫הסביר והמקובל‪ .‬ביום ‪ 21‬בפברואר ‪ ,2013‬אישר בית המשפט את הסתלקות התובע מהבקשה‬ ‫ומהתובענה ללא צו להוצאות‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ביום ‪ 7‬בדצמבר‪ 2011 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה כנגד החברה וכן בקשה לאישורה‬ ‫כתובענה ייצוגית בטענה שהחברה נוהגת לחדש את ביטוחי הרכב‪-‬רכוש של לקוחותיה ללא‬ ‫אישורם‪ ,‬שלא כדין‪ ,‬וכאשר הם מבקשים לבטל את החידוש מוחזרת להם הפרמיה שנגבתה‬ ‫ללא תוספת הפרשי הצמדה וריבית‪ .‬כמו כן‪ ,‬מי שמחודשת לו הפוליסה כאמור ללא יצירת‬ ‫קשר עם החברה‪ ,‬אינו נהנה מהנחות חידוש שהיה מקבל בקלות לו היה יוצר קשר עם‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫ג ‪144 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬ ‫א‪.‬‬ ‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות )המשך(‬ ‫‪) .2‬המשך(‬ ‫התביעה הוגשה בשם שתי קבוצות‪ .‬אחת‪ ,‬המורכבת מכל לקוחות החברה אשר פוליסת הרכב‬ ‫רכוש שלהם חודשה באופן אוטומטי ללא קבלת הסכמתם הפוזיטיבית‪ .‬לגביהם מבוקש‬ ‫להשיב להם את מלוא הפרמיה או – לגבי מי שיוכח כי רצו בחידוש‪ ,‬להשיב להם את גובה‬ ‫ההנחה שהיו מקבלים לכאורה לו היה נוצר איתם קשר בחידוש‪ ,‬בגובה של ‪ 11.5%‬מסכום‬ ‫הפרמיה; הקבוצה השניה מורכבת מכל לקוחות החברה אשר החברה השיבה להם כספים‬ ‫בערכים נומינליים בלבד‪ ,‬ללא הפרשי הצמדה וריבית‪ ,‬לרבות בגין חידוש אוטומטי של פוליסת‬ ‫ביטוח לגביהם מבוקשת השבת ההפרשים האמורים‪.‬‬ ‫התביעה האישית עמדה על סך ‪ 5,441‬ש"ח והבקשה לאישורה כייצוגית העמידה את סך‬ ‫התביעה בהתייחס לחברה על ‪ 200,000,000‬ש"ח‪.‬‬ ‫ביום ‪ 21‬באפריל ‪ ,2013‬בהתאם להחלטת ביהמ"ש‪ ,‬העביר הפיקוח את עמדתו לעניין‬ ‫שבמחלוקת וביום ‪ 7‬בנובמבר ‪ 2013‬התקיים דיון‪ .‬תזכורת פנימית להשלמת ביצוע ההחלטה‬ ‫על הליכים מקדמיים וקבלת החלטות המשך נקבעה ליום ‪ 16‬באפריל ‪.2014‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫ביום ‪ 6‬בדצמבר‪ 2012 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה נגד החברה וכנגד ‪ 6‬חברות ביטוח‬ ‫נוספות וכן בקשה לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬בטענה שתעריף ביטוח החובה ו‪/‬או הרכוש‬ ‫לבעלי רכב פנאי שטח ומיניוואנים משנת ייצור ‪) 2007‬כולל( וקודם לכן מחושב כרכב מסחרי‬ ‫למרות שהם מוגדרים על ידי משרד התחבורה כרכב פרטי‪ ,‬סיווג שאם יוחל גם בביטוח – יוזיל‬ ‫את תעריף ביטוח החובה והרכוש לכלי רכב אלה בעשרות אחוזים‪.‬‬ ‫חברי הקבוצה אותם מבקשים המבקשים לייצג הינם כל מבוטחי החברה‪ ,‬אשר בוטחו אצלה‬ ‫בביטוח חובה ו‪/‬או רכוש החל מיום ‪ 9‬בינואר ‪ ,2007‬מועד כניסתו לתוקף של תיקון מס' ‪3‬‬ ‫לתקנות התעבורה‪ ,‬אשר ברישיון הרכב שברשותם ו‪/‬או היה ברשותם במועדים הרלוונטיים‬ ‫לבקשה‪ ,‬מופיע הסיווג ‪ ,M – 1‬ואשר נגבתה מהם פרמיית ביטוח על בסיס ההנחה כי רכבם‬ ‫הינו מסחרי ולא פרטי‪.‬‬ ‫סכום תביעתם האישית של המבקשים עומד על ‪ 14,577‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה הייצוגית לכלל‬ ‫המשיבות‪ ,‬מוערך בסך של ‪ 550,212,514‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה הייצוגית הנתבע מהחברה הינו‬ ‫‪ 42,071,280‬ש"ח בגין ביטוח חובה ו‪ 54,243,960-‬ש"ח בגין ביטוח רכוש‪ .‬המשיבים‪ ,‬ביניהם‬ ‫החברה‪ ,‬הגישו תשובה לבקשה לאישור התובענה כייצוגית והמבקשים הגישו תשובתם‬ ‫לתשובות אלו‪ .‬ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2014‬וביום ‪ 6‬במרץ ‪ 2014‬התקיימו דיוני הוכחות בהליך‪ .‬דיון‬ ‫הוכחות נוסף נקבע ליום ‪ 25‬במרץ ‪.2014‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫ביום ‪ 13‬בינואר‪ 2013 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה כנגד החברה‪ ,‬נגד הפול וכנגד ‪14‬‬ ‫חברות ביטוח נוספות ובקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית בטענה כי הפול‪ ,‬והמשיבות‬ ‫כשותפות במימונו‪ ,‬גבו ממבוטחיהן פרמיות ביתר ושלא כדין במסגרת רכישת ביטוח חובה‬ ‫במצבים בהם המבוטחים שילמו את דמי הביטוח המצויינים בתעודה באיחור לעומת תאריך‬ ‫תחילת הביטוח הנקוב בתעודת הביטוח‪ ,‬שכן על פי האמור בתעודה‪ ,‬הביטוח נכנס לתוקף‬ ‫בתאריך התחילה או במועד התשלום בפועל – לפי המאוחר‪.‬‬ ‫בתביעה מבוקש‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סעד כספי כלפי המשיבות להשבת דמי ביטוח שנגבו בגין תקופה‬ ‫לגביה לא ניתן כיסוי ביטוחי בפועל‪.‬‬ ‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניינת המבקשת לפעול הוגדרה כקבוצת מבוטחי כל ‪15‬‬ ‫הנתבעות בביטוחי רכב חובה‪ ,‬אשר שילמו את הפרמיה לאחר תאריך התחילה הנקוב בתעודת‬ ‫הביטוח שהונפקה להם‪ ,‬בתקופה בת ‪ 7‬שנים שקדמו להגשת התובענה‪ .‬לחילופין מוגדרת‬ ‫הקבוצה כקבוצת מבוטחי הפול בלבד בביטוחי רכב חובה‪ ,‬אשר שילמו את הפרמיה באיחור‬ ‫כאמור‪ ,‬בתקופה בת ‪ 7‬שנים שקדמו להגשת התובענה‪.‬‬ ‫סכום התובענה האישית הועמד על כ‪ 46-‬ש"ח וסכום התובענה של כלל חברי הקבוצה הועמד‬ ‫על ‪ 45,162,000‬ש"ח‪ ,‬מתוכו סכום התובענה כלפי הפול בלבד הועמד על כ‪ 3,342,000-‬ש"ח‪.‬‬ ‫בתביעה לא צוין הסכום הנתבע מהחברה‪.‬‬ ‫החברה ויתר המשיבות הגישו תשובות לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית‪ .‬דיון קדם‬ ‫משפט קבוע ליום ‪ 25‬במרס ‪.2014‬‬ ‫ג ‪145 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬ ‫א‪.‬‬ ‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות )המשך(‬ ‫‪.5‬‬ ‫ביום ‪ 12‬בספטמבר‪ 2013 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי מרכז תביעה נגד החברה וכנגד חברת‬ ‫ביטוח נוספת וכן בקשה לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬בטענה כי המשיבות גבו ממבוטחיהן‬ ‫פרמיות ביתר ושלא כדין‪ ,‬בגין דמי ביטוח חובה של כלי רכב‪ ,‬מכיוון שגבו דמי ביטוח לפי גיל‬ ‫הנהג בעת כריתת חוזה הביטוח ולא באופן יחסי ביחס לגילו במהלך כל תקופת הביטוח‪.‬‬ ‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניינת המבקשת לפעול הוגדרה על ידי המבקשת כקבוצת כל‬ ‫מי שהתקשר עם המשיבות בחוזה ביטוח חובה לרכב‪ ,‬ושילם דמי ביטוח ביתר כתוצאה‬ ‫מחישוב גילו של הנהג הצעיר הנוהג דרך קבע ברכב‪ ,‬נכון למועד כריתת חוזה הביטוח ולא‬ ‫באופן יחסי לתקופת הביטוח‪.‬‬ ‫סכום התובענה האישית של המבקשת מוערך בכ‪ 258.5-‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה של כלל חברי‬ ‫הקבוצה מוערך בסך של כ‪ 36,750,000-‬ש"ח‪ ,‬מתוכו סכום התובענה כלפי החברה מוערך בסך‬ ‫של כ‪ 8,750,000-‬ש"ח‪.‬‬ ‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪ .‬קדם משפט‬ ‫קבוע ליום ‪ 16‬ביוני ‪.2014‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫ביום ‪ 10‬בנובמבר ‪ 2013‬הוגשה לבית המשפט המחוזי תל אביב תביעה נגד החברה וכן בקשה‬ ‫לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬שבמסגרתה נטען כי קיים שוני בין סכומי ביטוח הכבודה המוצגים‬ ‫בחלקים שונים של פוליסת ביטוח נסיעות לחו"ל של החברה‪ ,‬באופן שסכום הביטוח לפיו‬ ‫משלמת החברה בפועל נמוך מהסכום המירבי שמוצג כמגבלת הכיסוי ובאופן הגורר‪ ,‬לפי‬ ‫הטענה‪ ,‬חישוב שגוי של הפרמיה על ידי החברה‪.‬‬ ‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניין המבקש לפעול הוגדרה על ידו כקבוצת כל מי שכרת‬ ‫חוזה ביטוח עם המשיבה לנסיעות לחו"ל הכולל מרכיב של ביטוח כבודה‪.‬‬ ‫הבקשה אינה כוללת פירוט של הנזק הכולל הנטען לכלל חברי הקבוצה‪ .‬הנזק האישי הנטען‬ ‫כלפי החברה הינו בסך של בין ‪ 48.25‬ש"ח לבין ‪ 50.16‬ש"ח‪.‬‬ ‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫ביום ‪ 12‬בינואר ‪ ,2014‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪-‬יפו כנגד החברה וכנגד שתי‬ ‫חברות ביטוח נוספות‪ ,‬תביעה כספית ובקשה לאשרה כתובענה ייצוגית בטענה שתעריף ביטוח‬ ‫רכב מקיף מחושב על ידי החברה לפי שווי רכב "מלא" במועד רכישת הביטוח או בסמוך לכך‪,‬‬ ‫ללא התחשבות במשתנים מיוחדים המביאים להפחתת שוויו כבר במועד רכישת הפוליסה‪,‬‬ ‫אשר לטענת המבקשים היו צריכים להביא להפחתה בהתאמה של גובה הפרמיה‪.‬‬ ‫חברי הקבוצה אותם מבקשים המבקשים לייצג הינם כל בעלי הפוליסות בשבע השנים שקדמו‬ ‫להגשת התביעה‪ ,‬שרכשו ביטוח מקיף מהמשיבות בעבור רכב שלגביו מתקיימים משתנים‬ ‫מיוחדים לפי הפוליסה‪ ,‬ושבפוליסת הביטוח נכתב כי בעת מקרה ביטוח מסוג אובדן גמור או‬ ‫אובדן להלכה יופחת מערך הרכב שיעור מסוים‪ ,‬בלא להפחית את דמי הביטוח בהתאם‪.‬‬ ‫הנזק הכולל הנטען לכלל חברי הקבוצה מסתכם לפי אומדן המבקשים בסכום של ‪ 200‬מיליון‬ ‫ש"ח‪ .‬הנזק האישי הנטען כלפי החברה הינו בסך של כ‪ 350-‬ש"ח‪.‬‬ ‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪.‬‬ ‫ג ‪146 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫הליכים משפטיים אחרים‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביום ‪ 7‬במרס‪ 2011 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי מרכז כנגד החברה וכנגד נושאת משרה בה‬ ‫תביעה כספית על סך של כ‪ 2.5-‬מיליון ש"ח ודרישה לצו מניעה קבוע ומתן חשבונות‪ ,‬בטענה‬ ‫שרעיון לפיתוח אפליקציה למכשיר אייפון בתחום התביעות‪ ,‬שהוצג על ידי התובעים לאותה‬ ‫נושאת משרה‪ ,‬ואשר הם טוענים לזכויות יוצרים בו‪ ,‬יושם על ידי החברה לאחר מכן שלא‬ ‫באמצעותם ותוך הפרת דינים הקשורים בזכויותיהם הנטענות ברעיון‪ ,‬עשיית עושר וכיו"ב‪.‬‬ ‫לאחר הגשת כתב הגנה מטעם החברה במסגרתו דחתה מכל וכל את טענות התובעים‪ ,‬אוחד‬ ‫הדיון עם תביעה דומה שהוגשה נגד הראל חברה לביטוח בע"מ ונידונה בקשה לסילוק על‬ ‫הסף שהוגשה כנגד התביעה בשאלות מסויימות שנקבעו על ידי ביהמ"ש‪ .‬סיכומים אחרונים‬ ‫בבקשה זו הוגשו לבית המשפט ביום ‪ 21‬באוקטובר ‪ 2012‬וביום ‪ 13‬במאי ‪ 2013‬ניתנה החלטת‬ ‫בית המשפט לפיה הבקשה לסילוק על הסף נדחתה‪ .‬בעקבות ההחלטה נמשך ההליך מול‬ ‫החברה בנפרד ובדיון קדם משפט מיום ‪ 10‬ביולי ‪ 2013‬קבע בית המשפט מועדים להליכים‬ ‫מקדמיים בתיק כגון החלפת תצהירי גילוי מסמכים‪ ,‬שאלונים‪ ,‬תצהירי עדות ראשית וכן‬ ‫נקבעו מועדים לדיוני הוכחות לימים ‪ 11‬ו‪ 19-‬במאי ‪ .2014‬להערכת החברה‪ ,‬בהתבסס על חוות‬ ‫דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה להתקבל נמוכים מסיכוייה להדחות‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ביום ‪ 15‬במרס‪ 2012 ,‬הוגשה כנגד החברה‪ ,‬כנגד שני נושאי משרה בה וכנגד שני המותגים שלה‬ ‫)הנתבעים( תביעה כספית לבית המשפט המחוזי בתל אביב על סך של כ‪ 2.5-‬מליון ש"ח וכן‬ ‫דרישה לצו מניעה קבוע וסעדים נלווים‪ .‬התביעה הוגשה על ידי לשכת סוכני הביטוח בישראל‬ ‫ו‪ 8-‬סוכני ביטוח‪ ,‬בטענה שמסע הפרסום של מותג תשעה מליון של החברה מהווה לשון הרע‬ ‫נגד סוכני הביטוח‪ ,‬תחרות בלתי הוגנת‬ ‫ועשיית עושר ולא במשפט‪ .‬בקשה לצו מניעה זמני שהוגשה לפני כשנה על ידי לשכת סוכני‬ ‫הביטוח ומספר סוכנים כנגד מסע הפרסום של החברה טענה טענות דומות ונדחתה אז מכל‬ ‫וכל‪ ,‬אך בכתב התביעה נטען כי על אף זאת יש לתביעה עילה‪ ,‬לדעת מגישיה‪ .‬הנתבעים הגישו‬ ‫כתב הגנה ובקשה לסילוק על הסף‪ .‬בעקבות בקשת הנתבעים‪ ,‬הורה ביהמ"ש ביום ‪26‬‬ ‫בנובמבר ‪ 2012‬על מחיקת מותגי החברה מהתובענה וקבע כי נושא ההוצאות יידון בתום‬ ‫ההליך‪.‬‬ ‫ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2013‬נתן בית המשפט את החלטתו בבקשה לסילוק התביעה על הסף‪,‬‬ ‫ולפיה הוא מאפשר לתובעים להגיש בקשה לתיקון כתב התביעה על מנת שכתב התביעה‬ ‫המתוקן יגלה עילה כלפי הנתבעים וקצב לוחות זמנים להגשת הבקשה ולתגובות‪ .‬על החלטה‬ ‫זו הגישה החברה בקשת רשות ערעור וביום ‪ 9‬במאי ‪ 2013‬הגישו התובעות את תגובתן‬ ‫לבקשה זו‪.‬‬ ‫ביום ‪ 26‬בדצמבר ‪ 2013‬ניתנה החלטת בית המשפט העליון כי הוא דוחה את בקשת רשות‬ ‫הערעור ומשאיר את החלטת ביהמ"ש קמא על כנה מבלי לקבוע מסמרות לגבי קיומה של‬ ‫עילת תביעה נגד החברה‪ .‬ביום ‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬התקיים דיון נוסף בבית המשפט המחוזי‬ ‫במסגרת הותר לתובעים לתקן בשנית את כתב התביעה שלהם תוך הבעת הסתייגות מסיכויי‬ ‫התביעה וכנגד תשלום הוצאות לחברה‪ .‬נקבעו תאריכים להגשת כתב הגנה מתוקן‪ ,‬השלמת‬ ‫הליכים מקדמיים והגשת עדויות ראשיות‪ .‬קדם משפט נוסף‪ ,‬לאחר ביצוע כל הנ"ל‪ ,‬נקבע ליום‬ ‫‪ 24‬בדצמבר ‪ .2014‬להערכת החברה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי‬ ‫התביעה להתקבל נמוכים מסיכוייה להדחות‪.‬‬ ‫ג ‪147 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫הליכים משפטיים אחרים )המשך(‬ ‫טבלה מסכמת‬ ‫להלן טבלה מסכמת של הסכומים הנתבעים במסגרת בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‬ ‫ותביעות מהותיות אחרות כנגד החברה‪ ,‬כפי שצויינו על ידי התובעים בכתבי הטענות אשר הוגשו‬ ‫מטעמם‪ .‬מובהר כי הסכום הנתבע אינו מהווה בהכרח כימות של סכום החשיפה המוערכת על ידי‬ ‫החברה‪ ,‬שכן המדובר בהערכות מטעם התובעים אשר דינן להתברר במסגרת ההליך המשפטי‪ .‬עוד‬ ‫מובהר כי הטבלה להלן אינה כוללת הליכים שהסתיימו‪ ,‬לרבות בהליכים שהסתיימו לאחר תום‬ ‫תקופת הדיווח‪ .‬כל החישובים מבוססים על הנחות והשערות לגבי גודל הקבוצות וסכומי הביטוח‬ ‫הרלוונטיים לנושא החישוב‪.‬‬ ‫בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‪:‬‬ ‫צוין סכום המתייחס לחברה‬ ‫התביעה מתייחסת למספר חברות ולא יוחס סכום ספציפי‬ ‫לחברה‬ ‫לא צויין סכום התביעה‬ ‫תביעות מהותיות אחרות‪:‬‬ ‫סך הכל‬ ‫כמות‬ ‫תביעות‬ ‫הסכום‬ ‫הנתבע‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪3‬‬ ‫‪305,065‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪45,162‬‬ ‫‬‫‪5,000‬‬ ‫‪355,227‬‬ ‫הטבלה אינה כוללת הליכים שהסתיימו‪ ,‬לרבות הליכים שהסתיימו לאחר תום תקופת הדיווח‪.‬‬ ‫החברה לא העמידה כל הפרשה בגין התביעות כאמור על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫קיימת חשיפה כללית‪ ,‬אשר לא ניתן להעריכה ו‪/‬או לכמתה‪ ,‬הנובעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ממורכבותם של‬ ‫השירותים הניתנים על ידי החברה למבוטחיה‪ .‬מורכבות הסדרים אלה טומנת בחובה‪ ,‬בין היתר‪,‬‬ ‫פוטנציאל לטענות הנוגעות לשורה ארוכה של תנאים מסחריים ורגולטוריים‪ .‬לא ניתן‬ ‫לצפות מראש את סוגי הטענות והפרשנויות שיועלו בתחום זה ואת החשיפה הנובעת מטענות אלה‬ ‫ואחרות‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬קיימת חשיפה כללית‪ ,‬הנובעת מכך שכנגד החברה מוגשות‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬תלונות לרשויות‬ ‫שונות דוגמת הפיקוח ביחס לזכויות מבוטחים על פי פוליסות ביטוח ו‪/‬או הדין‪ .‬תלונות אלו‬ ‫מטופלות באופן שוטף על‪-‬ידי האחראים על פניות הציבור בחברה‪ .‬הכרעות הרשויות בתלונות אלו‪,‬‬ ‫אם וככל שניתנה בהן הכרעה‪ ,‬ניתנות לעיתים כהכרעות רוחביות‪ .‬לעיתים‪ ,‬הגורמים המתלוננים אף‬ ‫מאיימים כי ינקטו בהליכים משפטיים ביחס לתלונתם‪ ,‬לרבות במסגרת בקשה לאישורם כתביעה‬ ‫ייצוגית‪ .‬בשלבים ראשוניים אלה לא ניתן להעריך כיצד יתפתחו הליכים אלה וממילא לא ניתן‬ ‫להעריך את החשיפה הפוטנציאלית לגביהן או לגבי עצם פתיחתם של הליכים כאמור‪ .‬לפיכך‪ ,‬לא‬ ‫נכללה הפרשה בגין החשיפה האמורה‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫התחייבויות להשקעה‬ ‫לחברה התחייבויות להשקעה נוספת בקרנות השקעה בסך של ‪ 12,870‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫ג ‪148 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫ערבויות‬ ‫טרום הפיצול ובמסגרת רכישת קופות הגמל של הבנק הבינלאומי על ידי ישיר קופות גמל בע"מ‪,‬‬ ‫חברת בת של ישיר בית השקעות בע"מ‪ ,‬לקחה על עצמה חברת‪-‬האם ערבות שנתן הבנק לעמיתים‬ ‫בחלק מהקופות שנרכשו‪ .‬במסגרת הליך הפיצול קיבלה החברה על עצמה את הערבות הנ"ל מכיוון‬ ‫שרק בנק או מבטח יכולים לתיתה‪ .‬הערבות היא לחלק מהקופות ולחלק מהעמיתים‪ ,‬להבטחת‬ ‫תשואה או קרן התחלתית‪ ,‬למשך תקופה מוגבלת ממועד תחילת חברותם‪ ,‬היה והקופה עצמה לא‬ ‫תוכל לעמוד בהבטחת התשואה או הקרן כאמור‪ .‬גם לאחר מכירת ישיר בית השקעות למיטב על ידי‬ ‫החברה האם נותרה הערבות לעמיתים אצל החברה לאור דרישות הפיקוח‪ ,‬אך בראשית שנת ‪2010‬‬ ‫התקבלה ממיטב התחייבות כי אם החברה תידרש לשלם סכום כלשהוא מכוח הערבות‪ ,‬מתחייבת‬ ‫מיטב לשלם לעמיתי הקופות במקום החברה וזאת מיד עם דרישתה הראשונה של החברה‪.‬‬ ‫התחייבות זו תיחשב כהתחייבות עצמאית שבאה להוסיף על זכות החזרה שהוקנתה לחברה‬ ‫במסגרת הסכם המיזוג כלפי מיטב‪ .‬אין בהתחייבות זו כדי לגרוע מתוקף הערבות המקורית‪ .‬ביום ‪30‬‬ ‫לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪ 30‬לאפריל‬ ‫‪.2014‬‬ ‫באור ‪ - :37‬ארועים לאחר תום תקופת הדוח‬ ‫א‪ .‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬פרסמו החברה והחברה האם תשקיף להשלמה וביום ‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬מפרט‬ ‫הצעת רכש מלאה במסגרת הודעה משלימה לתשקיף‪ ,‬במסגרתם הציעה חברת האם רכש חליפין באופן‬ ‫שלאחר השלמתו‪ ,‬ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ ,2014‬מבנה האחזקות בחברה הנו כדלקמן‪ :‬שיעור החזקות ישיר‬ ‫אחזקות )החברה האם( הנו ‪ ,56.71%‬שיעור החזקות קרן באטרי הינו‪, 14.87%‬שיעור החזקות הציבור‬ ‫הינו ‪ 27.98%‬ושיעור החזקות בעלי שליטה ‪.0.44%‬‬ ‫ב‪ .‬ביום ‪ 12‬במרס ‪ ,2014‬אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ‪ 70 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫ג ‪149 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרק ד‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫שם החברה‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬החברה"(‬ ‫מספר חברה ברשם החברות‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪513910703‬‬ ‫כתובת‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רחוב אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח תקווה ‪49511‬‬ ‫טלפון‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪03-5555555‬‬ ‫פקסימיליה‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪03-5627257‬‬ ‫כתובת דואר אלקטרוני‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪pniot@yashir.co.il‬‬ ‫תאריך המאזן‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫תאריך אישור דוח כספי‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12.3.2014‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪.1‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תקנה ‪ :11‬רשימת השקעות בחברות בת ובחברות קשורות‬ ‫שם החברה‬ ‫מספר‬ ‫מניות‬ ‫סוג מניה‬ ‫יתרת‬ ‫הלוואות‬ ‫ערך נקוב‬ ‫שיעור‬ ‫החזקה )*(‬ ‫ערך בדוח‬ ‫הכספי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫א‪ .‬בספרי החברה‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )‪(1‬‬ ‫)*(‬ ‫‪1,000‬‬ ‫רגילה ‪ 1‬ש"ח‬ ‫‪ 1,000‬ש"ח‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫שיעור ההחזקה בהון‪ ,‬בזכויות הצבעה ובסמכות למנות דירקטורים‪.‬‬ ‫)‪ (1‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ היא חברת בת שהוקמה באוגוסט ‪ 2010‬והנפיקה כתבי התחייבות בנובמבר ‪2010‬‬ ‫בשתי סדרות‪ ,‬וב‪ 2012-‬בסדרה נוספת מכוח תשקיף הצעת מדף‪ .‬תמורת כל כתבי ההתחייבות הועברה במלואה‬ ‫לחברה מכוח הסכם ביניהן‪ ,‬והחברה ערבה לפירעונן‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תקנה ‪ :12‬שינויים בהשקעות בחברות בת ובחברות קשורות‬ ‫אין‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫תקנה ‪ :13‬הכנסות של חברות בנות וחברות קשורות והכנסות מהן‬ ‫אין‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫תקנה ‪ :14‬רשימת הלוואות‬ ‫מתן הלוואות אינו אחד מעיסוקיה העיקריים של החברה‪ .‬יחד עם זאת בשנים קודמות רכשה החברה תיקי‬ ‫הלוואות של חברת המימון‪ .‬לפרטים נוספים ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים‪ .‬להלן פירוט קבוצות של יתרות‬ ‫הלוואות אלה‪ ,‬לתאריך המאזן‪:‬‬ ‫סכום‬ ‫מ‪ 0-‬עד ‪ 50,000‬ש"ח‬ ‫מ‪ 50,001-‬עד ‪ 100,000‬ש"ח‬ ‫מ‪ 100,001-‬עד ‪ 200,000‬ש"ח‬ ‫‪.5‬‬ ‫מספר הלווים‬ ‫‪4,793‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪4‬‬ ‫תקנה ‪ :20‬מסחר בבורסה ‪ -‬ני"ע שנרשמו למסחר ‪ -‬מועדי וסיבות הפסקת מסחר‬ ‫מועד הרישום למסחר‬ ‫סוג ניירות הערך‬ ‫ע‪.‬נ‪.‬‬ ‫כמות ניירות ערך‬ ‫‪13.8.2013‬‬ ‫מניות רגילות‬ ‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬ ‫‪13,634,125‬‬ ‫‪17.11.2013‬‬ ‫מניות רגילות‬ ‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬ ‫‪125,000‬‬ ‫בתקופת הדו"ח לא חלו הפסקות מסחר בניירות הערך של החברה‪.‬‬ ‫ד‪1-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪.6‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תקנה ‪ :21‬תגמולים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה‬ ‫להלן פירוט התשלומים שהחברה שילמה ו‪/‬או התחייבה לשלם לכל אחד מחמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר‬ ‫מבין נושאי המשרה הבכירה בחברה או בתאגיד בשליטתה‪ ,‬שכיהנו בה בשנת ‪) 2013‬באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫פרטי מקבל התגמולים‬ ‫היקף‬ ‫תפקיד‬ ‫משרה‬ ‫שם‬ ‫‪3‬‬ ‫צולר רביב‬ ‫‪4‬‬ ‫סעד רענן‬ ‫מיכאל דוד‬ ‫סבן קובי‬ ‫סלע מירב‬ ‫שיעור החזקה‬ ‫בהון התאגיד‬ ‫‪100%‬‬ ‫מנכ"ל‬ ‫משנה למנכ"ל ‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫‪100%‬‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫‪100%‬‬ ‫סמנכ"לית‬ ‫שכר‬ ‫‪2,457‬‬ ‫‪1‬‬ ‫תגמולים בעבור שירותים‬ ‫תשלום‬ ‫מענק‪ 2‬מבוסס מניות‬ ‫‪1,755‬‬ ‫‪528‬‬ ‫‪1,115‬‬ ‫‪941‬‬ ‫‪938‬‬ ‫‪292‬‬ ‫‪279‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪7,708‬‬ ‫‪981‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪654‬‬ ‫‪654‬‬ ‫דמי‬ ‫ניהול‬ ‫‪1,357‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪11,920‬‬ ‫‪2,866‬‬ ‫‪2,225‬‬ ‫‪1,874‬‬ ‫‪1,865‬‬ ‫גמול הדירקטורים‬ ‫החברה משלמת לדח"צים ולדירקטור אחד נוסף גמול בהתאם לסכומים הנקובים בתקנות החברות )כללים בדבר‬ ‫גמול והוצאות לדירקטור חיצוני(‪ ,‬התש"ס‪ 2000-‬וחוזר הפיקוח בנושא זה‪ .‬יתר הדירקטורים אינם מקבלים תגמול‬ ‫מן החברה‪ .‬בשנת הדו"ח עמד הסך הכולל של הגמול על ‪ 889‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪ 1‬השכר צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬נושאי המשרה לעיל זכאים לתנאים סוציאליים כמקובל‪ ,‬רכב צמוד‪ ,‬טלפון סלולארי והחזר‬ ‫הוצאות ותקופת הודעה מוקדמת ארוכה מהקבוע בדין‪.‬‬ ‫‪ 2‬מענק המנכ"ל מחושב כמכפלה של שיעור העמידה של החברה ביעדי החברה השנתיים עם הבונוס המירבי לכל שנה‪ ,‬העומד על ‪12‬‬ ‫משכורות‪ .‬מענק המשנה למנכ"ל מחושב כמפורט בה"ש ‪ 4‬להלן‪ .‬מענק הסמנכ"לים מחושב בהתאם לתוכנית התגמול התלת שנתית‬ ‫לשנים ‪ 2012-2014‬לפי גובה המענק בשנתיים הראשונות לתוכנית יעמוד על מקסימום של ‪ 5‬משכורות ובפועל על מכפלה של סכום‬ ‫זה בשיעור עמידת כל סמנכ"ל ביעדיו השנתיים‪ ,‬כאשר נוסחת הבונוס מבוססת על ‪ 25%‬שיעור עמידת החברה ביעדיה השנתיים‪,‬‬ ‫‪ 55%‬שיעור עמידת הסמנכ"ל ביעדים השנתיים של האגף שבראשו הוא עומד‪ ,‬ו‪ 20%-‬הערכת מנהל‪.‬‬ ‫‪ 3‬לפרטים נוספים בדבר תנאי העסקתו של מר רביב צולר‪ ,‬ראו ביאור ‪34‬ה לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ 4‬בהתאם להסכם שאושר על ידי דירקטוריון החברה בינואר ‪ ,2010‬לאחר קבלת אישור ועדת הביקורת של החברה‪ ,‬ועד לתום שנת‬ ‫הדוח‪ ,‬העניק המשנה למנכ"ל לחברה שרותי סמנכ"ל שיווק‪ ,‬אסטרטגיה ופיתוח עיסקי באמצעות חברה בבעלותו המלאה בתמורה‬ ‫לדמי ניהול חודשיים בסך ‪ 88,522‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין‪ ,‬הצמודים רבעונית למדד המחירים לצרכן בגין חודש אפריל ‪.2010‬‬ ‫בנוסף העמידה החברה לרשות חברת הניהול רכב ומכשיר טלפון סלולרי ונושאת בעלות אחזקתו ושילמה לחברת הניהול בגין‬ ‫הוצאות שהוציאה חברת הניהול בקשר עם העמדת שירותי משנה למנכ"ל כמקובל‪ .‬במסגרת ההסכם נקבע כי חברת הניהול תהא‬ ‫זכאית למענק שנתי בגין גידול בפרמיה חדשה נטו בביטוח כללי )לא כולל ביטוחי בריאות( על פי תוכנית היעדים השנתית ותוכנית‬ ‫התגמול התלת שנתית שלה שותפים חברי ההנהלה‪ ,‬כפי שיאושרו על ידי המנכ"ל והדירקטוריון החברה מעת לעת‪ ,‬כאשר עמידה‬ ‫מלאה ביעדים תזכה את חברת הניהול במענק שנתי של ‪ 250,000‬ש"ח לפחות‪ .‬בישיבות מיום ‪ 19‬בדצמבר ‪ 2012‬אישרו ועדת‬ ‫הביקורת והדירקטוריון הארכה של תקופת ההודעה המוקדמת ותקופת ההסתגלות של המשנה למנכ"ל בהדרגה כך שעד שנת ‪2014‬‬ ‫תוארך כל אחת מהתקופות ב‪ 3-‬חודשים‪ .‬לאור שינוי הוראות הדין לקראת סוף שנת הדוח‪ ,‬בהתייחס לחברות ניהול מסוג זה‪,‬‬ ‫ובאישור ועדת התגמול‪ ,‬הביקורת והדירקטוריון‪ ,‬הומר הסכם ההעסקה של המשנה למנכ"ל להסכם העסקה ישיר חלף העסקה‬ ‫באמצעות חברת ניהול‪ ,‬בתוקף החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪.2014‬‬ ‫ד‪2-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪.7‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תקנה ‪21‬א‪ :‬השליטה בתאגיד‬ ‫לפירוט בנושא זה ראו סעיף ‪ 1.3.5‬לחלק א' בדוח התקופתי‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫תקנה ‪ :22‬עסקאות עם בעלי שליטה‬ ‫לאור הוראות תקנות ‪ 63-64‬ו‪)66-‬ז( לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי דין וחשבון(‪ ,‬התשנ"ח‪ 1998-‬וכן חוזר‬ ‫פיקוח ‪) 4-1-2010‬כפי שעודכן במסגרת חוזר ‪ (1-1-2011‬ולאור אימוץ נוהל עסקאות זניחות על ידי החברה‪ ,‬לא‬ ‫יפורטו כאן עסקאות זניחות כהגדרתן בנוהל ועסקאות בסכומים לא מהותיים של דמי ביטוח‪ ,‬עמלה‪ ,‬תביעות‬ ‫ששולמו‪ ,‬יתרות‪ ,‬תביעות תלויות וריבית‪ ,‬המשולמים לצדדים קשורים או המתקבלים מצדדים קשורים במהלך‬ ‫הרגיל של עסקי ביטוח‪ ,‬העסקת עובדים ועסקאות משותפות לחברות קבוצה שנועדו להיטיב את התמורה לחברה‬ ‫ולחברות הקבוצה בזכות ביצוען במשותף ובמרוכז דוגמת מכירה ‪ /‬רכישה של שירותים‪ ,‬מוצרים או ניירות ערך‪.‬‬ ‫על פי נוהל עסקאות זניחות שאומץ על ידי החברה‪ ,‬עסקת בעל שליטה תחשב כעסקה זניחה אם מתקיימים בה כל‬ ‫התנאים הבאים‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫היא איננה עסקה חריגה )כמשמעות המונח בחוק החברות(‪.‬‬ ‫השפעתה על הפרמטר הרלוונטי )כאמור להלן( הינה בשיעור של פחות מאחוז אחד )‪.(1%‬‬ ‫בכל עסקה או התקשרות העומדת לבחינת רף הזניחות‪ ,‬יבחנו הפרמטרים הרלוונטיים על בסיס הדוחות‬ ‫הכספיים המאוחדים של החברה טרום האירוע כמפורט להלן‪:‬‬ ‫)א( יחס נכסים ‪ -‬היקף הנכסים נשוא האירוע )נכסים נרכשים או נמכרים( חלקי סך הנכסים;‬ ‫)ב( יחס התחייבויות ‪ -‬ההתחייבויות נשוא האירוע חלקי סך ההתחייבויות;‬ ‫יחס הון עצמי ‪ -‬הגידול או הקיטון בהון העצמי חלקי ההון העצמי;‬ ‫)ג(‬ ‫)ד( יחס פרמיות ‪ -‬הפרמיות נשוא האירוע חלקי סך הפרמיות השנתיות במגזר הפעילות הרלוונטי‬ ‫)ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‪ ,‬ביטוח בריאות‪ ,‬ביטוח כללי( כשהן מחושבות על בסיס ‪12‬‬ ‫הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים סקורים או מבוקרים;‬ ‫)ה( יחס הכנסות משירותים שונים ‪ -‬היקף ההכנסות נשוא האירוע חלקי סך ההכנסות השנתיות‬ ‫הממוצעות בשלוש השנים האחרונות שאינן מפרמיות‪ ,‬מחושבות על בסיס ‪ 12‬הרבעונים האחרונים‬ ‫שפורסמו לגביהם דוחות כספיים או מבוקרים;‬ ‫יחס הוצאות בגין שירותים שונים ‪ -‬היקף ההוצאות נשוא האירוע חלקי הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫)ו(‬ ‫השנתיות כשהן מחושבות על בסיס ‪ 12‬הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים‬ ‫סקורים או מבוקרים;‬ ‫יחס רווחים ‪ -‬הרווחים או ההפסדים המשויכים לאירוע חלקי הרווח או ההפסד השנתי הכולל‬ ‫)ז(‬ ‫לתקופה )לרבות שינויים בקרנות הון( הממוצע בשלוש השנים האחרונות‪ ,‬מחושב על בסיס ‪12‬‬ ‫הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים סקורים או מבוקרים‪.‬‬ ‫‪(4‬‬ ‫מבלי לפגוע בצורך להעריך עבור כל אירוע שזניחותו נבחנת איזה מהמדדים לעיל הם הרלוונטיים‪ ,‬ייחשבו‬ ‫המדדים הבאים כרלוונטיים לעסקאות המפורטות להלן‪:‬‬ ‫)א( רכישת נכס ‪ -‬יחס נכסים;‬ ‫)ב( מכירת נכס ‪ -‬יחס רווחים‪ ,‬יחס נכסים;‬ ‫רכישה או מכירה של ביטוח ‪ -‬יחס פרמיות‪.‬‬ ‫)ג(‬ ‫‪(5‬‬ ‫העסקה הינה זניחה גם מבחינה איכותית‪.‬‬ ‫ד‪3-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫בבחינת זניחותו של אירוע אשר אמור להתרחש בעתיד יש לבחון‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את מידת הסבירות‬ ‫להתממשותו של האירוע‪.‬‬ ‫לפרטי העסקאות הרלוונטיות ראו ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬ ‫לפירוט בדבר הקצאת אופציות‪ ,‬הלוואות ותנאים נוספים במסגרת הסכם ההעסקה עם מנכ"ל החברה ועם נושאי‬ ‫משרה אחרים ראו באור ‪ 31‬לדוחות הכספיים וכן סעיף ‪ 5.6.6‬לפרק א' של הדוח התקופתי וסעיף ‪ 6‬לעיל‪.‬‬ ‫‪.9‬‬ ‫תקנה ‪ :24‬החזקות בעלי עניין ונושאי משרה בכירה‬ ‫לפרטים אודות אחזקות בעלי עניין בחברה בניירות ערך של החברה‪ ,‬ראו סעיף ‪ 1.3.4‬לפרק א' וכן דיווח מיידי של‬ ‫החברה מיום ‪ 2‬במרס ‪ 2014‬מס' אסמכתא ‪.2014-01-003342‬‬ ‫‪.10‬‬ ‫תקנה ‪24‬א‪ :‬הון רשום‪ ,‬מונפק וניירות ערך המירים‬ ‫לפרטים ראו ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪.11‬‬ ‫תקנה ‪24‬ב‪ :‬מרשם בעלי המניות‬ ‫לפרטים אודות מרשם בעלי המניות של החברה ראו סעי‪ 1.3.4 ,‬לפרק א' וכן דיווח מיידי של החברה מיום ‪20‬‬ ‫בנובמבר ‪ 2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-197994‬‬ ‫‪.12‬‬ ‫תקנה ‪25‬א‪ :‬מען רשום של החברה‬ ‫המען הרשום של החברה‪ :‬רחוב אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח תקוה ‪ ,49511‬טלפון מספר ‪ ,03-5555555‬פקס מספר‬ ‫‪ .03-5627257‬כתובת דואר אלקטרוני‪.pniot@yashir.co.il :‬‬ ‫‪.13‬‬ ‫תקנה ‪ :26‬הדירקטורים של התאגיד‬ ‫בעקבות הליך הפיצול הנזכר בסעיף ‪ 1.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪ ,‬אישרה האסיפה הכללית של החברה ביום‬ ‫‪ 6.4.2008‬את מינויים של כל הדירקטורים של החברה המפורטים להלן ואשר היו באותה עת דירקטורים בחברה‬ ‫האם‪ ,‬כדירקטורים בחברה‪ ,‬כולל הדח"צים‪ ,‬ובלבד שיראו בדח"צים כאילו התמנו לתפקידם במועד מינויים‬ ‫לראשונה בחברה האם‪ .‬ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ 2013‬אושר מחדש מינויים של הדח"צים במסגרת האסיפה הכללית של‬ ‫החברה על בסיס מועד מינויים לראשונה בחברה האם‪ .‬ראו לעניין זה דיווח מיידי של החברה מיום ‪ 17‬בנובמבר‬ ‫‪ 2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-193650‬‬ ‫ד‪4-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫משה )מוקי( שנידמן‪ ,‬יו"ר‬ ‫שם הדירקטור‬ ‫‪53906764‬‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫‪8/3/1956‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫הרכס ‪ ,9‬סביון‬ ‫מען‬ ‫ישראלית‬ ‫נתינות‬ ‫ועדת השקעות נוסטרו‬ ‫חברות בוועדות דירקטוריון‬ ‫לא‬ ‫דירקטור חיצוני ?‬ ‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬כן – ראו פירוט להלן‬ ‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬ ‫בעל עניין בחברה‬ ‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬ ‫כדירקטור‬ ‫השכלתו והתעסקותו בחמש השכלה אקדמאית חלקית‪.‬‬ ‫השנים האחרונות ופירוט מנכ"ל בחברת צור שמיר אחזקות בע"מ‪ .‬מנכ"ל‬ ‫התאגידים שבהם הוא משמש ודירקטור בחברת ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‪.‬‬ ‫דירקטור‬ ‫יו"ר דירקטוריון בחברת ביטוח ישיר‪-‬השקעות‬ ‫פיננסיות בע"מ‪ .‬דירקטור בחברות‪ :‬מימון ישיר‬ ‫)ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‪ ,‬אדגר השקעות ופיתוח‬ ‫בע"מ‪ ,‬אדגר אחזקות בינלאומיות בע"מ וכן משמש‬ ‫כדירקטור בחברות הפרטיות‪ :‬מ‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות‬ ‫בע"מ‪ ,‬משה שנידמן ‪ -‬שירותי ניהול בע"מ וש‪.‬ש‪.‬‬ ‫אחדות אחזקות בע"מ וכדירקטור בחברות מקבוצת‬ ‫צור שמיר‪ :‬נכסי צור שמיר )‪ (1989‬בע"מ )בהליך‬ ‫פירוק מרצון(‪ ,‬צור שמיר פיננסים )‪ (1997‬בע"מ‬ ‫)בהליך פירוק מרצון(‪.‬‬ ‫כיהן בעבר כחבר דירקטוריון בקבוצת חברות‬ ‫‪ ,INTOUCH INSURANCE GROUP‬כדירקטור‬ ‫בישיר בית השקעות בע"מ וכיו"ר דירקטוריון של‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬ ‫האם הוא בן משפחה של בעל כן‪ ,‬בן דודו של דורון שנידמן‬ ‫עניין אחר בתאגיד‬ ‫האם הוא דירקטור שהחברה לא‬ ‫רואה אותו כבעל מומחיות‬ ‫חשבונאית ופיננסית או‬ ‫כשירות מקצועית‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫דורון שנידמן‬ ‫‪22682140‬‬ ‫‪24/9/1966‬‬ ‫הנוריות ‪ ,24‬הרצליה‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫כן – ראו פירוט להלן‬ ‫יוסי קוצ'יק‬ ‫‪051008035‬‬ ‫‪14/11/1951‬‬ ‫האשל ‪ ,10‬נוף ים‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת השקעות נוסטרו‬ ‫לא‬ ‫יו"ר דירקטוריון בצור שמיר אחזקות בע"מ‬ ‫וסגן יו"ר דירקטוריון בביטוח ישיר‬ ‫השקעות פיננסיות בע"מ‬ ‫‪*6/4/2008‬‬ ‫תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל אביב‪.‬‬ ‫מנכ"ל בחברת ביטוח ישיר השקעות פיננסיות‬ ‫בע"מ‪ .‬יו"ר דירקטוריון בחברות אדגר השקעות‬ ‫ופיתוח בע"מ וישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ‬ ‫ודירקטור ומנהל פעיל בחברות מקבוצת צור‬ ‫שמיר‪ :‬צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬נכסי צור שמיר‬ ‫)‪ (1989‬בע"מ )בהליך פירוק מרצון(‪ ,‬צור שמיר‬ ‫פיננסים )‪ (1997‬בע"מ )בהליך פירוק מרצון(‪,‬‬ ‫ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )מנכ"ל(‪,‬‬ ‫מימון ישיר )ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‪ ,‬אדגר‬ ‫אחזקות בינלאומיות בע"מ‪ ,‬וכן משמש‬ ‫כדירקטור בחברות הפרטיות‪ :‬בטא השקעות‬ ‫ופיתוח בע"מ‪ ,‬ד‪.‬ש ריצוף בע"מ‪ ,‬דורון שנידמן‬ ‫בע"מ‪ ,‬ד‪.‬ש‪.‬ב‪.‬י אחזקות בע"מ‪ ,‬א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות‬ ‫אחזקות בע"מ והאודן סוכנות לביטוח‪.‬‬ ‫כיהן בעבר כדירקטור בקבוצת חברות‬ ‫‪ INTOUCH INSURANCE GROUP‬ובישיר‬ ‫בית השקעות בע"מ‪.‬‬ ‫כן‪ ,‬בן דודו של משה )מוקי( שנידמן‬ ‫בוגר מדעי המדינה ויחסים בינלאומיים‬ ‫שניהם‬ ‫ציבורי‪,‬‬ ‫במנהל‬ ‫ומוסמך‬ ‫מהאוניברסיטה העברית בירושלים‪.‬‬ ‫יו"ר דירקטוריון בצור שמיר אחזקות בע"מ‬ ‫וסגן יו"ר הדירקטוריון בביטוח ישיר‬ ‫השקעות פיננסיות בע"מ‪ .‬דירקטור בחברות‬ ‫מימון ישיר )ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‬ ‫ואדגר השקעות ופיתוח בע"מ‪ .‬יו"ר הועד‬ ‫המנהל בבית יגאל אלון ובמרכז רבין‪ .‬בעלים‬ ‫של חברה פרטית קוצ'יק – יזמות‪ ,‬ניהול‬ ‫וייעוץ בע"מ ושותף בחברת יוסי קוצ'יק מירב‬ ‫פרסי צדוק אסטרטגיה תקשורתית בע"מ‪.‬‬ ‫כיהן בעבר כדירקטור בריבוע הכחול‪ ,‬במיטב‪-‬‬ ‫דש השקעות בע"מ ובקבוצת עזריאלי בע"מ‪.‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫‪*6/4/2008‬‬ ‫* מועד צו הפיצול במסגרתו הועברה הפעילות הביטוחית של החברה האם לחברה‪ .‬משה ודורון שנידמן מונו כדירקטורים בחברה האם ב‪ .1.1.2001-‬יוסי קוצ'יק מונה לדירקטור בחברת האם ‪ -‬ב‪6.11.2002-‬‬ ‫ד‪5-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫שם הדירקטור‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫מען‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫נתן שרוני‬ ‫‪03804176‬‬ ‫‪13/6/1934‬‬ ‫צמרות ‪ ,114 /14‬הרצליה‬ ‫ישראלית‬ ‫נתינות‬ ‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‬ ‫חברות בוועדות דירקטוריון‬ ‫לא‬ ‫דירקטור חיצוני ?‬ ‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬לא‬ ‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬ ‫בעל עניין בחברה‬ ‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬ ‫כדירקטור‬ ‫השכלתו והתעסקותו בחמש השכלה תיכונית‪.‬‬ ‫השנים האחרונות ופירוט דירקטור בחברת איי‪.‬בי‪.‬איי אגרות מלווה הפיתוח‬ ‫התאגידים שבהם הוא משמש הלאומי בע"מ ובחברת רגנרה בע"מ‪ .‬בעבר כיהן‬ ‫כדירקטור בחברת התכוף בע"מ‪ ,‬כדירקטור חיצוני‬ ‫דירקטור‬ ‫בחברות אלביט מערכות בע"מ‪ ,‬אורמת בע"מ ובנק‬ ‫איגוד בע"מ וכנשיא המועצה לשלום ולביטחון‬ ‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬ ‫עניין אחר בתאגיד‬ ‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‬ ‫רואה אותו כבעל מומחיות‬ ‫חשבונאית ופיננסית או‬ ‫כשירות מקצועית‬ ‫סקוט טובין‬ ‫מייקל בראון‬ ‫‪] 327061636‬מס' דרכון[‬ ‫‪] 113571624‬מס' דרכון[‬ ‫‪16/10/1970‬‬ ‫‪29/3/1972‬‬ ‫‪ 23 Pembroke Rode, Wellesley , MA 02482 ‬עקיבא ‪ ,61‬רעננה‬ ‫‪ USA‬‬ ‫ישראלית ואמריקאית‬ ‫אמריקאית‬ ‫לא‬ ‫ועדת מאזן‬ ‫לא ‪ ‬‬ ‫לא‬ ‫דירקטור בקרן באטרי ‪ ‬‬ ‫דירקטור בקרן באטרי‬ ‫‪12/7/2012‬‬ ‫‪12/7/2012‬‬ ‫תואר ראשון במנהל עסקים מאוניברסיטת בוגר ‪ ,Brandeis University‬שותף בקרן‬ ‫ג'ורג'טאון‪.‬‬ ‫באטרי‪ .‬דירקטור בקרן באטרי ובחברות‬ ‫דירקטור בקרן באטרי ובחברות הבאות‪:‬‬ ‫הבאות‪:‬‬ ‫‪Vayyar Imaging, Pursway Ltd., The‬‬ ‫‪Tennis Channel Inc., Zerto Ltd.,‬‬ ‫‪PowerInbox, Cortera Inc., Diablo‬‬ ‫‪Technologies.‬‬ ‫‪Blurstem Brands Inc., 30 Second‬‬ ‫‪Software Inc., Istra Research, J. Hilburn,‬‬ ‫‪Panjiva Inc., TradeKing, Mendix Holding‬‬ ‫‪B.V., Q2 Holdings, Inc., Joor Inc.‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫כן‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‬ ‫לא‬ ‫ד‪6-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫שם הדירקטור‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫מען‬ ‫נתינות‬ ‫חברות בוועדות דירקטוריון‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫ריבי כהן‬ ‫‪028745073‬‬ ‫‪20/8/1971‬‬ ‫יצחק מודעי ‪ ,19‬תל אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫יו"ר ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת השקעות נוסטרו‬ ‫כן‬ ‫דירקטור חיצוני ?‬ ‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬לא‬ ‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬ ‫בעל עניין בחברה‬ ‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪29/11/2007‬‬ ‫כדירקטור‬ ‫השכלתו והתעסקותו בחמש דוקטורט למשפטים בדיני ביטוח מאוניברסיטת בר‬ ‫השנים האחרונות ופירוט אילן‪.‬‬ ‫התאגידים שבהם הוא משמש דיקאנית הסטודנטים וסגנית דיקאן הפקולטה‬ ‫למשפטים בקריה האקדמית אונו‪ .‬דח"צית באוויס‬ ‫דירקטור‬ ‫השכרת רכב בע"מ‪.‬‬ ‫בעבר דח"צית בישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬ ‫ובדן רכב ותחבורה ד‪.‬ר‪.‬ת בע"מ‬ ‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬ ‫עניין אחר בתאגיד‬ ‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ .‬בעלת מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום‬ ‫רואה אותו כבעל מומחיות הביטוח כאמור בתקנה ‪)(2)2‬א( לתקנות‬ ‫חשבונאית ופיננסית או הדירקטוריון וועדותיו ועומדת בהוראות התקנה‬ ‫האמורה‪.‬‬ ‫כשירות מקצועית‬ ‫שמואל אבישר‬ ‫‪06942668‬‬ ‫‪13/5/1947‬‬ ‫מסקין ‪ ,11‬תל אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‬ ‫בני ממן‬ ‫‪68591940‬‬ ‫‪26/6/1960‬‬ ‫דקר ‪ ,18‬רמת‪-‬גן‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‪ ,‬ועדת השקעות‬ ‫משתתפות‬ ‫כן‬ ‫לא‬ ‫כן‬ ‫לא‬ ‫‪24/03/2010‬‬ ‫‪17/5/2005‬‬ ‫תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל אביב‪ .B.A. ,‬במנהל עסקים מאוניברסיטת ‪L.I.U‬‬ ‫תואר שני במנהל עסקים מאוניברסיטת תל )‪ (Long Island University‬בארה"ב‪.‬‬ ‫אביב‪.‬‬ ‫מנכ"ל חברה להשקעות – ארדנית‪.‬‬ ‫בע"מ‪.‬‬ ‫והשקעות‬ ‫ייזום‬ ‫ב‪.‬מ‪.‬‬ ‫מנוב‬ ‫מנכ"ל‬ ‫וכן שימש כדירקטור חיצוני בחברות‪ :‬ישיר‪-‬‬ ‫בעבר‪ :‬מנכ"ל תמורה ניהול הסדרים פנסיוניים‬ ‫גמל בע"מ ודרבן השקעות בע"מ‪.‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית כאמור‬ ‫בתקנה ‪ (3)2‬לתקנות הדירקטוריון וועדותיו ובעל‬ ‫מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‬ ‫כאמור בתקנה ‪)(2)2‬א( לתקנות הדירקטוריון‬ ‫וועדותיו ועומדת בהוראות התקנה האמורה‪.‬‬ ‫כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית כאמור‬ ‫בתקנה ‪ (3)2‬לתקנות הדירקטוריון וועדותיו‪.‬‬ ‫ד‪7-‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫דירקטורים שכהונתם הסתיימה בתקופת הדו"ח‪:‬‬ ‫אריאל לנדאו ז"ל)‪(1‬‬ ‫שם הדירקטור‬ ‫‪007665185‬‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫‪30/4/1942‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫התומר ‪ ,53‬רמת השרון‬ ‫מען‬ ‫ישראלית‬ ‫נתינות‬ ‫ועדת השקעות נוסטרו‪ ,‬ועדת מאזן‬ ‫חברות בוועדות דירקטוריון‬ ‫לא‬ ‫דירקטור חיצוני ?‬ ‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬העניק שירותי ניהול כקבלן עצמאי‬ ‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של כסגן יו"ר דירקטוריון פעיל של מיטב‬ ‫בית השקעות בע"מ‪ ,‬חברה המוחזקת‬ ‫בעל עניין בחברה‬ ‫על ידי ישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות‬ ‫בע"מ‪ ,‬החברה האם‬ ‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬ ‫כדירקטור‬ ‫השכלתו והתעסקותו בחמש תואר ראשון בהנדסה כימית‬ ‫השנים האחרונות ופירוט מהטכניון בחיפה‪ ,‬מוסמך במנהל‬ ‫התאגידים שבהם הוא משמש עסקים מאוניברסיטת תל אביב‪.‬‬ ‫יו"ר דירקטוריון של מיטב‪-‬ישיר גמל‬ ‫דירקטור‬ ‫ופנסיה בע"מ‪ ,‬דירקטור במיטב בית‬ ‫השקעות בע"מ‪ ,‬בביטוח ישיר ‪-‬‬ ‫השקעות פיננסיות בע"מ‪ ,‬בעלים‬ ‫ודירקטור בפטל אדום בע"מ וכן‬ ‫בחברות פרטיות‪ ,‬חלקן בבעלותו‪,‬‬ ‫שלא בנושאי ביטוח‪ .‬בעבר כיהן‬ ‫כדירקטור בחברת ישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי‬ ‫אחזקות בע"מ‬ ‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬ ‫עניין אחר בתאגיד‬ ‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית‬ ‫רואה אותו כבעל מומחיות ופיננסית‬ ‫חשבונאית ופיננסית או‬ ‫כשירות מקצועית‬ ‫)‪ (1‬נפטר ביום ‪7.1.2013‬‬ ‫ד‪8-‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪.14‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תקנה ‪26‬א‪ :‬נושאי משרה בכירה של התאגיד‬ ‫שם‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫תפקיד‬ ‫האם ממלא תפקיד בחברת‬ ‫בת‪ ,‬חברה קשורה או בבעל‬ ‫ענין בחברה‬ ‫האם בן משפחה של נושא‬ ‫משרה בכירה אחר או בעל‬ ‫עניין בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫ניסיון עיסקי בחמש‬ ‫השנים האחרונות‬ ‫תאריך תחילת כהונה‬ ‫כנושא משרה‬ ‫ליאת כהן‬ ‫‪028942100‬‬ ‫‪5/9/1971‬‬ ‫סמנכ"ל אקטואריה‪,‬‬ ‫דוד מיכאל‬ ‫רענן סעד‬ ‫רביב צולר‬ ‫‪024157729‬‬ ‫‪057388175‬‬ ‫‪058415092‬‬ ‫‪14/1/1969‬‬ ‫‪21/12/1961‬‬ ‫‪7/3/1964‬‬ ‫וממלא סמנכ"ל כספים‬ ‫למנכ"ל‬ ‫משנה‬ ‫מנכ"ל‬ ‫מקומו‪ ,‬ומנהל אגף שיווק‬ ‫ומנכ"ל לא‬ ‫דירקטור‬ ‫כן‪,‬‬ ‫דירקטוריון לא‬ ‫יו"ר‬ ‫כן‪,‬‬ ‫באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬ ‫באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬ ‫בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בוגר תואר ראשון בחשבונאות תואר ראשון במדעי הטבע‬ ‫וכלכלה מאוניברסיטת ת"א‪ ,‬ומוסמך למנהל עסקים ‪-‬‬ ‫מהאוניברסיטה‬ ‫שניהם‬ ‫רו"ח ‪ ‬‬ ‫העברית בירושלים‬ ‫יו"ר דירקטוריון באיי‪.‬די‪.‬איי משנה למנכ"ל‬ ‫בע"מ‪ ,‬שיווק בחברה‬ ‫)‪(2010‬‬ ‫הנפקות‬ ‫בארטמיס השקעות בע"מ‬ ‫ובפרוייקט האתיופי הלאומי‬ ‫)חל"צ(‪ .‬דירקטור במכללה‬ ‫לחינוך גופני ולספורט ע"ש‬ ‫זינמן במכון וינגייט בע"מ‬ ‫)חל"צ(‪.‬‬ ‫בעבר כיהן כיו"ר דירקטוריון‬ ‫פח וצבע בע"מ וכדירקטור‬ ‫באליאנס חברה לצמיגים‬ ‫)‪ (1992‬בע"מ‪.‬‬ ‫‪1/2006‬‬ ‫‪1/5/2008‬‬ ‫וסמנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫ראשון לימודי תעודה‪ ,‬חתם מורשה‬ ‫תואר ראשון במינהל עסקים תואר‬ ‫וחשבונאות‪,‬‬ ‫המכללה בסטטיסטיקה וכלכלה לביטוח חיים )‪ C.L.U (ISR‬‬ ‫מאוניברסיטת ירושלים‪,‬‬ ‫למינהל‪ ,‬רו"ח‬ ‫תעודה‬ ‫לימודי‬ ‫באקטואריה‬ ‫חיפה‪,‬‬ ‫מאוניברסיטת‬ ‫מוסמך למנהל עסקים‬ ‫מאוניברסיטת תל אביב‬ ‫אקטואריה סמנכ"ל תפעול ובקרה‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫סמנכ"ל כספים בחברה‪.‬‬ ‫בחברה‬ ‫ייעוץ בחברה‬ ‫בסול‬ ‫דירקטור‬ ‫קריאייטיבי בע"מ )בפירוק‬ ‫מרצון(‪ .‬בעבר סמנכ"ל‬ ‫כספים בחברת ‪NessPRO‬‬ ‫חברה בת של נס טכנולוגיות‬ ‫ודירקטור בד"ר פח וצבע‬ ‫בע"מ‬ ‫‪23/8/2010‬‬ ‫ד‪9-‬‬ ‫יורם נזרי‬ ‫‪022458830‬‬ ‫‪29/6/1966‬‬ ‫סמנכ"ל תפעול ובקרה‬ ‫‪1/12/2005‬‬ ‫‪27/3/2006‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫דפנה קליינר‬ ‫טל פריאל‪-‬מן‬ ‫‪022274492‬‬ ‫‪029494309‬‬ ‫‪15/1/1966‬‬ ‫‪16/7/1972‬‬ ‫סמנכ"ל‪ ,‬יועצת משפטית סמנכ"ל משאבי אנוש‬ ‫ומזכירת חברה‬ ‫מזכירת חברה באיי‪.‬די‪.‬איי לא‬ ‫הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬ ‫שם‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫תפקיד‬ ‫יעקב סבן‬ ‫‪025334426‬‬ ‫‪16/5/1973‬‬ ‫סמנכ"ל מכירות‬ ‫מירב סלע‬ ‫‪025357104‬‬ ‫‪10/8/1973‬‬ ‫סמנכ"ל שירות לקוחות‬ ‫האם ממלא תפקיד בחברת‬ ‫בת‪ ,‬חברה קשורה או בבעל‬ ‫ענין בחברה‬ ‫האם בן משפחה של נושא‬ ‫משרה בכירה אחר או בעל‬ ‫עניין בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫תיכונית‬ ‫תואר ראשון בלוגיסטיקה תואר ראשון במשפטים תואר ראשון במדעי המדינה‬ ‫וכלכלה מאוניברסיטת בר מאוניברסיטת תל אביב‪ ,‬מאוניברסיטת תל אביב‪,‬‬ ‫מוסמך לניהול משאבי אנוש‬ ‫אילן‬ ‫עו"ד‪LLB ,‬‬ ‫מאוניברסיטת דרבי‬ ‫ניסיון עיסקי בחמש‬ ‫השנים האחרונות‬ ‫סמנכ"ל מכירות בחברה‪.‬‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫בחברה‪.‬‬ ‫בעבר‪ ,‬מנהלת מחלקת תכנון‬ ‫בחברה‬ ‫ופרוייקטים‬ ‫ודירקטורית בד"ר פח וצבע‬ ‫בע"מ‪.‬‬ ‫תואר ראשון בניהול ומדעי‬ ‫מהאוניברסיטה‬ ‫המחשב‬ ‫הפתוחה ברעננה‪ ,‬תואר‬ ‫מוסמך למנהל עסקים‬ ‫מאוניברסיטת דרבי ‪ ‬‬ ‫סמנכ"ל מערכות מידע‬ ‫בחברה‪.‬‬ ‫תאריך תחילת כהונה‬ ‫כנושא משרה‬ ‫‪7/2008‬‬ ‫‪5/2007‬‬ ‫‪1/10/2012‬‬ ‫לא‬ ‫שירות‬ ‫לקוחות‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫סמנכ"ל– יועצת משפטית סמנכ"ל‬ ‫בחברה‪.‬‬ ‫ומזכירת חברה‪.‬‬ ‫בעבר סמנכ"ל ביטוח כללי‬ ‫בחברה‪ ,‬דירקטורית בחברת‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬ ‫בע"מ ודירקטורית בד"ר פח‬ ‫וצבע בע"מ‪.‬‬ ‫‪1/2006‬‬ ‫‪2/11/2006‬‬ ‫ד ‪10 -‬‬ ‫עמית גבע‬ ‫‪028874899‬‬ ‫‪7/12/1971‬‬ ‫סמנכ"ל מערכות מידע‬ ‫לא‬ ‫משאבי‬ ‫אנוש‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫שם‬ ‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬ ‫ענת קלמן‬ ‫‪028507259‬‬ ‫סטיבן קוסטין‬ ‫‪310653720‬‬ ‫תאריך לידה‬ ‫‪26/1/1971‬‬ ‫‪1/3/1965‬‬ ‫תפקיד‬ ‫מבקרת פנים‬ ‫סמנכ"ל ניהול סיכונים וביטוח משנה‬ ‫האם ממלא תפקיד מבקרת פנים בחברות נוספות מקבוצת צור לא‬ ‫בחברת בת‪ ,‬חברה שמיר אחזקות בע"מ וכן באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות‬ ‫קשורה או בבעל ענין )‪ (2010‬בע"מ‬ ‫בחברה‬ ‫לא‬ ‫האם בן משפחה של לא‬ ‫נושא משרה בכירה‬ ‫אחר או בעל עניין‬ ‫בחברה‬ ‫במתמטיקה‬ ‫ראשון‬ ‫וכלכלה תואר‬ ‫בחשבונאות‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫השכלה‬ ‫מאוניברסיטת‬ ‫מהאוניברסיטה העברית בירושלים‪ ,‬רו"ח‪ CIA ,‬ובהיסטוריה‬ ‫בירמינגהם‪ ,‬אנגליה‪.‬‬ ‫)מבקרת פנים מוסמכת‪ ,‬ארה"ב(‬ ‫אקטואר מוסמך ע"י אגודת‬ ‫ומכון‬ ‫בישראל‬ ‫האקטוארים‬ ‫האקטוארים באנגליה‪.‬‬ ‫סמנכ"ל אקטואריה וביטוח משנה‬ ‫ניסיון עיסקי בחמש מבקרת הפנים של החברה‪.‬‬ ‫בביטוח ישיר השקעות פיננסיות‬ ‫השנים האחרונות‬ ‫בע"מ‪.‬‬ ‫‪1/10/2012‬‬ ‫תאריך תחילת כהונה ‪16/3/2008‬‬ ‫כנושא משרה‬ ‫ד ‪11 -‬‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪.15‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫תקנה ‪26‬ב'‪ :‬מורשי חתימה עצמאיים‬ ‫מורשי החתימה העצמאיים בחברה הינם‪:‬‬ ‫מר משה )מוקי( שנידמן‪ ,‬המכהן כיו"ר דירקטוריון החברה‪.‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫מר דורון שנידמן‪ ,‬המכהן כדירקטור בחברה‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫נוכח הקרבה המשפחתית בין ה"ה המפורטים לעיל‪ ,‬ולאור החלטת החברה בדבר זכויות החתימה בשם החברה‪,‬‬ ‫בכוחם של האנשים המפורטים לעיל‪ ,‬בצירוף חותמת החברה או שמה המודפס‪ ,‬לחייב את החברה בחתימתם‬ ‫המשותפת לכל דבר ועניין‪.‬‬ ‫‪.16‬‬ ‫תקנה ‪ :27‬רואה החשבון של התאגיד‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‪ ,‬רואי חשבון מרח' עמינדב ‪ ,3‬תל‪-‬אביב‪.‬‬ ‫‪.17‬‬ ‫תקנה ‪ :28‬שינויים בתזכיר או בתקנון התאגדות‬ ‫במסגרת הפיכתה של החברה לחברה ציבורית‪ ,‬עודכן תקנון ההתאגדות של החברה בהתאם‪ .‬השינויים בתקנון‬ ‫אושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה ביום ‪ 29‬ביולי ‪ .2013‬לפירוט אודות תקנון החברה המעודכן ראו דיווח‬ ‫מיידי של החברה מיום ‪ 12‬באוגוסט ‪ 2013‬מס' אסמכתא‪.2013-01-115506 :‬‬ ‫‪.18‬‬ ‫תקנה ‪ :29‬המלצות והחלטות הדירקטוריון‬ ‫)א( המלצות הדירקטוריון בפני האסיפה הכללית והחלטותיהם שאינן טעונות אישור האסיפה הכללית בדבר‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תשלום דיבידנד וחלוקת מניות הטבה‪ :‬לפירוט ראו ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫שינויים בהון רשום או המונפק של המבטח‪:‬‬ ‫‪ 2.1‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬בעקבות הפיכתה של החברה לחברה ציבורית הומרו ‪ 2,045,135‬מניות רגילות‬ ‫ב' של החברה‪ ,‬שהוחזקו על ידי באטרי‪ ,‬למניות רגילות ‪ -‬בהתאם להסכם בעלי המניות‪.‬‬ ‫‪ 2.2‬ביום ‪ 20‬בנובמבר ‪ 2013‬בוצעה הקצאה פרטית של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה למשקיעים‬ ‫מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪.1968-‬‬ ‫‪ .3‬שינוי תזכיר או תקנון המבטח‪ :‬ראו סעיף ‪ 16‬לעיל‪.‬‬ ‫)ב( החלטות אסיפה כללית בעניינים המפורטים לעיל שנתקבלו שלא בהתאם להמלצות הדירקטוריון‪ :‬אין‪.‬‬ ‫)ג( החלטות אסיפה כללית מיוחדת‪:‬‬ ‫‪ .1‬ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬באסיפה כללית מיוחדת של החברה‪ ,‬נתקבלו ההחלטות הבאות‪:‬‬ ‫‪ 1.1‬אימוץ תקנון חדש לחברה בהתאם להפיכתה לחברה ציבורית‪.‬‬ ‫‪ 1.2‬אישור הסכם בעלי מניות בין החברה‪ ,‬החברה האם ובאטרי‪.‬‬ ‫‪ 1.3‬אישור המרת ‪ 2,373,648‬מניות רגילות ב' שבבעלות באטרי ל‪ 2,045,135-‬מניות רגילות‪.‬‬ ‫‪ 1.4‬אישור למתן פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח לדירקטורים ולנושאי משרה‪.‬‬ ‫‪ .2‬ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ ,2013‬באסיפה כללית מיוחדת של החברה‪ ,‬אושר חידוש הכהונה של ה"ה ריבי כהן‪ ,‬בני‬ ‫ממן ושמואל אבישר‪ ,‬דח"צים בחברה ואושרו תנאי כהונתם‪.‬‬ ‫‪.19‬‬ ‫תקנה ‪29‬א‪ :‬החלטות החברה‬ ‫‪ 19.1‬אישור פעולות לפי סעיף ‪ 255‬לחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬ ‫‪ 19.2‬פעולה לפי סעיף ‪)254‬א( לחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬ ‫‪ 19.3‬עסקאות חריגות הטעונות אישורים לפי סעיף ‪ (1)270‬לחוק החברות‪ :‬לא התקבלו החלטות מסוג זה‬ ‫בתקופת הדוח למעט אישרור הסכם דמי הניהול עם חברת האם כמתואר בביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫ד ‪12 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫‪ 19.4‬פטור‪ ,‬ביטוח והתחייבות לשיפוי‪:‬‬ ‫ביום ‪ 3‬ביולי ‪ 2012‬אישרה האסיפה הכללית של החברה האם מתן שיפוי‪ ,‬פטור וביטוח נושאי המשרה‬ ‫בחברה‪ ,‬בהמשך להחלטתה מיום ‪ 9‬באוקטובר ‪:2005‬‬ ‫א‪ .‬אישור מתן שיפוי מראש לכל נושאי המשרה בחברה ולנושאי משרה בחברות המוחזקות על‪-‬ידי החברה‬ ‫)המכהנים ככאלו‪ ,‬מטעם החברה(‪ ,‬אשר כיהנו‪ ,‬מכהנים ויכהנו בחברה או בחברות המוחזקות‪ ,‬לפי‬ ‫העניין )"נושאי משרה זכאים"(‪ ,‬באופן הרחב ביותר האפשרי על‪-‬פי הוראות חוק החברות ותקנון‬ ‫החברה‪ ,‬והוצאת כתבי שיפוי מראש בהתאם‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪ .‬השיפוי האמור לא‬ ‫יחול על אירועים שאירעו עד ליום ‪ 18‬במאי ‪ ,2004‬יום הפיכת החברה‪-‬האם לחברה ציבורית‪.‬‬ ‫ב‪ .‬אישור מתן פטור מראש מאחריות לכל נושאי המשרה הזכאים‪ ,‬במידה המרבית המותרת על‪-‬פי חוק‬ ‫החברות ותקנון החברה‪ ,‬בשל נזק עקב הפרת חובת זהירות כלפי החברה והוצאות כתבי פטור בהתאם‪,‬‬ ‫מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪.‬‬ ‫ג‪ .‬ביום ‪ 15‬בפברואר ‪ 2012‬אישר דירקטוריון החברה‪ ,‬בהמשך לאישור ועדת הביקורת של החברה‪ ,‬את‬ ‫כיסוי אחריותם של נושאי המשרה בה ובחברות בנות וקשורות שלה בפוליסה לביטוח אחריות נושאי‬ ‫המשרה החברה ובחברות בנות וקשורות שלה לשנת ‪ 2012‬ועד סוף יולי ‪) 2013‬להלן‪" :‬הפוליסה"( בשל‬ ‫חבות שתוטל עליהם עקב פעולה שעשו בחברה ו‪/‬או בחברות בנות ו‪/‬או בחברות קשורות מתוקף היותם‬ ‫נושאי משרה בהן‪ ,‬לרבות כיסוי להוצאות משפטיות בהתגוננות בפני תביעות כנגדם‪ .‬הפוליסה מכסה אף‬ ‫את בעלי השליטה בחברה‪ :‬ה"ה שלום שנידמן ז"ל‪ ,‬אבינועם שנידמן‪ ,‬משה )מוקי( שנידמן ודורון שנידמן‬ ‫)להלן‪" :‬בני משפחת שנידמן"(‪ .‬לפוליסה גבולות אחריות של ‪ 15‬מיליון דולר בגין תביעה אחת או‬ ‫במצטבר בגין כל שנת הביטוח‪ .‬סכום ההשתתפות העצמית לתביעה עבור החברה הינו ‪ 100‬אלף דולר‪.‬‬ ‫לדירקטורים ולנושאי המשרה אין השתתפות עצמית‪ .‬הפוליסה משותפת לחברה‪ ,‬לישיר אחזקות‬ ‫ולביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ‪ ,‬שהינה בעלת השליטה בישיר אחזקות )להלן‪" :‬החברות‬ ‫העיקריות"(‪ ,‬ולחברות מוחזקות שלהן‪ ,‬אך לא כוללת את מיטב ומיטב דש‪ ,‬והחברות המוחזקות על ידן‪.‬‬ ‫הפרמיה השנתית בגין הפוליסה לשנת ‪ 2012‬עמדה על סך ‪ 90‬אלפי דולר‪ .‬הפרמיה השנתית בפוליסה‬ ‫לשנת ‪ 2012‬התחלקה בין החברות לפי סך הנכסים במאזן של החברות נכון לדוחות הכספיים האחרונים‬ ‫של החברות לפני מועד רכישת הפוליסה‪ .‬מכוח חלוקה זו נשאה החברה בסך של כ‪ 63 -‬אלפי דולר מסך‬ ‫הפרמיה‪ .‬הפוליסה הוארכה עד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪.2013‬‬ ‫ביום ‪ 23‬ביולי ‪ 2013‬אישרו ועדות התגמול ודירקטוריון החברה וכן האסיפה הכללית של החברה‪ ,‬מתן‬ ‫פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח כמפורט להלן‪:‬‬ ‫פטור ‪ -‬מתן פטור לנושא משרה בחברה‪ ,‬בכפוף להוראות ולסייגים שנקבעו בדין בקשר למתן פטור‬ ‫לנושאי המשרה‪ ,‬החברה פוטרת את נושאי המשרה בה לרבות בעלי השליטה בה מראש‪ ,‬מאחריות‪ ,‬כולה‬ ‫או מקצתה‪ ,‬בשל נזק שנגרם או שייגרם עקב הפרת חובת הזהירות של אותם נושאי המשרה כלפיה‪.‬‬ ‫פטור זה לא יחול בשל כל אחד מאלה‪ :‬הפרת חובת אמונים‪ ,‬למעט אם נושא המשרה פעל בתום לב והיה‬ ‫לו יסוד סביר להניח שהפעולה לא תפגע בטובת החברה; הפרת חובת זהירות שנעשתה בכוונה או‬ ‫בפזיזות; פעולה מתוך כוונה להפיק רווח אישי שלא כדין; קנס או כופר שיוטל על נושאי המשרה‪.‬‬ ‫שיפוי ‪ -‬מתן שיפוי מראש לכל נושאי המשרה בחברה ולנושאי משרה בחברות המוחזקות על ידה‬ ‫)המכהנים ככאלו‪ ,‬מטעמה(‪ ,‬אשר כיהנו‪ ,‬מכהנים ויכהנו בחברה או בחברות המוחזקות‪ ,‬לפי העניין‪,‬‬ ‫באופן הרחב ביותר האפשרי על פי הוראות חוק החברות ותקנון החברה‪ ,‬והוצאת כתבי שיפוי מראש‬ ‫ד ‪13 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרטים נוספים על התאגיד‬ ‫בהתאם‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪ .‬השיפוי האמור לא יחול על אירועים שאירעו עד ליום ‪18‬‬ ‫במאי ‪ ,2004‬יום הפיכת ישיר אחזקות לחברה ציבורית‪.‬‬ ‫לפרטים אודות כתב שיפוי המקובל בחברה אשר ניתן לדירקטורים ונושאי משרה בה‪ ,‬לרבות‬ ‫דירקטורים ו‪/‬או נושאי משרה שהינם בעלי שליטה בה‪ ,‬ראו נספח ‪ 1‬לפרק ‪ 8‬לתשקיף החברה מחודש‬ ‫יולי ‪ ,2013‬כפי שפורסם ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-103863‬‬ ‫ביטוח ‪ -‬מתן פוליסת ביטוח אחריות לנושאי משרה ודירקטורים בחברה‪ ,‬לתקופה של ‪ 12‬חודשים‪ ,‬החל‬ ‫מיום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2013‬ועד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2014‬שתנאיה הינם כדלקמן‪ :‬גבול כיסוי האחריות‬ ‫הינו בסך של עד ‪ 15‬מיליון דולר ארה"ב ובמצטבר בתקופת הביטוח‪ ,‬כאמור לעיל‪ .‬הפרמיה שנתית הינה‬ ‫בסך של עד כ‪ 82 -‬אלפי דולר ארה"ב‪ ,‬בתוספת של עד כ‪ 25%-‬בגין השנה הראשונה לאחר הפיכת החברה‬ ‫לחברה ציבורית‪ .‬השתתפות עצמית של החברה הינה ‪ 100‬אלפי דולר ארה"ב‪ .‬יובהר‪ ,‬כי פוליסת הביטוח‬ ‫האמורה תכסה גם בשל חבויות‪ ,‬בגינן ניתן לבטח‪ ,‬בהתאם לחוק ייעול הליכי האכיפה ברשות ניירות‬ ‫ערך )תיקוני חקיקה(‪ ,‬התשע"א‪ .2011-‬פוליסת הביטוח יכול ותחודש מעת לעת מבלי שינוי מהותי‬ ‫בפרטים האמורים לעיל‪.‬‬ ‫משה )מוקי( שנידמן‬ ‫רביב צולר‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫מנהל כללי‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫‪ 12‬מרס‪2014 ,‬‬ ‫ד ‪14 -‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרק ה‬ ‫נספחים‬ ‫הצהרת אקטואר ביטוח חיים‬ ‫הצהרת אקטואר בענפי ביטוח כללי‬ ‫הצהרת אקטואר ביטוח בריאות‬ ‫הצהרת אקטואר לעסקי ביטוח חיים דצמבר ‪2013‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרק א' – זהות האקטואר‬ ‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"המבטח"( להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב' להלן‬ ‫בביטוח חיים עבור הדוחות הכספיים של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן – "ההפרשות"( ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬ ‫אני עובדת שכירה של איי‪ .‬די‪ .‬איי חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬התמניתי לתפקיד ביום ה – ‪ 01‬בפברואר ‪ .2013‬אין לי‬ ‫קשרים עסקיים עם המבטח‪ ,‬או עם בעל עניין של המבטח או עם בן משפחה של בעל עניין‪.‬‬ ‫פרק ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬ ‫‪ .1‬חוות הדעת האקטוארית‬ ‫א‪ .‬לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪ .‬בקשותיי‬ ‫לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי את‬ ‫סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדוח‬ ‫ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬ ‫ב‪ .‬במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי את מידת‬ ‫התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬ ‫ג‪ .‬ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות המפורטות להלן נקבעו על‬ ‫ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג'‬ ‫להלן‪.‬‬ ‫ד‪ .‬לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר הסדרי‬ ‫ביטוח המשנה של המבטח‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי‬ ‫על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬ ‫ה‪1 -‬‬ ‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬ ‫‪ (1‬ההפרשה שחושבה בגין עסקים נכנסים‪ .‬לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתן בתקנות הפיקוח על‬ ‫עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה ‪.1984‬‬ ‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬ ‫‪ (2‬ההפרשה שחושבה עבור‬ ‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬ ‫ביטוחים‬ ‫משותפים‬ ‫בהם‬ ‫החברה‬ ‫אינה‬ ‫מבטח‬ ‫מוביל‪-‬‬ ‫‪.2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬ ‫א‪ .‬פרוט סכומי ההפרשות ברמת הברוטו והנטו‬ ‫טפסים ‪ 12‬א' ו – ‪ 12‬ב' המצורפים להלן להצהרה בנספחים א' ו‪ -‬ב' בהתאמה מפורטים סכומי‬ ‫ההפרשות באלפי ‪ ₪‬ברמת הברוטו ורמת השייר כמפורט להלן‪,‬‬ ‫‪ (1‬הפרשה לתביעות תלויות )תביעות שאירעו אך טרם שולמו במלואן‪ ,‬בין אם אושרו ובין אם לאו‪ ,‬למעט‬ ‫תביעות המשולמות כקצבאות כגון‪ :‬אובדן כושר עבודה והכנסה למשפחה( מבוססת על הערכות של‬ ‫מחלקת תביעות וכוללות הוצאות ישירות ועקיפות‪.‬‬ ‫הפרשה בגין ‪) IBNR‬מדווחת ביחד עם התביעות התלויות( בגין תביעות שאירעו אבל לא דווחו‪,‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫‪(4‬‬ ‫‪(5‬‬ ‫‪(6‬‬ ‫‪(7‬‬ ‫מבוססת על ניסיון החברה עם מרווח לשמרנות עקב הניסיון המוגבל‪.‬‬ ‫הפרשה )עתודה( הנובעת מתנאי חוזה הביטוח בביטוח חיים בנפרד‪ ,‬לרבות ‪-‬‬ ‫א( עתודה לתכנית עם צבירה‪.‬‬ ‫ב( עתודה בגין פוליסות שאינן כוללות רכיב חסכון‪.‬‬ ‫הפרשה הנדרשת כאשר חלק מהפרמיה הנגבית בשנים המוקדמות של החוזה מיועדת למתן‬ ‫כיסוי עתידי במועד מאוחר יותר‪ ,‬כגון‪ :‬הפרשה בגין פרמיה קבועה והמשכיות‪.‬‬ ‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום בגין אובדן כושר עבודה והכנסה למשפחה‪.‬‬ ‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של עסקים קולקטיביים – לא נכללת בעתודה החל משנת ‪.2009‬‬ ‫השלמה הנובעת מבדיקת נאותות העתודה – בבדיקה שנערכה לגבי נאותות העתודה לא נמצא צורך‬ ‫להשלמה נוספת של העתודה‪.‬‬ ‫אחר – הפרשות נוספות לפי הוראות המפקח ‪ ,‬כגון ‪ :‬הפרשה בגין עתודה להשלמת ‪ ,DAC‬השלמת‬ ‫העתודה לפוליסות גמלא ‪ -‬לא נמצא צורך להשלמה כזאת‪.‬‬ ‫הפרשה הנובעת מסיכונים יוצאים מן הכלל – הפרשה זו בוטלה וסווגה החל מרבעון הראשון של ‪2007‬‬ ‫כחלק מההון העצמי של החברה‪.‬‬ ‫ה‪2 -‬‬ ‫ב‪ .‬השפעת שינויים‪/‬עדכונים על ההפרשות‬ ‫השפעת השינויים המפורטים להלן על ההפרשות ‪ ,‬באלפי ‪ , ₪‬הן ברמת הברוטו והן ברמת השייר‪:‬‬ ‫‪ (1‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לאחר תום תקופת הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה‬ ‫של ההפרשות‪ ,‬אשר נובע מההבדלים בין הנחות בסיס הפרמיה לבין הנחות בסיס ההפרשה – לא‬ ‫נדרשה התאמה מסוג זה בתקופת הדוח‪.‬‬ ‫‪ (2‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לפני הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של ההפרשות‪,‬‬ ‫אשר נובע משינויים בהנחות‪ ,‬בשיטות או ברמת הפרמיה הצפויה להיגבות‪ ,‬ומתיקונים אחרים הינו‬ ‫‪ 199‬אלש"ח ברמת הברוטו ו‪ 171-‬אלש"ח ברמת השייר ‪.‬‬ ‫פרק ג' – חוות הדעת‬ ‫אני מצהירה ומאשרת כי בענף ביטוח חיים‪:‬‬ ‫‪ . 1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים להלן‪,‬‬ ‫והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬ ‫א‪ .‬הוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו‪.‬‬ ‫ב‪ .‬הוראות והנחיות המפקח על הביטוח‪.‬‬ ‫ג‪ .‬כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬ ‫‪ . 2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב' לעיל‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪ ,‬וכי‬ ‫ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬ ‫‪ . 3‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להוראות‪,‬‬ ‫להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬ ‫‪ . 4‬ההפרשות המפורטות בפרק ב'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי עתודה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח‬ ‫בגין חבותו הנובעת מחוזי ביטוח חיים‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬ ‫ה‪3 -‬‬ ‫פרק ד' – הערות והבהרות‬ ‫‪ .1‬סוגי העתודות וההנחות‬ ‫פרטים אודות סוגי העתודות‪ ,‬שיעורי הריבית וכו'‪ ,‬נכללים בביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ .2‬אי וודאות סטטיסטית ואקטוארית‬ ‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' נגזרות מהערכות אקטואריות המבוססות על שיעורי תמותה ושיעורי תחלואה‬ ‫המשקפים את ניסיון החברה בפועל או המתבססים על ניסיון מבטחי המשנה‪ .‬הערכות אלו מהוות הערכות‬ ‫הולמות לעלות התחייבויות המבטח‪ .‬למרות זאת‪ ,‬יתכן ועלות ההתחייבויות בפועל לא תתפתח במדויק לפי‬ ‫ההערכות‪ ,‬וכמו כן קיימת אפשרות שתהיה גבוהה או נמוכה מהותית מהערכות אלו‪.‬‬ ‫‪ .3‬חשיפה להתפתחויות ולשינויים עתידיים‬ ‫בעתיד יתכנו שינויים והתפתחויות בכל הקשור לתנאי שוק ביטוח החיים בישראל‪ ,‬עקב שינויי רגולציה‪,‬‬ ‫החלטות בתי דין‪ ,‬התפתחויות טכנולוגיות ושינויים בתנאים חברתיים וסביבתיים‪.‬‬ ‫גורמים אלו לא ניתנים לחיזוי מראש ועשויים להשפיע על העלות הסופית של התביעות ולכן על ההערכה‬ ‫האקטוארית להפרשות‪.‬‬ ‫‪12.03.2014‬‬ ‫תאריך‬ ‫אקטוארית ביטוח חיים‬ ‫תפקיד‬ ‫אירנה טורבילוב ‪F.IL.A.A‬‬ ‫שם האקטואר‬ ‫ה‪4 -‬‬ ‫נספח א – טופס ‪ 12‬א‬ ‫טופס ‪12‬א' תביעות תלויות‪ ,‬עתודה ועתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל ‪ -‬ברוטו‬ ‫ליום‪31/12/2013 :‬‬ ‫ללא תאונות אישיות‬ ‫‪Other‬‬ ‫‪2004+‬‬ ‫‪99 2003-‬‬ ‫) באלפי ‪(₪‬‬ ‫חסכון וסיכון מוות חסכון טהור או מרכיב החיסכון‬ ‫סה"כ )קלאסי‪ ,‬מסורתי(‬ ‫בפוליסות )עדיף‪ ,‬מסלול(‬ ‫מבטיח‬ ‫מבטיח‬ ‫פרט‬ ‫משתתף‬ ‫תשואה‬ ‫תשואה משתתף‬ ‫‪3‬א‬ ‫‪2‬ב‬ ‫‪2‬א‬ ‫‪1‬ב‬ ‫‪1‬א‬ ‫‪34,803‬‬ ‫‪44,479‬‬ ‫‪14,865‬‬ ‫‪493,468‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪520,194‬‬ ‫‪0‬‬ ‫סיכון מוות טהור או מרכיב‬ ‫סיכון מוות בפוליסה‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬א‪1‬‬ ‫‪2‬א‪2‬‬ ‫‪2‬א‪3‬‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫עתודה )סה"כ שורות ‪2‬א‪ 1‬עד ‪(6‬‬ ‫פוליסות הכוללות מרכיב פוליסות שהונפקו עד שנת ‪1990‬‬ ‫חסכון )לרבות נספחים( פוליסות שהונפקו בין השנים‬ ‫לפי מועד הנפקת‬ ‫‪1991-2003‬‬ ‫פוליסות שהונפקו לאחר שנת‬ ‫הפוליסה‪:‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫סה"כ )‪2‬א‪ 1‬עד ‪2‬א‪(3‬‬ ‫‪2‬א‪4‬‬ ‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‬ ‫‪2‬ב‬ ‫‪3‬‬ ‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום‬ ‫‪4‬‬ ‫השתתפות ברווחים‬ ‫השלמה בהתאם להערכות‬ ‫הטובות ביותר )‪(Best Estimate‬‬ ‫‪5‬א‬ ‫השלמה הנובעת מבדיקת‬ ‫מרווח עבור סטיות שליליות‬ ‫נאותות העתודה‬ ‫אפשריות )‪Margin for‬‬ ‫‪5‬ב‬ ‫‪(Adverse Deviation‬‬ ‫‪6‬‬ ‫אחר‬ ‫‪7‬‬ ‫עתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל‬ ‫‪ (1‬כיסויים אחרים‪ ,‬לרבות‪ :‬נכויות‪ ,‬כפל תאונה וכד'‬ ‫‪8‬א‬ ‫השפעת התאמת ההפרשות בגין עסקים חדשים‬ ‫שינויים בהנחות‬ ‫‪8‬ב‪1‬‬ ‫השפעת התאמת‬ ‫שינויים בשיטות‬ ‫‪8‬ב‪2‬‬ ‫ההפרשות בגין עסקים‬ ‫הבדלים בגובה הפרמיה‬ ‫‪8‬ב‪3‬‬ ‫קיימים‬ ‫שינויים אחרים‬ ‫‪8‬ב‪4‬‬ ‫‪73,972‬‬ ‫ה‪4 -‬‬ ‫‪422,151‬‬ ‫‪496,123‬‬ ‫‪10,418‬‬ ‫‪13,653‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫קבוצתי‬ ‫‪3‬ב‬ ‫‪1,457‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪5,625‬‬ ‫‪11,618‬‬ ‫‪73,809‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪419,659‬‬ ‫‪493,468‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫‪1,780‬‬ ‫‪10,117‬‬ ‫‪2,968‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪875‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪10,685‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫אכ"ע‬ ‫סיעודי‬ ‫כיסויים‬ ‫פרט קבוצתי אחרים ‪(1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬ב‬ ‫‪5‬א‬ ‫‪2,594‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫נספח ב – טופס ‪ 12‬ב‬ ‫טופס ‪12‬ב' תביעות תלויות‪ ,‬עתודה ועתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל ‪ -‬שייר‬ ‫ליום‪31/12/2013 :‬‬ ‫‪2004+‬‬ ‫) באלפי ‪(₪‬‬ ‫‪99 2003-‬‬ ‫נכות‬ ‫סיכון מוות טהור או מרכיב‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬א‪1‬‬ ‫‪2‬א‪2‬‬ ‫‪2‬א‪3‬‬ ‫חסכון וסיכון מוות חסכון טהור או מרכיב החיסכון‬ ‫מבטיח‬ ‫סה"כ מבטיח‬ ‫פרט‬ ‫משתתף‬ ‫תשואה‬ ‫תשואה משתתף‬ ‫‪3‬א‬ ‫‪2‬ב‬ ‫‪2‬א‬ ‫‪1‬ב‬ ‫‪1‬א‬ ‫‪28,480‬‬ ‫‪35,882‬‬ ‫‪14,271‬‬ ‫‪493,468‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪515,496‬‬ ‫‪ Other‬מחלות קשות‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫עתודה )סה"כ שורות ‪2‬א‪ 1‬עד ‪(6‬‬ ‫פוליסות הכוללות מרכיב פוליסות שהונפקו עד שנת‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1990‬‬ ‫חסכון )לרבות נספחים(‬ ‫לפי מועד הנפקת הפוליסה‪ :‬פוליסות שהונפקו בין‬ ‫‪73,972‬‬ ‫השנים ‪1991-2003‬‬ ‫פוליסות שהונפקו לאחר‬ ‫‪422,151‬‬ ‫שנת ‪2004‬‬ ‫סה"כ )‪2‬א‪ 1‬עד ‪2‬א‪(3‬‬ ‫‪2‬א‪4‬‬ ‫‪2‬ב‬ ‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‬ ‫‪3‬‬ ‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום‬ ‫‪4‬‬ ‫השתתפות ברווחים‬ ‫השלמה בהתאם להערכות‬ ‫הטובות ביותר )‪Best‬‬ ‫‪5‬א‬ ‫‪(Estimate‬‬ ‫השלמה הנובעת מבדיקת‬ ‫מרווח עבור סטיות‬ ‫נאותות העתודה‬ ‫שליליות אפשריות‬ ‫)‪Margin for Adverse‬‬ ‫‪5‬ב‬ ‫‪(Deviation‬‬ ‫אחר‬ ‫‪6‬‬ ‫עתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ (1‬כיסויים אחרים‪ ,‬לרבות‪ :‬נכויות‪ ,‬כפל תאונה וכד'‬ ‫השפעת התאמת ההפרשות בגין עסקים חדשים‬ ‫‪8‬א‬ ‫שינויים בהנחות‬ ‫‪8‬ב‪1‬‬ ‫‪8‬ב‪ 2‬השפעת התאמת ההפרשות שינויים בשיטות‬ ‫‪8‬ב‪ 3‬בגין עסקים קיימים‬ ‫הבדלים בגובה הפרמיה‬ ‫שינויים אחרים‬ ‫‪8‬ב‪4‬‬ ‫‪496,123‬‬ ‫‪10,418‬‬ ‫‪8,956‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪73,809‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪419,659‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫‪493,468‬‬ ‫‪1,780‬‬ ‫‪10,117‬‬ ‫‪2,374‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪171‬‬ ‫ה‪6 -‬‬ ‫סיעודי‬ ‫אכ"ע‬ ‫קבוצתי‬ ‫‪3‬ב‬ ‫‪745‬‬ ‫‪243‬‬ ‫פרט‬ ‫‪5‬א‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4,574‬‬ ‫‪7,514‬‬ ‫‪0‬‬ ‫כיסויים‬ ‫קבוצתי אחרים ‪(1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬ב‬ ‫‪2,083‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫מוות‬ ‫‪875‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪6,581‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫הצהרת האקטואר בענפי ביטוח כללי‬ ‫א' – זהות האקטואר‬ ‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"החברה"( להעריך את ההפרשות המפורטות‬ ‫בפרק ב' להלן בענפי ביטוח כללי עבור הדו"חות הכספיים של החברה )"ההפרשות"( ליום ‪31‬‬ ‫דצמבר ‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬ ‫אני מכהנת כסמנכ"ל אקטואריה וכלכלה באיי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪ .‬התמניתי לתפקיד של‬ ‫אקטואר ביטוח כללי בחברה בשנת ‪ .2003‬אין לי קשרים עסקיים עם המבטח‪ ,‬או עם בעל עניין של‬ ‫המבטח או עם בן משפחה של בעל עניין‪.‬‬ ‫ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬ ‫‪.1‬‬ ‫היקף חוות דעת אקטוארית‬ ‫א‪.‬‬ ‫לצורך חישוב ההפרשות של החברה‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידיה‪.‬‬ ‫בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי‬ ‫הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים‬ ‫האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדו"ח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪.‬‬ ‫בחנתי את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים‬ ‫המפורטים להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות‬ ‫ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של החברה מידע‬ ‫בדבר הסדרי ביטוח המשנה של החברה‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום‬ ‫של מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי‬ ‫ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ההפרשה שחושבה בגין הסדר ביטוח שיורי )"הפול"( או בגין עסקים נכנסים‬ ‫לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתם בתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )דרכי חישוב‬ ‫הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה – ‪ ,1984‬והם עסקים שנתקבלו‪,‬‬ ‫במישרין או באמצעות מתווך‪ ,‬ממבטחים אחרים בישראל או מחוץ לישראל לפי‬ ‫הסכם ביטוח משנה‪.‬‬ ‫חישוב ההפרשה בגין הפול מתבסס על חישוב שבוצע על ידי אקטואר הפול‬ ‫ובאחריותו‪.‬‬ ‫החברה לא מבטחת עסקים נכנסים כהגדרתם לעיל‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ההפרשה שחושבה עבור ביטוחים משותפים בהם החברה אינה מבטח מוביל‬ ‫אין לחברה ביטוחים משותפים‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫העדר מתאם בין הענפים השונים לצורך הפחתת סך ההפרשה הכוללת עבור כל‬ ‫הענפים הכלולים בהערכתי‪.‬‬ ‫סך ההפחתה בגין העדר מתאם נקבע כאפס‪.‬‬ ‫‪ .2‬הנתונים המצורפים להיקף חוות הדעת האקטוארית‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫שייר‬ ‫ברוטו‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫ענפים סטטיסטיים‪:‬‬ ‫רכב רכוש‬ ‫מקיף דירות‬ ‫רכב חובה‬ ‫סה"כ ענפים סטטיסטיים‬ ‫סה"כ ענפים שאינם‬ ‫סטטיסטיים‬ ‫סה" ענפים‬ ‫סה"כ הוצאות עקיפות‬ ‫‪71,679‬‬ ‫‪14,991‬‬ ‫‪957,074‬‬ ‫‪1,043,744‬‬ ‫‪71,616‬‬ ‫‪12,101‬‬ ‫‪823,679‬‬ ‫‪907,396‬‬ ‫‪13,609‬‬ ‫‪1,057,353‬‬ ‫‪11,761‬‬ ‫‪919,157‬‬ ‫‪37,050‬‬ ‫‪37,050‬‬ ‫פרמיה בחסר‬ ‫רכב רכוש‬ ‫מקיף דירות‬ ‫רכב חובה‬ ‫סה"כ הערכה אקטוארית‬ ‫לא נדרש להצהיר‬ ‫לא נדרש להצהיר‬ ‫לא נדרש להצהיר‬ ‫‪1,094,403‬‬ ‫‪956,207‬‬ ‫ג' – חוות הדעת‬ ‫אני מצהירה ומאשרת כי בענפים המפורטים בפרק ב' לעיל‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫הערכתי את הפרשות החברה המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים‬ ‫המפורטים להלן‪ ,‬והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬ ‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו;‬ ‫א‪.‬‬ ‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬ ‫ב‪.‬‬ ‫כללים אקטואריים מקובלים‪.‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים‬ ‫ומספקים‪ ,‬וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי‬ ‫ובהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' סעיף ‪2‬א'‪ ,1‬בגין הענפים הסטטיסטיים‪ ,‬מהוות לפי מיטב‬ ‫ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות‬ ‫המוגדרות לעיל‪ ,‬בכל ענף סטטיסטי שפורט בנפרד‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪ .‬הענפים‬ ‫הסטטיסטיים הם מקיף דירה‪ ,‬רכב רכוש ורכב חובה‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪2‬א'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת‬ ‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות המוגדרות לעיל‪ ,‬בענפים הסטטיסטיים‬ ‫והלא סטטיסטיים שפורטו במקובץ כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬ ‫ההפרשות האקטואריות בביאור ‪ 16‬א‪ 2‬אשר הוערכו על ידי בסך של ‪ 1,094,403‬אלפי ‪ ,₪‬כמו‬ ‫כן ההפרשה האקטוארית בגין נסיעות לחו"ל בסך של ‪ 607‬אלפי ‪ ₪‬ומופיעה בהצהרת‬ ‫בריאות מוערכת גם היא על ידי‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪2‬ב'‪ ,‬מהווה לפי מיטב ידעתי והערכתי רזרבה הולמת‬ ‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין הוצאות עקיפות ליישוב התביעות עבור כל הפוליסות ללא‬ ‫תלות בשנת החיתום‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪2‬ג'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת‬ ‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין פרמיה בחסר ברמת השייר )ככל שקיימת פרמיה בחסר(‬ ‫בענפים שפורטו‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬ ‫ד' – הערות והבהרות‬ ‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' נגזרות מהערכה אקטוארית של עלות התביעות בענפים הכלולים‬ ‫בהצהרה זו‪ .‬הערכה זו מהווה אומדן הולם לעלות זו‪ ,‬ביום ההערכה‪ .‬ההערכה מבוססת על‬ ‫אומדנים סטטיסטיים הכוללים מרכיב של אי וודאות‪ .‬האומדנים הסטטיסטים מבוססים על‬ ‫הנחות שונות‪ ,‬אשר לא בהכרח יתממשו‪ .‬ההנחות בשימוש בהערכה האקטוארית משפיעות על‬ ‫התוצאה הסופית של ההפרשה‪ .‬לכן‪ ,‬עלות התביעות בפועל עשויה להיות גבוהה או נמוכה‬ ‫מההערכה האקטוארית‪ .‬בהפרשות המופרטות בפרק ב' לא כלולות תוספות הנדרשות לפי החוק‬ ‫המחושבות לפי שיטת "עודף הכנסות על הוצאות"‪ ,‬בענפי רכב חובה‪ ,‬אחריות מעבידים ואחריות‬ ‫כלפי צד ג'‪.‬‬ ‫חוות דעת זו מתייחסת להפרשות המפורטות בפרק ב' לעיל בענפי ביטוח כללי עבור הדוחות‬ ‫הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ .2013‬חוות דעת זו נסמכת על הנחה שההפרשות מוחזקות‬ ‫בנכסים הולמים שזמני פירעונם ו‪/‬או רמת הנזילות שלהם מותאמים לזרם התשלומים הצפוי של‬ ‫התביעות בעתיד‪.‬‬ ‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' מחושבות עבור הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬דצמבר ‪2013‬‬ ‫ואין להשתמש בהן בהקשר אחר‪.‬‬ ‫ההנחות והשיטות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי לא שונים באופן מהותי מאלה שהיו‬ ‫בשימוש לחישוב בסיס להערכה האקטוארית אשתקד‪ .‬בדומה לבסיס אשתקד‪ ,‬הענפים שאינם‬ ‫סטטיסטיים כוללם את הענפים הבאים‪ :‬עסק מקיף‪ ,‬חבות מעבידים‪ ,‬צד ג' וביטוחי משכנתאות‬ ‫עבור נכסים ממושכנים‪.‬‬ ‫שיעור ריבית ההיוון בו השתמשתי בחישוביי בכל ענף הוא ‪ ,0%‬מעבר למדד המחירים לצרכן‪.‬‬ ‫על מנת להסיר ספק‪ ,‬אני מציינת כי‪ ,‬לפי מיטב הערכתי‪ ,‬ההפרשות בגין הענפים הסטטיסטיים הינן‬ ‫הולמות את התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות בכל ענף סטטיסטי בנפרד‪ ,‬וההפרשות‬ ‫בגין הענפים שאינם סטטיסטיים הינן הולמות את התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות רק‬ ‫כחלק מההפרשות של כל הענפים במצטבר נכון ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2013‬אך לא בכל ענף בנפרד‪.‬‬ ‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬ ‫תאריך‬ ‫ליאת כהן ‪FIlAA‬‬ ‫שם האקטואר‬ ‫‪ ‬‬ ‫הצהרת אקטואר לעסקי ביטוח בריאות דצמבר ‪2013‬‬ ‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬ ‫פרק א' – זהות האקטואר‬ ‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"המבטח"( להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב'‬ ‫להלן בביטוח בריאות – עסקים המדווחים בביטוח חיים עבור הדוחות הכספיים של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה‬ ‫לביטוח בע"מ )להלן "ההפרשות"( ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬ ‫אני עובדת שכירה של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬התמניתי לתפקיד ביום ה – ‪ 01‬בפברואר ‪ .2013‬אין‬ ‫לי קשרים עסקיים עם החברה ‪ ,‬או עם בעל עניין בחברה או עם בן משפחה של בעל עניין ‪.‬‬ ‫פרק ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬ ‫‪ .1‬חוות הדעת האקטוארית‬ ‫א‪ .‬לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪.‬‬ ‫בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות‬ ‫הכספיים‪ .‬בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני‬ ‫השנה אליה מתייחס הדוח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי‬ ‫את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים‬ ‫המפורטים להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות‬ ‫ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר‬ ‫הסדרי ביטוח המשנה ‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪.‬‬ ‫בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על‬ ‫ההפרשות‪.‬‬ ‫‪1‬‬ ‫ה‪11 -‬‬ ‫ה‪ .‬בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם הנושאים הבאים‪:‬‬ ‫‪ (1‬ההפרשה שחושבה בגין עסקים נכנסים‪ .‬לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתן בתקנות הפיקוח על‬ ‫עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה ‪.1984‬‬ ‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬ ‫‪ (2‬ההפרשה שחושבה עבור‬ ‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬ ‫ביטוחים‬ ‫משותפים‬ ‫‪ .2‬נתונים המצורפים לפסקת חוות הדעת האקטוארית‬ ‫א‪ .‬פירוט סכומי ההפרשות‬ ‫ברוטו‬ ‫שייר‬ ‫ענף‬ ‫הוצאות רפואיות‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫‪IBNR‬‬ ‫‪2,536‬‬ ‫‪6,216‬‬ ‫‪2,024‬‬ ‫‪5,162‬‬ ‫הוצאות עקיפות‬ ‫סה"כ‬ ‫‪185‬‬ ‫‪8,937‬‬ ‫‪185‬‬ ‫‪7,370‬‬ ‫מחלות קשות‬ ‫‪3,040‬‬ ‫‪3,453‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪6,664‬‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫‪IBNR‬‬ ‫הוצאות עקיפות‬ ‫סה"כ‬ ‫‪3,763‬‬ ‫‪4,332‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪8,266‬‬ ‫תאונות אישיות‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫‪IBNR‬‬ ‫הוצאות עקיפות‬ ‫סה"כ‬ ‫‪22,336‬‬ ‫‪12,840‬‬ ‫‪744‬‬ ‫‪35,920‬‬ ‫‪17,929‬‬ ‫‪10,259‬‬ ‫‪744‬‬ ‫‪28,932‬‬ ‫נסיעות לחול‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫‪IBNR‬‬ ‫הוצאות עקיפות‬ ‫סה"כ‬ ‫‪585‬‬ ‫‬‫‪23‬‬ ‫‪607‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‬‫‪23‬‬ ‫‪607‬‬ ‫ה‪12 -‬‬ ‫‪2‬‬ ‫בהם‬ ‫המבטח‬ ‫אינו‬ ‫מבטח‬ ‫מוביל‪.‬‬ ‫‪ ‬ב‪ .‬השפעת שינויים‪/‬עדכונים על ההפרשות‬ ‫השפעת השינויים המפורטים להלן על ההפרשות ‪ ,‬באלפי ‪ , ₪‬הן ברמת הברוטו והן ברמת השייר‪ :‬‬ ‫‪ (1‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לאחר תום תקופת הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של‬ ‫ההפרשות‪ ,‬אשר נובע מההבדלים בין הנחות בסיס הפרמיה לבין הנחות בסיס ההפרשה – לא נדרשה‬ ‫התאמה מסוג זה בתקופת הדוח‪.‬‬ ‫‪ (2‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לפני הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של ההפרשות‪ ,‬אשר‬ ‫נובע משינויים בהנחות‪ ,‬בשיטות או ברמת הפרמיה הצפויה להיגבות‪ ,‬ומתיקונים אחרים הינו ‪-1,234‬‬ ‫אלש"ח ברמת הברוטו ו‪ -984-‬אלש"ח ברמת השייר‪.‬‬ ‫פרק ג' – חוות הדעת‬ ‫אני מצהירה ומאשרת כי בתת ענף ביטוח הבריאות – הוצאות רפואיות‪ ,‬מחלות קשות ותאונות אישיות‬ ‫‪ .1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬ ‫להלן‪ ,‬והכל כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬ ‫א‪ .‬הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו‪.‬‬ ‫ב‪ .‬הוראות והנחיות המפקח על הביטוח‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬ ‫‪ .2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב' לעיל ‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים‬ ‫סבירים ומספקים‪ ,‬וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬ ‫‪ .3‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי‬ ‫ובהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬ ‫‪ .4‬ההפרשות המופרטות בפרק ב'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי‬ ‫התחייבויות המבטח בגין חבותו הנובעת מחוזי ביטוח בריאות השייכים לתת ענפי ביטוח הבריאות‬ ‫שפורטו לעיל‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬ ‫‪ .5‬ענף נסיעות לחול מוערך ומחושב על ידי אקטוארית אלמנטרי הגב' ליאת כהן‪.‬‬ ‫ה‪13 -‬‬ ‫‪3‬‬ ‫פרק ד' – הערות והבהרות‬ ‫‪ .1‬סוגי העתודות וההנחות‬ ‫פרטים אודות סוגי העתודות‪ ,‬שיעורי הריבית וכו' נכללים בבאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ .2‬אי וודאות סטטיסטית ואקטוארית‬ ‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' נגזרות מהערכות אקטואריות של עלות התביעות בענפים הכלולים‬ ‫בהצהרה זו‪ .‬הערכות אלו מהוות הערכות הולמות לעלות התחייבויות המבטח‪ .‬למרות זאת‪ ,‬יתכן‬ ‫ועלות ההתחייבויות בפועל לא תתפתח במדויק לפי ההערכות‪ ,‬וכמו כן קיימת אפשרות שתהיה גבוהה‬ ‫או נמוכה מהותית מהערכות אלו‪.‬‬ ‫‪ .3‬חשיפה להתפתחויות ולשינויים עתידיים‬ ‫בעתיד יתכנו שינויים והתפתחויות בכל הקשור לתנאי שוק ביטוח הבריאות בישראל‪ ,‬עקב שינויי‬ ‫רגולציה‪ ,‬החלטות בתי דין‪ ,‬התפתחויות טכנולוגיות ושינויים בתנאים חברתיים וסביבתיים ‪.‬‬ ‫גורמים אלו לא ניתנים לחיזוי מראש ועשויים להשפיע על העלות הסופית של התביעות ולכן על‬ ‫ההערכה האקטוארית להפרשות‪.‬‬ ‫‪12.03.2014‬‬ ‫תאריך‬ ‫אירנה טורבילוב ‪F.IL.A.A‬‬ ‫שם האקטואר‬ ‫אקטוארית בריאות‬ ‫תפקיד‬ ‫ה‪14 -‬‬ ‫‪4‬‬